Дипломная работа по дисциплине финансовое право. Проблемы правового регулирования электронных денег в РФ

БОЛЬШАЯ ЛЕНИНГРАДСКАЯ БИБЛИОТЕКА - РЕФЕРАТЫ - Дипломная работа по дисциплине финансовое право. Проблемы правового регулирования электронных денег в РФ

Дипломная работа по дисциплине финансовое право. Проблемы правового регулирования электронных денег в РФ

Министерство образования и науки Российской Федерации

                 Адыгейский государственный университет

                                  Юридический факультет

                        Кафедра конституционного права

                              Попова Екатерина Андреевна

                           студентка 5 курса очного отделения

ПРОБЛЕМЫ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ  ЭЛЕКТРОННЫХ                                         ДЕНЕГ 

                                            Дипломная работа

Допущен к защите                                                      Научный руководитель:

                                                                                      к.ю.н., доцент

Протокол  №______                                                   Товмасян Р.Э.

от «___»__________2011 года

зав.кафедрой конституционного права, к.ю.н.     Рецензент:

доцент__________ С.Г. Дзыбова

                                                                              ____________________

Майкоп

2011

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………3

ГЛАВА I. ФИНАНСОВО-ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ  РАЗВИТИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ……………………………………………………………

1.1            ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ…………………. …………………………………………………………….

1.2            ЭВОЛЮЦИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ…………………………………………………………………………………

1.3 ВИДЫ И ФОРМЫ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ В СОВРЕМЕННОМ МИРЕ………………………………………………………………………………

ГЛАВА II. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ.

2.1ХАРАКТЕРИСКА ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНСТИТУТА ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ ЗА РУБЕЖОМ………………………………….

2.2.ПРОБЛЕМЫ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ПЕРСПЕКТИВА ИХ РЕШЕНИЯ …......................................................................................................................

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………..

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………….

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. Во все времена прогресс не может оставаться на одном месте и чем стремительнее развивается технологическая база, тем быстрее появляются и входят в повседневную жизнь новые финансовые продукты. Одним из наиболее ярких продуктов выступают платежные продукты на основе телекоммуникационных сетей. В настоящее время мы стоим на пороге «революции» в области инновационных платежных продуктов, которые пока получили развитие преимущественно за пределами банковского сектора. Также с каждым годом становится очевидным, что стремительно развивающийся сектор расчётов требует повышенного внимания и, по крайней мере пока изучения со стороны надзорных органов и центральных банков.

Возможность того, что электронные деньги примут на себя функции наличных денег при совершении большинства малых платежей, продолжает вызывать значительный интерес соответствующих органов государственной власти и различных ведомств, включая центральные банки. Следует отметить, что в последнее время в области розничных платежей наблюдается очень динамичное развитие электронных денег, их развитие ставит задачи стратегического характера в отношении надзора за платежной системой.

Актуальность темы исследования определяется тем, что повышение эффективности и надежности функционирования платежных систем, в том числе розничных платежных систем, является одним из основных условий экономического роста любого государства.

В последние четыре десятилетия наблюдается стремительная эволюция денежных форм. Желание участников платежных систем рационализировать систему управления платежами, с одной стороны, и начавшееся в середине 70-х годов XX века интенсивное внедрение в деятельность кредитных организаций электронно-вычислительных машин, с другой стороны, способствовали началу процесса замены наличных бумажных кредитных денег безналичными электронными кредитными деньгами (банковские депозиты, пластиковые карты).

Необходимость снижения затрат на управление наличным денежным обращением, обострение конкурентной борьбы за денежные ресурсы между различными финансовыми институтами в совокупности с дальнейшими успехами в области информационных и финансовых технологий предопределили появление нового платежного средства – наличных электронных денег.

Однако, несмотря на очевидные преимущества использования электронных денег, доля платежей традиционными наличными в розничной сфере в развитых странах остается по-прежнему очень высокой – свыше 50%, а в отдельных странах, например, Германии или Нидерландах, это показатель достигает уровня почти 70%.

Тема дипломной работы на сегодняшний день актуальна, поскольку отсутствует целостная научно обоснованная концепция правового регулирования электронных денег в РФ. Формирование большинства систем электронных денег происходит по инициативе частных финансовых институтов при незначительном или полном отсутствии интереса и поддержки со стороны государства. В результате этого возникает определенный дисбаланс: экономические нововведения опережают развитие законодательства, регулирующего взаимоотношения субъектов в сфере расчетов и платежей.

Теоретическая база. Изучением процессов развития электронных денег занимались многие известные отечественные ученые, такие как: М.П. Березина, А.С. Генкин, Ю.С. Крупнов, Г.Г. Матюхин, А.С. Обаева, Ю.В. Пашкус, В.М. Усоскин, А.В. Шамраев, В.М. Юровицкий и др., а также зарубежные: Д. Мак Эндрюс, Л. Мейер, А. Принц, Д. Хамфри, Д. Чоум и др. Вопросам влияния развития электронных денег на денежно-кредитную систему посвящены работ А. Берентсена, Ч. Гудхарта, О. Иссинга, Б. Коэна, Б. Фридмена. В работах отечественных и зарубежных ученых затрагиваются, главным образом, вопросы, касающиеся понятия «электронные деньги», определения их достоинств и недостатков. Вместе с тем, зачастую за рамками исследований остаются вопросы, касающиеся, организации их регулирования, а также рисков участников систем электронных  денег  перспектив развития электронных денег.

Актуальность и недостаточная степень проработанности проблемы обусловили выбор темы, цели и задач работы.

Целью настоящей работы является исследование сущности, содержания и механизма функционирования электронных денег для выявления основных тенденций их развития и прогнозирования состояния электронных денег на ближайшую перспективу. Цель и общая логика исследования требуют решения следующих задач:

- уточнить понятие «электронные деньги», раскрыть сущность и содержание электронных денег через изучение их природы и функций;

- проследить правовое регулирование института электронных денег за рубежом;

- проследить развитие правового регулирования электронных денег в Российской Федерации;

- выявить основные факторы, детерминирующие развитие электронных денег в современной системе денежного оборота;

- оценить возможное влияние электронных денег на денежно-кредитную систему и дать прогноз их воздействия на эффективность инструментов денежно-кредитной политики;

- на основе обобщения мирового и отечественного опыта регулирования электронных денег разработать рекомендации, позволяющие повысить надежность и эффективность функционирования систем электронных денег;

- определить основные причины, сдерживающие развитие электронных денег.

Объектом исследования выступают системы электронных денег, функционирующие как на территории России, так и зарубежных стран.

Предметом исследования являются процессы развития правового регулирования института электронных денег, использования и развития систем электронных денег на национальном и международном уровнях.

Теоретической базой дипломной работы  послужили научные работы отечественных и зарубежных ученых и практиков в области электронной коммерции и банковского права. Исследование проведено на основе изучения мирового и отечественного опыта появления, развития и функционирования систем электронных денег.

Методологическая база. В методологическом отношении дипломная работа построена на сочетании системного и эволюционного подходов, а также материалистической диалектики. В процессе исследования широко применялись аналитические методы познания - логический и сравнительный анализ, метод экспертных оценок, метод обобщения.

Правовую базу исследования составили федеральные законы РФ, нормативные акты Банка России, разработки международных финансовых организаций: Банка международных расчетов, Европейского центрального банка, Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию, а также директивы Европейского Союза, материалы зарубежной и отечественной периодической печати и международных конференций.

Научная новизна. Автором выдвинуты, обоснованы, разработаны и сформулированы следующие научные положения, обладающие признаками новизны:

- уточнено понятие «электронные деньги» с позиций причастности к видам денег (новая форма кредитных денег) и функционального содержания (выполняют функции меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления и мировые деньги);

- выявлены основные этапы эволюции форм и видов электронных денег, а также четко определены изменения в их функциональном содержании;

- обоснована необходимость выработки и использования различными странами общего подхода к регулированию электронных денег и надзору за их эмитентами, состоящего в установлении единых правовых норм в сферах налогового, таможенного и банковского законодательства, а также применении единых пруденциальных требований к деятельности эмитентов электронных денег.

Теоретические результаты исследования дипломной работы  могут использоваться в построении и развитии методологии регулирования и надзора за системами электронных денег.

Структура работы обусловлена целью, задачами и логикой исследования. Работа состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка литературы из 84 Источников.

ГЛАВА I  ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ

1.1.ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ

За последние три десятилетия дефиниция «электронные деньги» получила широкое распространение как в зарубежной, так и в отечественной правовой литературе. Существует множество научных работ, посвященных тем или иным аспектам функционирования электронных денег. Вместе с тем следует признать, что в настоящее время отсутствует единое мнение относительно понятия «электронные деньги».

Спектр определений понятия «электронные деньги» достаточно широк. Под электронными деньгами понимают как безналичные деньги, так и наличные. Электронные деньги определяются различными авторами и как предоплаченный финансовый продукт, так и платежным инструментом. В последнем случае электронные деньги иногда отождествляются с пластиковыми картами. Довольно распространенным является мнение, согласно которому под дефиницией «электронные деньги» следует понимать электронное хранение (электронный запас) денежной стоимости с помощью технического устройства. Кроме того, электронные деньги рассматриваются либо как денежное обязательство эмитента, либо как кредитное обязательство.

Отсутствие единого подхода к определению электронных денег значительно затрудняет поиск новых методов эффективного регулирования денежного обращения, поскольку электронные деньги являются объектом этого регулирования.

В настоящем исследовании предпринята попытка в полемической форме выявить сущность электронных денег. С этой целью проведем критический анализ существующих определений электронных денег в отечественной и зарубежной  правовой и экономической литературе.

Первоначально под электронными деньгами в отечественной науке понимали новые средства расчетов, основанные на использовании ЭВМ. Одним из первых, кто использовал термин «электронные деньги», был В.М. Усоскин. В своем фундаментальном труде «Теории денег» он определяет электронные деньги в виде «записей в памяти банковских компьютеров, передаваемых по каналам дистанционной связи»[1].

Для анализа выше приведенного определения электронных денег отметим следующие два момента. Во-первых, в экономической литературе под записями в банковских книгах, содержащих или подтверждающих требования клиентов к банку, понимаются банковские депозиты[2]. Во-вторых, быстрое и массовое распространение информационных технологий, основанное на стремительном развитии электронно-вычислительных машин, средств автоматизации и телекоммуникационных сетей, сделало возможным переход от бумажных носителей информации в денежно-кредитной сфере к электронным импульсам.

Таким образом, исходя из определения электронных денег, предложенного В.М. Усоскиным, можно сделать вывод, что электронные деньги являются новым видом депозитных денег.

Аналогичный подход к определению электронных денег можно встретить и у другого известного советского учёного Ю.В. Пашкуса. В своей монографии он отмечает: «Новым моментом в движении депозитных денег является переход  от традиционных форм совершения безналичных платежей к системе расчетов с помощью ЭВМ, получивших название «электронные деньги». Электронные деньги не являются новой разновидностью денег. Это то же самое депозитное обращение, использующее новые информационные технологии. Они позволяют переводить деньги и регистрировать информацию об этих переводах безбумажным способом»[3].

Рассмотрение электронных денег как схемы безналичных расчетов нашло свое отражение также в работах таких ученых как Матюхин Г.Г., Хандруев А.А., Дробозина Л.А., Поляк Г.Б., Клименко СВ., Юровицкий В.М., Ямпольский М.М., Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Пашкус Ю.В., Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б., Сенчагов В.К. и другие.

При этом ряд авторов (например, Березина М.П., Ямпольский М.М., Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.) используют дефиницию «электронные деньги» как синоним понятию «электронные системы платежей». Так, М.П. Березина отмечает, что «обычно термины «система электронных платежей», «электронная система денежных расчетов», «электронная система банковских услуг», «система электронного перевода финансовых средств», «электронные деньги» используются как синонимы»[4].

По мнению М.М. Ямпольского нет оснований для признания существования такой самостоятельной разновидности денег, как электронные деньги. Он считает, что «по существу в подобных операциях производятся безналичные денежные расчеты с той разницей, что вместо распоряжения денежными средствами с помощью документов, составленных на бумаге (поручения, чеки и др.), при электронной технике соответствующие распоряжения выполняются посредством электронных сигналов»[5].

