Объем пояснительной записки – 149 страниц. Дипломный проект содержит три раздела, включает в себя 46 таблиц, демонстрируется 33 графиками и диаграммами, а также имеет 44 формулы. Использовано 54 источника.

Представленная работа основывается на анализе данных бухгалтерской отчетности, нормативных документов, планово-отчетной документации по основной производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

СТРУКТУРА КАПИТАЛА, СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ, ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА, СОВОКУПНЫЙ КАПИТАЛ, КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ ЦЕНА КАПИТАЛА, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ КАПИТАЛА.

Объект исследования – источники формирования капитала предприятия ООО «БЗВМ» (его структурное подразделение ОАО «Нить»).

Цель работы – оптимизация структуры капитала ОАО «Нить»; разработка комплекса мероприятий, направленных на повышение эффективности использования капитала предприятия, а также улучшение основных технико-экономических показателей деятельности предприятия.

ANNOTATION

The explanatory note contains 149 sheets of 46 tables, 33 figures, and 44 formulas. There are used 54 sources.

This work is based on analysis of bookkeeping reports, normative documents, planned and account documentation of main production and economic activities of the enterprise.

capital structure, shareholder’s equity, borrowed capital, aggregate capital, credit indebtedness, debit indebtedness, avarega weighted capital value, capital profinability.

The object of designing: the capital formation sources of Limited Company “BFFM” (its structural subdivision Joint-Stock Company "Thread").

The purpose of designing: the capital structure optimization of “Thread”; the development of complex of measures for increase of capital using effectiveness and the improvement of main technical and economical indicators of enterprise’s work.

ВВЕДЕНИЕ

Реформы экономической системы России коренным образом изменили положение предприятия, поставив его в совершенно новые условия существования, и породили иные формы взаимодействия с потребителями, партнерами, государством, конкурентами.

За последние несколько лет в экономике России произошли серьезные перемены. Эти изменения не только масштабны, но и беспрецедентны - ни в одной другой стране мира за столь короткий срок не происходили коренная ломка одной экономической системы и формирование другой. К числу таких изменений относятся следующие:

- изменение структуры собственности, связанное с разрушением монополии государства в сфере производства, созданием базы для формирования эффективных собственников;

- изменение отраслевой структуры производства в результате ее приспособления к новой структуре спроса и возникновения массы мелких предприятий, порожденных частным предпринимательством;

- изменение условий внешнеэкономической деятельности;

- изменение геополитической ситуации в результате распада СССР.

За этот период было образовано множество компаний малого и среднего бизнеса, включая групповой бизнес.

Несмотря на существенные различия компаний, и фирм, всем им приходится в целом решать одни и те же проблемы: разрабатывать структуру своих объединений, выстраивать единую политику учета и контроля за деятельностью, управлять всей организацией как единым целым в соответствии с принятой стратегией и так далее.

В системе основных экономических ресурсов отдельных хозяйственных систем и общества в целом, определяющих потенциал и темпы их поступательного экономического развития, важная роль принадлежит капиталу.

Капитал – одна из фундаментальных экономических категорий. Термин «капитал» происходит от латинского «capitalis», что означает основной, главный. Современная экономическая теория управления капиталом основана на таких концепциях, как процесс накопления капитала; теория функционирования капитала в системе факторов производства; теория оборота капитала; формирование производительности и доходности капитала; концепция стоимости капитала; концепция структуры капитала и ряде других.

Управление капиталом предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с оптимальным его формированием из различных источников, а также обеспечением эффективного использования в различных видах хозяйственной деятельности предприятия.

Важной составной частью механизма управления капиталом предприятия являются системы и методы его анализа. Анализ капитала представляет собой процесс исследования его состояния и основных результатов его формирования и использовании на предприятии с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельности предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом деятельности любого предприятия. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

В связи с этим на современном этапе существенно возрастает приоритетность и роль анализа финансовой деятельности, основным содержанием которого является комплексное системное исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности предприятия.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Руководство предприятия должно четко представлять за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура и насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности.

Интерес к данной проблеме многих исследователей и ее актуальность обусловило постановку темы в качестве тематики дипломной работы.

Целью данной работы является анализ источников формирования капитала предприятия ООО «БЗВМ» на примере его структурного подразделения ОАО «Нить» и разработка на основе полученных результатов конкретных мероприятий по улучшению деятельности предприятия.

Обозначенная цель дипломной работы обуславливает решение следующих задач в ходе написания дипломной работы:

- анализ деятельности ОАО «Нить»;

- анализ собственного капитала предприятия;

- анализ заемного капитала предприятия;

- определение стоимости капитала предприятия;

- расчет эффективности предлагаемых мероприятий.

Для решения перечисленных задач были использованы следующие документы:

- проектно – сметная документация и другие виды документов, необходимые для анализа основных технико-экономических показателей деятельности рассматриваемого предприятия;

- бухгалтерская отчетность для анализа рассматриваемой проблемы;

- справочные данные для осуществления расчетов.

Объектом проектирования в данной дипломной работе является общество с ограниченной ответственностью «Балаковский завод волоконных материалов», его структурное подразделение открытое акционерное общество «Нить». ООО «БЗВМ» образовано на базе Балаковского завода химических волокон, ориентированного на производство различных наименований искусственных химических волокон и других промышленных товаров. Одним из структурных подразделений ООО «БЗВМ» является ОАО «Нить», занимающееся производством вискозных и текстильных волокон. Последние несколько лет стали для предприятия наиболее сложными. Длительное время ОАО «Нить» не могло выйти из кризисного положения. В настоящее время предприятие постепенно наращивает объемы производства, старается всеми средствами увеличить эффективность своей деятельности.

На этом фоне анализ источников формирования капитала предприятия поможет определить влияние структуры капитала на деятельность предприятия, оценить эффективность использования капитала и предложить мероприятия по оптимизации структуры капитала, по повышению рентабельности капитала. Повышение рентабельности капитала за счет роста рентабельности продаж, позволит улучшить финансовое положение предприятия.

Методологической и теоретической основой для написания дипломной работы послужили Конституция Российской Федерации, Федеральные законы Российской Федерации, Гражданский Кодекс РФ, а также были использованы учебники, учебные пособия, монографии, курсы лекций по управлению капиталом, финансовому менеджменту и финансам авторов И.А. Бланка, В.В. Бочарова, Р. Брейли, С. Майерса, Ю. Бригхема, Д. Ван Хорна, А.В. Грачева, В.В. Ковалева, Э. Хелферта, М. Скотта, Л.А. Сухаревой, периодические издания, бухгалтерская отчетность и текущие материалы ОАО «Нить», сайты Интернет.

1 АНАЛИТИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ

1.1 Краткая характеристика ООО «БЗВМ» и его структурного подразделения ОАО «Нить»

История Балаковского завода волоконных материалов началась в 1959 году, когда Балаковский комбинат химического волокна был построен. Со временем наше предприятие претерпело множество реорганизаций. На сегодняшний день оно имеет несколько отдельных структурных подразделений, таких как ОАО «Нить», ОАО «Целлофан», ОАО «Полипропилен» и др.

Акционерное общество открытого типа «Нить» (ОАО «Нить») относится к предприятиям химической промышленности, под отрасли химических волокон.

Производство вискозной текстильной нити было введено в эксплуатацию в 1974 году с проектной мощностью 7000 тонн.

Торговое название выпускаемой продукции – нить вискозная текстильная блестящая неокрашенная (матированная, цветная) центрифугального способа производства.

Основная специализация – производство вискозных штапельных волокон и филаментных нитей. Кроме того, производственная программа включает в себя выпуск целлюлозной пленки, полипропиленовых пленочных нитей и шпагата.

Вискозное штапельное волокно. Вискозное волокно предназначено для текстильной промышленности и используется как в чистом виде, так и в смеси с хлопком, шерстью и полиэфирным волокном. Часть штапельного волокна используется для производства мелконарезного волокна. Номинальная линейная плотность вискозного волокна блестящего неокрашенного, окрашенного: Дтекс 1,3; 1,7; 3,1 и 4,4. Длина резинки в мм: 38,51 – для хлопчатобумажной, шелковой промышленности, 65 – для шелковой промышленности, 65, 75, 90 – для шерстяной, льняной промышленности.

Текстильная нить. Вискозное волокно предназначено для текстильной промышленности и используется как в чистом виде, так и в смеси с хлопком, шерстью и полиэфирным волокном. Часть штапельного волокна используется для производства мелконарезного волокна. Готовой продукцией являются текстильные вискозные филаментные нити суровые блестящие Дтекс 84/20;

111/20; 133/0; 166/40; 333/65; 666/100.

Полипропиленовая нить и шпагат. Применяются в качестве основы в ковровых изделиях, в производстве канатов, мешкотары, товаров народного потребления и для автоматической обвязки тюков при прессовании. Предприятие выпускает пропиленовую ткань шириной 120-170 см из пленочной нити.

Вискозные филаментные нити. В качестве сырья используется сульфитная целлюлоза из хвойных пород древесины. Готовой продукцией являются текстильные вискозные филаментные нити суровые блестящие Дтекс 133/30, Дтекс 166/40, Дтекс 222/40.

Высшей целью работы предприятия является достижение как можно большей прибыли или возможно высокой рентабельности.

Численность работающих на предприятии в настоящий момент составляет 986 человек.

Полное официальное наименование общества: Открытое акционерное общество «Нить». Местонахождение общества: РФ, Саратовская обл., г. Балаково-3, Саратовское шоссе, дом 2.

Правовое положение акционерного общества, права и обязанности акционеров регламентируются настоящим Гражданским Кодексом РФ и законами об акционерных обществах.

Общество является юридическим лицом. Общество имеет печать со своим наименованием и адресом, фирменный знак, расчетные счета в иностранной валюте в учреждениях банков. Общество несет ответственность по своим обязательствам только в пределах своего имущества. Акционеры несут убытки в пределах своих вкладов (акций).

Высшим органом управления ОАО «Нить» является собрание акционеров. Один раз в год проводится годовое собрание акционеров. Помимо годового, возможны созывы чрезвычайных собраний.

Управление предприятием осуществляется на базе организационной структуры (приложение А), которая включает в себя подразделения, необходимые для обеспечения процесса производства продукции и выполнения основных функций деятельности предприятия.

1.2 Анализ внешней и внутренней среды предприятия

На деятельность любого предприятия или организации оказывают воздействия самые разные факторы, которые могут открывать для компании новые возможности или стать источником серьезной угрозы. Поэтому для эффективной работы предприятия, для дальнейшего его развития необходимо проводить анализ внешней и внутренней среды. Его результаты являются основной информационной базой для формирования стратегии развития

предприятия на новый период.

Анализ внешней среды позволяет выявить факторы, содействующие или препятствующие коммерческому успеху предприятия.

PEST-анализ – это анализ внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, таких как политика, экономика, социальные условия, технологии (приложение Б).

Рынки сбыта. Предприятие действует на внутреннем (Российском) рынке и за рубежом. Большая часть продукции поставляется отечественным потребителям. Зарубежный рынок можно разделить на западные страны (Германия, Швейцария и страны бывшего соцлагеря) и страны азиатского региона (Китай, Корея, и т.д.).

Внутренний рынок текстильной промышленности характеризуется

сезонными колебаниями, что связано с возрастанием спроса на нити в осенне-зимний сезон из-за увеличенных объемов производства теплых видов тканей.

Увеличение спроса на полипропиленовые цветные нити резко возрастает во второй половине октября и продолжается до апреля. Это связано с тем, что многие из частных лиц, приобретающих эту продукцию, имеют садово-огородные участки, которые требуют много времени на обработку. Таким образом, чаще и больше мочалки вяжут зимой.

В целом по отрасли в России заметен спад производства химических волокон, но идет развитие текстильной промышленности, поэтому происходит наращивание объемов производства, а соответственно и сегментов рынков сбыта.

Основными потребителями продукции предприятия являются: ОАО «Аргон», ОАО «Спецпошив», ЗАО «Курскволокно», ОАО «Текстиль», ЗАО «Канат» и др. В основном потребителями предприятия являются заводы по использованию продукции ЗАО «БЗВМ» в качестве исходного сырья для изготовления различных видов тканей, канатов, веревок и т.д. Также можно выделить категорию единичных покупателей, приобретающие оптом и в розницу только полипропиленовые нити для ручного вязания мочалок.

Зарубежные потребители выбирают продукцию нашего предприятия исходя из низких цен по сравнению с европейскими и западными конкурентами. Страны Азии и ближнего зарубежья предпочитают нашу продукцию тоже исходя из дешевизны ресурсов.

Конкурентами предприятия по Саратовской области являются: ОАО «Волжское химволокно», ОАО «Энгельсский капрон», ОАО «Ацетат», ОАО «Саратоворгсинтез», которые производят почти такую же продукцию, что и наше предприятие.

Поставщики: ОАО «Куйбышевазот», ОАО «Саратоворгсинтез», ОАО «ГИПРОИВ», ОАО «ПОЛИПЛАСТ» и другие предприятия химической промышленности, поставляющие сырье для производства волокон. Главным критерием при отборе поставщиков является высокое качество сырья и материалов.

Анализ внутренней среды предприятия представляет собой совокупность переменных величин (ресурсов, возможностей, факторов), которые формируются внутри организации и выступают ресурсом ее развития. Факторы

внутренней среды подразделяются на те, которые позволяют предприятию иметь преимущества в конкурентной борьбе (сильные стороны) и те, которые препятствуют достижению успеха (слабые стороны).

Внутренняя среда включает в себя организационную структуру, коммуникационные процессы, кадровый потенциал, производственные мощности, используемые технологии, виды продукции, т.е. совокупность процессов и элементов, определяющих потенциал и возможности предприятия.

Производственные мощности предприятия направлены на производство искусственных волокон: вискозное штапельное волокно, шпагат полипропиленовый, нить вискозная техническая и текстильная, полипропиленовая нить.

Анализируя трудовые ресурсы предприятия можно отметить, что наблюдается недостаток опытных высококвалифицированных работников. Это происходит из-за того, что идет естественное сокращение работников пенсионного возраста, но вместе с тем на смену им приходят молодые специалисты, не имеющие опыта работы. К тому же предприятие не является привлекательным для молодых кадров из-за низкого уровня оплаты труда.

В таблице 1 отражены результаты анализа внешней и внутренней среды, определяющие сильные и слабые стороны, возможности и угрозы.

Таблица 1 – SWOT-анализ

Сильные внутренние стороны

организации

Слабые внутренние стороны

организации

1. Большой опыт работы в сфере про-изводства химических волокон;

2. Сотрудничество с научно-исследо-вательскими институтами;

3. Наличие тесных связей с потребите-лями и поставщиками.

1. Высокий уровень текучести кадров из-за низкой заработной платы;

2. Наличие устаревшего оборудования;

3. Необходимость пересмотра ассор-тимента;

4. Рост дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе и прос-роченной.

Внешние возможности

Внешние угрозы

организации

1. Возможность расширить ассорти-

мент продукции для удовлетворения запросов потребителей в более широ-ком диапазоне;

2. Возможность модернизации старого оборудования;

1. Достаточно высокие налоговые выплаты, санкции и штрафы за про-срочку платежей;

2. Высокие цены на энергоресурсы;

3. Спад производства по отрасли хи-мических волокон в России.

По результатам проведения SWOT-анализа определили:

- выгодное соотношение цена/качество, несмотря на продолжающийся рост цен на энергоносители и сырье, позволяет рассматривать перспективу расширения производства;

- предприятие выпускает более дешевую продукцию по сравнению с зарубежными конкурентами, что позволяет рассматривать перспективу расширения зарубежного рынка сбыта;

- рост кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует о недостаточной способности предприятия покрывать свои долги собственными средствами.

1.3 Технико-экономический анализ основных показателей

деятельности ОАО «Нить»

Объем производства, и реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. Товарная продукция представляет собой стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, за исключением незавершенного производства и внутрихозяйственного оборота. Объем реализованной продукции представляет собой ту продукцию, которая была отгружена или оплачена покупателями. Динамика объемов товарной и реализованной продукции представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Динамика объемов товарной и реализованной продукции

Как видно из графика объем товарной продукции в 2004 году составил 412437 тыс. руб., то есть сократился по сравнению с 2003 годом на 20002 тыс. руб. (4,7%). Объем товарной продукции к 2005 году составил 495587 тыс. руб., то есть увеличился на 83150 тыс. руб. или на 4,63% по сравнению с 2004 годом.

Объем реализованной продукции в 2004 году увеличился на 33101 тыс. руб. (9%) по сравнению с 2003 годом. В 2005 году увеличение объема произошло на 137208 тыс. руб. или на 36% по сравнению с 2004 годом.

На графике мы видим, что в 2003 году объем товарной продукции превышает объем реализованной продукции, что говорит о падении спроса и скоплении готовой продукции на складах. 2004 год оказался кризисным в работе предприятия: мы видим падение уровня производства и реализации. Но за последний год предприятию удалось ликвидировать эти излишки при сохранении роста объемов производства.

В 2004 году себестоимость товарной продукции снизилась на 19677 тыс. руб. или на 4,6% по сравнению с 2003 годом и составила 416565 тыс. руб. За последний год себестоимость товарной продукции составила 482061 тыс. руб., что говорит об ее увеличении на 65496 тыс. руб., то есть на 15% по сравнению с 2004 годом.

Себестоимость реализованной продукции в 2004 году составила 384560 тыс. руб., что на 51446 тыс. руб. или на 15% больше, чем в 2002 году. В 2005 г. мы снова наблюдаем увеличение данного показателя до 501062 тыс. руб., то есть на 116502 тыс. руб. или на 30% по сравнению с 2004 годом.

Динамику данных показателей представим на втором рисунке.

Рисунок 2 – Динамика себестоимости товарной и реализованной продукции

На графике мы видим, что за последний год наметилась тенденция к повышению себестоимости товарной и реализованной продукции, обусловленную увеличением объемов производства и реализации продукции.

Следующий показатель себестоимости продукции - затраты на рубль товарной продукции, который наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью.

В 2004 году затраты на 1 рубль товарной продукции составили 1,01 рубля, что говорит об их увеличении на 0,002 руб. или на 1% по сравнению с 2003 годом. В 2005 году произошло снижение затрат до 0,972 руб., то есть на 0,038 руб. или на 15% по сравнению с 2004 годом.

Динамику данного показателя представим на рисунке 3 вместе с показателями себестоимости и объема товарной продукции.

Рисунок 3 – Динамика затрат на 1 рубль товарной продукции

Итак, на графике видно, что в 2004 году затраты на 1 рубль товарной продукции были максимальными. В 2005 году значительный рост объёма товарной продукции сопровождался снижением затрат на один рубль товарной продукции.

Не менее важен показатель затрат на 1 рубль реализованной продукции, так как учитывает затраты на реализацию продукции предприятия. В 2004г. произошло снижение затрат на 0,103 рубля или на 10,8% по сравнению с 2003г. В 2005г. произошло повышение данного показателя на 0,111руб. или на 12%, в результате чего сумма затрат на 1 рубль реализованной продукции составила 97 копеек. Динамика изменения данного показателя представлена на четвертом рисунке.

Рисунок 4 – Динамика затрат на 1 рубль реализованной продукции

На графике мы видим, что минимальные затраты приходятся на 2004 год, при относительном росте объема реализации и росте себестоимости реализованной продукции. В 2005 году затраты на 1 рубль реализованной продукции возросли при сохранившемся росте объема реализации и себестоимости.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль от реализации продукции представляет собой разность между выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции и постоянными расходами отчетного периода предприятия.

В 2004 году предприятие оказалось в кризисном положении, так как совсем не было прибыли, а убыток составил -5219 тыс. руб., то есть падение уровня прибыли от реализации составило 60,3% по сравнению с 2003 годом. В 2005 году прибыль от реализации составила 15487 тыс. руб., то есть произошло повышение на 20706 тыс. руб. или на 196% по сравнению с 2004 годом.

Балансовая или валовая прибыль – это общая сумма прибыли, в состав которой входят прибыль от реализации, процентные доходы от инвестиционной деятельности, сальдо внереализационных финансовых результатов и проценты к уплате за привлеченный капитал. Как мы знаем, за 2003 и 2004 годы предприятие имеет балансовый убыток в размере -242 и -17317 (тыс. руб.) соответственно. В 2005 году предприятие получило балансовую прибыль в размере 5160 тыс. руб., что говорит об ее росте на 22477 тыс. руб. или на 70,2% по сравнению с 2004 годом.

Чистая прибыль характеризует конечные результаты деятельности предприятия. В 2003 и 2004 годах также предприятие лишилось чистой прибыли, а сумма убытков составила -3321 и -19009 (тыс. руб.) соответственно. В 2005 году предприятие имеет чистую прибыль в размере 3855,3 тыс. руб., то есть произошел ее рост на 22864,3 тыс. руб. (на 79,8%).

Динамику данных показателей рассмотрим на графике пятого рисунка.

Рисунок 5 – Динамика показателей прибыли от реализации, а также балансовой и чистой прибыли

Рентабельность производства показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. В 2004 году производство было совсем нерентабельным, о чем говорит отрицательное значение данного показателя (-1,25%), что на 58,5% меньше, чем в 2003 году. В 2005 году рентабельность производства достигла 3,21%, то есть произошло ее увеличение на 4,46% или на 156,8% по сравнению с 2004 годом.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Как мы видим, в 2004 году продажи были нерентабельны (-13,75%), то есть меньше на 17,54% или на 96,38% чем за предыдущий год. В 2005 году рентабельность продаж составила 2,99%, что говорит об ее увеличении на 16,74% или на 117% по сравнению с 2004 годом.

Фондорентабельность характеризует эффективность использования основных средств. В 2004 году основные средства использовались крайне неэффективно, о чем свидетельствует отрицательное значение данного показателя (-0,227), то есть произошло его снижение еще на 0,224%. В 2005 году фондорентабельность составила 0,068%, что означает ее повышение на 0,295% или на 70,1% по сравнению с 2004 годом.

Динамику данных показателей отобразим на рисунке шестом.

0,068

-0,003

-0,227

Рисунок 6 – Динамика показателей рентабельности производства, продаж и основных фондов

Одним из важнейших факторов повышения эффективности производства является обеспечение предприятия основными производственными фондами, а также более полное их использование. За последние три года наблюдается некоторое снижение стоимости основных фондов. Так, в 2004 году данный показатель снизился с 76960,6 тыс. руб. до 76115,5 тыс. руб., то есть на 815,1 тыс. руб. или на 1,1%. В 2005 году показатель снизился на 475,1 тыс. руб. или на 0,7%.

Для обобщающей характеристики интенсивности и эффективности использования основных производственных фондов служат показатели, фондоотдача и фондоёмкость.

Фондоотдача характеризует выпуск продукции на 1 рубль стоимости основных производственных фондов за определенный период. Так, в 2004 году наблюдалось снижение фондоотдачи на 0,2 руб. или на 3,6% по сравнению с 2003 годом. Но уже в 2005 году рост фондоотдачи произошел на 1,13 руб. или на 21% по сравнению с 2004 годом.

Фондоемкость характеризует стоимость основных производственных фондов, необходимых для выпуска одной единицы продукции. Чем меньше фондоемкость, тем меньше средств предприятие затрачивает на выпуск продукции. Мы видим, что в 2004 году был наихудший показатель фондоемкости, который составил 0,18 руб., то есть на 0,01 руб. или на 5% больше, чем в 2003 году. В 2005 году данный показатель равнялся 0,15 руб., то есть снижение произошло на 0,03 руб. или на 16,7%

Динамику данных показателей представим на следующем рисунке.

75640,4

76115,5

76930,6

Рисунок 7 – Динамика показателей фондоотдачи и фондоемкости

Фондовооруженность характеризует обеспеченность предприятия основными производственными фондами. В 2004 году наблюдается некоторый спад данного показателя на 0,13% или на 0,2% по сравнению с 2003 годом. В 2005 году картина меняется, и увеличение происходит на 1,07% или на 1% по сравнению с 2004 годом. Рост фондовооруженности создает предпосылки для роста производительности труда, а следовательно, и прибыли предприятия.

Производительность труда в 2004 году имеет некоторый спад на 15,99 тыс.руб./чел. или на 3,8% по сравнению с 2003 годом. В связи с ростом фондовооруженности в 2005 году, происходит увеличение производительности труда на 95,48 тыс.руб./чел. или на 23%.

Динамику данных показателей представим графически на рисунке 8.

Рисунок 8 – Динамика показателей фондовооруженности и

производительности труда

Производительность труда можно также представить через показатели объема товарной продукции и численности персонала. Рассмотрим динамику этих показателей на рисунке 9.

412437

495587

432439

Рисунок 9 – Динамика производительности труда

Фонд оплаты труда увеличивался на протяжении всего рассматриваемого периода. В 2004 году он увеличился по сравнению с 2003 годом на 31276 тыс. руб. или на 24%, а в 2005 году он увеличился по сравнению с 2004 годом на 23336 тыс. руб. или на 14%.

Среднемесячная заработная плата на протяжении всего рассматриваемого периода также имела тенденцию к повышению. Так, в 2004 году произошло поднятие ее уровня на 384 руб. или на 25%, но в 2005 году темпы увеличения были меньше и составили 17% или 336 руб.

Покажем на графике, как ведут себя среднемесячная зарплата и производительность труда.

Рисунок 10 – Динамика показателей производительности труда, среднемесячной заработной платы и численности персонала

Рентабельность персонала показывает, насколько эффективно используется рабочая сила предприятия. В 2004 году показатель рентабельности персонала имеет отрицательное значение (-18,76%) как и в предыдущем году (-3,24%). Снижение произошло на 15,52% или 94,21%. В 2005 году рентабельность персонала имеет положительное значение (3,91%), то есть увеличение состоялось на 22,67% или на 79,2%. Рентабельность персонала покажем вместе с показателями чистой прибыли и численности персонала на следующем рисунке.

1022

1013

986

3855,3

3,91

2003 2004 2005 годы

-3,24

-3321

-19009

-18,7

Чистая прибыль, тыс. руб.

Рентабельность персонала, %

Среднесписочная численность, чел.

Рисунок 11 – Динамика показателей чистой прибыли, рентабельности персонала и среднесписочной численности рабочих предприятия

Опираясь на результаты проведенного анализ, можно с уверенностью предложить для повышения эффективности деятельности предприятия обновить основные производственные фонды за счет освоения нового оборудования по производству синтетических волокон нового поколения, которые наиболее востребованы на рынке. Данное мероприятие позволит повысить рентабельность продукции и продаж в целом, а также повысить рентабельность собственного капитала предприятия.

Вывод

На основе проведенного технико-экономического анализа можно сделать вывод о том, что на предприятии имеются как негативные тенденции, так и положительные моменты.

Среди положительных изменений следует отметить:

- рост объемов товарной и реализованной продукции свидетельствует нам о том, что продукция пользуется спросом. Более того, заметно превышение объема реализации над объемом производства, что позволяет предприятию избавиться от скопившейся готовой продукции на складе и избежать затоваривания;

- затраты на рубль товарной продукции в последнем году рассматриваемого периода не превысили единицы, что указывает на рентабельность товарной продукции;

- показатели фондоотдачи и фондоемкости за последний год показали, что основные производственные фонды использовались наиболее эффективным образом, даже не смотря на то, что их стоимость имела некоторый спад;

- возросла производительность труда, рост которой обусловило увеличение заработной платы;

- самым главным положительным моментом, конечно, явилось получение предприятием чистой прибыли;

- выгодное соотношение цена/качество, не смотря на продолжающуюся тенденцию роста стоимости энергоресурсов и сырья, позволяет рассчитывать на постепенное увеличение объемов производства.

К негативным сторонам деятельности предприятия можно отнести:

- тенденция сокращения наиболее высококвалифицированных работников по пенсионному возрасту и отсутствие стимулирования набора новых молодых специалистов;

- увеличение себестоимости товарной и реализованной продукции за счет удорожания сырья, энергоносителей и транспортных расходов;

- снижение стоимости основных производственных фондов из-за их физического и морального износа.

1.4 Теоретический аспект источников формирования капитала

Анализ источников формирования капитала

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников (рис. 12).

Хозяйственные средства предприятия

Основные средства

Оборотные средства

Источники формирования (финансирования)

Собственный капитал

Привлеченный капитал

Уставной капитал

Добавочный капитал

Долгосрочные заемные средства

Краткосрочные заемные средства

Резервный капитал

Резервные фонды

Фонды накопления

Целевые финансирования и поступления

Арендные обязательства

Нераспределенная прибыль

Амортизационные отчисления

Долгосрочные кредиты

Долгосрочные займы

Долгосрочная аренда основных фондов

Краткосрочные кредиты

Краткосрочные займы

Авансы покупателей и заказчиков

Кредиторская задолженность

Долгосрочный капитал

Краткосрочный капитал

Рисунок 12 – Хозяйственные средства предприятия

Основным источником финансирования является собственный капитал, схема которого представлена на рисунке 13. В его состав входит уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Рисунок 13 – Состав собственного капитала предприятия

Уставной капитал играет наиболее важную роль в функционировании пред-приятия, поскольку его средства являются базисными для хозяйственной деятель-ности и на его основе формируется большая часть фондов денежных средств предприятия.

Уставный капитал – это сумма средств учредителей для обеспечения устав-ной деятельности. На государственных предприятиях – это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях – это номинальная стоимость акций; для общества с ограниченной ответственностью – сумма долей собственников; для арендного предприятия – сумма вкладов его работников и т.д.

Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств, имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия и при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в резуль-тате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами за счет чистой прибыли пред-приятия. Он выступает в качестве страхового фонда для возмещения возможных убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли для выкупа акций, погашения облигаций, выплаты процентов по ним и так далее. По его величине можно судить о запасе финансовой прочности предприятия. Отсутствие или недостаточная его величина рассматривается как фактор дополнительного риска вложения капитала в предприятие.

К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержания объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) представляет собой денежные средства предприятия после образования целевых фондов и уплаты всех обязательных платежей, отражается в балансе накопительным итогом с начала функционирования предприятия. Показывает, на сколько увеличилась величина собственного капитала предприятия за счет результатов его деятельности. Каждое предприятие самостоятельно решает вопрос о вариантах распределения и использования чистой прибыли.

Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия (рис.14). Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков.

Рисунок 14 – Источники пополнения собственного капитала предприятия

Значительный удельный вес в составе внутренних источников занимают амортизационные отчисления от используемых собственных основных средств и не-материальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования. К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др. Они не играют заметной роли в формировании собственного капитала предприятия. Основную долю в составе внешних источников формирования собственного капитала занимает дополнительная эмиссия акций. Государственным предприятиям может быть оказана безвозмездная финансовая помощь со стороны государства. К числу прочих внешних источников относятся материальные и нематериальные активы, передаваемые предприятию бесплатно физическими и юридическими лицами в порядке благотворительности.

Заемный капитал (рис. 15) – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

Рисунок 15 – Классификация заемного капитала

Заемный капитал, как правило, берется под определенные проценты, поэтому логичным было бы предположить, что чем быстрее этот капитал будет исполь-зован, тем меньшую сумму придется возвращать, а следовательно, тем большую прибыль он принесет.

По целям привлечения заемные средства подразделяются на следующие виды:

· Средства, привлекаемые для воспроизводства основных средств и нематериальных активов;

· Средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов;

· Средства, привлекаемые для удовлетворения социальных нужд.

По форме привлечения заемные средства могут быть в денежной форме, в форме оборудования (лизинг), в товарной форме и других видах; по источникам привлечения они делятся на внешние и внутренние; по срочности погашения – долгосрочные и краткосрочные; по форме обеспечения – обеспеченные залогом или закладом, обеспеченные поручительством или гарантией и необеспеченные. Обеспеченные обязательства в случае ликвидации предприятия удовлетворяются в приоритетном порядке, необеспеченные – по остаточному принципу.

При анализе структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой его составляющей. Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем больше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери.

Однако нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться очень большие средства на банковских счетах, а в другие – их будет недоставать. Следует также иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может контролировать более крупные денежные потоки, расширить масштабы своей деятельности, повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала. Как правило, предприятия берут кредит, чтобы усилить свои рыночные позиции.

В то же время следует учитывать, что пропорционально росту удельного веса заемного капитала возрастает риск снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, снижается доходность совокупных активов за счет выплачиваемого ссудного процента. К недостаткам этого источника финансирования следует отнести также сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия.

От того, насколько оптимальное соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его составляющих частей и дать оценку этих изменений за отчетный период.

Факторы изменения собственного капитала нетрудно установить по данным отчета Ф. № 3 «Отчет об изменении капитала» и данным аналитического бухгалтерского учета, отражающим движение уставного, резервного и добавочного капитала, нераспределенной прибыли, целевого финансирования и поступлений.

Темпы роста собственного капитала (отношение суммы реинвестированной прибыли отчетного периода к собственному капиталу) зависят от следующих факторов:

· рентабельности оборота (Rоб) – отношение чистой прибыли к выручке;

· оборачиваемости капитала (Коб) – отношение выручки к среднегодовой сумме капитала;

· мультипликатора капитала (МК), характеризующего финансовую активность предприятия по привлечению заемных средств (отношение среднегодовой суммы активов баланса к среднегодовой сумме собственного капитала;

· доли отчислений чистой прибыли на развитие производства (Дотч) – отношение реинвестированной прибыли к сумме чистой прибыли.

Для расчета влияния данных факторов на изменение темпов роста собственного капитала используется следующая модель:

Т СК = Rоб * Коб * МК * Дотч (1)

Для оценки структуры формирования капитала предприятия рассчитывают также коэффициент самофинансирования – отношение суммы самофинанси-руемого дохода (капитализированная прибыль + амортизация) к общей сумме внутренних и внешних источников финансовых доходов (рис. 16).

Рисунок 16 – Источники финансовых доходов предприятия

Данный коэффициент можно рассчитать также отношением самофинанси-руемого дохода к добавленной стоимости. Он показывает степень самофинан-сирования деятельности предприятия по отношению к созданному богатству. Можно определить также, сколько самофинансируемого дохода приходится на одного работника предприятия. Такие показатели в западных странах рассмат-риваются как один из лучших критериев определения ликвидности и финансовой независимости компании.

Анализ структуры заемного капитала

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, то есть соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Привлечение заемных средств и оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной кредиторской задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплачен-ных пеней за просрочку платежей. Для этого можно использовать данные отчетной формы № 5 «Приложение к балансу», а также данные первичного и аналити-ческого бухгалтерского учета.

Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия (Пк.з.) рассчитывается следующим образом:

Пк.з = Кост * Д / Кпог , (2)

где Кост – средние остатки кредиторской задолженности,

Д – дни отчетного периода,

Кпог - сумма погашенной кредиторской задолженности за отчетный период.

Качество кредиторской задолженности может также быть оценено удельным весом в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.

К = Дб / Кр, (3)

где Дб – сумма дебиторской задолженности на отчетную дату,

Кр – сумма кредиторской задолженности на отчетную дату.

Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свиде-тельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолжен-ность.

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятель-ности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации (например, банков и других поставщиков ресурсов) при изучении степени финансового риска, и, во-вторых, для самого предприятия для определения перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

Методика оценки стоимости капитала

Капитал, как и другие факторы производства, имеет стоимость, формирующую уровень операционных и инвестиционных затрат.

Стоимость капитала – это есть его цена, которую предприятие платит за его привлечение из разных источников.

Поскольку стоимость капитала представляет собой часть прибыли, которую предприятие должно уплатить за использование сформированного или прив-леченного нового капитала для обеспечения процесса производства и реализации продукции, данный показатель выступает минимальной нормой прибыли от операционной (основной) деятельности. Если рентабельность операционной дея-тельности окажется ниже, чем цена капитала, то это приведет к «проеданию» капитала и банкротству предприятия.

Кроме того, стоимость капитала используется в качестве дисконтной ставки в процессе осуществления реального и финансового инвестирования. Если ставка доходности по инвестиционному проекту ниже цены инвестированного капитала, то такой проект будет убыточным, что также приведет к уменьшению капитала предприятия.

Показатель стоимости капитала предприятия может выступать критерием к оценке эффективности лизинга. Если стоимость финансового лизинга превышает стоимость капитала предприятия, то использование лизинга для формирования основного капитала невыгодно.

Показатель стоимости заемного капитала используется для оценки эффекта финансового левериджа, который показывает прирост рентабельности собствен-ного капитала за счет использования заемных средств. Эффект будет положи-тельным, если цена заемных средств ниже рентабельности инвестированного капитала в операционные активы.

И, наконец, стоимость капитала является важным измерителем уровня ры-ночной стоимости акционерных предприятий открытого типа, при снижении стои-мости капитала происходит рост рыночной стоимости предприятия, и наоборот.

Поскольку капитал предприятия формируется за счет разных источников, в процессе анализа необходимо оценить каждый из них и произвести сравнительный анализ их стоимости. Такая оценка последовательно осуществляется на предприятии по следующим трем этапам:

- Оценка стоимости отдельных элементов собственного капитала предприятия;

- Оценка стоимости отдельных элементов привлекаемого предприятием заемного капитала;

- Оценка средневзвешенной стоимости капитала предприятия.