Другая группа авторов (Антонов Н.Г., Пессель М.А., Пашкус Ю.В., Назаров М.Г., Царев В.В., Кантарович А.А и другие) связывают понятие «электронные деньги» с пластиковыми картами. «Электронные деньги - пишет Пашкус Ю.В. - впервые появились в 70-х годах, когда обращение карточек некоторых компаний стало переводиться на электронную основу»[6].

В работе Крупнова Ю.С. отмечается, что в современной литературе термин «электронные деньги» в широком смысле применяется по отношению к следующим пяти видам денежных компонентов и платежей: во-первых, выписывание счетов по кредитным карточкам; во-вторых, накопление задолженности по электронным торговым счетам; в-третьих, хранение денег на электронных счетах; в-четвертых, оформление счетов по электронным дебетовым картам; в-пятых, перевод с помощью электронных чеков[7].

Определение электронных денег только как вида безналичных денег, по нашему мнению, является дискуссионным. Одним из основных признаков безналичных денег является наличие банковского счета. Кроме того, в безналичных денежных расчетах участвуют три стороны: плательщик, получатель и банк, в котором осуществляются такие расчеты в форме записей по счетам плательщика и получателя. В настоящий момент электронные деньги способны функционировать и без использования банковского счета. При этом расчеты совершаются без участия третьей стороны - банка.

В силу указанных причин является несостоятельным отождествление электронных денег с электронными денежными переводами (платежами), поскольку последние по сути представляют собой систему выполнения расчетных межбанковских или внутрибанковских операций на основании распоряжений клиента или банка-партнера, передаваемых в электронной форме. Иными словами, электронные платежи относятся к безналичным денежным расчетам.

Не следует также рассматривать электронные деньги и как вид пластиковой карты. Пластиковая карта может выступать либо в роли инструмента доступа к банковскому счету, либо в качестве носителя электронных денег (электронный кошелек). По существу пластиковые карты деньгами не являются.

В последнее время в отечественной правовой и экономической литературе все большую популярность приобретает мнение, согласно которому электронные деньги следует рассматривать как аналог наличных денег. Так, например, Березина М.П. считает, что «электронные деньги есть электронный аналог наличных денег в виде файла, записанного на носитель: жесткий диск компьютера или смарт-карту»[8].

В статье Ануреева С. В. «Проблема сущности безналичных денег» выделяется две основные причины отнесения электронных денег к наличным деньгам. Во-первых, платеж электронными деньгами осуществляется путем передачи от плательщика к получателю денежных знаков в виде электронного файла без использования банковского счета. И, во-вторых, передаваемый от плательщика к получателю файл имеет нарицательную стоимость, что также позволяет отнести электронные деньги к наличным деньгам[9].

Ряд авторов (Платонов Е.И., Кузнецов В.А., Крупнов Ю.С., Ануреев С.В. и другие) отмечают, что электронные деньги сочетают в себе свойства как наличных, так и безналичных денег. По их мнению, электронные деньги являются более совершенной, новой версией традиционных безналичных и налично-денежных платежных систем. Крупнов Ю.С, рассматривая электронные деньги как эквивалент наличных денег, подчеркивает, что различие между безналичными деньгами и электронными деньгами все более стирается в связи с растущей комплексной механизацией и автоматизацией деятельности банковских институтов[10].

В западной литературе преобладает так называемый технологический подход к определению электронных денег. В настоящее время большая группа западных правоведов и экономистов (Б. Фридмэн, М. Кинг, Б. Коэн, О. Иссинг, Ч. Фридмэн, Ч. Гудхарт, М. Вудфорд, Л. Мейер, А. Принц и другие) понимают под электронными деньгами электронное хранение (запас) денежной стоимости с помощью технического устройства для осуществления платежей.[11]

В рамках технологического подхода электронные деньги зачастую определяют как предоплаченные продукты (инструменты). По определению Банка международных расчетов, электронные деньги - это хранимая стоимость (stored value) или предоплаченные продукты (prepaid products), где запись об имеющихся в распоряжении потребителя средствах или стоимости хранится на техническом устройстве, находящемся во владении потребителя[12].

В «Докладе об электронных деньгах», подготовленного экспертами Европейского центрального банка, электронные деньги определяются как электронное хранение денежной стоимости на техническом устройстве, которое может быть широко использовано для осуществления платежей компаниям иным, нежели эмитент, без обязательного использования при проведении расчетных операций банковских счетов, но действует как предоплаченный продукт на предъявителя (prepaid bearer instrument)[13].

Электронная денежная стоимость, находящаяся в распоряжении потребителя, необязательность использования банковских счетов при расчетных операциях, принятие в качестве средства платежа не только эмитентом, но и другими фирмами - это все свидетельствует о том, что, по мнению специалистов Банка международных расчетов и Европейского центрального банка, электронные деньги являются аналогом наличных денег.

В то же время определение электронных денег как предоплаченных продуктов является, по нашему мнению, спорным вопросом. Деньги являются одной из важнейших экономических категорий, сущность которых проявляется в выполняемых ими функциях меры стоимости, средства обращения, накопления и платежа. Коренные свойства денег состоят в их всеобщей эквивалентности и всеобщей обмениваемости. С некоторыми оговорками это все можно применить ко всем формам и видам денег, включая электронные, поскольку формы и виды денег являются структурными элементами одной экономической категории - деньги.

Предоплаченные продукты относятся, прежде всего, к банковским продуктам, под которыми принято считать «комплекс взаимосвязанных банковских услуг и операций, направленных на удовлетворение потребностей клиентов в отдельных видах банковской деятельности»[14]. Определение электронных денег как предоплаченные продукты означает сужение понятия денег до понятий «банковская услуга» и «банковская операция». Поэтому электронные деньги, по нашему мнению, нельзя определять как предоплаченные продукты, в том числе и как предоплаченные финансовые продукты.

Анализ приведенных выше определений электронных денег позволяет сделать вывод о неоднозначной трактовке этого понятия в современной российской и зарубежной правовой литературе. В этой связи возникает необходимость определить сущность электронных денег.

Прежде всего, с нашей точки зрения, необходимо определить электронные деньги как форму кредитных денег. При этом хотелось бы подчеркнуть, что электронные деньги являются не новым видом наличных кредитных денег, как считает Егизарян Ш.П.[15], а новой формой кредитных денег вообще. Электронные деньги, сочетая в себе свойства банковских депозитов и банкнот, выходят на совершенно новый качественный уровень развития кредитных денег. Это и позволяет назвать их новой формой кредитных денег.

Электронные деньги соответствуют всем признакам кредитных денег, к которым, по мнению Матюхина Г.Г., относятся: 1) срочность; 2) гарантированность; 3) исполнение функций средства обращения и платежа; 4) метод эмиссии как метод введения в обращение; 5) возвратность; 6) разменность[16].

Одним из важнейших вопросов при определение сущности электронных денег является выявление их природы. При анализе природы и сущности электронных денег надо исходить, по нашему мнению, из следующих методологических предпосылок:

1. природа денег обусловлена всегда характером товарного производства;

2. природа денег зависит от всей системы производственных отношений, господствующих в обществе, с изменением характера товарного производства и всей системы производственных отношений меняется природа денег;

3. природа и функции денег едины;

4.форма проявления функций денег полностью соответствуют их содержанию.

В настоящее время основная дискуссия развернулась относительно товарной природы современных денег, в том числе и электронных. По мнению большинства ученых, современные деньги утратили потребительские свойства, присущие полноценным деньгам, а вмести с ними и свою товарную природу[17]. 

Однако распространена позиция, что они остаются товаром. По мнению некоторых ученых, деньги - специфический денежно-кредитный товар, поскольку они могут выступать объектом купли-продажи на национальных и международных рынках. К. Маркс считал, что деньги являются особым товаром даже тогда, когда они лишь знак.

Специфика электронных денег как особого товара заключается в том, что их представительная стоимость значительно превосходит потребительную стоимость. В отличие от золота и серебра, которые выступали в качестве всеобщего товара, электронные деньги, также как и другие виды кредитных денег, являются абсолютным товаром. При этом электронные деньги выступают всеобщим меновым эквивалентом[18].

Не вызывает сомнений кредитная природа электронных денег. В основе эмиссии электронных денег лежит процесс кредитования хозяйства. Электронные деньги, как вид кредитных денег, появляются не из обращения, как это происходило с товарными деньгами, а из производства, из кругооборота капитала. Электронные деньги, представляя собой совокупность производственных отношений, возникающих в товарном производстве, призваны сократить издержки обращения и дать дальнейший толчок для

развития экономических отношений в условиях всемирной глобализации и экономической интеграции.

Как уже отмечалось выше, представительная стоимость электронных денег значительное превосходит их потребительную стоимость. В этой ситуации для эффективного функционирования электронного денежного обращения особую значимость приобретает однозначное толкование правовой природы электронных денег[19].

Детальный анализ правовой природы электронных денег, исходя из норм обязательственного права, дан в работе Шамраева А.В. «Денежная составляющая платежной системы: правовой и экономические подходы». По его мнению, электронные деньги по своей правовой природе являются денежными обязательствами эмитента, выполняющими субститутивную функцию в отношении денежных обязательств держателя электронных денег перед третьими лицами, возникших в результате совершаемых им сделок. Основанием возникновения денежных обязательств эмитента является договор, заключенный между эмитентом и держателем электронных денег.[20]

Аналогичный подход к трактовке правовой природы электронных денег можно встретить в российском и зарубежном законодательстве. Согласно Директивы Европарламента и Союза ЕС 2000/46/ЕС «О деятельности в сфере электронных денег и пруденциальном надзоре над институтами, занимающимися этой деятельностью» электронные деньги представляют собой «денежную стоимость, представленную в виде требования к эмитенту, которая:

1) хранится на электронном устройстве;

2) эмитируется после получения эмитентом денежных средств, сумма которых не менее выдаваемой денежной стоимости

3) принимаются как средство платежа не только эмитентами, но и другими субъектами финансовой системы.

Из вышеприведённого анализа можно сделать выводы

1.  В современном российском законодательстве вместо термина «электронные деньги» используется понятие «предоплаченный финансовый продукт», под которым понимаются: «денежные обязательства кредитной организации, заменяющие в процессе их обращения требования юридических или физических лиц по оплате товаров или услуг, и в том числе денежные обязательства, составленные в электронной форме».

2.  В западных кругах преобладает  технологический подход  к определению электронных денег, то есть «электронное хранение (запас) денежной стоимости с помощью технического устройства для осуществления платежей».

1.2. ЭВОЛЮЦИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ

Условно можно выделить четыре основных этапа в развитии электронных денег. Данная условность связана с отсутствием четких границ в развитии электронных денег, одновременным существованием в денежной системе их нескольких видов и незавершенностью развития самих форм и видов электронных денег.

Первый этап. Идея расчетов с помощью предоплаченных карт появилась более 125 лет назад в 1880 году. Именно тогда известный американский учёный Эдвард Беллами  в своей книге « Looking  Backwards» предложил использовать предоплаченные карты при расчётах[21]. Однако, его перспективная идея не нашла отклика. Через почти четверть века, в 1914 году  предпринимаются первые попытки применить кредитные карты, тем не менее, всё заканчивается неудачей. В результате более 35 лет с идеей электронных денег ничего не происходило.

В 1950 году компания DCI (Diners Club International)  выпустила первую в мире платежную карту - Diners Club. Вслед за этим, уже на следующий год после проявления инициативы DCI, американский банк Franklin National Bank, выпустил первую кредитную карту. Ещё через 7 лет,  вновь, американский банк выпускает первую универсальную банковскую карточку BankAmericard, которая сейчас известна всему миру под названием Visa. Серьезный конкурент Visa появился только в 1966 году когда все калифорнийские банки объединились и приступили к имитированию Master Charge (позднее MasterCard). Так протекал некий вводный этап эволюции электронных платежных систем

Следующий период связан с развитием информационных технологий и их применение в банковской сфере. Вторая половина 20 века запомнилась истории бурным развитием информационных технологий и микроэлектроники в частности. Американские банки, снова впервые в мире, начинают активно внедрять электронные методы перевода денежных средств. Появляются технологии электронных переводов, такие как EFT ( Electronic Funds Transfer) , которая в последствии была положена в основу электронных транзакций.

1974 году стал в определённом смысле переломным в плане американского господства в становлении электронных платежей, именно в этом году Роберт Морено во Франции регистрирует патент на технологию изготовления смарт-карт.

Информационные технологии не стояли на месте  и, уже в 1979 году, в США для безналичных платежей начато применение первых электронных терминалов  и заложили основы электронных платежей.

В 1984 году предприятия финансового сектора начинают активно применять электронную почту при общении с клиентами и предоставлять услуги  в режиме онлайн.

Приблизительно в это же время в историю электронных денег начинает вступать и наша страна , тогда СССР. В 1988 году «Внешэконом» банк СССР выпускает первую кредитную банковскую карточку – Eurocard Gold[22]. На всю территорию страны было выпущено около 30-ти таких карт. Классическая Visa пришла в Россию только в 1991 году.

Третий этап эволюции электронных денег отличается развитием информационных технологий.

В 1981 году создан первый классический персональный компьютер-IBM PC, а развитие микроэлектроники к тому времени начало стремительно развиваться. Во второй половине 80-х годов  в пластиковую кредитную карточку удалось вмонтировать микропроцессор , что предопределило появление принципиально нового вида денег –цифровой наличности. Однако действительно революционным для эволюции электронных денег становится 1993 год, в котором доктор Дэвид Чаум, глава группы криптографии  в голландском национальном исследовательском центре  CWI, разработал программное решение – технологию eCash, для работы с цифровой наличностью.

Вследствие eCash стала фундаментом первой в мире электронной платежной системы DigiCash  и прародителем всех существующих в современном мире электронных платёжных систем. Тем не менее попав под реорганизацию компания DigiCash обанкротилась, а  лицензия на технологию eCash была продана. Рассмотрим подробнее суть этой революционной технологии. Концепция eCash вводила в обиход понятие электронной валюты для оплаты товаров и услуг через компьютерные сети, которые к тому времени уже получили значительное распространение. Сама  валюта хранится на  жёстком диске персонального компьютера , куда она закачивается с помощью специального клиентского программного обеспечения, которое необходимо предварительно установить. Принципы осуществления электронных платежей  за прошедшие 17 лет  не претерпели принципиальных изменений, разве что многие современные электронные деньги позволяют осуществлять платежи не устанавливая специальное клиентское программное обеспечение на свое компьютер.

Через год после появления eCash, в 1994 году, в США была осуществлена первая покупка в истории через интернет. В этом же году в России появилась первая отечественная микропроцессорная карта « Золотая Корона». Технология eCash стремительно набирала популярность во всем мире, в 1995 году система на её основе получила ежегодную премию Европейской комиссии по информационным технологиям ( Information Technology European Award). Такая высокая награда присуждается в номинации технологического новаторства. После первого тестирования и экспериментов лицензию на eCash купили восемь крупных финансовых институтов , а американский банк Mark Twain Bank первым в мире приступил  к эмиссии  цифровой наличности по технологии eCash.  В том же 1995 году по данным Федеральной Резервной Система США, уже 90 % совокупной стоимости всех транзакций Америки производилось в электронной форме.

1995 год был богат на знаковые события истории электронных платёжных систем. К примеру Бельгийская компания Рroton первой в мире ввела в обращение моновалютную микропроцессорную карточку для мелких покупок, английская компания Mondex провела разработку первого в мире «электронного кошелька». Кошелёк, разумеется, был моновалютный но ценен бал сам прецедент.

В 1996 году Банком международных расчётов были опубликованы результаты официальных исследований рынка электронных денег, на основе которых выдвинута идея имитирования электронных денег центральными банками. В этом же году ассоциация  Visa International представила собственный электронный кошелёк Visa Cash. Начинается разработка единых требований к изготовлению микропроцессорных карт (технологии EMV), участие в этом принимают все крупные игроки рынка электронных денег. К тому времени интернет развился достаточно для того, чтобы породить полноценную электронную коммерцию, и впервые были поставлены вопросы информационной безопасности электронных платежей во всемирной паутине. В результате этого в след за технологией EMV был разработан специальный протокол для осуществления безопасных транзакций  в интернете- Secure Electronic Transaction (SET)[23].

В 1997 году в Сингапуре ассоциацией Visa International произведение была первая транзакция с помощью SET.

Успешная операция была замечена прогрессивными финансовыми институтами : в США был открыт первый виртуальный банк, предоставляющий все банковские услуги через интернет, учредителем банка стал Cardinal Bank Chares. Россия также старалась не остывать от мирового прогресса, в 1998 году отечественным банком «Таврический» сообщено о разработке аналога цифровой наличности.

В 2000 году ассоциация двенадцати крупнейших производителей микропроцессорных карт, специализированного программного обеспечения и кредитных ассоциаций объявила о создании первого универсального электронного кошелька, после этого дальнейшее развитие электронных денег практически полностью связанно со стремительным вхождением интернета в нашу повседневную жизнь.

Четвертый этап. В современном мире активно работает несколько десятков электронных платежных систем, самые известные из них PayPal, E-Gold, PayAce и StromPay. В России зарубежные системы не так развиты, но хорошие позиции занимают отечественные компании WebMoney, E-Port, ЯндексДеньги, Рапида. Не так давно крупнейший российский почтовый сервер Mail.ru запустил совместно с инвестиционной компанией «Финам» свой проект электронной платежной системы MoneyMail.

Большинство современных платежных систем, как зарубежных, так и российских сегодня может функционировать полностью через web-интерфейс. не требуя установки клиентского программного обеспечения. Электронные деньги прочно вошли в повседневную жизнь современного человека.

 Электронные деньги являются следующей ступенью развития денег как средства платежа и все большую популярность приобретают расчеты с использованием «электронных денег»[24].

Однако настоящие  электронные деньги, являются обязательствами коммерческих банков, не являются законным платежным средством, что значительно сокращает сферу их обращения. Основной причиной недостаточного уровня развития данного вида электронных денег – отсутствие доверия к ним со стороны потребителей. Ведь электронные деньги являются обязательствами банков, доверие к которым, как известно, значительном ниже, чем, например, к государству, эмитирующему наличные деньги.

В любом случае, электронные деньги  обязательны к приему всеми субъектами государства наряду с другими платежными средствами. Новый вид электронных денег  сочетатет в себе свойства безналичных и наличных денег. Они могут храниться на технических устройствах, как коммерческих банков, так и потребителей. При совершении расчетов они способны переходить с технического устройства одного банка на техническое устройство другого банка, при этом совершаются соответствующие бухгалтерские проводки по банковским счетам, - аналогия с безналичными деньгами. Кроме того, электронные деньги способны переходить от одного субъекта к другому, а от него к третьему без участия банков – аналогия с наличными деньгами.

     1.3 ВИДЫ И ФОРМЫ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ В СОВРЕМЕННОМ МИРЕ

В современной научной литературе существует два основных подхода к классификации электронных денег. Первый основан на различиях в способе хранения электронных денег. Исходя из этой классификации, можно выделить два основных вида электронных денег:

·                   Электронные деньги на основе предоплаченных смарт-карт;

·                   Электронные деньги на основе онлайн-счета.[25]

Первый вид – это денежная стоимость (эквивалент банковского депозита, исходное звено в эмиссии электронных денег), хранимая на банковских платежных многоцелевых картах (смарт-картах, SVC, микропроцессорные «кошельки») в электронной форме, которая может быть использована для платежа в пользу эмитента карты, юридического или физического лица. Такие карты представлены, в первую очередь, картами Mondex, VISA Cash, Geld Karte, Ecash и Proton.[26]

Преимущества этих карт в следующем:

·                   Пользователь может использовать для осуществления операций по переводу денег телефонные линии

·                   Имеется возможность, хранить электронные средства в пяти различных валютах, каждая из которых будет помещена в отдельный «электронный кошелек» на карте пользователя

·                   Оплата покупки через интернет при условии, что продавец принимает к оплате карты Mondex.

Главная особенность и важное преимущество – это возможность совершать операции P-to-P (person to person – человек человеку). Особенность этих операций заключается в том, что они проходят без участия банковского счета, а значит издержки на их проведение минимальны.

Основной недостаток таких операции   вытекает из преимуществ – очень сложно уследить за тем, чтобы при взаимодействии P-to-P все операции носили законный характер, ведь как только теряется связь с банком – с картами может произойти все что угодно – уровень кибер-преступности растет с каждым годом. К тому же при неправильной транзакции ее невозможно обратить по той же причине – эмитент не может знать, как обращаются электронные деньги, ведь нет связи с электронным счетом. Таким образом, большинство систем электронных денег на основе смарт-карт прекратили свою деятельность из-за низкой популярности и убыточности.

Примером успешной платежной системы в России может послужить ASSIST[27]. Эта электронная платежная система  выросла вместе со знаменитым и самым популярным в нашей стране интернет-магазином Ozon.ru. Уникальность  данной системы состоит в том, что она предоставляет модули для электронных магазинов, которые помогают принимать все виды платежных средств – это и пластиковые карты, и Яндекс.Деньги, и WebMoney, а также свои карты, основанные на assistid номере. В качестве собственно многоцелевых карт Assist получила не самую большую популярность, специализация системы это – поддержки электронной коммерции и вывода денег, полученных с покупателя. Многие другие электронные системы этого вида закончили свое существование – обанкротились. К ним относятся Instant, эта система перепрофилировалась, InterRussia и Russian Shopping Center  исчезли  совсем, а ЭлИТ сохранил только B2B-часть своего бизнеса. Таким образом, на российском рынке данный вид электронных денег практически не представлен.

Второй вид электронных денег в рамках данной классификации – собственно электронные деньги в их современном виде, то есть денежная стоимость хранится на жестких дисках (при использовании специальных программ-кошельков) или в сети Интернет (если взаимодействие происходит через Web-интерфейс. Эти деньги являются на современном этапе наиболее распространенным, удобным и защищенным платежным средством.

На первый взгляд данная классификация является исчерпывающей. Но она по сути своей рассматривает именно место хранения ЭД, и никак не учитывает их сущность. Существует более корректная и учитывающая эмиссионные различия классификация. Эта классификация электронных денег  исходит из различий, лежащих в основе эмиссии:

·                   Электронные деньги, выпущенные в рамках открыто циркулирующих систем (ОЦС)

·                   Электронные деньги, выпущенные в рамках закрыто циркулирующих систем (ЗЦС)

Рассмотрим подробнее особенности эмиссии в каждом случае.

Электронные деньги в открыто циркулирующих системах имеют возможность обращения стоимости между хозяйствующими субъектами, при этом эмитент ведет только эмиссионную базу данных, не вмешиваясь в проведение транзакций. По большей части, электронные деньги  этого вида – это теоретическая условность, так как на межнациональном уровне нет примеров успешно функционирующих систем данного типа, на национальном уровне примером служат электронные деньги  системы Mondex[28], Ultimus и др., но они не получили широкого распространения .  Также видно, что данный вид электронных денег включает в себя электронные деньги  на основе смарт-карт из первой классификации, но является более широким и отражающим сущность электронных денег  в полной мере[29].

Основные свойства электронных денег этого типа:

1.     Они эмитируются для осуществления последовательных операций между агентами в рамках платежной системы

2.     Для их обращения не требуются наличие трехсторонней связи типа «Клиент-Эмитент-Клиент»

3.     Они существуют отдельно от эмитента до момента их возврата к нему

4.     Находятся  в свободном обращении

5.     По своей финансовой природе – неоднородны.

Из этих свойств вытекает логический вывод, что  данный вид электронных денег наиболее близок по характеристикам к наличным деньгам, кроме последнего пункта – ведь однородность может быть достигнута только если будет один эмитент, например Центральный Банк. Централизованный выпуск электронных денег обсуждается во многих странах, но реально планируется он пока только в Сингапуре.

Второй тип электронных денег зарождается в рамках закрыто циркулирующих систем – электронные деньги в таком случае должны после каждой транзакции быть возвращены  эмитенту для проверки и уничтожения. Они, в свою очередь, подразделяются на три типа:

1.     Электронные деньги с неограниченной покупательной способность;

2.     Электронные деньги  с ограниченной покупательной способность;

3.     Предоплаченные электронные деньги.