Рассмотрим особенности оценки стоимости капитала предприятия в разрезе каждого из перечисленных этапов.

Стоимость собственного капитала предприятия в отчетном периоде определяется следующим образом:

Ц СК = ЧП / СКср * 100%, (4)

где ЧП – Сумма чистой прибыли, изъятая собственниками предприятия,

СКср – Средняя сумма собственного капитала в отчетном периоде.

Стоимость заемного капитала в виде банковских кредитов (Цкр) исчисляется следующим образом:

Цск = П / См , (5)

где П – сумма начисленных процентов за кредит,

См – средства, мобилизованные с помощью кредита.

Если проценты за кредит включаются в себестоимость продукции, то действительная цена кредита будет меньше на уровень налога на прибыль.

Цкр = СП * (1 – Кн)

1 - Зкр (6)

где СП – ставка процента на банковский кредит, %

Кн – ставка налога на прибыль в виде десятичной дроби,

Зкр – уровень расходов по привлечению банковского кредита к его сумме, выраженный в виде десятичной дроби.

Так определяется индивидуальная стоимость каждого кредита. Если же предприятие использует разные виды кредита или пользуется кредитной линией, то средняя цена кредитных ресурсов определяется делением суммы начисленных процентов за кредиты в отчетном периоде на среднегодовую сумму исполь-зованных кредитных ресурсов:

Цкр = П / Кср * (1 – Кн), (7)

где П – сумма начисленных процентов за кредиты в отчетном периоде,

Кср – средняя сумма кредитов банка в отчетном периоде.

Стоимость внутренней кредиторской задолженности предприятия при определении средневзвешенной стоимости капитала учитывается при нулевой ставке, так как представляет собой бесплатное финансирование предприятия за счет этого вида заемного капитала. Сумма этой задолженности условно при-равнивается к собственному капиталу только при расчете норматива обеспе-ченности предприятия собственными оборотными средствами; во всех остальных случаях эта часть так называемых «устойчивых пассивов» рассматривается как краткосрочный привлеченный заемный капитал.

С учетом оценки стоимости отдельных составных элементов заемного капитала и удельного веса каждого из этих элементов в общей его сумме может быть определена средневзвешенная стоимость капитала.

Средневзвешенная стоимость всего капитала предприятия основывается на поэлементной оценке стоимости каждой из его составных частей. Результаты этой поэлементной оценки стоимости капитала предварительно группируются в таб-лице. С учетом приведенных исходных показателей определяется средне-взвешенная стоимость капитала (Ц), принципиальная формула расчета которой имеет вид:

Ц = ΣУдi * Цi , (8)

где Цi – стоимость конкретного элемента капитала предприятия,

Удi – удельный вес конкретного элемента капитала в общей его сумме.

Уровень средневзвешенной цены капитала зависит не только от стоимости отдельных его слагаемых, но и от доли каждого вида источника формирования капитала в общей его сумме.

Рассчитанная средневзвешенная стоимость каптала является главным крите-риальным показателем оценки эффективности его формирования предприятием.

1.5 Анализ источников формирования капитала

1.5.1 Анализ собственного капитала предприятия

Для анализа источников формирования капитала необходимо сначала провести сравнительный анализ собственного и заемного капитала предприятия. Для этого составим следующую таблицу.

Таблица 2 – Анализ динамики и структуры источников капитала

Год

Капитал

предприятия

Наличие средств, тыс. руб.

Структура средств, %

На начало периода

На конец периода

Изме-нение

На нач. пер.

На кон. пер.

Изм.

2003

Собственный

Заемный

63766,98

34082

49590,301

55390

-14266,679

+21308

-18

+18

Итого за 2003 год

97848,98

104980,301

+7041,321

100

2004

Собственный

Заемный

36193

55390

11512

91496

-24681

+36106

-29

+29

Итого за 2004 год

91583

103008

+11425

100

2005

Собственный

Заемный

68816,55

91496

80571,371

163411,68

+11754,821

+71915,68

-10

+10

Итого за 2005 год

160312,55

243983,051

+83670,501

100

Итак, мы видим, что в структуре капитала в течение трех последних лет работы предприятия произошли некоторые изменения.

К концу 2003 года сумма капитала увеличилась на 7041,321 тыс. руб. Увеличилась доля заемных средств в общей сумме капитала на 18%, что говорит об увеличении финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов. К концу 2004 года сумма увеличения капитала составила 11425 тыс. руб. Но опять увеличилась доля заемных средств (на 29%) в общей сумме капитала, что привело предприятие в еще большую зависимость от внешних кредиторов. К концу 2005 года сумма увеличения капитала составила 83670,501 тыс. руб. Все еще продол-жает увеличиваться доля заемных средств в структуре капитала (еще на 10%). Но темп увеличения доли заемных средств существенно снизился: почти в 2 раза по сравнению с 2003 годом и почти в 3 раза по сравнению с 2003 годом, что можно расценивать как положительную тенденцию.

Рассмотрим далее более подробно структуру собственного капитала. Для этого занесем все необходимые данные в 3 таблицу.

Таблица 3 – Динамика структуры собственного капитала, тыс. руб.

Показатель

Наличие средств, тыс. руб.

Структура средств, %

На начало периода

На конец периода

Изме-нение

На

нач.

пер.

На

кон.

пер.

Изм

Уставный капитал

Добавочный капитал

Целевое финансирование

Нераспределенная прибыль

20000

20342,17

13987,41

9527,4

20000

20300,15

13726,15

-4436

-42,02

-261,25

-13963,4

-9

-24

Итого за 2003 год

63766,98

49590,30

-14266,67

100

Уставный капитал

Добавочный капитал

Целевое финансирование

Нераспределенная прибыль

20000

216

14798

1179

20000

216

14382

-23086

-416

-24265

173

125

-200

118

-203

Итого за 2004 год

36193

11512

-24681

100

Уставный капитал

Добавочный капитал

Целевое финансирование

Нераспределенная прибыль

20000

34434,70

14381,84

20000

34218,91

14350,22

12002,23

-215,78

-31,626

+12002,23

-4

-8

-3

+15

Итого за 2005 год

68816,55

80571,37

+11754,28

100

Прежде чем оценить изменение доли и суммы собственного капитала, выясним, за счет каких составных частей произошли эти изменения. Для этого заполним следующую таблицу 4 по данным ф. № 3 «Отчет об изменениях капитала».

Таблица 4 – Движение фондов и других средств, тыс. руб.

Год

Показатель

Остаток

на начало

периода

Поступило

(начисле-но) в от-четном периоде

Израсхо-довано в отчетном

периоде

Остаток

на конец

периода

2003

Уставный капитал

Добавочный капитал

Целевое финансирование

Нераспределенная прибыль

20000

20342,17

13987,41

9527,4

42,02

261,259

13963,4

20000

20300,15

13726,151

-4436

Итого за 2003 год

63856,98

14266,679

49590,30

2004

Уставный капитал

Добавочный капитал

Целевое финансирование

Нераспределенная прибыль

20000

216

14798

1179

416

24265

20000

216

14382

-23086

Итого за 2004 год

36193

24681

11512

2005

Уставный капитал

Добавочный капитал

Целевое финансирование

Нераспределенная прибыль

20000

34434,704

14381,846

12002,232

215,785

31,626

20000

34218,919

14350,22

12002,232

Итого за 2005 год

68816,55

12002,232

247,411

80571,371

По таблицам мы видим, что в 2003 году сумма собственного капитала уменьшилась на 14266,697 тыс. руб. Зато возросла доля уставного капитала в общей сумме капитала (на 9%). Также на 9% возросла доля добавочного капитала. Доля целевого финансирования увеличилась на 6%. Доля нераспределенной прибыли уменьшилась на 24%. В 2004 году доля нераспределенной прибыли уменьшилась еще на 203%. Доля уставного и добавочного капитала в общей сумме капитала возросла соответственно на 118% и 1%. Доля целевого финансирования также увеличилась на 84%.

В 2005 году произошло увеличение собственного капитала на 11754,821 тыс. руб. в основном за счет нераспределенной прибыли, доля которой к концу периода увеличилась на 15% в общей сумме капитала. Доля уставного и добавочного капитала соответственно уменьшилась на 4% и 8%. Доля целевого финансирования сократилась на 3%.

Следует также отметить тот факт, что на протяжении всего рассматриваемого периода предприятие не имеет резервного капитала. Резерв предстоящих расходов и платежей также отсутствует. Все это свидетельствует о том, что чистая прибыль не расходуется на создание резервов, что повышает риск вложенных в предприятие средств.

Для более наглядного представления о том, как изменяется сумма капитала и его структура, построим графики.

Рисунок 17 – Динамика собственного и заемного капитала

На графике мы более наглядно видим, что в 2004 году сокращение собственного капитала произошло почти в половину, а в 2005 году его увеличение произошло почти в 3 раза. Если в 2003 году сумма заемного капитала была несколько ниже собственных средств, то уже в 2004 году она возросла почти в 2,5 раза. 2005 год характеризуется самой большой долей заемных средств в общей сумме капитала предприятия, что резко повышает риск снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, а также снижается доходность совокупных активов за счет выплаты ссудного процента.

Построим график изменения структуры собственного капитала.

Рисунок 18 – Динамика структуры собственного капитала предприятия

Итак, на графике мы видим, что в 2003 году в составе собственного капитала меньше всего находится нераспределенной прибыли, по причине того, что предприятие в этом году совсем не получило чистой прибыли, а убыток составил 3321 тыс. руб. В 2004 году чистый убыток составил 19009 тыс. руб., что привело к снижению суммы собственного капитала, а именно доли нераспределенной прибыли. В 2005 году предприятие наконец-то получило прибыль. Это привело к накоплению нераспределенной прибыли. По состоянию на 1 января 2004 году в целях дальнейшей реорганизации была проведена дооценка полной восстановительной и остаточной стоимости основных средств, отнесенная на увеличение добавочного капитала. Решением внеочередного общего собрания акционеров ОАО «Нить» за счет сумм добавочного капитала покрыты убытки прошлых лет. Доля целевого финансирования в общей сумме собственного капитала за весь период изменялась незначительно.

Определим темпы роста собственного капитала. Для этого рассчитаем следующие показатели:

- рентабельность оборота (Rоб);

- оборачиваемости капитала (Коб);

- мультипликатора капитала (МК);

- доли отчислений чистой прибыли на развитие производства (Дотч).

Полученные при расчетах данные занесем в таблицу 5.

Таблица 5 – Данные для факторного анализа темпов роста собственного капитала

Показатель

Годы

2003

2004

2005

Капитализированная прибыль, тыс.руб.

Чистая прибыль, тыс. руб.

Выручка (нетто) от всех видов продаж, тыс. руб.

Среднегодовая сумма капитала, тыс. руб.

в том числе собственного капитала, тыс. руб.

Темп прироста собственного капитала за счет

- капитализации прибыли, (Т СК), %

- рентабельность оборота (Rоб), %

- оборачиваемость капитала (Коб), %

- мультипликатор капитала (МК)

Доля капитализированной прибыли в

общей сумме чистой прибыли (ДКП)

-3321

346523

101414,64

56678,64

-0,009

3,416

0,839

-19009

379341

97295,5

23852,5

-0,05

3,898

3,072

462,63

3855,285

516549,43

202147,8

74693,96

0,007

2,555

1,686

8,3

Как видно из таблицы, в 2003 и в 2004 годах предприятие не получило чистой прибыли. Поэтому вложить средства в производство оказалось невозможным.

В 2005 году предприятие получило чистую прибыль в размере 3855,285 тыс. руб., из суммы которой часть средств (462,63 тыс. руб. или 8,3%) были вложены в дальнейшее развитие производства.

Определим темп роста собственного капитала по формуле (1) в 2005 году:

Т СК = Rоб * Коб * МК * Дотч

Т СК = 0,007 * 2,555 * 1,686 * 8,3 = 0,25%.

Значит, в 2005 году за счет капитализированной прибыли собственный капитал увеличился на 0,25%, что можно считать положительной тенденцией, учитывая тот факт, что за два предыдущих года в производство средства из чистой прибыли не выделялись.

Далее произведем расчет показателей самофинансирования. Полученные данные занесем в следующую таблицу 6.

Таблица 6 – Динамика показателей самофинансирования предприятия

Показатель

Годы

Изменение, %

2003

2004

2005

2004г. от 2003г.

2005г. от 2004г.

Коэффициент самофинансирования

0,421

0,234

0,503

-0,187

+0,269

Самофинансируемый доход на одного работника, тыс. руб.

41,78

22,55

103,27

-19,23

+80,72

Самофинансируемый доход на рубль добавленной стоимости, руб.

0,13

0,09

0,17

-0,04

+0,08

Теперь мы наглядно видим, насколько изменились значения показателей. В 2004г. произошел резкий спад самофинансирования. Оно и понятно, предприятие ведь не получило чистой прибыли. Финансирование производилось только за счет амортизационных отчислений. Но уже в 2005 году картина изменилась: коэффициент самофинансирования возрос на 0,082 по сравнению с 2003 годом и на 0,269 по сравнению с 2004 годом. Также сразу возрос самофинансируемый доход на 1 работника, и соответственно самофинансируемый доход на 1 рубль добавленной стоимости.

1.5.2 Анализ заемного капитала предприятия

Рассмотрим структуру заемного капитала за последние три года работы предприятия. Для этого воспользуемся данными отчетной формы № 5 «Приложение к балансу», а также данными первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые для удобства занесем в таблицу приложения.

Отобразим на графике соотношение краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности.

Рисунок 19 – Динамика структуры заемного капитала

Как мы можем судить по таблице и графику, очевиден рост кредиторской задолженности при сравнительно малом темпе увеличения краткосрочных кредитов. Рассмотрим динамику кредиторской задолжености на диаграммах.

      Перед поставщиками, %

      Персоналу по оплате труда, %

        Бюджету по налогам и сборам, %

      Перед гос. внебюдж. фондами, %

      Прочие кредиторы, %

Рисунок 20 – Динамика структуры кредиторской задолженности

По диаграммам можно судить о том, что существенных сдвигов в структуре кредиторской задолженности не происходило. Колебания долей составных частей находятся в пределах от 1 до 5 %.

Рассчитаем среднюю продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия (Пк.з.). Для этого внесем в таблицу 7 необходимые для расчетов данные.

Таблица 7 – Данные для расчета показателя

Показатель

На начало периода

На конец

периода

за 2003 год

Средние остатки кредиторской задолженности, тыс. руб.

Сумма погашенной кредиторской задолженности, тыс. руб.

Продолжительность использования кредиторской

задолженности( Пк.з ), дни

25244

388061

28790

304035

за 2004 год

Средние остатки кредиторской задолженности, тыс. руб.

Сумма погашенной кредиторской задолженности, тыс. руб.

Продолжительность использования кредиторской

задолженности (Пк.з ), дни

28790

282710

64496

390412

за 2005 год

Средние остатки кредиторской задолженности, тыс. руб.

Сумма погашенной кредиторской задолженности, тыс. руб.

Продолжительность использования кредиторской

задолженности (Пк.з ), дни

64496

401724

132104

533828

Как мы видим из таблицы, происходит увеличение остатков кредиторской задолженности на протяжении всего рассматриваемого периода. Также увеличивается и период использования кредиторской задолженности. Это говорит о том, что у предприятия не достаточно собственных средств. Для дальнейшего анализа заемного капитала сравним сумму кредиторской и дебиторской задолженностей в таблице 8.

Таблица 8 – Движение краткосрочной задолженности, тыс. руб.

Год

Наименование

задолженности

Остаток на начало года

Возникло обяза-тельств

Погашено обяза-тельств

Остаток на конец года

2003

Дебиторская

10762

486543

485637

11668

в том числе просроченная

1614

4580

3789

2405

Кредиторская

25244

695642

692096

28790

в том числе просроченная

1009

54229

54048

1190

Дебиторская по поставленной продукции

3766

29876

29336

4306

2004

Дебиторская

11668

575888

577819

9737

в том числе просроченная

2405

6790

8827

368

Кредиторская

28790

708828

673122

64496

в том числе просроченная

1190

50233

43703

4420

Дебиторская по поставленной продукции

4306

384560

380750

8116

2005

Дебиторская

9737

681405

592192

98949

в том числе просроченная

368

78497

78832

Кредиторская

64496

957321

889713

132104

в том числе просроченная

7220

136382

133329

10773

Дебиторская по поставленной продукции

8116

501062

433839

75339

Изобразим на графике долю дебиторской задолженности за поставленную продукцию в общей сумме дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность, %

Дебиторская задолженность за поставленную продукцию, %

Рисунок 21 – Динамика структуры дебиторской задолженности

Судя по диаграммам, в 2004 году была отмечена наибольшая доля деби-торской задолженности за поставленную продукцию. В 2005 году этот показатель несколько снизился, но все-таки остается достаточно высокой. Увеличение доли дебиторской задолженности по поставленной продукции замедляет денежный приток на предприятие и тормозит все остальные финансовые потоки. Это говорит о недостаточной способности предприятия организовать работу с потребителями.

По просроченной кредиторской задолженности бюджету начислены следующие пени, которые вошли в состав внереализационных расходов предприятия т отражены в строке 150 формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Рассмотрим сумму пеней в следующей таблице 9.

Таблица 9 – Динамика начисленных пеней за просроченную кредиторскую задолженность перед бюджетом, руб.

Пени

Годы

2003

2004

2005

По загрязнению окружающей среды

По подоходному налогу

По земельному налогу

2600

156180

3000

168311

23689

145912

15991

Итого

158780

171311

185592

Как мы видим, в 2003 году предприятие выплатило минимальный размер пеней. В 2004 году произошел резкий скачок невыплаты в срок задолженности, в результате чего увеличилась сумма пеней. Из-за того, что к 2005 году еще остались просроченные долги, сумма пеней продолжает расти.

Для дальнейшего анализа заемного капитала сравним сумму кредиторской и дебиторской задолженностей.

Таблица 10 – Показатели соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей на конец отчетного года, тыс. руб.

Показатель

Годы

2003

2004

2005

Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.

Сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.

Продолжительность погашения дебиторской задолженности, дни

Продолжительность использования кредиторской задолженности, дни

Приходится дебиторской на рубль кредиторской,

руб.

Соотношение периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

11668

28790

0,405

1,38

9737

64496

0,151

1,2

98949

132104

0,749

1,09

Период погашения дебиторской задолженности, дни

Период погашения кредиторской задолженности, дни

90

Рисунок 22 – Динамика показателей кредиторской и дебиторской задолженности

Таким образом, кредиторская задолженность превышает дебиторскую, что свидетельствует о недостаточной способности предприятия покрывать свои долги собственными средствами. Увеличение дебиторской задолженности в 2005 году свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо неплатежеспособности или банкротстве части покупателей. Предприятию необходимо предпринять меры по снижению дебиторской и кредиторской задолженностей.

1.5.3 Оценка стоимости капитала предприятия

Прежде чем определить средневзвешенную цену капитала, необходимо произвести расчет стоимости собственного и заемного капитала.

Стоимость собственного капитала за 2005 год:

ЦСК = 424000 * 100 / 74783960 = 0,567 (руб.)

За 2003 и 2004 годы стоимость собственного капитала мы определить не можем, по причине того, что дивидендные выплаты не производились (из-за отсутствия чистой прибыли).

Для того чтобы определить стоимость заемного капитала в виде банковских кредитов, необходимо выяснить, сколько предприятие платит процентов за кредит и каков размер средств, мобилизованных с помощью этих кредитов. Для этого составим таблицу 11.

Таблица 11 – Расчет стоимости заемного капитала (банковского кредита)

Показатель

Годы

Получено краткосрочных кредитов, тыс. руб.

Остатки кредитов на конец года, тыс. руб.

44557

26600

60950

27000

152789,67

31307,634

Проценты к уплате за кредит, тыс. руб.

Средства, мобилизованные с помощью кредита

3119

41438

8845

52105

5604

147185,37

Цена заемного капитала, коп.

Таким образом, мы знаем стоимость собственного и заемного капитала, и теперь можно переходить к определению средневзвешенной стоимости всего капитала. Расчет произведем в таблице 12.

Таблица 12 – Расчет средневзвешенной цены капитала

Источник капитала

Удельный вес, %

цена, коп.

Годы

2003

2004

2005

2003

2004

2005

Собственный капитал

Краткосрочные кредиты

56,7

Итого

100

Средневзвешенная цена совокупного капитала

3,3

12,51

23,9

Получаем, что средневзвешенная цена совокупного капитала в 2004 году увеличилась на 9,21 копейки, а в 2005 году – на 11,39 коп. Такая тенденция к увеличению стоимости капитала говорит нам о снижении рыночной стоимости всего предприятия. Рассмотрим динамику данного показателя на графике.

Рисунок 23 – Динамика средневзвешенной цены совокупного капитала, коп.

В завершении нашего анализа рассмотрим показатели эффективности использования капитала. Данные занесем в таблицу 13.

Таблица 13 – Показатели эффективности использования капитала

Показатели

Годы

2003

2004

2005

Общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов, тыс. руб.

Проценты к уплате, тыс. руб.

Прибыль после уплаты процентов до выплаты налогов, тыс. руб.

Налоги из прибыли, тыс. руб.

Уровень налогообложения, коэффициент

Чистая прибыль, тыс. руб.

Средняя сумма совокупного капитала, тыс. руб.

Собственный капитал, тыс. руб.

Заемный капитал, тыс. руб.

Плечо финансового рычага (ЗК/СК)

Рентабельность совокупного капитала, %

Рентабельность совокупного капитала после уплаты налогов, %

Номинальная цена заемных ресурсов, %

Уточненная средняя цена заемных ресурсов с учетом налоговой экономии, %

Эффект финансового рычага, %

2877

3119

-242

3079

-12,7

-3321

101414

56678

44736

0,789

2,84

2,13

6,97

5,23

-2,44

-8472

8845

-17317

1692

-0,09

-19009

97296

23853

73443

3,08

-8,71

-6,53

12,04

9,03

-47,9

10764

5604

5160

1304

0,25

3856

202148

74695

127453

1,71

5,32

3,99

4,39

3,29

1,19

Рентабельность совокупного капитала показывает нам, сколько прибыли заработало предприятие на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы. Он характеризует доходность всех активов, вверенных руководству, независимо от источника их формирования. Из-за того, что предприятие в 2003 и 2004 годах не получило прибыли, использование совокупного капитала оказалось нерентабель-ным. В 2005 году предприятие за последние три года первый раз получило чистую прибыль. Это помогло пополнить собственный капитал за счет, как амортизации, так и капитализированной прибыли. Как мы видим, в 2003 и 2004 году эффект фи-нансового левериджа имеет отрицательное значение. Это привело к тому, что произошло «проедание» собственного капитала, что в свою очередь вызвало кри-зисную ситуацию на предприятии. С увеличением доли заемного капитала в сумме совокупного капитала привело к повышению коэффициента рентабельности собст-венного капитала в 2005 году. Так, вместе с увеличением объемов продаж, пред-приятию удалось выйти из кризиса. Но из-за повышения доли заемного капитала в общей сумме совокупного капитала привело к снижению финансовой устойчивости предприятия, повысив риск его банкротства.

Вывод

Положение предприятия остается достаточно шатким, поэтому необходимо провести меры по повышению эффективности использования капитала. В сложи-вшейся ситуации наиболее приемлемой мерой по повышению рентабельности со-вокупного капитала выступает повышение рентабельности продаж. Но этого нельзя будет достичь путем увеличения сбыта имеющегося ассортимента товаров. Это объясняется тем, что настоящая продукция уже освоила свой постоянный рынок сбыта, а продвижение на новые невозможно по причине морального устаревания продукции. Дело в том, что ассортимент на предприятии не пересматривался и не обновлялся довольно длительное время, поэтому все постоянные потребители уже привлечены. Поэтому необходимо пересмотреть имеющийся ассортимент и предложить выйти на рынок с новым видом продукции. Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно и на финансовое состояние предприятия оказало увеличение дебиторской задолженности, а особенно просроченной ее части. Кроме того, в связи с отсрочкой платежей предприятию приходится привлекать дополнительные источники финансирования, что влечет за собой увеличение заемного капитала и увеличению выплачиваемых процентов. На основе вышесказанного, можно предложить три конкретных мероприятия, направленных на увеличение денежного потока на предприятие и на повышение, как рентабельности продаж, так и капитала в целом:

- Внедрение в производство нового вида продукта;

- Снижение себестоимости за счет экономии энергоресурсов;

- Снижение дебиторской задолженности путем предоставления скидки.

2 ПРОЕКТНЫЙ РАЗДЕЛ

2.1 Организационно-экономические мероприятия

На основе технико-экономического анализа деятельности предприятия и анализа капитала выяснили, что предприятие только начинает выбираться из сложного кризисного положения, о котором нам говорят неудовлетворительные показатели рентабельности продаж, производства, а также рост заемных средств на предприятии и кредиторской задолженности. Таким образом, видно, что назрела необходимость произвести некоторые изменения в деятельности предприятия. Во- первых, чтобы повысить рентабельность капитала предприятия необходимо предложить мероприятия по увеличению рентабельности продаж. Во-вторых, необходимо провести меры по снижению себестоимости продукции за счет экономии энергоресурсов. В-третьих, необходимо увеличить денежный приток на предприятие путем снижения дебиторской задолженности, рост которой очевидно будет продолжать расти, если не предпринять никаких мер.

Таким образом, в сложившейся ситуации для роста эффективности деятельности предприятия ОАО «Нить» в данном дипломном проекте предлагаются следующие организационно-экономические мероприятия:

- внедрение в производство нового вида продукта;

- снижение себестоимости продукции за счет экономии энергоресурсов;

- снижение дебиторской задолженности путем предоставления скидки.

2.1.1 Внедрение в производство нового вида продукта

За последние 35 лет в материаловедении возникло новое направление по получению углеродных волокон. Приоритетным стало получение высокопрочных, высокомодульных углеродных волокон из полиакрилонитрила, которые по значениям удельной прочности - удельного модуля упругости превосходят все другие волокна. Это позволяет снизить вес деталей и конструкций из композиционных материалов на основе углеродных волокон, что предопределяет преимущественное применение их в летательных аппаратах. Наряду с этим, углеродные высокопрочные высокомодульные волокна успешно применяются для изготовления спортивных товаров, ведущих валов для автомобилей, различного рода маховиков, емкостей для хранения сжатого природного газа и др. Рассмотрим на диаграмме области применения углеродных высокопрочных высокомодульных волокон.

2002 год – 13,7 тыс. тонн 2010 год – 20,1 тыс. тонн

Спортивные товары, %

Авиация и космос, %

Промышленность, %

Рисунок 24 – Область применения углеродных волокон

Меньше чем за три десятилетия в мире созданы производства углеродных волокон мощностью не менее 20000 т/год. Рынок углеродных волокон в США в 1993 г. составил в денежном выражении 158 млн. долл. и вырос в 1999 г. до 292 млн. долларов (темп роста 13,1% в год). На мировом рынке углеродных волокон постоянно появляются новые возможности для расширения предпринимательской деятельности.

За последнее десятилетие качество отечественных волокон значительно отстало от углеродных волокон ведущих зарубежных фирм Амоко, Геркулес (США), Торейка (Япония) и др. В настоящее время в России объем производства углеродных волокон из полиакрилонитрила составляет не более 2% от мирового объема, а их качество и стоимость не удовлетворяют требованиям потребителей. В результате созданные в России мощности по производству углеродных волокон практически не используются. Рассмотрим динамику потребления углеродистых волокон в мире.

Таблица 14 – Мировое потребление углеродных волокон, тонн

Регионы

Годы

Прирост по годам, %

2000

2005

2010

2000-2005

2005-2010

США

Западная Европа

Япония

Тайвань, Ю.Корея, Китай

Остальные

6262

2260

2582

1800

1383

5670

5200

2862

2700

3513

7952

8660

3500

4200

3266

-2,0

18,1

2,1

8,4

12,7

7,0

10,7

4,1

9,2

5,4

Всего

14287

18945

27577

5,8

7,8

Данные таблицы представим графически.

США, т

Западная Европа, т

Япония, т

Страны Азии и Океании, т

Остальные, т

Рисунок 25 – Мировое потребление углеродных волокон

Предлагаемое решение. Данное мероприятие предусматривает организацию производства высококачественных углеродных волокон из полиакрилонитрила, обладающих наиболее низкой стоимостью среди аналогичных волокон в мире. Высокое качество углеродных волокон и низкая стоимость достигаются путем применения высокоэффективных технологических процессов, создания оборудования третьего поколения и использования в качестве исходного сырья, как специальных полиакрилонитрильных жгутов, так и текстильных жгутов высокой линейной плотности, содержащих до 320000 элементарных волокон.

Рассмотрим в следующей таблице преимущественные характеристики нового волокна.

Таблица 15 – Углеродное волокно на основе полиакрилонитрильного волокна

Показатель

Волокна, производимые в настоящее время

Новые волокна

Прочность элементарной нити, ГПа

Модуль упругости, ГПа

g = 3,5 – 4,0

Е = 250 – 300

g = 5,0 – 6,0

Е = 500 – 550

Приведенных данных достаточно для того, чтобы оценить неоспоримые преимущества созданных российскими учеными новых специальных волокон, но не выпускаемых в серийном производстве из-за отсутствия необходимого оборудования.

Прочность и модуль упругости более качественных углеродных волокон превосходит старые в 1,5 – 2 раза, а цена снижена. Диапазон их применения, как уже было отмечено ранее, простирается от ракет до перевязочных материалов и лекарственных препаратов.

Целью работы является создание непрерывной линии для изготовления высокопрочных высокомодульных углеродных волокон производительностью 25 тонн в год.

Технология основана на переработке полиакрилонитрильных (ПАН) волокон в виде жгутов различной линейной плотности, содержащих от 3000 до 320000 элементарных волокон, исходные ПАН-жгуты подвергаются термостабилизации в интервале 190-270°С и графитации в интервале 1800-2600°С в защитной среде инертного газа.

Новое нестандартное оборудование в виде непрерывной линии включает в себя печи окисления, карбонизации и графитации с регулированием всех технологических параметров. Составной частью технологической линии является оборудование для обезвреживания выделяющихся ядовитых летучих веществ.

Сравнение новой технологии с зарубежными аналогами невозможно, так как способы и оборудование для производства углеродных волокон являются секретом зарубежных фирм.

Характеристика продукции. Продукцией линии являются углеродные волокна широкого ассортимента и многофункционального назначения.

- Углеродное волокно типа Вулон М в виде непрерывных жгутов линейной плотности 26500 текс с плотностью волокна не менее 1,95 г/куб.см и динами-ческим модулем упругости не менее 400 ГПа, аналогом является волокно марки Т50 (США).

- Углеродное супервысокомодульное волокно в виде непрерывных жгутов марки Вулон с модулем упругости 560 ГПа, аналогом является волокно марки 60 J (Япония).

- Углеродное высокопрочное волокно в виде непрерывных жгутов марки Ровилон с прочностью при разрыве 3,8 ГПа, аналогом является волокно марки Т300 (США, Япония).

- Углеродное волокно в виде непрерывных жгутов высокой линейной плотности со средним уровнем физико-механических свойств условной марки УВ-25: прочность при разрыве 1-1,4 ГПа, аналогом является волокно марки R-25 (Англия).

- Супервысокопрочное углеродное волокно в виде непрерывных жгутов типа Ровилон А с прочностью 5,8 ГПа при модуле упругости 220 ГПа, аналогом является волокно марки Т800 (Япония).

Углеродные волокна марок Вулон, Ровилон, Вулон М, Ровилон А в России и странах СНГ не выпускаются.

Преимуществом линии является возможность производства высоко-качественных конструкционных углеродных материалов в виде тонких жгутиков, содержащих 12000 элементарных волокон, и углеродных жгутов общего технического назначения высокой линейной плотности, содержащих от 40000 до 160000 элементарных волокон.

Сырьевая база. Темпы развития производства углеродных волокон во многом зависят от выбора исходного сырья. Углеродные волокна наследуют структуру исходного полиакрилонитрильного волокна. Поэтому для особо высоко-качественных углеродных волокон с прочностью 3,5-7,0 ГПа или модулем свыше 500 ГПа требуется специальное полиакрилонитрильное волокно.

Результаты исследований показывают, что из этого сырья могут быть получены углеродные волокна с модулем упругости не менее 400 ГПа и плотностью не менее 2,0 г/куб.см. Такого типа углеродные волокна пригодны для изготовления углерод-углеродных материалов фрикционного назначения и др.

ПАН-жгуты высокой линейной плотности выпускаются в Беларуси на Ново-Полоцком химическом комбинате. Кроме того, в 2000 году возобновлено производство жгута "Нитрон" в г. Саратове в бывшем ПО "НИТРОН". Этот же комбинат в 2000 году возобновил изготовление специальных ПАН-линий линейной плотности 850 и 425 текс. Годовая потребность в ПАН-волокнах составляет не более 70 тонн на одну линию ЛУВ-25.

Конкуренция на внутреннем и внешнем рынках. Наиболее крупной организацией по производству углеродных волокон из полиакрилонитрила в России является Челябинский электродный завод, который выпускает супер-высокомодульные волокна марки ВМН-4М с модулем упругости 560 ГПа и прочностью 2 ГПа. По имеющимся данным отпускная цена составляет не менее 120-150 долларов за килограмм. Волокна Челябинского электродного завода не конкурентоспособны на мировом рынке, а внутри России используются частично. Созданные мощности в Челябинске (150 тонн в год) по существу не используются из-за низкого уровня свойств углеродных волокон и высокой стоимости.

На мировом рынке углеродных волокон преобладают в основном 7-8 фирм, хотя производят углеродные волокна более 30 фирм. Наиболее крупными являются Фортофил, Амоко (США) - более 6000 тонн в год, Торейка (Япония) - более 2500 тонн в год и др. Стоимость высокопрочных углеродных волокон типа Т300 с прочностью 3,6 ГПа составляет не более 20 долларов за килограмм, а высокомодульных углеродных волокон типа Т50 с модулем упругости 400 ГПа - не менее 40 долларов за килограмм. На самом деле по отдельным сообщениям фирм и специалистов стоимость углеродного волокна типа Т300 может быть и 30 долларов за килограмм, а высокомодульного - не менее 50 долларов за килограмм. Наиболее дорогими являются высокомодульные углеродные волокна.

Продукция, которая должна быть получена с линии ЛУВ-25, по свойствам является конкурентоспособной и в настоящее время в России не производится. Эта продукция имеет зарубежные аналоги. Но ее отличительной особенностью является возможность снижения издержек производства, то есть себестоимости. Новая определяемая в проекте технология и оборудование третьего поколения линии ЛУВ-25 рассчитаны на существенное снижение в производстве расходов на электроэнергию, заработную плату и исходное сырье.

Потребность в углеродных волокнах. Начиная с 1985 года, в России производство углеродных волокон конструкционного назначения уменьшилось по объему и не улучшилось по качеству. В тоже время потребность в высококачественных углеродных волокнах атомной промышленности, авиастроения, ракетно-космической техники, противоракетного оружия или не удовлетворяется, или предлагается использовать недостаточно качественный материал. Особенно отрицательно влияет на развитие конструкционных углеродных волокон отсутствие в России супервысокопрочных углеродных волокон с прочностью не менее 6-7 ГПа и супервысокомодульных углеродных волокон с модулем упругости не менее 5,6-6 ГПа при прочности не менее 4,0 ГПа.

В настоящее время потребность одного НИИГрафита в высокомодульных высокопрочных волокнах типа Вулон, ВПР-19С, Ровилон составляет не менее 190 тонн в год, что уже гарантирует сбыт волокон с линии.

Кроме специальных областей техники углеродные высокомодульные волокна необходимы для изготовления из углерод-углеродных материалов тормозных фрикционных дисков для самолетов всех современных типов, различной конструкционной теплоизоляции для высокотемпературных печей, то есть для тех областей, где стоимость имеет первостепенное значение.

Ориентировочная потенциальная потребность в высококачественных углеродных волокнах находится в России на уровне нескольких сотен тонн в год.

План маркетинга: предприятие планирует осваивать внутренний рынок, учитывая, что в России данный вид продукции еще не освоен, а импортные пользуются хорошим спросом. Но как уже было отмечено выше, цена продукции будет ниже цен мировых конкурентов на 15-20 %, что достигается более низкой себестоимостью продукции. Поэтому планируется освоить внутренний рынок и заполнить производственные мощности линии на 100 %. Предполагается, что данный вид продукции будет относиться к категории «Звезда» (приносящей максимальную прибыль и способствующей экономическому росту предприятия) и спрос на него будет абсолютно эластичным, поскольку аналогов данного продукта на российском рынке нет.

Для организации производства в целом необходимо осуществить:

- подготовку производственного помещения (ЦФТ – 1);

- обучение персонала;

- закупку и ввод в действие линии ЛУВ-25 по производству высококачественных конструкционных углеродных материалов;

- проведение пусконаладочных работ.