Электронные деньги  с неограниченной покупательной способностью – это электронные деньги, в основе эмиссии которых лежат банковские депозиты – наибольшее распространение получили электронные кошельки Chipknip, GeldKarte, Moneo, Proton, Quick и другие. Для обеспечения целостности и безопасности платежей здесь эмитент должен контролировать каждую трансакцию для каждого из пользователей – то есть здесь есть трехсторонняя зависимость информационных потоков. Основные свойства электронных денег  в рамках закрыто циркулирующих систем:

1.     Эмитируются для осуществления отдельного платежа;

2.     Требуют трехсторонней связи для осуществления платежа;

3.     Существуют только в пределах отдельного платежа;

4.     Не могут свободно обращаться между пользователями;

5.     По финансовой природе не являются однородными.

Окончательный платеж в такой системе осуществляется с помощью наличных бумажных денег, а электронные используются лишь как счетные деньги. Таким образом, данный вид электронных денег, по сути, должен расширить трактовку депозитов до востребования, или выступить в качестве новой формы депозита.

Рассмотрим электронные деньги с ограниченной покупательной способностью. Этот вид электронных денег являются нетипичными для закрыто циркулирующих систем, так как трехсторонняя связь нарушается – появляются гораздо более обширная сеть связей. Понять данный тип электронных денег  можно на примере союза предприятий и магазинов, где часть заработной платы  выдается наличными деньгами, а часть – загружается на карту как электронные деньги , которые можно потратить только в рамках этого союза предприятий и магазинов. Цель данных электронных денег – увеличение сбыта собственной продукции и привлечение дополнительных средств на беспроцентной основе.

Последний вид электронных денег – это предоплаченные электронные деньги, где эмитент является одновременно единственным производителем продукции. В качестве примера можно рассмотреть телефонные карты, транспортные карты. В этом случае,  функция платежа осуществляется ещё на этапе покупки, то есть предоплаты карты.

Таким образом, электронные деньги, выпущенные в рамках разных эмиссионных систем, различаются по своей природе. Электронные деньги  находятся на начальном этапе своего развития, их огромное и разнообразное количество и ещё большее количество систем организации расчетов с их использованием.

Исследование сущности электронных денег показало, что нельзя рассматривать электронные деньги  только как продажу пассивов эмитента, а их сами – в качестве денежного актива, так как это характерно только для узкого круга платежей в рамках открыто циркулирующих систем. В закрыто циркулирующих системах электронные деньги являются лишь счетными деньгами, а функцию платежа выполняют суммы, размещенные у эмитента, то есть электронные деньги здесь – это номинальные деньги.

В системах с ограниченной покупательной способностью электронные деньги – это финансовый актив для ограниченного круга эмитентов. Предоплаченные системы вообще не являются по своей природе денежными, так как существует предоплата конкретной услуги или товара.

Анализируя приведенные классификации, можно однозначно сделать вывод, что вторая группа гораздо шире и учитывает гораздо больше видов электронных денег, платежных систем на основе электронных денег, их свойств, особенностей эмиссии и видов эмитентов.

ГЛАВА II. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ

2.1. ХАРАКТЕРИСКА ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНСТИТУТА ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ ЗА РУБЕЖОМ

В развитых странах достаточно давно осознали всю реальность виртуальных денег и необходимость их законодательного регулирования.

Развитие интернета и электронной коммерции в продвинутых странах шло быстрее, чем в России, и вопросы оплаты товаров и услуг в Сети, были поставлены значительно раньше. В ответ на мошенничество по кредитным картам доктор Дэвид Чаум предложил в еще 1993 году концепцию цифровой наличности. После некоторой паузы, многие страны с энтузиазмом подхватили перспективную идею. Однако достаточно быстро встал вопрос о законодательном регулировании нового финансового инструмента.

Первым в определении юридического статуса электронных денег является Европейский Союз, законодательная комиссия которого впервые озаботилось правовым полем электронных платежей еще в ноябре 1988 года. Именно тогда увидела свет рекомендация комиссии ЕС №88/590/ЕЕС[30], регламентирующая отношения между эмитентом и держателем банковских карт. Ее обновленный вариант, который фактически заменил ее,  был представлен лишь 9 лет спустя. В конце июля 1997 года Европейским Союзом была разработана рекомендация ЕС №97/489/ЕС «О сделках, совершаемых с использованием электронных платежных инструментов, их эмитентах и держателях»[31].

В частности рекомендация ЕС устанавливала информацию, сообщаемую системой держателю платежной карты при заключении договора. Согласно №97/489/ЕС, она должна была содержать описание электронного платежного инструмента, перечень взаимных прав и обязанностей держателя и эмитента, типы платежей, взимаемых с держателя и многое другое. Кроме того, эмитент был обязан обеспечить конфиденциальность кодов, позволяющих держателю использовать электронный платежный инструмент, хранить в течение определенного периода времени данные по транзакциям, предоставлять круглосуточную для извещения держателем об утере карты. Содержала рекомендация и данные об обязанностях держателя, в том числе в плане информационной безопасности. Кроме того, рекомендация №97/489/ЕС определяла правовую ответственность эмитента и оператора платежной системы.

В августе 1998 года был обнародован отчет Европейского центрального банка касательно электронных денег – «Report on Electronic Money», в котором определялись эмитенты электронных денег. Согласно рекомендации, эмитенты электронных денег выделялись в отдельную категорию кредитных организаций, обладающих  правом эмитировать цифровую наличность. Такие эмитенты были выделены в специальную категорию, получившую название Electronic Money Institution (ELMI). Согласно рекомендации, цифровая наличность должна учитываться на едином счете эмитента и являться совокупным обезличенным вкладом всех пользователей электронной платежной системы[32].

Однако законодательное регулирование цифровой наличности было введено с принятием в 2000 году знаменитой директивы №2000/46/ЕС, которая впервые в мире определила юридический статус электронных денег. Согласно положениям директивы №2000/46/ЕС, электронные деньги рассматриваются как требования к эмитенту, которые принимаются в качестве средств платежа третьими лицами. Пользователь при этом имеет право требовать их обращения в любой момент в денежные средства по номинальной стоимости без взимания дополнительных комиссий. Институты, занимающиеся эмиссией электронных денег (electronic money institutions) отнесены к категории специфических кредитных организаций, что предполагает распространение на них ряда пруденциальных норм банковской деятельности:

1.     Установлены ограничения на виды совершаемых операций

2.     Существуют требования к достаточности капитала данных институтов, а именно первоначальный минимальный капитал эмитента цифровой наличности -1 млн. единой европейской валюты.

3.     Регулирование направлений размещения свободных средств.

При этом директивой установлена возможность нераспространения требований на системы электронных платежей имеющих локальный статус и не связанных с широким оборотом эмитируемых ими инструментов.

Принятие директивы №2000/46/ЕС фактически положило начало правовому регулированию цифровой наличности. Вместе с тем, стоит отметить рекомендательный характер данных актов комиссии Евросоюза и Европейского центрального банка – они не имеют обязательной силы. Возможно именно по этой причине, фактическая реализация директивы №2000/46/ЕС началась лишь в 2002 году. Именно тогда Франция и Великобритания внесли соответствующие изменения в свои законодательства. Вместе с тем, нельзя отрицать значительного влияния комиссии Евросоюза в подконтрольных странах: достаточно часто по прошествии некоторого времени те или иные рекомендации обретали обязательный характер.

В 2007 году Европейский Союз разработал новую директиву «Директива 2007/64/ЕС [33], содержание которой раскрывает перспективы реформирования европейского законодательства об электронных деньгах, а именно:

1.     Отказ от классификации гибридных платежных услуг, предоставляемых операторами мобильной связи, в качестве электронных денег;

2.     Снятие ряда ограничений на виды деятельности эмитентов электронных денег;

3.     Отказ от « облегчённого» режима регулирования локальных платежных систем, полный вывод их из-под действия директивы;

4.     Уточнение набора платежных инструментов, относимых к электронным деньгам.

Со всей очевидностью следует, что в Европейском Союзе одержали верх сторонники введения прямого запрета на эмиссию электронных денег эмитентами, не соответствующими положениям Директив, что свидетельствует о стремлении европейских законодателей ввести в сфере электронных денег достаточно жесткое регулирование, подобное тому, которое осуществляется в банковской деятельности.

Совершенно иной – весьма либеральный – подход к вопросу регулирования рынка электронных денег продемонстрировала Федеральная Резервная Система США, которая полагает, что для стимулирования технологического процесса внедрения инновационных форм платежных средств и развития рынка стоит разрешить выпуск электронных денег банковским и небанковским институтам путем лицензирования данного вида деятельности. При этом требования к уставному капиталу американских эмитентов существенно ниже – от $50 тыс. Можно сказать, что регулирование электронных денег Федеральная Резервная Система  США, производимое на основе Универсального закона США о денежном регулировании, носит более рекомендательный, нежели директивный, характер, свойственный регулированию Европейского союза. Другой отличительной особенностью американского подхода к электронным деньгам является непризнание концепции электронных денег как инновационного средства платежа, которое не имеет ничего общего с дорожными чеками и банковскими переводами.

На данный момент в современном мире на шаг вперед в рынке электронных денег идет Саудовская Аравия . Финансовое Управление этой страны не только закрепило полное понятие электронных денег, но и внедрило основные компоненты полноценной электронной платёжной инфраструктуры. Инфраструктура включает в себя национальную сеть для всех операций  с платежными и кредитными картами через банкоматы и единую систему электронных платежей. Таким образом, Саудовская Аравия, создала полноценный законодательно урегулированный рынок электронных денег и обеспечила повышенную безопасность платежных услуг, основанных на сетевой коммерции.

Мексика, Индия, Тайвань разрешают осуществлять эмиссию только банкам, а Сингапур ввел государственную монополию на эмиссию электронных денег.

В Японии электронные деньги обладают несколькими интересными особенностями, во-первых они поддерживаются такими крупными компаниями, как Sony, во-вторых, период становления электронных денег в Японии пришелся на кредитный межбанковский кризис.

Первыми серьезными игроками на японском рынке были компании JCB и UC CARD CO. Обе системы основаны на предоплаченных картах, разная только целевая аудитория. У JCB карты осуществляют роль платежных инструментов в магазинах, транспорте, а также являются идентификаторами личности, пропусками, служат для оплаты еды в столовых. UC CARD CO распространила свои карты между студентов, превратив их в студенческие билеты с расширенными функциями – проверка посещаемости, допуск в аудитории и оплата в студенческих столовых.

Если говорить применительно к Корее, то здесь получили распространение предоплаченные карты «Т-Деньги», которые с лета 2004 года могут использоваться во всем общественном транспорте Сеула. Позже добавились функции дисконта, кредитной карты, оплаты мобильного телефона.

Подводя итог, можно отметить то, что мир повернулся лицом к электронным технологиям и электронные платежи становятся частью повседневной жизни многих миллионов людей благодаря интернету, сотовой связи и развитию технологий.

2.2 ПРОБЛЕМЫ  ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ В РОСССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ПЕРСПЕКТИВА ИХ  РЕШЕНИЙ

Российский бизнес вступил на рынок электронных платежей в то время, когда во всем мире этот рынок уверенно и динамично развивался и регулировался. К моменту появления российских игроков – электронных негосударственных платежных систем, таких как WebMoney, Яndex.Деньги, «Единый кошелек», RBK Money, «КредитПилот», «Рапида», у российского потребителя уже имелись представления об электронных деньгах и потребности в электронных платежах. И перечисленные российские негосударственные платежные системы приступили к эмиссии электронных суррогатов денег, расширяя число участников, принимающих эти средства платежа[34].

Следует сказать, что электронные средства платежа подразделяются на собственно электронные деньги и на суррогаты денег. Электронные деньги обязательно выражены в одной из мировых валют и являются разновидностью денежных единиц денежной системы одного из государств. Из этого следует, что эмиссия, обращение и погашение электронных денег происходят по правилам национальных законодательств, центральных банков или других государственных регуляторов.

Электронные суррогаты денег являются электронными единицами стоимости негосударственных платежных систем. Соответственно эмиссия, обращение и погашение (обмен на обычные деньги) электронных суррогатов денег происходят по правилам негосударственных платежных систем. Зачастую негосударственные платежные системы привязывают свои электронные суррогаты денег к курсам мировых валют, однако это не гарантирует полную надежность и реальную ценность таких суррогатов.