Реализация проекта позволит:

- создать единственное в регионе эффективное производство, выпускающее конкурентоспособную продукцию;

- существенно продвинуться в решении социальных проблем города: создание новых рабочих мест.

План капитальных работ. Производство высококачественных углеродных волокон организуется на действующих площадях ОАО «Нить». Необходимые затраты на технологическую подготовку производства: приобретение необходимого оборудования и установку его в цехе. Потребность в средствах для указанных целей отражена в таблице 16.

Таблица 16 – График проведения работ и ввода в эксплуатацию оборудования

Статьи затрат

Всего,

тыс. руб.

2007 год,

тыс. руб.

2008 год,

тыс. руб.

2009 год,

тыс. руб.

Проектно-изыскательные работы

500

Строительно-монтажные работы

775

225

275

Оборудование

12300

10150

1000

1150

Итого

13575

10875

1275

1425

Капитальные вложения

нарастающим итогом

10875

12150

13575

Трудовые ресурсы. Персонал ОАО «Нить» участка по производству углеродных волокон составляют рабочие основного и вспомогательного производства, ИТР.

Штатное расписание участка представлено в приложении Г.

Таблица 17 – Расчет расходов на оплату труда

Наименование	Год
Наименование	2007	2008	2009
1	2	3	4
1. Численность, чел.:	22	26	26
- основные рабочие	8	10	10
1	2	3	4
- вспомогательные рабочие	11	12	12
- ИТР	3	4	4
2. Заработная плата, тыс. руб.
- основных рабочих	26,78	28,80	29,04
- вспомогательных рабочих	19,91	21,87	22,10
- ИТР	11,79	13,16	13,98
Всего расходов на оплату	58,48	63,83	65,12

Из таблицы видно, что на первую очередь производства численность работающих предлагается 26 человек при средней заработной плате (с премией) в размере 4428 рублей.

Амортизация. Расчет амортизационных отчислений представлен в таблице 18.

Норма амортизации и срок службы оборудования установлены в соответствии с действующими на предприятии нормативами. Срок службы оборудования – 10 лет, норма амортизации 10 %.

Таблица 18 – Расчет амортизационных отчислений

Показатели	2007	2008	2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6
Стоимость оборудования, тыс. руб.	9925,00	8932,50	8039,20	7235,30	6511,80
Норма амортизации, %	10	10	10	10	10
Всего начисленная амортизация, тыс. руб.	992,5	893,25	803,92	723,53	651,18

2.1.2 Мероприятие по снижению себестоимости за счет установки пароводяных подогревателей-бойлеров для отопительных нужд ОАО «Нить»

На данный момент на нужды отопления ОАО «Нить» в отопительный сезон используется водогрейный котел ПТВМ, вода в котором подогревается газом, после чего горячая вода подается в отопительную систему. При такой системе расходуется большое количество электроэнергии и природного газа. Поэтому было решено установить четыре пароводяных подогревателя, с помощью которых пар от химической станции будет использоваться на нужды отопления, не затрачивая дополнительных энергоресурсов для подогрева воды.

Рассмотрим в таблице 19 расходование электроэнергии и природного газа до внедрения мероприятия.

Таблица 19 – Расход электроэнергии и природного газа до внедрения мероприятия

Показатели

Годы

2003

2004

2005

план

факт

план

факт

план

факт

Электроэнергия,

тыс. кВт/ч в год

45150

48400

49574,4

54661

54902,4

57751

Природный газ,

тыс. м3 в год

19017

20940

35120

40548

41000

43837

Как видно из таблицы, потребление электроэнергии ежегодно увеличивается. В 2003 году было израсходовано на 3250 тыс. кВт/ч больше, чем запланировано; в 2004 году – на 5086,6 тыс. кВт/ч.; в 2005 году – на 2848,6 тыс. кВт/ч.

При сравнении отклонений факта от плана за период 2003-2005 годов видно, что 2005 году отклонение наименьшее (2848,6 тыс. кВт/ч). основная причина в том, что в 2005 году применялась, как показывает практика, завышенная плановая норма расхода электроэнергии на единицу продукции.

Природный газ расходуется на получение технологического газа, который необходим при предварительном созревании целлюлозы, а также в процессе ксантогенирования и растворения ксантогената целлюлозы. Как видно из таблицы, потребление природного газа растет, так же как и электроэнергии. В 2004 году по сравнению с 2003 годом потребление природного газа возросло на 19608 тыс. м3; в 2005 году по отношению к 2004 году увеличение произошло на 3289 тыс. м3.

Анализ данных помог выявить тенденцию роста потребления электроэнергии и природного газа. Именно этот факт подтолкнут к принятию проекта мероприятия по внедрению пароводяных подогревателей-бойлеров для отопительных нужд.

В результате реализации данного проекта ожидается следующий экономический эффект:

- экономия природного газа на нужды отопления;

- экономия электроэнергии;

- возврат технологического газа в рециклинг.

2.1.3 Мероприятие по снижению дебиторской задолженности

путем предоставления скидки

Управление дебиторской задолженностью предполагает:

- Определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и различных видов продукции;

- Анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

- Контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;

- Определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;

- Задание условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

- Прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации.

Получение платежей от дебиторов является одним из основных источников поступления денежных средств на предприятии. Увеличение дебиторской задолженности оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия.

Дефицит денежных средств в экономике заставляет предприятия изменять ус-ловия реализации своей продукции, что, в свою очередь, изменяет существовавшие ранее отношения с покупателями и практику получения денег и требует от предприятий выработки новой политики предоставления кредита и инкассации.

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Неоднородное влияние инфляции на различные группы товаров усложняет координацию политики в области закупок и политики продаж, что придает дополнительное значение внедрению эффективных процедур инкассации.

Учет реальных издержек или выгод от принимаемых кредитных решений может использоваться как инструмент расширения и повышения оборачиваемости текущих активов:

- Учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности;

- АВС – анализ в отношении дебиторов;

- Анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с точки зрения инкассации товаров;

- Оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

- Определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;

- Оценка возможности факторинга – продажи дебиторской задолженности.

В целях максимизации притока денежных средств предприятию следует разработать системы договоров с гибкими условиями относительно сроков и форм оплаты:

· Предоплата обычно предполагает наличие скидки;

· Частичная предоплата сочетает предоплату и продажу в кредит;

· Передача на реализацию предусматривает, что предприятие сохраняет права собственности на товары, пока не будет получена оплата за них;

· Банковская гарантия предполагает, что банк будет возмещать необходимую сумму в случае неисполнения обязательств дебитором;

· Гибкое ценообразование используется для защиты предприятия от инфляционных убытков.

Скидки в контрактах целесообразны в случаях:

· Если они приводят к увеличению объема продаж и более высокой общей прибыли;

· Если предприятие испытывает дефицит денежных средств;

· Если она образует базу для создания резерва по сомнительным долгам.

Рассмотрим и проанализируем в следующей таблице показатели дебиторской задолженности.

Таблица 20 – Показатели дебиторской задолженности за 2005 год

Классифи-

кация деби-

торов по

срокам возникно-вения,

дни

Сумма

дебитор-скойзадол-женности, руб.

Удельный

вес в общей

сумме,

Вероят-

ность без-

надежных

долгов,

Сумма без-

надежных

долгов,

руб.

Реальная

величина

задолжен-

ности,

руб.

до 30

89020684

95,0

0,025

2225517,1

86795346,9

31 – 60

3780576

4,0

0,05

189028,8

3591547,2

61 – 90

208107

0,2

0,075

15608,025

192498,975

91 – 120

8500

0,009

0,1

850

7650

121 – 150

6259

0,006

0,25

1564,75

4694,25

151 – 180

1065

0,001

0,5

532,5

181 – 360

185285

0,19

0,75

138963,75

46321,25

свыше 360

69558

0,594

0,95

66080,1

3477,9

Итого

93280025

100

3640266,225

89639758,78

По таблице видно, что предприятие не получит 3640266,225 рублей или 4 % от общей суммы дебиторской задолженности.

В целях максимизации притока денежных средств предприятию следует разработать систему договоров с гибкими условиями относительно сроков и форм оплаты. Таким образом, вполне реальным мероприятием может стать заключение контрактов с покупателями и заказчиками с предоплатой при покупке продукции ОАО «Нить». Предоплата обычно предполагает наличие скидок. Именно это и можно предложить в качестве мероприятия по снижению дебиторской задолженности.

Анализируя дебиторскую задолженность, необходимо учитывать, что источниками ее покрытия является кредиторская задолженность. Поэтому сравним еще раз суммы дебиторской и кредиторской задолженностей в следующей таблице.

Таблица 21 – Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей

Год

Дебиторская за-

долженность, руб.

Кредиторская за-

долженность, руб.

Отношение кредиторской и

дебиторской задолженностей

2003

2004

2005

11668000

9737000

93280025

28790000

64496000

132104046

2,46

6,62

1,33

Таким образом, кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность, что свидетельствует о недостаточной способности предприятия покрывать свои долги собственными средствами.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое положение предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политики предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение – положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и тому подобное. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и так далее.

Таким образом, данное мероприятие позволит:

- Уменьшить размер дебиторской задолженности и как следствие увеличить приток денежной наличности на предприятие;

- Расширить и привлечь новых потенциальных покупателей и заказчиков продукции ОАО «Нить» и как следствие, увеличить объем продаж предприятия, что тоже в свою очередь повысит рентабельность капитала.

2.2 Мероприятия по совершенствованию технологического процесса

2.2.1 Характеристика детали

Деталь 1К62-02-136 «валик V оси» - это ступенчатый вал, служащий для закрепления на его шлицах колеса цепных передач, является высокотехнологичной деталью.

Ступенчатый вал со шлицами – массовая деталь машиностроения, поэтому вопросы технологичности приобретают для них первостепенное значение. Конструкция вала имеет форму тела вращения. Деталь изготавливается из углеродистой качественной конструкционной стали 45 ГОСТ 1050-88, которая обладает достаточно высокими прочными свойствами, хорошо обрабатывается режущими инструментами. Сталь 45 применяется для изготовления валов и других деталей повышенной прочности, улучшаемых термообработкой.

Заготовка может быть изготовлена методом горячей штамповки способом выдавливания. Но в этом случае следует иметь в виду, что этот способ может повлечь неоправданные расходы на оборудование и его содержание, ремонт и т.д.

Способ получения заготовки из проката может вызвать необоснованные потери на зажим, торцевую отрезку.

Сравним 1 и 2 варианты изготовления заготовок для детали вала.

Заготовка из проката.

Общая длина заготовки определяется по формуле:

, (9)

Lз= 205 + 2*0,4 = 205,8 мм

Определяем массу заготовки:

, (10)

Gз = 0,008 . 3,14 . 48 . 20,58 / 4 = 4,8 кг.

Коэффициент использования материала при этом составит:

, (11)

Ким = 2,44 / 4,8 = 0,508

Сз = СмGз – (Gз – Gд)*(Сотх / 1000),

Сз = 0,133 * 4,8 – (4,8 – 2,44) * 34,8 / 1000 = 0,55 руб.

Заготовка изготавливается методом горячей объемной штамповки на ГКМ.

Lз = 205 + 2 . 1,6 = 208,2 мм

Определяем массу заготовки:

Gз = 0,008 . 3,14 . 46,5 . 20,82 / 4 = 6,1 кг.

Коэффициент использования материала при этом составит

Ким = 2,44 / 6,1 = 0,4.

Стоимость штамповки:

Sза г= (С*Q*kТ*kС*kB*kM*kП) – (Q – q)*Sотх / 1000,

Sза г= (0,233*6,1*1*1,13*2*1*1) – (6,1 – 2,44) * 34,8 / 1000 = 3,08 руб.

Таким образом, исходя, из приблизительных подсчетов можно сказать, что первый вариант более выигрышный с точки зрения экономии материала. Если учесть, что для изготовления заготовки методом ГОШ требуется специальное дорогостоящее оборудование, то дальнейшее сравнение вариантов изготовления по экономическим показателям становится нецелесообразным, так как очевидно, что заготовка из проката будет значительно дешевле штампованной заготовки. Поэтому принимаем заготовку для детали, изготовленную из проката. Используемая для валов сталь марки 45 полностью отвечает требованиям к материалу, которые предъявляются для изготовления деталей типа валов.

2.2.2 Разработка маршрута обработки детали

Технический маршрут обработки детали класса вал состоит механических операций, позволяющие придать заготовке конечную готовую форму. Технологический маршрут обработки вала представлен в приложении.

2.2.3 Расчет припусков на обработку детали

Расчет припусков на обработку поверхности с размерами d = 50 h6 (-0,016).

Технологический маршрут обработки данной поверхности состоит из следующих операций механической обработки:

- черновое точение,

- чистовое точение,

- шлифование.

Минимальный припуск определяется по формуле (12) [14, стр. 41]:

(12)

где Rz – высота неровностей профиля на предшествующем переходе;

Т- величина дифференцируемого слоя на предшествующем переходе;

- суммарные отклонения расположения поверхности;

Е - погрешность установки заготовки на выполненном переходе по таблице 17 и 19 [14, стр. 42].

Для проката Rz = 150 мкм, Т = 250 мкм;

Для чернового точения Rz = 50 мкм, Т = 50 мкм;

Для чистового точения Rz = 30 мкм, Т = 30 мкм.

Суммарные пространственные отклонения находим по формуле [14, стр. 45]:

Ρз = √ ρк2 + ρц2, (13)

где ρк = ∆k ∙ ℓ – погрешность коробления,

∆k – удельная кривизна, по таблице 22 [14, стр. 48], ∆k = 0,1 мкм/мм;

ℓ – длина заготовки, ℓ = 190 мм;

ρц – погрешность зацентровки, по таблице 21 [14, стр. 46], ρц = 250 мкм.

Ρз = √ 192 + 2502 = 251 мкм

Остаточные пространственные отклонения находим по формуле [14, стр. 51]:

Ρост = kу ∙ Ρз, (14)

где kу – коэффициент уточнения формы:

Для чернового точения kу = 0,06;

Для чистового точения kу = 0,05;

Тогда для чернового точения Ρост = 0,06 ∙ 251 = 15 мкм;

Для чистового точения Ρост = 0,05 ∙ 15 = 1 мкм.

Погрешность установки определяем по формуле [14, стр.52]:

(15)

где Еб – погрешность оборудования, для данной схемы обработки Еб = 0;

Ез – погрешность закрепления. При черновом точении и шлифовании Ез = 0;

Епр – погрешность положения заготовки. При неизношенной технологической оснастке Епр = 0.

Тогда минимальные припуски:

Для чернового точения: 2Zmin= 2(150+250+√2512+4202) =2*889 мкм = 1,778 мм

Для чистового точения: 2Zmin= 2(50+50+15) = 2*115 мкм = 0,23 мм

Для шлифования: 2Zmin= 2(30 + 30 + 1) = 2*61мкм = 0,122 мм

Имея расчетный (чертежный) размер полезного перехода равный 49,984 мм для остальных переходов имеем:

Для чистового точения: 49,984 + 0,122 = 50,106 мм

Для чернового точения: 50,106 + 0,23 = 50,336 мм

Для заготовки: 50,336 + 1,778 = 52,114 мм.

Значение допусков для каждого перехода принимаем по таблице в зависимости от точности того или иного вида обработки. Так для шлифования значения допуска: δ = 16 мкм;

Для чистого точения: δ = 190 мкм;

Для чернового точения: δ = 740 мкм;

Для заготовки: δ = 1600 мкм.

Тогда для шлифования наименьший предельный размер: 49,984 мм, наибольший: 49,984 + 0,016 = 50 мм;

Для чистового точения наименьший предельный размер: 50,106 мм, наибольший: 50,106 + 0,19 = 50,296;

Для чернового точения наименьший предельный размер: 50,336 мм, наибольший: 50,336 + 0,74 = 51,076 мм;

Для заготовки наименьший предельный размер: 52,114 мм, наибольший: 52,114 + 1,6 = 53,714 мм. Наименьшие значения припусков Zmin равны разности наименьших предельных размеров предшествующего и выполняемого переходов, а наибольшие значения Zmax соответственно равны разности наибольших предельных размеров. Тогда для шлифования:

Zmin = 50,106 - 49,984 = 0,122 мм = 122 мкм;

Zmax = 50,296 - 50 = 296 мкм.

Для чистового точения:

Zmin = 50,336 - 50,106 = 230 мкм;

Zmax = 51,076 - 50,296 = 780 мкм.

Для чернового точения:

Zmin = 52,114 - 50,336 = 1178 мкм;

Zmax = 53,714 - 51,076 = 2638 мкм.

Все полученные результаты с некоторыми округлениями вносим в таблицу 22.

Пере-ходы обраба

тыва-емой

повер-хнос-ти

Эле-мен-ты при-пус-ков, мкм

Расчетные припуски 2Zmin

Расч.

Раз-

мер,

мм

До-

пуск,

мкм

Предельные размеры,

мм

Предельные значения припусков, мкм

E

2Zmin

Pmax

Pmin

Zmax

Zmin

Заго-товка

150

250

251

420

52,11

1600

53,71

52,11

Черно-вое то-чение

2,889

50,34

740

51,08

50,34

2634

1778

Чисто-вое точе-ние

2,115

50,11

190

50,3

50,11

740

230

Шли-

фова-

ние

2∙61

49,98

160

49,98

300

122

Таблица 22 – Расчет припусков

Принимаем в качестве заготовки горячекатаный прокат обычной точности по ГОСТ 2590-88:

Ø 54-1,1+0,5, круг 54-13 ГОСТ 2590-88

48 ГОСТ 1050-88 ,

Длина заготовки:

Припуск на черновое точение торца: а = 2,2 мм;

ℓ = 205 + 2,2 + 2,2 = 209,4 мм, принимаем ℓ = 210 мм;

Припуск на обработку d = 45 мм, d = 40 мм;

Припуск на шлифование: 2а = 0,5 мм;

Припуск на чистовое точение: 2а = 1,4 мм;

Припуск на черновое точение: 2а = 3,2 мм;

Размер шейки после чистового точения: d = 45,5 мм, d = 40,5 мм;

Размер шейки после чернового точения: d = 46,9 мм, d = 41,9 мм.

2.2.4 Расчет режимов резания

Расчет режимов резания на черновое точение наружной поверхности. Точение производим проходным упорным резцом с пластинкой твердого сплава Т5К10 с главным углом в плане φ = 90о. глубина резания t = 1,46 мм, по таблице 11 [22, стр. 266] принимаем подачу S = 0,6 мм/об.