Выйдя на рынок, российские платежные системы продемонстрировали достаточную привлекательность для клиентов и очень быстрый рост: многочисленные данные платежных систем показывают, что в настоящее время электронными деньгами оплачивает покупки каждый 15-й житель России. А в 2008 г. появился новый сегмент рынка электронных платежей – оплата услуг деньгами, заранее введенными в систему моментальных платежей через «личный кабинет». Объем мобильных платежей (с помощью платных SMS) показывает двукратное приращение в год, и этот сегмент активно развивают сотовые операторы. Например, «Вымпелком» позволяет абонентам направить деньги со счета на оплату коммунальных услуг, Интернета, ТВ и т.д.

Все больше российских кредитных организаций добавляют интернет-транзакции в линейку своих услуг. Пользовательская аудитория в России и СНГ показывает непрерывный рост, и соответственно растет спрос на такие операции. Добавим, что отнесение к электронным деньгам и мобильным платежам таких банковских услуг, как интернет-банкинг, и других современных средств доступа к банковскому счету (а именно – традиционных банковских платежных карт (как микропроцессорных, так и с магнитной полосой) является одной из распространенных ошибок, поскольку в системах, которые осуществляют расчеты электронными деньгами, банковские счета используются только при вводе и выводе денег из системы, и при этом используется консолидированный банковский счет эмитента электронных денег, а не карточные или текущие счета пользователей.

Убедительный рост объемов электронных платежей и увеличение числа вовлеченных участников, безусловно, не может не поставить на передний план такие вопросы, как: правовая сущность электронных денег, правовой режим, гарантии и конфиденциальность, взаимоотношения участников рынка электронных платежей. Со всей очевидностью следует требование  разработки правового регулирования рынка электронных денег в России.

В законодательстве Российской Федерации в настоящее время не только не прописаны нормы и правила регулирования эмиссии и обращения электронных денег на территории РФ, но и отсутствует само это понятие[35].

Несмотря на то, что в российской юридической литературе используются понятия, сходные с определением электронных денег, данным в Директиве ЕС, существуют и другие точки зрения на природу электронных денег.

Согласно одной из точек зрения, электронные деньги признаются безналичным платежным средством особого рода, поскольку они обладают свойством делимости, что делает возможным выполнение ими функций средства обращения и средства платежа. Однако ряд свойств «электронных денег» противоречит данной точке зрения. В частности, то, что они являются предоплаченным финансовым продуктом, а также то, что фактическое получение стоимости возможно лишь после перевода «электронных денег» в наличные или безналичные.

Другая точка зрения заключается в том, что виртуальные денежные единицы представляют собой право требования к эмитенту, которое фиксируется с помощью специальных технических средств, носителей информации. Соответственно их обращение представляет собой уступку права требования к эмитенту. То есть в момент зачисления денег на электронный счет эмитент электронных денег и клиент вступают в договорные отношения. И в этом случае остается открытым вопрос о правовой природе такого договора.

При определении правовой конструкции электронных денег необходимо учитывать аспекты действующего гражданского законодательства. в соответствии с Гражданским кодексом РФ электронные деньги не являются денежными средствами, однако, Центральный Банк России принимал попытки предпринимал попытки регулировать рынок электронных денег. Указание Центрального Банка РФ  277-У от  03.06.1998 г[36]. касалось вопросов эмиссии электронных денег, которые трактовались как предоплаченные  финансовые продукты. Под предоплаченным финансовым продуктом понимались денежные обязательства кредитной организации, которые в процессе их оборота, замещают требования физических и юридических лиц касательно оплаты  товаров и услуг, в том числе денежные обязательства в электронной форме. В данном документе регламентировались обязанности эмитента электронной валюты перед ЦБ РФ, а также предполагался выпуск регистрационных свидетельств на право эмиссии предоплаченных продуктов на территории Российской Федерации.

На сегодняшний день указание  277-У, одной из причин его отмены было противоречие федеральному закону «О Центральном Банке Российской Федерации», в соответствии  с которым банкноты и монета Банка России является единым законным средством платежа на территории Российской Федерации[37]. Банкнота и монета является безусловным обязательством Банка России и обеспечивается всеми его активами. При этом использование денежных суррогатов запрещено. Так же, не допускается применение расчетно-платёжных средств, логика функционирования которых  построена по образцу наличных денег.

Таким образом, при постановке задачи регулирования и правового определения электронных денег необходимо серьезное всестороннее исследование данного вопроса, чтобы сделать однозначный вывод в пользу той или иной юридической конструкции. Правовое определение электронных денег предваряет следующий этап регулирования — определение эмитентов и набор требований к ним, призванный обеспечить их платежеспособность перед клиентами.

В текущий момент времени на территории РФ действуют обычные юридические лица, работающие через сеть сертифицированных партнеров и систему банковских счетов. Одни системы, например Яndex.Деньги, работают строго по агентской схеме, другие привлекают кредитные организации для эмиссии платежных инструментов, которые позволяют осуществлять расчеты между клиентами. К последним можно отнести WebMoney Transfer, использующую для расчета в рублях электронные чеки на предъявителя.

Отсутствие правового регулирования в настоящее время приводит также и к незащищенности пользователей в части возможности востребования средств, размещенных в платежной системе, получения компенсации в случае программных сбоев, а также в части соблюдения конфиденциальности предоставленных личных данных. Вопросы социально-экономического характера, такие как защита прав потребителя, конкуренция, доступность, широта применения, вызывают особую озабоченность финансовых государственных органов.

Другим немаловажным аспектом регулирования, к которому необходимо подойти со всей ответственностью, является вопрос оценки присущих данным системам потенциальных рисков, последствия которых определены недостаточно. С большой долей уверенности можно утверждать, что риски, присущие системам электронных денег, подпадают под общие категории, свойственные традиционным розничным платежным механизмам, расчеты в которых осуществляются посредством чеков, платежных карт: операционный риск, риск потери репутации, правовой риск и стратегический риск.

Нарушение безопасности систем электронных денег чревато вероятностью мошенничества, которое приводит к материальному ущербу потребителя электронных денег или их эмитента, раскрытию конфиденциальной информации.

Также системы электронных денег представляются привлекательными для реализации всевозможных схем, связанных с легализацией доходов, полученных преступным путем (так называемое «отмывание» денег). Анонимность платежей может привести к тому, что эмитенты столкнутся с возрастающими трудностями в применении традиционных методов обнаружения и предотвращения криминальной деятельности. Проблема идентификации клиентов при совершении платежей посредством электронных денег, особенно если платежи, согласно российскому законодательству и нормативным актам Банка России[38], подлежат особому контролю, представляется особенно актуальной.

Все вышеперечисленные рассуждения показывают, насколько сильно назрела необходимость в правовом регулировании российского рынка электронных платежей. Отсутствие правового поля не мешает развитию электронных денег. Web-Maney – одна из крупнейших систем электронных денег, которая опосредует внутренние и международные платежи хозяйствующих субъектов. Оборот в системе за 2008 год превысил $ 6,6 млрд., средний ежегодный рост оборота составил плюс 40 %.

По приблизительным оценкам экспертов на платежи электронными деньгами в 2010 году пришлось 900 млрд.: из них рынок цифровых денег составил 30 млрд. рублей, мобильных платежей 7 млрд. рублей, платежи через терминалы 660 млрд. рублей, платежи по  кредитным картам 200млрд. рублей.

 В настоящее время Россия вернулась  к этапу «круглых» столов  и изучения иностранного опыта, формировании правового пространства для функционирования электронных денег находится на начальном этапе[39].

В октябре 2009 г. ведущие компании российского рынка электронных платежей в рамках круглого стола «Электронные деньги: в поисках регулирования» объявили о создании Ассоциации «Электронные Деньги» (АЭД). К Ассоциации присоединились компании i-Free, WebMoney, Яndex.Деньги, платежный сервис QIWI (КИВИ), национальные индустриальные ассоциации НАУМИР и НАУЭТ.

Создатели ассоциации определили основную цель АЭД следующим образом: развитие рынка электронных денег как общедоступной финансовой услуги в интересах населения, государства и участников отрасли. Для достижения этой цели необходимы: серьезная работа над законодательными аспектами регулирования рынка электронных денег; расширение уровня взаимодействия участников рынка между собой, с иными хозяйствующими субъектами и государственными органами; повышение прозрачности рынка и выработка критериев лучшей деловой практики; а также популяризация услуг, предоставляемых на основе электронных денег, и защита прав их потребителей.

Виктор Достов, председатель совета Ассоциации «Электронные деньги», так прокомментировал принятое решение создать ассоциацию участников рынка электронных денег, которая объединит крупнейших игроков, действующих в данном сегменте: «Нет никаких сомнений в том, что системы электронных денег в партнерстве с крупнейшими банками, системами денежных переводов, терминальными сетями стали массовым и достаточно существенным элементом российской платежной инфраструктуры. Такой масштабный и динамично развивающийся сегмент экономики нуждается в государственном регулировании».[40]

В числе ближайших задач АЭД – участие в разработке нормативных документов по регулированию рынка электронных денег в России, включая обобщение российского и зарубежного опыта, анализ рынка и выработку единой аналитической отчетности для всех его участников.

Растущий и стремительно развивающийся рынок привлекает внимание не только надзорных и регулирующих органов, но и крупных игроков рынка финансовых услуг.

Поправка в законопроект «О национальной платежной системе», внесенная в начале февраля прошедшего года Ассоциацией российских банков и содержащая в себе статью об эксклюзивном праве банков на эмиссию электронных денег, показывает, что взгляд на электронные деньги как на право требования к эмитенту стал основополагающим и, следовательно, обязательства по электронным документам могут нести только кредитные организации. Отсюда следует, что регулятором рынка будет выступать Банк России, который сможет выдвигать требования к банкам – эмитентам денег и к агентам, которыми и станут представленные на рынке платежные системы.

Восприняв, в целом, положительно инициативу АРБ и возможность обретения четкого правового определения, представители российских платежных систем, тем не менее, опасаются, что перенос акцента на банки приведет к удорожанию операций с электронными деньгами почти вдвое, а также предупреждают, что наложение на российских эмитентов ограничений больших, чем в остальных странах мира, может привести к вытеснению российских игроков зарубежными платежными системами.

Из вышеприведённого анализа, следует, что российский рынок электронных платежей делает свои первые шаги с учетом мирового опыта в обретении правового поля электронных денег.

Внося изменения в действующее законодательство, следует рассматривать деятельность эмитентов «электронных денег» в ее взаимосвязи с банковской деятельностью, а также учитывать опыт Евросоюза, приобретенный последним в регулировании оборота «электронных денег».

Первоочередным, на наш взгляд, является внесение в российское законодательство самого понятия - «электронные деньги». Это связано с тем, что способы приема платежей и расчетов электронными деньгами операторами ЭПС могут значительно различаться. Сегодня основные способы расчетов с использованием электронных денег – это платежные системы в сети Интернет, сети терминалов по приему платежей и,  так называемая, «мобильная коммерция». Данный список с развитием информационных технологий будет лишь расширяться, а быстрое развитие научного прогресса, в свою очередь, может вызвать необходимость постоянного и частого изменения законодательства, что достаточно неудобно. В связи с этим, во-первых, ни в коем случае нельзя осуществлять регулирование путем фиксации в законодательстве частных способов оплаты электронными деньгами; во-вторых, само понятие «электронных денег» необходимо формулировать через общие признаки, свойственные данному феномену.

Электронные деньги определяются Директивой 2000/46/ЕС как денежная стоимость ?представляющая собой особый вид права требования к организации – эмитенту, соответствующее следующим трем параметрам: 1) фиксируется и хранится на электронном носителе; 2) выпускается при получении денежных средств в стоимостном размере не меньшем, чем эмитированная денежная стоимость; 3) принимается как средство платежа другими (помимо эмитента) организациями.

Данное определение может стать фундаментальной основой для применения в российском законодательстве, учитывая тот факт, что основа для деятельности организаций-эмитентов электронных денег в определенной степени уже заложена.