Скорость резания определим по формуле [22, стр. 265]:

V = (Cv * Kv)/(Тm * tx * Sy), м/мин. (16)

где Cv = 350; х = 0,15; у = 0,35; m = 0,2;

Kv = Кмv * Кnv * Кuv * Kφv , (17)

где Кмv – коэффициент, характеризующий состояние обрабатываемого материала по таблице 1 [22, стр. 261],

Кмv = Кr * (750/σB)nv, (18)

где Кr – коэффициент, характеризующий группу стали по обрабатываемости по таблице 2 [22, стр. 263], Кr = 1,0; nv = 1,0;

Кмv = 1(750/640)1 = 1,18

Кnv – коэффициент, характеризующий состояние обрабатываемой поверхности, по таблице 5 [22, стр. 263], Кnv = 0,9;

Кuv – коэффициент, характеризующий материал инструмента, по таблице 6 [22,стр. 263], Кuv = 0,65;

Kφv – коэффициент, характеризующий влияние главного угла в плане по таблице 18 [22, 271], Kφv = 0,7.

Kv = 1,18 * 0,9 * 0,65 * 0,7 = 0,48,

V = (350*0,48) / (600,2 * 1,460,15 * 0,60,35) = 84 м/мин.

Число оборотов шпинделя: n = (1000*V)/(π*d) = 1000*84 / 3,14*54 = 495 об/мин. По паспорту станка принимаем n = 500 об/мин.

Фактическая скорость резания V = (π*d*n)/1000 = 3,14*54*500 = 85 об/мин.

Тангенциальная сила резания определяется по формулам [22, стр. 271]:

(19)

По таблице 22 (3, стр. 273) находим, что Ср = 300, х = 1, у = 0,75, n = -0,15.

Кр = Кмр * Кφр * Кλр * Кץр *Кrр ,

где Кмр – коэффициент, характеризующий состояние обрабатываемого материала по таблице 9 [22, 264],

, (20)

Кр = (640/750)0,75 = 0,89

Кφр ; Кλр ; Кץр ; Кrр – коэффициенты, характеризующие геометрические параметры, по таблице 23 [22, стр. 275], Кφр = 0,89; Кץр = 1,1; Кλр = 1; Кrр = 1.

Кр = 0,89 * 0,89 * 1,1 * 1 * 1 = 0,87;

Pz = 10 * 300 * 1,461 * 0,60,75 * 85-0,15 * 0,87 = 1333 н.

Мощность резания определим по формуле [22, стр. 271]:

N = (Pz * V) / 1020 * 60 = (1333 * 85) / (1020 * 60) = 1,85 кВт.

На остальные операции и периоды назначим режимы резания статистическими методами, используя нормативные таблицы режимов резания представлены в приложении.

2.2.5 Нормирование операций технологического процесса

Техническую норму времени определяют на основе технических возможностей технической оснастки, режущего инструмента, станочного оборудования и правильной организации рабочего места. Технические нормы времени в условиях массового и серийного производств устанавливаются расчетно-аналитическим методом.

Тшт = То + Твсп + Тобс + Тотд , (21)

где То - основное техническое время, мин;

Твсп - время вспомогательное, мин;

Тобс - время на обслуживание рабочего места, мин;

Тотд - время прерываемое на отдых и личные надобности, мин.

То = Lp/nS * I , (22)

где Lp - расчетная длина рабочего хода режущего инструмента, мин.;

n - частота вращения шпинделя станка, об/мин.;

S - подача станка, об/мин.;

I - число рабочих ходов режущего инструмента.

Lp = Lрез + LI + L2 + L3 , (23)

где Lрез - длина резания, мм;

L1 - длина подвода режущего инструмента к обрабатываемой поверхности детали, мм;

L2 - длина врезания, мм;

L3 - длина перебега режущего инструмента, мм.

Время на обслуживание рабочего места, отдых и естественные надобности принимаются в размере К = 9 % от оперативного времени.

Приведем суммарный расчет времени на операцию 005.

L3 = 6 мм

Из формулы 29:

To1 = d/n*S = 70/1700*0,3 = 0,1

То2 = L + L3 /n *S = 14,5 + 6 /1600*0,4 = 0,20 мин.

То = 0,2 + 0,1 = 0,3 мин.

Твсп = tycr + tnep + псм, tycr = 1,7 мин. (карта 5) [2, стр.102]

tnep = 0,09 мин. (карта 18)

1 изм = 0,16 мин. (карта 86)

Твсп = 0,17 + 0,09 - 1- 0,16 = 1,95 мин.; Топер - Тосн + Твсп = 2,25 мин.

Тобс = 5% от Топер = 0,11 мин. (карта 19); Тотд = 4% от Топер = 0,08 мин. (карта 88) Тшт = 1,95 + 0,30 + 0,11 + 0,08 = 2,42 мин.; Тп-з = 19 + 10 = 29 мин.

Тш/к = (29/2000/12) + 2,42 = 2,59мин.

Нормирование остальных операций проведено согласно нормативным данным и сведено в таблицу приложения.

2.2.6 Выбор экономически целесообразного варианта

технологического процесса

Выбор различных вариантов технологического процесса должен определяться не только техническими требованиями производства, но и экономической целесообразностью. Для этого применяется экономический анализ технологических решений.

Экономическая эффективность выбираемого варианта определяется суммой издержек, непосредственно связанных с данным технологическим процессом. Сумма этих затрат образует технологическую себестоимость, по минимуму которой и выбирается наиболее экономичный вариант технологического процесса.

Величину критической программы можно определить следующим образом:

, (24)

где S1,,S2 - цеховая себестоимость детали по первому и второму вариантам технологического процесса их изготовления.

Расчет условно-постоянных расходов определяется из формулы:

, (25)

где Ра - расходы на амортизацию оборудования;

Рn - расходы на содержание помещений;

Pp- расходы на ремонт оборудования;

Ен- нормативный коэффициент экономической эффективности капитальных вложений;

К - сумма капитальных вложений.

Получаем два варианта производства, первый вариант - согласно разработан-ному технологическому процессу (обрабатывать торцы вала на токарно-винторез-ном станке 16К20), второй вариант – при замене обработки торцов резцом на обра-ботку фрезой сразу с двух сторон на фрезерно-центровальном полуавтомате МР-71.

Расходы на амортизацию оборудования принимаются в размере 12...14% от стоимости оборудования.

, (26)

где Коб – стоимость производственного оборудования (с учетом доставки и монтажа 1,1).

Ра 1 = 38132 * 0,12*1,1 = 5033,42 руб.

Ра 2 = 35790 * 0,12*1,1 = 4724,28 руб.

Расходы на содержание помещений составляют (2,5...3,1)% от стоимости площади здания, занимаемого станком.

, (27)

где Кзд – стоимость площадей здания, занимаемая станком

Кзд = Сзд * F, (28)

где Сз – средняя стоимость строительства 1м2 производственного здания (ориентировочно 150…200 руб.);

F – площадь, занимаемая станком (габариты + 4,5 м2) с учетом места для рабочего.

Кзд 1 = 50 * 150 = 7500 руб. Кзд 2 = 54 * 150 = 8100 руб.

Р1= 7500 * 2,5/100 = 187,5 руб. Р2 = 8100 * 2,5/100 = 202,5 руб.

Расходы на ремонт оборудования принимают 3% от его первоначальной стоимости.

Рр 1 = Коб 1 * 3/100 = 38132 * 0,03 = 1143,96 руб.

Рр 2 = Коб 2 * 3/100 = 35790 * 0,03 = 1073,7 руб.

С учетом нормативного коэффициента экономической эффективности капитальных вложений в условно-постоянные расходы входит величина

Ен * К = (0,15…0,2)(Коб + Ки + Кзд), (29)

где Ки – стоимость инструмента и приспособлений составляет в среднем (10…15)% от стоимости производственного оборудования.

= 38132 * 0,1 = 3813,2 руб.

= 35790 * 0,1 = 3579 руб.

Ен*К1 = 0,15 * (38132 + 3813,2 + 7500) = 7416,78 руб.

Ен*К2 = 0,15 * (35790 + 3579 + 8100) = 7120,35 руб.

Следовательно,

f1 = 5033,42 + 187,5 + 1143,96 + 7416,78 = 13781,66 руб.

f2 = 4724,28 + 202,5 + 1073,7 + 7120,35 = 13120,83 руб.

Расчет условно-переменных расходов происходит согласно формуле:

, (30)

где С - себестоимость заготовки;

Зосн - заработная плата рабочего сдельщика;

Рк - косвенные расходы на единицу продукции;

Рн - затраты на эксплуатацию инструмента и приспособления.

Основная заработная плата рабочего сдельщика на операцию определяется по формуле:

Зосн = С1* Ктар* Тшт.к, (31)

Зосн1 = 0,67 * 1,135 * 24,5 = 18,63 руб.

Зосн2 = 0,67 * 1,135 *71,2 = 54,14 руб.

где С1 – часовая тарифная ставка-го разряда по тарифной ставке;

Ктар – тарифный коэффициент;

Тшт.к – штучно-калькуляционное время.

Величина косвенных расходов, приходящихся на единицу продукции, определяется как процент от основной заработной платы:

, (32)

Рк1 = 18,63 * 4 = 75 руб.

Рк2 = 54,14 * 4 = 216 руб.

где Пк.р – процент косвенных расходов, принимаемый ориентировочно в пределах 400%.

Затраты на эксплуатацию приспособлений и инструмента составляют 3…4% от их стоимости:

, (33)

Рн1 = 3813,2 * 0,03=114,39 руб.

Рн1 = 3579 * 0,04 =143,16 руб.

Из формулы 32 следует для вариантов производства:

S1 = 313,5 + 18,63 + 75 + 114,39 = 521,52 руб.

S2 = 313,5 + 54,14 + 216 + 143,16 = 726,8 руб.

Величину критической программы определим из выражения 26.

N = ( 13781,66 – 13120,83)/(726,8 – 521,52) = 3 шт.

Условием целесообразности применения более экономичного варианта технологического процесса в сравнении с другими будет служить график определения целесообразного применения сравниваемых вариантов.

Рисунок 26 – Варианты технологического процесса

Исходя из полученного выражения и рисунка 28, наиболее приемлемым является первый вариант до достижения партии в 3 детали, а после данного предела более технологичным является второй вариант.

2.3 Мероприятия по улучшению условий и охраны труда

Охрана труда – это система обеспечения безопасности и здоровья работников в процессе трудовой деятельности, включающая правовые, социально-экономические, организационно-технические, санитарно-гигиенические, лечебно-профилактические, реабилитационные и иные мероприятия.

В условиях производства на человека всегда воздействуют опасные и вредные факторы, которые могут привести к травмам, профессиональным заболеваниям, авариям, пожарам и взрывам, и тем самым к непредвиденным затратам на возмещение ущерба. Степень потенциальной опасности в определенной мере зависит от правильного принятия тех или иных решений ещё на стадии проектирования.

Охрана труда теснейшим образом связана также с общей задачей охраны природы, так как очистка сточных вод и выбросов в атмосферу, борьба с шумом и вибрацией, защита от электромагнитных полей и ионизирующих излучений служат не только целям охраны труда, но и способствует сохранению среды обитания человека.

2.3.1 Оценка состояния условий труда на рабочих местах

Улучшение условий труда, повышение его безопасности и безвредности имеет большое экономическое значение. Оно влияет экономические результаты производства – на производительность труда, качество и себестоимость выпускаемой продукции. Улучшение условий труда и его безопасность приводят к снижению производственного травматизма, профессиональных заболеваний, инвалидности, что сохраняет здоровье трудящихся и одновременно приводит к уменьшению затрат на оплату труда и компенсаций за работу в неблагоприятных условиях труда, на оплату последствий такой работы (временной и постоянной нетрудоспособности), на лечение, переподготовку работников производства в связи с текучестью кадров по причинам, связанным с условиями труда. Экономическое содержание условий труда неразрывно связано с социальным. Улучшение условий труда приводит к таким социальным результатом, как улучшение здоровья трудящихся, повышение степени удовлетворённости трудом, укрепление трудовой дисциплины, повышения престижа ряда профессий, рост производственной и общественной активности и улучшение ряда других показателей. Оценка фактического состояния условий труда производится на основе данных аттестации рабочих мест или специальных инструментальных замеров уровней факторов производственной среды, которые отражаются в Карте условий труда на рабочем месте.

Предприятие – ОАО «Нить»

Производство – ксантогенирование щелочной целлюлозы Цех химический

Участок - ксантогенирование Профессия – аппаратчик ксантогенирования

Количество рабочих мест – 25 Численность рабочих – 25

Таблица 23 – Карта условий труда на рабочем месте

Факторы производственной

среды

Норматив

ПДК,

ПДУ

Фактическое

состояние

факторов

Хст,

балл

Т,

мин

Xфакт,

балл

1. Вредные химиические вещества, мг/м3

I класс опасности

II класс опасности

0,5

0,523

III класс опасности

1,01

2. Вибрация, дБ

3. Шум, дБА

4. Температура воздуха, оС

18-27

5. Влажность воздуха, %

15-75

6. Тяжесть труда, балл

18-27

Сумма значений факторов производственной среды (суммарное Х факт), балл – 2 балла. Размер доплаты за условия труда, % - 4 %. Степени вредности производственной среды и тяжести работ устанавливаются в баллах по критериям, приведённым в Гигиенической классификации труда, утверждённой Минздравом СССР 12 августа 1986 г. № 41377-86.

Баллы, установленные по степеням вредности факторов и тяжести работ, корректируются по формуле:

Х факт = Х ст * Т, (34)

где Х ст - степень вредности фактора или тяжести работ, установленная по показателям Гигиенической классификации труда;

Т - отношение времени действия данного фактора к продолжительности рабочей смены.

Х факт = 1*1 + 1*1 = 2 балла

Размеры доплат, в зависимости от фактического состояния условий труда, устанавливаются руководителями объединений, предприятий и организаций по согласованию с профсоюзным комитетом по следующей шкале (таблица 24).

Таблица 24 – Размеры доплат

На работах

Х факт, баллов

Размеры доплат в процентах к тарифной ставке (окладу)

С тяжёлыми вредными условиями труда

до 2

2,1-4,0

4,1-6,0

8 12

С особо вредными и особо тяжёлыми условиями труда

6,1-8,0

8,1-10,0

более 10

2.3.2 Методы и средства защиты от воздействия

вредных факторов в рабочей зоне

Оздоровление воздушной среды

Требуемое состояние воздушной среды может быть обеспечено выполнением определённых мероприятий, к основным из которых относятся:

- механизация и автоматизация производственных процессов, дистанционное управление ими;

- применение технологических процессов и оборудования, исключающих образование вредных веществ или попадание их в рабочую зону;

- защита от источников тепловых излучений;

- устройство вентиляции и отопления;

- применение средств индивидуальной защиты.

Общие сведения о применяемых на ОАО «Нить» в химическом цехе сведены в таблицу 25.

Таблица 25 – Характеристика параметров микроклимата на рабочем месте

Применяемые системы

Оцениваемые показатели

Объем рабочей зоны, м3

Количество работающих, чел.

Категория работ по тяжести

L * B * H = 5 * 9,9 * 20 = 990

IIа

Вентиляция

Системы вентиляции:

- механическая

Расход воздуха, м3/ч

приточно-вытяжная

Lв = 43

Отопление

Система отопления:

- централизованное

паровое

Для оздоровления воздушной среды необходимо заменить сальники вентилей на трубопроводе подачи едкого натра в количестве 50 штук, а также оснастить каждое рабочее место дополнительными вентиляторами для продувки ксантогенаторов от избытка паров сероуглерода в количестве 25 штук.

Система парового отопления для химического цеха является наиболее приемлемой, так как позволяет исключить возможные взрывоопасные ситуации.

Улучшение производственного освещения

Рациональное освещение производственных зданий и рабочих мест – один из основных вопросов охраны труда. Нормальное освещение улучшает санитарно-гигиенические условия труда, предупреждает возможность травматизма, позволяет сохранить хорошее зрение и способствует более производительной работе. Освещённость рабочей поверхности зависит от количества света, падающего на единицу этой поверхности, и выражается в условных единицах – люксах.

Общие сведения о применяемой на ОАО «Нить» в химическом цехе освещённости сведены в таблицу 26.

Таблица 26 – Характеристика производственного освещения

Наименование параметров

Оцениваемые показатели

Размеры рабочей зоны, м3

L * B * H = 5 * 9,9 * 20 = 990

Разряд и подразряд

IV, 2

Вид освещения

Нормы освещенности, лк

совмещенное

Ен = 500 (факт = 450)

Число светильников, шт.

Тип источника света

Мощность лампы, Вт

Периодичность чистки

лампы дневного освещения

750

1 раз в месяц

Как видно из таблицы, освещение рабочей поверхности не соответствует норме, поэтому необходимо разработать мероприятия по улучшению освещения. В качестве таких мероприятий можно предложить:

- смонтировать 5 дополнительных ламп мощностью 1000 Вт;

- производить чистку ламп и оконных стекол в 2 раза чаще для поддержания их светопропускной способности;

- регулярно производить побелку помещения.

Снижение шума и вибрации

Шум, с физиологической точки зрения рассматривается как звуковой процесс, неблагоприятный для восприятия и отрицательно влияющий на здоровье человека.

При длительном воздействии шума снижается острота слуха, изменяется кровяное давление, ослабляется внимание, ухудшается зрение, происходит изменение в дыхательных центрах, что вызывает изменения в координации движения.

Вибрация представляет собой процесс распространения механических колебаний в твёрдом теле. Источниками вибраций являются различные технологические процессы, механизмы, машины и их рабочие органы. Колебания, распространяясь по элементам конструкций, ускоряют их разрушение, а кроме того они воздействуют на работающего. Систематическое воздействие общих вибраций может быть причиной вибрационной болезни – стойких нарушений физиологических функций организма, обусловленных преимущественно воздействием вибраций на центральную нервную систему.

Общие сведения об уровнях шуме и вибрации на ОАО «Нить» в химическом цехе сведены в таблицу 27.

Таблица 27 – Характеристика шума и вибрации в цехе

Наименование параметров

Оцениваемые показатели

Среднегеометрическая частота шума, Гц

Допустимые уровни звукового давления, дБ

Фактические уровни звукового давления, дБ

1000

Выбор метода по снижению шума

звукоизоляция

Среднегеометрическая частота вибрации, Гц

250

Допустимые уровни виброскорости, дБ

Фактические уровни, дБ

Выбор метода по снижению вибрации

виброизоляция

Как видно из таблицы, фактические данные по звуковому давлению и вибрации соответствуют нормам. Прежде всего, это обусловлено самим обору-дованием. Химические реакции протекают без участия человека, только при наличии необходимых концентраций веществ. Химикалии и щелочная целлюлоза подаются в ксантогенаторы через трубы. Процесс ксантогенирования сопро-вождается работой мешалки ксантогенаторов, уровни вибрации и шума которой соответствуют всем нормам. Поэтому здесь нет необходимости для допол-нительных мероприятий по снижению вибрации и шума.

Анализ воздействия опасных факторов

Систематический анализ производственного травматизма показывает, что большинство несчастных случаев происходит из-за невыполнения основных требований безопасности.

Отсутствует блокировка пультов системы управления при работе ксанто-генераторов. Это может привести к тому, что рабочий нечаянно заденет или стукнется об блок пультового управления и спровоцирует открытие или закрытие клапанов в системах подачи газов, что в свою очередь приведет к несчастному случаю, а также может стать причиной разгерметизации ксантогенатора и привести к разливу щелочной целлюлозы на пол.

Отсутствует предупреждающая окраска вентилей перекрытия технологи-ческих газов и химикалий. Неопытный рабочий, ученик или только что принятый рабочий может по своей неосведомленности перепутать краны и открыть не тот вентиль, в то время как у старшего мастера не будет возможности за этим проследить. Это также может стать причиной химических ожогов или аварий.

Отсутствует заградительное ограничение участка ксантогенирования. Химических цех по своему строению представляет один большой корпус, где размещены стразу все технологическое оборудование по производству волокон. Заградительное ограничение призвано предотвратить проникновение на участок посторонних людей, а также рабочих других отделений и участков, которые могут спровоцировать несчастный случай или взрывоопасную ситуацию.

Отсутствует ограждение электрического привода мешалки ксантогенаторы, а также муфт переключения оборотов мешалки. Электрический привод мешалки ксантогенатора должен иметь специальный кожух, защищающий его от воздей-ствия воды в случае разлива щелочной целлюлозы и утечки темперированной воды, которые могут привести к электрическому замыканию и воспламенению газов. Сведения об опасных факторах сведем в следующую таблицу 28.

Таблица 28 – Основные опасные факторы

Тип оборудования

Опасные факторы

Ксантогенатор марки А4-2С

пожаро- и взрывоопасные газы и жидкости,

номинальный ток привода мешалки 110 А,

взрывоопасность участка

Методы и средства защиты от воздействия опасных факторов в рабочей зоне

Для того чтобы обеспечить безопасность технологических процессов необходимо выполнять следующие требования:

- Обеспечение рабочих средствами индивидуальной защиты, к которым относятся: костюм хлопчатобумажный, галоши резиновые, очки защитные, перчатки резиновые, а также противогаз шланговый;

- Наличие на участке первичных средств пожаротушения: воды и песка;

- Машины и аппараты, технологический процесс на которых связан с применением и выделением токсичных и взрывоопасных веществ и работающие под давлением или вакуумом, должны быть герметичного исполнения и оборудованы контрольно-измерительными приборами, аппаратурой и предохранительными устройствами;

- Аппараты, емкости, трубопроводы, в которых по ходу технологического процесса агрессивные коррозирующие вещества, должны иметь антикоррозийную защиту. Строительные конструкции (стены, колонны, полы) в помещениях, где возможны разливы агрессивных жидкостей, должны иметь антикоррозийную защиту;

- Фланцевые соединения трубопроводов, предназначенные для транспортировки агрессивных жидкостей, должны быть защищены специальными кожухами;

- Оборудование и трубопроводы, имеющие горячую поверхность, должны покрываться термоизоляционными материалами;

- Трубопроводы разного назначения должны окрашиваться в условные отличительные цвета;

- К работе с ксантогенаторами могут быть допущены лица не моложе 18 лет, специально обученные, систематически инструктируемые, сдавшие экзамен квалификационной комиссии и имеющие на руках соответствующее удостоверение и допуск к работе.

Защита от поражения электрическим током и молниезащита

Электротравмы возникают при прохождении электрического тока через тело человека или попадания последнего в сферу действия электрической дуги. Причиной электропоражений может быть неисправность изоляции коммутационной аппаратуры, электродвигателей, а также средств, обеспечивающих электробезопасность при аварийном режиме работы электрооборудования машины. В соответствии с ГОСТ 12.1.019-79 степень опасного воздействия на человека электрического тока, то есть исход электропоражения, зависит от рода тока, значений его напряжения, силы и частоты, пути прохождения через тело человека, продолжительности воздействия, а также от условий внешней среды.

Для обеспечения применяют отдельно или в сочетании друг с другом следующие технические способы и средства: защитное заземление, зануление, защитное отключение, малое напряжение, электрическое разделение сетей, выравнивание потенциалов, изоляцию токоведущих частей, индивидуальные средства защиты, оградительные устройства, предупреждающую сигнализацию, блокировку, знаки безопасности.

На участке к электроопасному оборудованию относятся приводы ксантогенаторов, осветительные приборы. Сероуглерод – вещество, способное в данном оборудовании подвергаться электризации с образованием потенциалов опасности. На участке применяется напряжение в 220 В.

Основные технологические мероприятия по защите от статического электричества и вторичных проявлений молнии:

- Аппаратура, трубопроводы, металлические конструкции должны иметь заземление, фланцы и другие соединения необходимо шунтировать перемычками;

- Установка штырьевых молниеприемников произведена на кровле, а молниезащитная сетка уложена в кровлю в цементную стяжку под рубероид;

- Все выступающие над кровлей шахты присоединены к молниезащитной сетке.

Таблица 29 – Электробезопасность и молниезащита

Наименование показателей

Требуемые характеристики

Ссылка

Схема и режим нейтрали питающей сети

Применяемое напряжение, В

с заземленной нейтралью

220

правила пи-тающей сети электро-установок

Помещение цеха по выпуску изделий

Категория помещения по опас-

ности поражения электрическим током

наличие влаги

особо опасные

Исполнение электрооборудо-

вания

Возможные источники стати-ческого электричества

искро- и взрывобезопасное

сероуглерод

Меры защиты от токов промы-шленной частоты

Меры защиты от статического электричества

зануление, отключение

заземление

ГОСТ 121019-79

Категория молниезащиты

Зоны защиты зданий и сору-жений от молнии

Тип молниезащиты

стержневой, сетчатый

СН 305-77

Обеспечение пожарной безопасности

Пожары на производстве представляют большую опасность для рабочих и причиняют значительный материальный ущерб. Пожарная профилактика - это комплекс мероприятий, направленных на предупреждение пожаров, предотвра-щение распространение огня, создание условий для быстрой ликвидации пожара, а также эвакуации людей. Возникновение пожара можно предотвратить путём осуществления соответствующих инженерно-технических мероприятий при про-ектировании и эксплуатации технологического оборудования, энергетических и санитарно-технических установок, а также соблюдением установленных правил и требований пожарной безопасности.

Важнейшими пожарно-профилактическими мероприятиями являются: правильный выбор электрооборудования и способов его монтажа, контроль за температурой и давлением, оборудование эффективной вентиляцией, устройством молниезащиты зданий и сооружений.

Для предотвращения возникновения пожара на территории участка должны соблюдаться следующие требования:

- запрещается хранить ПВЖ на территории участка;

- обязательно присутствие пожарного щита полной комплектации;

- устанавливаются датчики пожарной сигнализации;

- использование первичных средств пожаротушения, а так же систем пожаротушения;

- устроена противопожарная зона шириной 6 м, пересекающая здание по ширине;

- вывешены все необходимые инструкции по ППБ с обязательным планом эвакуации из помещения при пожаре.

Таблица 30 – Пожарная безопасность здания

Наименование показателей

Основные параметры

Ссылка

Обращаемые в производстве огнео-пасные вещества

- нижний и верхний концентрационные пределы воспламенения, %

- нижний и верхний температурные пределы воспламенения, оС

- температура самовоспламенения, оС

едкий натр,

сероуглерод

НКПВ = 1,25

ВКПВ = 5

НТПВ = 46,3 и 323

ВТПВ = 112 и 1403

Т = 323 и 1403

НПБ 105-95

Категория помещений по пожарной и взрывной опасности

Класс зоны в помещении по пожарной и взрывной опасности

В – 1а

Меры пожарной защиты:

- огнегасящие вещества

- средства пожаротушения

- сигнализация и связь

вода, песок

дренажная система

ОХП – 10, сплинкерные установки

звуковая автоматическая

сигнализация,

по телефону

ГОСТ 12.1004-86 Пожарная безопас-ность об-щие требо-вания СНИП 2.09-04-87

2.3.3 Защита населения и территорий от ЧС

Чрезвычайная ситуация – это обстановка на определенной территории, сложившаяся в результате аварии, опасного природного явления, катастрофы, стихийного или иного бедствия, которые могут повлечь или повлекли за собой человеческие жертвы, ущерб здоровью людей или окружающей природной среде, значительные материальные потери и нарушение условий жизнедеятельности людей.

Предупреждение ЧС – это комплекс мероприятий, проводимых заблаго-временно и направленных на максимально возможное уменьшение риска возникновения ЧС, а также на сохранение здоровья людей, снижения размеров ущерба окружающей природной среде и материальных потерь в случае их возникновения.

В соответствии с Федеральным Законом от 21 декабря 1994 года № 68-ФЗ «О защите населения и территорий от чрезвычайных ситуаций природного и техногенного характера» (измененного 22 августа 2004г.) статьей 14 организации и предприятия обязаны:

- планировать и осуществлять необходимые меры в области защиты работников организаций и подведомственных объектов производственного и социального назначения от чрезвычайных ситуаций;

- планировать и проводить мероприятия по повышению устойчивости функционирования организаций и обеспечению жизнедеятельности работников организаций в чрезвычайных ситуациях;

- обеспечивать создание, подготовку и поддержание в готовности к применению сил и средств предупреждения и ликвидации чрезвычайных ситуаций, осуществлять обучение работников организаций способам защиты и действиям в чрезвычайных ситуациях;

- создавать и поддерживать в постоянной готовности локальные системы оповещения о чрезвычайных ситуациях;

- обеспечивать организацию и проведение аварийно-спасательных и других неотложных работ на подведомственных объектах производственного и социального назначения и на прилегающих к ним территориях в соответствии с планами предупреждения и ликвидации чрезвычайных ситуаций;

- финансировать мероприятия по защите работников организаций и подведомственных объектов производственного и социального назначения от чрезвычайных ситуаций;

- создавать резервы финансовых и материальных ресурсов для ликвидации чрезвычайных ситуаций;

- предоставлять в установленном порядке информацию в области защиты населения и территорий от чрезвычайных ситуаций, а также оповещать работников организаций об угрозе возникновения или о возникновении чрезвычайных ситуаций.

Для разработки инженерно-технических мероприятий по предупреждению ЧС и повышению устойчивости функционирования проводится оценка устойчивости объекта к воздействию ударной волны (таблица 31).

Таблица 31 – Характеристика поражения объектов

Источник поражающих факторов

Характер источника

Расстоя-ние до источ-

ника, м

Характер поражения и радиус действия

Продолжительность воздействия и возможный ущерб

Внутренние источники

Хранилище едкого натра

Емкости до 50 т

200

Пожар в радиусе 400 м

Продолжительность 2,5 часа

Емкость с до 100 т с взрывоопасными газами

Сероводород

Сероуглерод

Азот

300

Взрыв в радиусе 300 м

∆Рф = 60кПа

Сильное разруше-ние здания и обо-рудования цеха

Перекрытия зда-ния цехов. Обру-

шение при ∆Рф более 20 кПа

Железобе-

тонные

плиты

Разрушение

технологичес-

кого оборудо-вания

Сильное разруше-ние оборудования

до 30%

Внешние источники

Гидроузел

Водохрани-лище

50000

Затопление

Затопление терри-тории цехов в тече-ние 1,5 суток глу-биной до 0,5м

На основе изучения технической, строительной документации проводится оценка устойчивости зданий к ударной волне. Корпус производства волокна выполнен единым блоком, объединяющим основные цеха, отделения и мастерские Сведения об устойчивости корпуса сведены в таблицу 32.

Таблица 32 – Характеристика устойчивости объектов цеха

Наимено-вание цеха

10 20 30 40 50 60 70

Элементы цеха и их краткая характеристика

Степень разрушения при ∆Рф = … кПа

Предел устой-чивости,

кПа

% выхо-да из строя при ∆Рф = … кПа

Химичес-кий кор-пус

Здание: одноэта-жное, кирпичное

перекрытия из железобетона

Технологическое оборудование: ксантогенаторы, насосы, осади-тельные ванны

Системы энерго-обеспечения: эл-ектросеть кабе-льная

Слабые разрушения Средние разрушения

Сильные разрушения Полные разрушения

Для разработки инженерно-технических мероприятий по предупреждению ЧС при аварии объектов, имеющих СДЯВ, и повышению устойчивости к воздействию СДЯВ проводится оценка химической обстановки на объекте. Результаты анализа химической обстановки сведены в таблицу 33.

Таблица 33 – Характеристика ядовитых веществ

Источник заражения

Тип СДЯВ

Коли-чество СДЯВ

Глубина зоны зара-жения, км

Общая пло-щадь зоны за-ражения, км2

Потери от СДЯВ, чел.

Разрушенная емкость

Едкий натр

20 т

4,04

0,12

Поломка ксан-тогенаторов

Щелочная целлюлоза

7 т

0,5

0,06

Утечка из тру-бопроводов

Серная кислота

15 т

2,02

0,05

На основании проведенных исследований производства с точки зрения подготовленности к ЧС следует отметить инженерно-технические мероприятия по повышению защиты от техногенных катастроф:

- замена сальников вентилей на кранах трубопроводов, обеспечивающих транспортировку технологических газов и химических жидкостей, для предотвращения утечки вредных веществ;

- обеспечение взрывоопасных зон первичными средствами пожаротушения (песком и водой);

- вывешивание планов эвакуации на рабочих местах особо опасных зон;

- проведение инструктажа по ЧС;

- обеспечение работников средствами защиты.

2.3.4 Расчёт эффективности мероприятий по улучшению условий труда

В ожидаемые расходы на охрану труда включаются затраты на плановые мероприятия по охране труда:

- мероприятия по улучшению воздушной среды;

- мероприятия по улучшению освещения: дополнительных ламп дневного света;

- мероприятия по снижению травматизма на участке.

Таблица 34 – Затраты на плановые мероприятия

Статьи затрат

Количество, ед.

Стоимость, руб./ед.

Итого, руб.

Сальники вентилей, шт.

Вентиляторы, шт.

Лампы, шт.

Заградительное ограничение, м.

650

300

600

16250

1500

2394

Итого

137

1004

20744

В непредвидимые расходы из-за проявления вредных и опасных производственных факторов включаются:

- расходы, связанные с неблагоприятными условиями труда;

- расходы, связанные с травматизмом.

Таблица 35 – Непредвиденные расходы в период 2003 - 2005 годов

Статьи расходов

Количество

человек

Дни нетрудо-

способности

Оплата больнич-ных листов, руб.

Неблагоприятные условия труда

Травматизм

1654

4280

Итого

5934

В общем случае экономический эффект мероприятий по улучшения условий и охране труда определяется следующей зависимостью:

Э = ЧДД = (Rt - 3t) / (l + E), (35)

где ЧДД - чистый дисконтированный доход:

Т - количество шагов расчёта;

Rt - результат;

Е - норма дисконта, равная норме доходности на капитал.

К капитальным затратам 3t относят затраты в основные фонды для улучшения условий труда и охраны труда, затраты в совершенствовании техники и технологии, эксплуатационные затраты и так далее.

3t = 20744 рублей

Результат может быть измерен приростом объёма продукции за счёт сокращения травматизма и заболеваемости:

Э 1 =(Д1-Д2)*Vр , (36)

где Д1, Д2 - общее количество дней, потерянных в связи с заболеваниями, травматизмом до и после внедрения мероприятий;

Vp - средняя выработка на одного работающего в стоимостном выражении.

Э 1 = (77 - 0) * 407 = 31339 рублей.

Таблица 36 – Расчёт эффективности мероприятий

Показатели

2002

2003

2004

2005

Результаты после внедрения мероприятий

7834,7

9401,7

8924,9

5177,7

Затраты на проведение мероприятий

5186

Сальдо

2648,7

4215,7

3738,9

-8,3

Коэффициент дисконта при ставке дисконта 20 %

0,18

0,16

0,15

0,14

Дисконтированный поток реальных денег

2207,2

2927,5

2163,7

4,0

Получаем, что ЧДД = 2207,2 + 2927,5 + 2163,7 – 4,0 = 7294,4

Вывод: В результате расчёта ЧДД = 7294,4 рублей, то есть имеет положительное значение, значит вложенные средства в мероприятия эффективны.

2.4 Мероприятия по улучшению экологической ситуации

ОАО «Нить» является предприятием химической промышленности, отрасли химических волокон. Предприятия данной отрасли представляют наибольшую опасность для окружающей среды, так как осуществление производственных процессов сопровождается большим количеством вредных веществ выбрасываемых в атмосферу, водоемы и землю.

Экологический паспорт предприятия - это нормативно-технический документ, включающий данные по использованию предприятием природных ресурсов и определению влияния производства на окружающую среду.

Экологический паспорт предприятия ОАО «Нить»

ОАО «Нить» находится на территории Среднего Поволжья, климат которого характеризуется как засушливый, континентальный. Зимой преобладает циклоническая погода, летом – антициклоническая. Зима суровая, холодный период – 4 месяца. Средняя температура зимой минус 200С. Средняя температура летом плюс 250С. Лето, как правило, сухое и жаркое.

ОАО «Нить» является предприятием химической промышленности, отрасли химических волокон. Главная специализация – производство вискозных штапельных волокон и филаментных нитей. Предприятие находится по адресу: Балаково-3, Саратовское шоссе, дом 2

Предприятие ОАО «Нить» занимает земли площадью 380000 кв.м. в промышленной зоне г. Балаково.

Процесс производства синтетических нитей и волокон начинается в химическом цехе с подачи целлюлозы в содовую санацию. Далее целлюлоза поступает в отдел непрерывной мерсеризации, где происходит ее измельчение. После этого, измельченная щелочная целлюлоза поступает в отделение непрерывного предварительного созревания, после которого целлюлозная масса подается в ксантогенаторы, где протекают химические реакции под воздействием сероуглерода. Далее растворенный ксантогенат щелочной целлюлозы поступает в вискозный цех в отделение мойки. Потом готовая сырая вискоза поступает в прядильно-отделочные агрегаты для формования нити. Полученные нити затвердевают в осадительной ванне. В зависимости от вида вискозного волокна, его окрашивают или нет. Технологический процесс получения вискозных нитей заканчивается тогда, когда нити наматываются на Бабины и транспортируют на склад готовой продукции.