Так, еще в 2004 году Комитет по платежным и расчетным системам  Банка международных расчетов (Базель) в обзоре о развитии электронных денег, а также платежей через сеть Интернет и мобильных платежей, указывал, что в России данная сфера деятельности представлена предоплаченным финансовым продуктом .Paycash, который эмитирует Банк «Таврический». В 2004 году в России действовало Указание Центрального Банка  РФ от 3 июля 1998 г. № 276-У «О порядке выдачи разрешений кредитным организациям - резидентам на распространение платежных карт или предоплаченных финансовых продуктов других эмитентов». В соответствии с этим Указанием о Предоплаченном Финансовом Продукте определяется как денежные обязательства организаций, заменяющие в процессе их обращения требования юридических и физических лиц по оплате товаров или услуг, и, в том числе, денежные обязательства, составленные в электронной форме.

В последующем Указание ЦБ № 276-У утратило силу в связи с принятием «Положения об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт» (утв. ЦБ РФ 24.12.2004 N 266-П). Понятие «предоплаченный финансовый продукт» было заменено понятием  «предоплаченная карта». 

В понятиях «предоплаченный финансовый продукт » и «предоплаченная карта»  наблюдается достаточно большое сходство, а именно

·                   эмиссия карт осуществляется для физических лиц

·                   расчеты осуществляются кредитной организацией по денежным обязательствам перед держателями карт и предоплаченных финансовых продуктов

·                   у держателей возникает право требования к кредитной организации по исполнению денежного обязательства по оплате товаров, работ, услуг;

·                   наконец, целью создания данных инструментов расчетов является оплата товаров, работ, услуг в безналичной форме без открытия банковского счета.

Рынок воспринял новый  финансовый инструмент и начал использовать его, в том числе, для расчетов предоплаченными картами в электронном виде, то есть в качестве аналога электронных денег.[41] Однако Положение 266-П не раскрывает с достаточной степенью детализации содержание понятия «предоплаченная карта». В частности, возможность эмиссии предоплаченной карты в электронной форме, а также возможность ее распространения организациями, не являющимися кредитными, не регламентируется в законодательстве и вызывает бурные споры среди участников рынка.

На наш взгляд, взяв за основу понятие «электронных денег», принятое в Евросоюзе, российский законодатель снял бы значительную часть  существующих проблем.

С другой стороны, в связи с тем, что расчеты электронными деньгами характерны ля микроплатежей, для банка такая деятельность, скорее всего, не будет выгодной из-за достаточно сильной степени надзора за ним. Прибыль от транзакций по микроплатежам будет сведена к нулю из-за расходов на выполнение обязательных требований по контролю за данными операциями и их учету по стандартным банковским процедурам. Для этой проблемы есть следующее решение.

В рамках Федерального закона от 02.12.1990 N 395-I «О банках и банковской деятельности» существует понятие «небанковская кредитная организация» - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Законом «О банках и банковской деятельности» (ст. 1). Изменение перечня разрешенных операций для небанковской кредитной организации и включение в него такого вида деятельность как  «выпуск и оборот электронных денег», может стать удобным и эффективным способом внесения изменений в законодательство при урегулировании сферы оборота электронных денег.

Ранее мы уже озвучивали дискуссионность отнесения организаций-эмитентов электронных денег к кредитным организациям, однако близость их деятельности к банковской несомненна, что также было нами озвучено. Текущий статус небанковской кредитной организации в действующем российском законодательстве во многом удобен для предоставления ей права осуществлять расчеты электронными деньгами.

Минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемой небанковской кредитной организации устанавливается в сумме рублевого эквивалента 500 тысяч евро, для банка размер минимального уставного капитала составляет эквивалент 5 миллионов евро. В законодательстве ЕС близкая разница установлена и в отношении уставного капитала банков и организаций-эмитентов электронных денег: 5 миллионов евро и 1 миллион евро соответственно.

Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России (ст. 1 Закона «О банках и банковской деятельности»). Одним из основных нормативных актов, детализирующих деятельность небанковских кредитных организаций,  сейчас является Инструкция ЦБ РФ от 26.04.2006 № 129-И [ред. от 02.09.2009]«О банковских операциях и других сделках расчетных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах  расчетных небанковских кредитных организаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением» [42]

Инструкция № 129-И предусматривает следующие разрешенные виды деятельности для небанковских кредитных организаций :

1.     открытие и ведение банковских счетов юридических лиц

2.     осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам

3.     инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание юридических лиц;

4.     куплю-продажу иностранной валюты в безналичной форме

5.     осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

При этом Инструкцией № 129-И фиксируется, что в целях минимизации риска ликвидности и кредитного риска в деятельности небанковских кредитных организаций  рекомендуется размещение денежных средств от своего имени и за свой счет в пределах, установленных Инструкцией исключительно:

1)    в долговые обязательства Российской Федерации;

2)    в депозиты в Банке России;

3)    в облигации Банка России;

4)    в кредиты и депозиты, размещенные в имеющих инвестиционный рейтинг не ниже «BBB» по классификации иностранного рейтингового агентства «Standard & Poor's» или не ниже аналогичного по классификациям «Fitch Ratings», «Moody's» банках-нерезидентах стран, входящих в группу развитых стран, и в кредитных организациях – резидентах Российской Федерации;

5)    в государственные долговые обязательства стран из числа группы развитых стран, имеющих инвестиционный рейтинг не ниже «BBB» по классификации иностранного рейтингового агентства «Standard & Poor's» или не ниже аналогичного по классификациям «Fitch Ratings», «Moody's».

Директива 2000/46/ЕС также предусматривает близкие требования для организаций-эмитентов электронных денег: наличие активов с нулевым взвешенным кредитным риском и высокой степенью ликвидности, депозитов до востребования, которые размещаются в кредитных организациях категории А, иных высоколиквидных активов.

Именно, исходя из такого разрешенного вида операций, как «осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов», на небанковские кредитные организации можно возложить также разрешение осуществлять расчеты с использованием электронных денег.

При этом, учитывая меньшую степень рисков для потребителей при расчете в сфере электронных денег, для небанковских кредитных организаций в отношении данного вида деятельности следует отдельно установить упрощенные способы надзора за их деятельностью, а также упростить регулирование по ряду направлений.

В частности, в соответствии с п. 1 ст. 7 Федерального закона от 07.08.2001 № 115-ФЗ (ред. 17.07.2009г.) «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» организации, осуществляющие операции с денежными средствами или иным имуществом, обязаны идентифицировать лицо, находящееся на обслуживании в организации, осуществляющей операции с денежными средствами или иным имуществом (клиента)

При этом идентификация клиента – физического лица не проводится только в случаях, указанных в пунктах 1.1 и 1.2 статьи 7 Федерального закона, а именно при проведении операций по приему от клиентов - физических лиц ряда социально-ориентированных платежей, сумма которых не превышает 30 000 рублей либо эквивалент в иностранной валюте и при осуществлении физическим лицом операции по покупке или продаже наличной иностранной валюты на сумму, не превышающую 15 000 рублей либо эквивалент в иностранной валюте.

Аналогичные требования разумно установить в отношении платежей с использованием электронных денег путем внесения изменений в вышеуказанную статью Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». Разумеется, максимальные размеры платежей, осуществляемых с использованием электронных денег, также должны быть отражены в законодательстве исходя из экономической целесообразности и безопасности.

Также полезным будет включение норм надзора, предусмотренных статьями 6 и 7 Директивы 2000/46/ЕС. В соответствии с данными требованиями органы надзора не реже двух раз в год должны обеспечить проведение расчетов, свидетельствующих о соблюдении требований к первоначальному капиталу и минимальным собственным средствам, а также требований по ограничению вложений. Кроме того, в организациях, осуществляющих выпуск и расчеты с использованием электронных денег должны иметь место обоснованные и осмотрительные управленческие, административные, учетные процедуры и механизмы внутреннего контроля. Организации должны надлежащим образом реагировать на финансовые и нефинансовые риски, которым подвержено предприятие, включая технические, процедурные риски, а равно риски, связанные с сотрудничеством с предприятиями, осуществляющими вспомогательные технические и операционные функции.

Таким образом, в вопросе законодательного регулирования оборота электронных денег в России представляется верным и полезным опираться на опыт Европейского Союза. При этом, разумеется, необходимо серьезно анализировать российскую действительность и все риски, которые могут нести в себе операции с использованием электронных денег.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Интернет в наше время давно уже стал параллельным реальному миру пространством, в которое всё больше и больше перетекает не только деловое, но и самое бытовое повседневное общение. Всё чаще телефонному звонку, живому вербальному общению люди предпочитают общение путём обмена текстовыми сообщениями посредством использования разнообразных коммуникативных программ и специализированных Интернет-ресурсов.

Сфера финансов не стала исключением из общей тенденции перетекания реальной жизни в виртуальную. Активно осваиваются Интернет-банки, открывая реальные представительства, которые, давно уже перестав быть просто информационными стендами для клиентов, работают как реальный канал продажи банковских продуктов (например, банки представляют своим клиентам возможность дистанционного управления своим банковским счётом). Всё больше магазинов открывают свои сайты с возможностью оплаты самых разнообразных товаров различными способами – по банковским картам, за наличные или электронными деньгами. Расчёты наличными посредством курьеров в момент доставки – неизбежный на сегодня, но очень архаичный способ оплаты товаров, приобретаемых через Интернет. Банковские карты – вполне современный способ, но большинству экспертов очевидно, что наиболее перспективный с точки зрения технологичности, простоты и безопасности расчетов способ расчётов в Интернете – электронные деньги.

В ходе исследования проблем правового регулирования электронных денег, исходя, из поставленных цели и задач работы последовали следующие выводы.

Быстрое развитие индустрии электронных денег привлекло внимание регулирующих органов развитых стран уже в начале 90-х годов 20 века. Перспектива частичного замещения традиционных средств платежа электронными изначально вызывала определённые опасения с их стороны. Во-первых, было очевидна правовая незащищенность пользователей данных платежных систем, во-вторых, как предполагалось, широкое использование электронных денег, эмитируемых частными компаниями, могло существенно снизить эффективность денежной политика государства.

В результате первые режимы регулирования электронных денег начали формироваться ещё в тот период, когда роль рынков электронных денег была минимальна. Фактически первые шаги в данном направлении были предприняты в Европейском Союзе и связаны с принятие в 2000 году Европейской Комиссией 2-х директив (2000/28/ЕС и 2000/46/ЕС). В данных документах институты электронных денег были отнесены к категории специфических кредитных организаций, что закономерно означало распространение на них ряда пруденциальных норм банковской деятельности. На протяжении 9 лет с момента начала стандартизации национальных законодательств европейских государств, в соответствии с принципами, заложенными в директивах, реализованный подход к регулированию электронных денег неоднократно подвергался критике. В частности, указывалось на то, что строгие ограничительные нормы не дают заметного выигрыша в степени защиты интересов европейских пользователей электронных платежных систем.

Как правило,  данная аргументация подкрепляется ссылками  на опыт США, где в настоящее время индустрия электронных денег регулируется на основе общих принципов, применяемых к небанковским организациям. Правила работы  и лицензирование данных институтов, классифицируемых как предприятие денежных услуг, регулируется с 2000 года Универсальным законом о денежных услугах.

На данный момент в России электронные деньги не регулируются ни одним законодательным актом. Прямым следствие правовой неурегулированности сферы электронных денег является незащищённость пользователей и может классифицироваться как незаконная банковская деятельность. Существующая правовая неопределенность не может быть устранена и при трактовке электронных денег как предоплаченных финансовых продуктов. Нормативные акты Банка России, в частности Положение №266-П «Об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт», однозначно указывает на то, что эмитентами предоплаченных карт могут выступать только кредитные организации.

Высокие темпы объемов операций с электронными деньгами позволяет им в достаточно короткие сроки занять достойное место в структуре национальной платежной системы Российской Федерации. В этой связи всё более острой становится проблема создания законодательства об электронных деньгах, позволяющего одновременно решать следующие задачи:

-закрепить на законодательном уровне дефиницию «электронные деньги»

-раскрыть его сущность и содержание и закрепить механизм  функционирования электронных денег.

Решением, обеспечивающим баланс трех основных сторон на рынке платежных услуг – пользователей – небанковских организаций – провайдеров и банков – мог бы стать режим регулирования по модели ЕС, распространяющий на эмитентов инструментов, однозначно классифицируемых как электронные деньги. Определение электронных денег, которое предполагается ввести в законодательный акт, должно указывать на следующие их особенности:

 -предоплаченный характер (что фиксирует возникновение обязательство эмитента перед пользователем в момент размещения денежных средств на электронный счёт)

- погашаемость в любой момент по требованию держателя

 -возможность принятия в качестве средства платежа третьими лицами. Электронные деньги – высшая форма эволюции денег, наиболее оптимальная форма современных расчетов. Электронные деньги – новый вид наличных кредитных денег. В электронных деньгах есть много свойств традиционных денег, при этом в них отсутствует большинство их недостатков.

Существует две основные формы электронных денег – на базе карт и на базе сетей.

Первая группа (более развитая форма цифровой наличности) – это смарт-карты (smart cards), или карты с хранимой стоимостью.

Вторая группа – сетевые деньги (network money), сохраняющие денежную стоимость в памяти компьютеров на жестких дисках и представляют собой программное обеспечение, обеспечивающее перевод средств по электронным коммуникационным сетям.

Считается, что со временем электронные деньги первой группы могут начать вытеснять традиционную наличность и чеки, тогда как электронные деньги второй группы придут на замену кредитным картам, а также станут брать на себя расчетные функции в обход центральных банков.

При внедрении электронных денег в денежный оборот возникает  основная проблема это отсутствие законодательной базы для функционирования электронных денег.

Электронные деньги играют важную роль, как в современных денежных системах, так и в денежных системах будущего. При этом с развитием электронных денег сущность денег не меняется; изменяется только их форма.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

МЕЖДУНАРОДНО-ПРАВОВЫЕ АКТЫ

1.                 Директива Европейского парламента и Совета 2000/46/ЕС « О деятельности в сфере электронных денег и пруденциальном надзоре над институтами, занимающимися этой деятельностью»  [принята 18 сентября 2000г.] // Действующее международное право. – Т.1. – М.: Московский независимый институт международного права, 2002. – С. 12-45.

2.                 Директива 2007/64/ЕС Европейского парламента и Совета « О платежных услугах на внутреннем рынке» [принята 13 ноября 2007 г.]// Международный опыт. - 2009. - № 18.

3.                 Рекомендация 88/590/ЕСС от 17.11.1988 г. по платёжным системам [ принята 17 ноября 1988 г.] //Международное право. –Т.1. –М. :Московский независимый институт международного права.1994.-С.32-56.

4.                 Рекомендация 97/489/ ЕС по сделкам,  совершаемым электронным платежным документам [принята 30 июля 1997 г.]//Международный опыт.-2002. -№3

5.                 БМР-2001 –базовые принципы для платежных систем [приняты 11 сентября 2001 г.]//Международное право.-2002. № 5

6.                 Новая законодательная база о платежах [принята Европейской комиссией 26 июня 2005 г.]Survey of electronic money developments. Report by the Committee on Payment and Settlement Systems of the central banks of the Group of Ten countries. - Bank for International Settlements. Basle.- 2010. -Nov. -p. 1-2

7.                  Report on electronic money. - European Central Bank. Frankfurt am Main. - 1998. - Aug. - p. 7

8.                 Survey of electronic money developments. – Basel: Bank for International Settlements.- 2001.- p. 22.

9.                 Issing O. New technologies in payments – a challenge to monetary

policy. Lecture to be delivered at the Center for Financial Studies. Frankfurt am Main.- 28 June 2000. -p. 9.

НОРМАТИВНЫЕ ПРАВОВЫЕ АКТЫ

10. Российская Федерация. Конституция (1993). Конституция Российской Федерации: [принята на всенародном референдуме 12 дек. 1993 г.]: офиц. текст // Российская газета. - 1993. - 25 дек.

11. Российская Федерация. Законы.  Гражданский кодекс Российской Федерации Ч. 2:[ федер. закон  от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ: принят Гос. Думой РФ 22 декабря 1995 г.: ред.17.07.2009 г.] // Собрание законодательства Российской Федерации . -1996. - № 5. Ст.-410.

12. Российская Федерация. Законы.  Налоговый кодекс  Российской Федерации. Ч.1: [федер. закон от 31.07.1998 г.  №146-ФЗ: принят Гос. Думой РФ 16 июля 1998г.: ред.  от 17.05.2007 г. ] // Собрание Законодательства Российской Федерации. -1998. -№ 31. – Ст.3824

13. Российская Федерация. Законы.  О валютном регулировании и валютном контроле : [федер. закон от 10.12.2003 г.  №173-ФЗ: принят Гос. Думой РФ 21 ноября 2003 г.: ред.  от  22.07.2008 г. ] // Собрание Законодательства Российской Федерации. -2003. -№ 50. – Ст.4859

14. Российская Федерация. Законы.  О банках и банковской деятельности: [ федер.  закон от 02.12.1990 г.  №395-I: принят Гос. Думой  РФ 21 ноября 1990  г.: ред.  от  15.11.2010 г. ] //Ведомости съезда народных депутатов  РСФСР.-1990.- №27. –Ст. 357.

15. Российская Федерация. Законы. О деятельности по приём платежей физических лиц, осуществляемой платежными агентами: [ федер. закон от 3.06.2009 г. № 103-ФЗ: принят Гос. Думой РФ  22.05.2009 г.: ред. от 28.11.2009 № 289-ФЗ ]// Собрание Законодательства РФ. -2009. -№ 23. –Ст. 2758.

16. Российская Федерация. Законы. О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма : [ федер. закон от 7.08. 2001 № 115-ФЗ : принят Гос. Думой РФ 13 июля 2001 г. : ред. от 17.07.2009 г.  ] // Собрание Законодательства  РФ .- 2001. -№ 33. – Ст. 3418.

17.  Российская Федерация . Правительство. О порядке утверждения  правил внутреннего контроля , в организациях осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом : постановление [ принято 8 января 2003 г. № 6] // Собрание Законодательства РФ. – 2003. -№ 2.- Ст.188.

18. Российская Федерация. Правительство. Об утверждении Положения о Федеральной службе по финансовому мониторингу: постановление [ принято 23 июня 2004 г. № 307 : ред. 27.01.2009 г.]. // Собрание Законодательства РФ. – 2004.  -№ 26.  –Ст. 2676.

19. Центральный Банк РФ. О безналичных расчётах в Российской Федерации : положение от 3 октября  2002 г. № 2-П : [ред. 22.01.2008 г.] //Вестник Банка России. -2002. -№ 74.

20.  Центральный Банк РФ. О порядке выдачи регистрационных свидетельств кредитным организациям-резидентам на осуществлении эмиссии предоплаченных финансовых продуктов: указание от 3 июля 1998 г. № 277-У  // Вестник Банка России. -1998.-№ 7

21.  Центральный Банк РФ. О внесении изменений и дополнений в указание Банка России « О порядке выдачи регистрационных свидетельств кредитным организациям- резидентам на осуществлении эмиссии предоплаченных финансовых продуктов»от 3 июля 1998 г. № 277-У: указание от 15 ноября 1999 г. № 678-У. // Вестник Банка России. -1999 . - № 12

22.  Центральный Банк РФ. Об эмиссии банковских карт  и об операциях, совершаемых с использованием  платежных карт: положение от 24 декабря 2004 г. № 266-П :[ ред. 23.09.2008 г.] // Вестник Банка России. -2005. -№ 17.

23.  Центральный Банк РФ. О порядке осуществления банковских операций по  переводу денежных средств по поручению физических лиц без открытия им банковских счетов  кредитными организациями с участием коммерческих организаций, не являющихся кредитными организациями : указание от 20 июня 2007 г. № 1842-У.//  Вестник Банка России . -2007. -№ 39.

24.  Центральный Банк РФ. О системе валовых расчётов  в режиме реального времени Банка России : положение от 25 апреля 2007 г. № 303-П. // Вестник Банка России . -2007. -№ 31.

25.  Центральный Банк РФ. О порядке проведения банковских платежей и осуществления расчетов системе валовых расчётов  в режиме реального времени  Банка России :  указание от 25 апреля  2007 г. № 1822-У. // Вестник Банка России. – 2007. - № 31.

26. Центральный Банк РФ. Об установлении Регламента функционирования  системы банковских электронных срочных платежей ( система БЭСП) : приказ от 8 июня 2007 г. № ОД-415. // Вестник Банка России. – 2007. -№ 35.

27.  Центральный Банк РФ.  О банковских операциях и других сделках расчётных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах расчётных небанковских кредитных организаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением : инструкция от 26 апреля 2006 г .№ 129-И [ ред. 02.09.2009 г.] . Зарегистрировано в Минюсте 19 мая 2006 г.

28.  Федеральная служба по финансовому мониторингу. Об утверждении административного регламента исполнения Федеральной  службой по финансовому мониторингу  государственной функции по согласованию правил внутреннего контроля организаций, осуществляющих операции с денежными средствами  или иным имуществом, в сфере деятельности  которых отсутствуют надзорные органы : приказ от 23 мая 2008 г.  № 130 / Консультант Плюс : поисково-правовая система / [ Электронный ресурс]. –М. , 2011.

МОНОГРАФИИ, УЧЕБНИКИ И УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ

29. Weatherford J. The history of money. New York: Three Rivers Press, 1997. p. 245-246.

30. Акопов Г.Л. Глобальные проблемы и опасности сетевой политики. /Г.Л. Акопов. - Ростов-на-Дону: Росиздат, 2004.  -128 с.

31. Андреев Б.В., Ваганова Е.А. Право и интернет./ Б.В. Андреев. –М.: Знание, 2007. -189с.

32.  Анохин М.Г.  Политика: возможности современных технологий. / М.Г. Анюхин, В.В. Комаровский - М.: РАГС, 2008. - 70 с.

33. Балабанов И.Т., Кравченко Е.С.  Электронная коммерция./ И.Т. Балабанов. –М.: Альянс, 2008. -643с.

34. Беллами Эдвард. Looking Backwards./Эдвард Беллами. –М.: -Онтология писателей США. Т.4, 2003. – 158-600 с.

35. Березина М.П. Безналичные расчёты в экономике России./М.П. Березина –М. : Консталтбанкир , 2007. – 224 с.

36. Березина М.П. Деньги и современное общество. / М.П. Березина – М.: ФЕНИКС, 2006.  – 435 с.

37.  Василенко В.А. Интернет в информатизации государственной службы России: (социологические аспекты)./ В.А. Василенко. -М.: РАГС , 2006. - 252 с.

38. Демидов А.Г. , Новоковский С.В. Современные деньги и правовые ценности./ А.Г. Демидов - М.: ФЕНИКС, 2010.  - 465с.

39.  Егизарян Ш.П. Электронные деньги в современной системе денежного оборота.

40. Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт./А.Н.Иванов. –М.: Финансы и статистика, 2002. –199 с.

41. Калинина А.Э. Интернет-бизнес и электронная коммерция./ А.Э. Калинина. –Волгоград: ВолГу, 2004.  – 269 с.

42. Курпятов Я.Е. Предоплаченные инструменты розничных платежей – от дорожного чека до электронных денег./ Я.Е. Курпятов .- М.: Лига, 2008. –359 с.

43. Лаврушана М.А.Деньги, банки, кредит./ М.А. Лаврушина.  – М.: Феникс, 2008. – 459 с.

44. Лозовский Л.Ш. Современный экономический словарь. / Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. - М.: ИНФРА, 2008. – 657 с.

45.  Матюхин Г.Г. Проблемы кредитных денег при капитализме./ Г.Г. Матюхин.  –М.: Наука, 1977. – 255 с.

46. Миллер Р.Л. Современные деньги и банковское дело./Р.Л. Миллер. –М.: ИНФРА –М , 2004. - 856 с.

47.  Пашкус Ю.В. Деньги: прошлое и современность. / Ю.В. Пашкус. -  Л.: Издательство Ленинградского Университета, 1990. –  287 с.

48. Райзберг Б.А.Современный экономический словарь./ Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 980 с.

49. Рудакова О.С.Электронные услуги./ О.С. Рудакова. – М.:  Юнити, 2009. -234 с.

50. Сакс Дж. Рыночная экономика и Россия./ Дж.Сакс . - М.: Мысль, 2005. -459 с.

51.  Спичкин В.А. Электронные деньги. / В.А.Спичкин. Издание перераб. -  М.: ФЕНИКС, 2007. – 567 с.

52.  Усоскин В.М. Теория денег./ В.М. Усоскин. – М.: Мысль – 1976. - 279  с.

53. Шаров А.Н.  Эволюция электронных денег./ А.Н. Шаров - :М.: Финансы  и Статистика , 2006. – 227 с .

54.  Халевинская Е.Д., Вавилов Е.В.Всемирная торговая организация и российские интересы./ Е.Д. Халевинская. -  :М.: Магистр, 2009. – 421 с.

55.  Хайек Ф. А. Частные деньги. /Ф.А. Хайек пер.с англ. - М.: Институт национальной модели экономики, 2004. – 308 с.

56. Юрасов А.В. Основы электронной коммерции. /А.В. Юрасов. –М.: Горячая линия-Телеком, 2008. – 480 с.

СТАТЬИ

57.  Стратегия развития информационного общества в Российской Федерации от 7 февраля 2008 г. №  Пр-212 // Российская газета.-  2008г. -7 февраля. -№4591.

58.  Послание Президента Федеральному Собранию  Российской Федерации // Российская газета Неделя. - 2008 . -6 ноября.  -№4787.

59. Ануреев , С.В. Проблемы безналичных денег / С.В. Ануреев  // Бизнес и банки. - 2009. - № 24. –С. 3- 5.

60.  Белкин ,С.В. Интернет и деньги / С.В. Белкин, В.В. Воронин , С.В. Устименко // Финансы. - 2010. - № 9. - С. 21-25.

61.  Березина, М.П. Деньги в современной интерпретации / М.П. Березина // Бизнес и банки. - 2009. -№ 22. –С. 5 - 9.

62.  Воронцова, С.В. Проблемы правового регулирования электронной банковской деятельности / С.В. Воронцова // Банковское право.  -2009. -№ 2. –С.14-18.

63. Горбунова, О.Н. Некоторые вопросы финансово-правового регулирования денег и денежного оборота в Российской Федерации / О.Н. Горбунова, Е.Р. Денисов // Финансовое право. -2010. - № 8. –С. 39-46.

64.  Горюков, Е.В. Электронные деньги: анализ практики использования и прогноз развития / Е.В. Горюков // Банковское право. -2009. - № 3. – С .45-53.

65. Грачева,  М .П. Центральные банки в эпоху электронных денег / М.П. Грачева // Финансы и Кредит. -2010. -№ 4. –С. 13-26.

66. Егоров, Д.Г. К вопросу об определении понятия «электронные деньги»  / Д.Г.Егоров //  Финансы и кредит. - 2008. -№ 6. –С .33-39.

67.  Ирхин, Ю.В. «Электронное правительство»: теория и практика / Ю.В. Ирхин // Государственная служба. - 2008 . -№ 4. - С. 163-173.

68. Карчевский , С.П. Использование электронных платежных документов при безналичных расчетах / С.П. Карчевский // Юридическая работа в кредитной организации. - 2009. -№ 4. – С. 4-9.

69. Коптюбенко, Д.П. Электронные деньги как форма частной денежной эмиссии / Д.П. Коптюбенко // Финансы и кредит.  - 2008. -№ 1. – С. 4-13.

70. Кочергин, Д.А. Электронные деньги: анализ с позиции современных денежных теорий / Д.А. Кочергин // Вестник Санкт-Петербургского университета. - 2010. – сер.5 ..№  6. –С. 11-28.

71. Кочергин, Д.А. Интерпретация электронных денег, основанная на особенностях их эмиссии / Д.А. Кочергин, В.П. Пестриков // Банковское право. - 2010. –№ 1. –С. 23-25.

72. Криворученко, С.В. Развития рынка электронных платежей и риски их развития / С.В. Криворученко, А.А.Родионов // Управление в кредитной организации. - 2010. - № 6. –С. 45-55

73. Крупнов, Ю.С. О природе электронных денег / О.С. Крупнов // Бизнес и банки. - 2008. - № 5. –С. 1-8.

74. Курбатов, А.И. Правовое регулирование электронных платежных систем по законодательству Российской Федерации / А.И. Курбатов // Хозяйство и право. - 2010. -№  3. –С. 46 - 53.

75.  Линников, А.С. Правовое регулирование деятельности эмитентов «электронных денег» в Европейском Союзе / А.С. Линников // Право и государство. - 2010. - № 2 .- С. 80-83.

76. Никулина, И.А. Правовое регулирование электронных денег и их роль в финансовой системе государства / И.А.Никулина // Юридическая работа в кредитной организации. - 2010. - № 4. –С. 34-41.

77. Носков, Э.Г. Политико-эдиологические следствия развития современных технологий электронной коммерции /Э.Г.Носков. // Аспирантский Вестник Поволжья. - 2009. - № 1. –С. 1-11

78.  Овсеенко, С.И. Электронные деньги: перспективы использования / С.И. Овсиенко, О.А.Склярова // Банковский Вестник. -2010. -№ М6. –С. 28-36.

79. Панова, Г.С. Российские банки в зеркале мировых тенденций / Г.С. Панова // Банковские услуги. -2009.-№ 9. –С. 20-27.

80. Платонов, Е.И. Современная интерпретация понятия «электронные деньги» / Е.И. Платонов. // Деньги и кредит. - 2010. -№ 4. –С. 45-54.

81. Пухов, А.В. Системы электронных платежей / А.В. Пухов // Банковский ритейл.-2008 . -№ 3. –С. 16-26.

82. Теплова, Н.А. Способы оплаты в интернет-торговле / Н.А. Теплова , С.В. Востриков // Упрощенка.: -2009. -№11. –С. 28-34

83. Юров, А.В. Наличные деньги в эпоху развития электронных технологий / А.В. Юров, И.Л. Коваль //Финансы. -2010. - № 6. –С. 44-48.

84. Юров, А.В. Деньги: вчера, сегодня, завтра / А.В. Юров // Деньги и кредит.-2010. - № 1. –С. 8-14.

[1] Усоскин В.М. Теория денег. М., 1976. С. 86.

[2] Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. –М. : ИНФРА-М, 1999-С. 80.

[3] Пашкус Ю.В.  Деньги: прошлое и современность –Л. Издательство Ленинградского Университета, 1990 –С.78.

[4] Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. Анализ практики. – М.: Консалтбанкир, 2007. – С. 224.

[5] Лаврушена М.А. Деньги, кредит, банки:- М., 2008. -С.33.

[6] Пашкус Ю.В.  Деньги: прошлое и современность –Л. Издательство Ленинградского Университета, 1990 –С.123.

[7] Крупнов Ю.С. О природе электронных денег // Бизнес и банки. - 2008. - №5. - С. 1-2.

[8] Березина М.П. Деньги в современной интерпретации // Бизнес и банки. - 2009. - №22. - С.5.

[9] Ануреев С. В. Проблема сущности безналичных денег // Бизнес и банки. - 2009. - №24. - С.3.

[10] Крупнов Ю.С. О природе электронных денег // Бизнес и банки. - 2008. - №5. - С.4.

[11] Миллер Р.Л. Современные деньги  и банковское дело.-М.: ИНФРА-М. -2004. –С. 456-473.

[12] Survey of electronic money developments. Report by the Committee on Payment and Settlement Systems of the central banks of the Group of Ten countries. - Bank for International Settlements. Basle.- 2010. -Nov. -p. 1-2

[13] Report on electronic money. - European Central Bank. Frankfurt am Main. - 1998. - Aug. - p. 7

[14] Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. М: Финансы и статистика, 2002. –С.19.

[15] Егизарян Ш.П. Электронные деньги в современной системе денежного оборота: дис. ... к.э.н. Финансовая академия при правительстве РФ. М., 2007. –С. 37.

[16] Матюхин Г.Г. Проблемы кредитных денег при капитализме. М.: Наука, 1977.  –С.40-55.

[17] Горюков Е.В. Электронные деньги: анализ практики развития  использования и прогноз развития// Банковское право. -2009. -№3. –С. 45-53.

[18] Кочергин Д.А. Электронные деньги: анализ с позиции современных денежных теорий// Вестник Санкт-Петербургского Университета. -2010. –сер.5 №6. –С.11-28.

[19] Егоров Д.Г. К вопросу об определении понятия «электронные деньги»// Финансы и кредит.-2008.-№6 .-С.33-39.

[20] Шамраев А.В. Денежная составляющая платежной системы: правовой и экономические подходы // Деньги и

кредит. –2009. – № 4. – С. 39-48.

[21] Эдвард Беллами. Looking Backwards.-  M.: т.4.Онтология писателей США.- 2003. –С.158-600.

[22] Грачева М.П. Центральные банки в эпоху электронных денег//Финансы и кредит. -2010. -№4. –С. 13-26.

[23] Криворученко С.В. Развитие рынка электронных платежей  и риски их развития.//Управление в кредитной орагнизации.-2010. -№6. –С. 45-55.

[24] Овсеенко С.И. Электронные деньги: перспективы использования.//Банковский Вестник.: 2010. -№6. –С.28-36.

[25]. Кочергин Д. А. Интерпретации электронных денег, основанные на особенностях их эмиссии // Банковское право. – 2010. – №1. – С.23-25.

[26] Пухов А.В. Системы электронных платежей// Банковский ритейл. -2008. -№3. –С.16-26.

[27] О системе Assist // По материалам официального сайта, электронная версия: #"">[28] О системе Mondex // Информационно-консалтинговый центр по электронному бизнесу E-commerce.ru. Электронная версия: #"">[29] Коптюбенко Д.П. Электронные деньги как форма частной денежной эмиссии// Финансы и кредит.: -2008. -№ 1. –С.4-13.

[30] Direktive  of the Europen Parliament and  of the Counsel 88/590/EEC of 21.11.1988/ OJL335.56.9.1988

[31] ЕК-1997- Рекомендация ЕС № 97/489/ЕС « О сделках, совершаемых с использованием электронных платежных инструментах, их эмитентах и держателях».

[32] Линников А.С. Правовое регулирование деятельности эмитентов электронных денег в Европейском Союзе// Право и государство. -2010. -№2. –С. 80-83

[33] Директива 200/64/ЕС  Европейского парламента и Совета от 13 ноября 2007 года о платежных услугах на внутреннем рынке, вносящая изменения в Директива 97/7/ЕС, 2002/65/ЕС, 2005/60/ЕС и 2006/48/ЕС и отменяющая Директиву 97/5/ ЕС // Международный опыт. Центральный Банк РФ. 2009. Выпуск 18.

[34] Панова Г.С. Российские банки в зеркале мировых тенденций.//Банковские услуги. -2009. -№9. –С. 20-27

[35] Никулина И.А. Правовое регулирование электронных денег  и их роль в финансовой системе государства.// Юридическая работа в кредитной организации. -2010. –№4. –С.34-41.

[36] Центральный Банк Российской Федерации. О порядке выдачи регистрационных свидетельств кредитным организациям-резидентам на осуществлении эмиссии предоплаченных финансовых продуктов. Указание от 3 июля 1998 г. № 277-У [ утратило силу Указание ЦР РФ от 24.12.2004 г. № 1537-У] // Вестник Банка России. -1998.—С.7

[37] Центральный Банк Российской Федерации. О внесении изменений и дополнений в указание Банка России « О порядке выдачи регистрационных свидетельств кредитным организациям- резидентам на осуществлении эмиссии предоплаченных финансовых продуктов». Указание от 15 ноября 1999 г. № 678-У. // Вестник Банка России. -1999 . - № 12.

[38]О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма: Закон РФ от 07.08.2001 № 115-ФЗ: принят Гос. Думой РФ от 13.07.2001 г. // Собрание законодательства РФ. – 2001. – № 29. – Ст.2730.

[39] Курбатов А.И. Правовое регулирование электронных платежных систем по законодательству Российской Федерации.// Хозяйство и право.: -2010. -№ 3. –С. 46-53.

[40]  Российская газета. -2010 г. -13 ноября.

[41] Белкин С.В. Интернет и деньги /С.В. Белкин, В.В. Воронин , С.В. Устименко  // Финансы. - 2010. - № 9. - С. 21-25.

[42] Центральный Банк РФ.  О банковских операциях и других сделках расчётных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах расчётных небанковских кредитных организаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением : инструкция от 26 апреля 2006 г .№ 129-И [ ред. 02.09.2009 г.] . Зарегистрировано в Минюсте 19 мая 2006 г.