Исходным сырьем для производства вискозных волокон являются:

- целлюлоза сульфитная 1 сорт;

- едкий натр 1 сорт;

- сероуглерод синтетических технический;

- серная кислота техническая;

- купорос цинковый высший и 1 сорт;

- кобальт сернокислотный;

- стеарокс 6 высший сорт;

- полиэтиленгликоль очищенный;

- калий двухромокислый;

- кварц дробленый фрвкционированный;

- ткань фильтровальная суровая с односторонним начесом.

Снабжение предприятия электроэнергией, паром, горячей водой осуществляется от ТЭЦ-1.

В автопарк предприятия входят следующие транспортные средства: автомобили на бензине и дизеле, автокары. В транспортном цехе имеются зарядные устройства аккумуляторов автомобилей, электрокар, электролитная установка, топливно-заправочный пункт. Вредные вещества (едкий натр, серная кислота), выделяемые в воздух рабочей зоны в процессе зарядки аккумуляторов автомобилей и электрокар, приготовления электролита, удаляются вентиляцией в атмосферу.

Основные выбросы в атмосферу происходят через вентиляционные трубы и клапана на технологическом оборудовании. Основные вредные вещества представлены в таблице 1.

Таблица 37 – Выбросы вредных веществ в атмосферу в рабочей зоне

Технологическая операция

Источники выбросов

Вредные вещества

Класс

опасности

Предсозревание целлюлозы

дефлектор

-натрия гидроксид;

-марганец;

-хрома оксид;

-водород хлористый; -азота диоксид

Ксантогенирование

вентиляционная труба

-натрия гидроксид;

-сероуглерод

Промывка гарнитуры

вентиляционная труба

-сероуглерод;

-сероводород;

-натрия гидроксид

Обработка в осадитель-ной ванне

труба, клапана

- сероуглерод;

-сероводород;

-серная кислота;

-оксид углерода;

-аммиак

ОАО «Нить» не сбрасывает сточные воды непосредственно в поверхностные водные объекты, а передает их на очистные сооружения на кислотную станцию при самом заводе. Сточные воды после охлаждения оборудования химического цеха главного корпуса производства волокон сливаются в щелочную канализацию. Средний расход сточных вод 75,15 м3/ч. Характеристика сточных вод представлена в таблице 2.

Таблица 38 – Сточные воды

Технологические операции

Показатели состава и свойств сточных вод

Фактическая сред-няя концентрация, мг/л

Лимит

сброса, г/ч

Ксантогенирование и турборастворение,

орошение жгута на пятивальце, слив с каскадной башки, со-довая станция, грязе-вые корыта, мойка фильер, гарнитуры и полов.

Взвешенные вещества

ХПК

Сульфаты

Хлориды

Сера

Жесткость общая

Плотный остаток

ДМФ

6,5-8,5

100

150

220

150

100

380

2,1

7515

11272,5

16533

11272,5

9920,3

2254,5

51105

133,6

Деятельность предприятия за последние три года характеризуется увеличением объемов производства, что в свою очередь вызвало увеличение количества вредных веществ в сточных водах. Рассмотрим масштабы загрязнения и рассчитаем удельный ущерб от сброса загрязняющих примесей в водоем.

Таблица 38 – Экономическая оценка удельного ущерба от сброса сточных вод

Год

А’

Удельный ущерб, руб./год

2003

2004

2005

400

1,32

122,08

125,48

132,54

0,79

50923,94

52342,17

55288,74

Итого

380,10

158554,85

Удельный ущерб определяем по формуле:

Ув = γ * σ * m * А’, (37)

где γ – константа, численное значение которой принимается 400 руб./усл. т. для сбросов в водоемы с 1985г.;

σ – константа для бассейна Каспийского моря по Саратовской области;

m – масса выбросов, тонн;

А’ – показатель относительной опасности

Сточные воды направляются на очистку в кислотную станцию. Она обслуживает сети канализации и водоснабжения, объединяет насосную станцию и гидротехнические сооружения. Способ очистки: применение осадительных ванн, ловушек для фильтрации осадительной ванны и отстойников в промышленной канализации для окончательной фильтрации сточных вод.

Процесс производства вискозного волокна сопровождается получение следующих отходов:

· Щелочная целлюлоза – белое рыхлое вещество, при длительном обращении вызывает раздражение кожи, при попадании в глаза – ожоги. Образуется в процессе мерсеризации целлюлозы в химическом цехе. Способ утилизации: уничтожается на городской свалке;

· Вискоза – вязкая жидкость светло-коричневого цвета, содержащая в своем составе едкий натр. При попадании на кожу и в глаза вызывает ожоги и даже потерю зрения. Образуется в процессе растворения и ксантогенирования в вискозном отделении целлюлозы. Способ утилизации: сливается в канализацию;

· Кислые отходы – образуются в процессе формования волокна на агрегатах вискозного волокна марки ША-20-ИР. Возвращаются в производственный процесс;

· Сухие и переработанные волокнистые отходы – образуются при чистке сушильных агрегатов и ремонте оборудования. Используются снова при фильтровании вискозного волокна.

На открытой площадке территории завода находятся герметичные емкости различного объема для хранения отходов щелочной целлюлозы. После заполнения емкостей они транспортируются на городскую свалку для утилизации. В атмосферу выделяется едкий натр в период заполнения-опорожнения емкости с отходами.

Требуемое состояние воздушной среды может быть обеспечено выполнением определённых мероприятий, к которым можно отнести:

- Защиту от тепловых источников излучения;

- Механизацию и автоматизацию производственных процессов, дистанционное управление ими;

- Герметизацию и максимальное уплотнение стыков и соединений в технологическом оборудовании и трубопроводах для предотвращения выделений вредных загрязняющих веществ в процессе производства;

- Устройство вентиляции и отопления;

- Применение средств индивидуальной защиты;

- Укрытие механического транспорта, а также применение гидро- и пневмо-транспорта при транспортировке пылящих и сухих химикалий и материалов;

- Рекуперацию вредных веществ и очистку от них технологических выбросов.

Для оздоровления воздушной среды предприятия необходимо заменить вентиляционные фильтры в количестве 10 штук. Источником финансирования является льготный кредит по линии государственной поддержки на условиях 15% годовых, с погашением основной суммы со второго года эксплуатации фильтров платежами за счет прибыли. Проценты за кредит включены в себестоимость продукции.

Для финансово-экономических расчетов срок погашения льготного кредита по линии государственной поддержки и процентов за кредит принят на уровне 5 лет. Рассчитаем эффективность от установления вентиляционных фильтров.

Таблица 39 – Выбросы вредных веществ в атмосферу до и после внедрения мероприятий

Год

Выброс вредных веществ до вне-дрения меропр-иятия, тонн

Выброс вредных веществ после внедрения меро-приятия, тонн

Затраты, связан-ные с выбросами

вредных веществ

в атмосферу, руб.

Затраты, связан-ные с выбросами вредных веществ после меропри-ятия, руб.

2003

2004

518,21

715,16

480,62

653,91

104446,61

1780576,76

968699,22

1628078,96

2005

919,77

849,43

3816677,59

3524794,72

Итого

2153,14

1983,96

5701700,96

7749651,86

Затраты, связанные с выбросами вредных веществ в атмосферу возникают из-за обложения выбросов налогами по ставке 52 руб. за 1 тонну. При расчёте затрат также учитывается коэффициент экологической ситуации (2,28) и коэффициент индексации.

32003 1= 518,21*52*2,28 *17 = 104446,61 (руб.);

32004 1= 715,16*52*2,28*21 = 1780576,76 (руб.);

32005 1 = 919,77*52*2,28*35 = 3816677,59 (руб.);

32003 2= 480,62*52*2,28*17 = 968699,22 (руб.);

32004 2= 653,91*52*2,28 *21 = 1628078,96 (руб.);

32005 2 = 849,43*52*2,28 *35 = 3524794,72 (руб.).

Экономический эффект от внедрения мероприятия определим следующим методом:

Э= З1 - З2 (38)

где З1,З2 - Затраты на выплаты в комитет по экологии и природным ресурсам до и после реализации мероприятия, тыс. руб.

Затраты З2 включают в себя сумму штрафов и пеней за выбросы вредных веществ и затраты на покупку, транспортировку и установку фильтров (в сумме данные затраты составляют 22 тыс. руб.), амортизационные отчисления (в течение трёх лет 6 тыс. руб.)

Подставив значения в формулу, получим:

Э = 614000 - (292800 + 22000 + 6000) = 293200 руб.

Получение экономического эффекта в размере 293200 руб. от реализации данного мероприятия показывает, что в результате установки фильтров предприятие получит экономию по выплатам за загрязнение окружающей среды в размере 293200 руб. в год. Таким образом, данное мероприятие для ОАО «Нить» является очень выгодным, так как приносит увеличение прибыли предприятия за счет снижения штрафных санкций.

3 РАСЧЕТНЫЙ РАЗДЕЛ

3.1 Расчет экономической эффективности от внедрения в производство нового вида товара

Для осуществления предлагаемых мероприятий (производство углеродных волокон) предприятию ОАО «Нить», необходимы инвестиции в сумме 15414,31 тыс. руб.

Общие потребности в капитале для приобретения необходимого оборудования составляют 13356 тыс. руб., капиталовложения по статьям занесены в таблицу 39.

Данное мероприятие предприятие неосуществимо собственными силами по причине недостатка собственных денежных средств (чистая прибыль за 2005 год составляет 3855,3 тыс. руб.).

Следовательно, для осуществления данного мероприятия, ОАО «Нить», необходим сумма 15414,31 тыс. руб. Необходимую сумму предприятие может получить, при получении кредита сроком на пять лет под 10% годовых.

В результате сложившейся ситуации, необходимо рассчитать эффективность инвестиционного проекта от внедрения, данного мероприятия.

Таблица 39 - Расчет капиталовложений

Наименование показателя

Значение показателя по годам расчёта

2007

2008

2009

2010

2011

Проектно-изыскательные работы

500

Строительно-монтажные работы, в том числе:

- строительные работы

- монтажные работы

775

465

310

210

100

110

170

140

Оборудование

9150

1100

892

314

100

Сырье и материалы

300

249

270

300

Всего инвестиций

10725

1559

1332

754

465

Для осуществления проекта предлагается привлечение ссуды при следующих условиях:

- сумма кредита – 14835 тыс. руб.;

- срок ссуды – 5 лет;

- процентная ставка – 10 процента годовых;

- норма амортизации – 10%.

Кредит погашается в конце срока кредитования в течение последних 12 месяцев, а начисление и выплата процентов производятся ежегодно.

Амортизация начисляется линейным методом. Планируемая структура инвестиций приведена на рисунке 27.

Оборудование, %

Сырье и материалы, %

Проектно-изыскательные работы, %

Строительно-монтажные работы, %

Рисунок 27 – Структура средств проекта инвестиций

План погашения кредита представлен в таблице 40.

Таблица 40 – План погашения кредита

Год

Сумма основного долга, тыс. руб.

Сумма процентов,

тыс. руб.

Сумма срочной уплаты, тыс. руб.

2005

1541,431

2006

1541,431

2007

1543,431

1541,431

2008

1541,431

2009

15414,31

1541,431

16955,741

Итого

15414,31

7707,155

23121,465

По результатам финансовой деятельности полезно изучить тенденцию высвобождения либо привлечения дополнительных оборотных средств. Для определения экономии оборотных средств, благодаря ускорению их оборачиваемости, устанавливают потребность в текущих активах за отчетный период исходя из фактической выручки и скорости оборота за предыдущий период.

Увеличивая оборотные средства за счет заемных средств, предприятию необходимо следить за темпами роста текущих активов и кредиторской задолженности, кроме того, очень важно спланировать поступление денежных средств на расчетный счет перед погашением займа. Эта проблема особенно актуальна, когда кредиторскую задолженность нужно возвращать, не дожидаясь завершения операционного цикла по текущему проекту. План затрат производства и реализации углеродного волокна представлен в таблице 41.

Таблица 41 – Затраты по производству и реализации продукции

Показатели

Ед.

2007

2008

2009

2010

2009

Объемы производства:

тонн

190

210

230

240

250

- волокна марки Вулон и Вулон М

тонн

110

120

130

140

150

- Волокна марки Ровилон и Ровилон А

тонн

100

Цена без НДС за 1 т

- волокна марки Вулон и Вулон М

руб.

395

395,1

395,2

395,3

395,4

- Волокна марки Ровилон и Ровилон А

руб.

418

418,1

418,2

418,3

418,4

Общая выручка от реализации без НДС

тыс.руб.

76890

85041

93196

97172

101150

Расходы на произ-водство без НДС

тыс.руб.

69201,0

76536,9

83876,4

87454,8

91035

Заработная плата

тыс.руб.

24220,4

26787,9

29356,7

30609,2

31862,3

ЕСН

тыс.руб.

13840,2

15307,4

16775,3

17491

18207

Накладные расходы

тыс.руб.

6920,1

7653,7

8387,6

8745,5

9103,5

Топливо и энергия

тыс.руб.

13840,2

15307,4

16775,3

17491

18207

Сырье

тыс.руб.

10380,2

11480,5

12581,5

13118,2

13655,3

При расчете экономической эффективности в состав внереализационных расходов включены проценты по кредиту в размере ставки рефинансирования ЦБ РФ, умноженной на 1,1 (Ст. 269 НК РФ по состоянию на 1 августа 2002 г.) и налог на имущество в размере 2% от среднегодовой стоимости имущества. Остальная часть процентов и основная сумма долга подлежит уплате из чистой прибыли. Средства амортизационного фонда полностью идут на погашение суммы долга. Расчет экономической эффективности реализации проекта приведен в таблице приложения.

Для определения эффективности капитальных вложений рассчитывают следующие показатели:

- чистую дисконтированную стоимость (NPV);

- текущую стоимость (PV);

- индекс рентабельности (PI).

В дипломном проекте предлагается метод количественной оценки эффективности управления оборотными средствами в разрезе инвестиционного проекта. Для этого целесообразно использовать метод расчета чистого дисконтированного дохода.

Согласно данному методу, эффективность оценивается как разность продисконтированного или уменьшенного положительного (чистого) денежного потока и суммы затрат на внедрение контроллинга. В общем виде это можно представить так:

Расчет чистого дисконтированного потока производится по формуле:

, (39)

где NPV – чистая дисконтированная стоимость;

PV – текущая стоимость;

К – величина капитальных вложений.

Текущая стоимость определяется по формуле:

, (40)

где Ri - поток будущих доходов, включающий Аi – амортизацию в i-году и Дсрi – величину дополученных средств от использования оборотных средств в i-м году;

i – порядковый номер года;

Е – дисконтная ставка, 18 % (процент инфляции);

t — период осуществления проекта;

К – затраты на проект.

Расчет чистого дисконтированного потока ведется по формуле (40) и представлен в таблице 42.

Таблица 42 – Расчет чистого дисконтированного потока инвестиционного проекта

Год i

Поток доходов Пi+Аi

Коэффициент дисконтирова-ния (1+Е)i

Затраты на реализацию проекта, К

NPV

2007

16 979,32

1,8

9432,96

14835

21963,85

2,48

2008

19 333,90

2,16

8950,88

2009

21 749,42

2,59

8390,98

2010

23 280,94

3,11

7484,87

2011

9 477,39

3,73

2539,16

Итого

90 820,97

36798,85

NPV = 36798,85-14835 = 21963,85 тыс. руб.

Срок окупаемости проекта из таблицы 35 составляет один год, так как доход по первому году окупает все затраты на проект. В данных условиях целесообразно говорить о досрочном погашении кредита на основные и оборотные средства. Для определения относительной эффективности проекта рассчитывается показатель индекса рентабельности:

PI =, (41)

Данные вложения выгодны для предприятия, так как значение индекса рентабельности больше единицы, то есть единицу вложенных средств будет приходиться 1,48 руб. дисконтированной стоимости денежных поступлений от проекта. Поскольку индекс рентабельности больше единицы, инвестиционный проект является прибыльным.

Приведем график (рисунок 28) доходов от проекта по годам для более наглядного представления выгодности проекта.

Рисунок 28 – Динамика потока доходов от инвестиционного проекта

На рисунке 29 представлена динамика прибыли от реализации данного мероприятия, на нем ярко видно, что предприятие получает существенную прибыль, а снижение величины нераспределенной прибыли обусловлено выплатой в 2011году всей стоимости кредита.

Рисунок 29 – Динамика прибыли предприятия от инвестиционного проекта

В результате проведения мероприятий по внедрению нового вида товара (углеродных волокон) предприятие сможет значительно улучшить динамику основных показателей производственно-хозяйственной деятельности.

3.2 Расчет экономического эффекта от мероприятия по внедрению пароводяных подогревателей-бойлеров

Экономический эффект от данного мероприятия посчитаем по следующей формуле:

Эг = R – З, (42)

где R – результат от внедрения мероприятия;

З – затраты на данное мероприятие.

Результат от внедрения мероприятия представим в таблице 43.

Таблица 43 – Результат от установки пароводяных подогревателей-бойлеров

Показатель

Экономия

Цена за единицу

Общая экономия

Электроэнергия

534600 тыс. кВт/ч

1 кВт/ч = 0,342 руб.

128833 руб.

Природный газ

8119 тыс. м3

1 м3 = 0,3415 руб.

2772639 руб.

Конденсат

79039 м3

1 м3 = 5,06 руб.

399937 руб.

В соответствии с технологической документацией, экономия электроэнергии по предприятию составляет 534600 кВт/ч в год или 182833 рубля; экономия природного газа на нужды отопления (отопительный сезон: ноябрь, декабрь, январь, февраль, март) составила 8119 тыс. м3 в год или 2772639 рублей; а также наблюдалась экономия конденсата в количестве 79039 м3 или 399937 рублей.

Общая экономия составила:

182833+2772639+399937=3355409 рублей в год.

Таким образом, результат от внедрения данного мероприятия составил 3355409 рублей ежегодно.

Теперь рассмотрим затраты на внедрение данного мероприятия в следующей таблице.

Таблица 44 – Затраты по внедрению пароводяных подогревателей-бойлеров

Наименование оборудования

Количество

Общая стоимость,

тыс. руб.

Пароводяные подогреватели ПП-108-7

4 штуки

542

Охладители конденсата ОВ-40М

4 штуки

321

Кран-балка

1 штука

135

Трубопровод

50 метров

602

Запорная арматура

1 комплект

244

Теплоизоляция

100 метров

100

Металлоконструкция

1 установка

150

Электрооборудование, электрокабели, оборудование и кабельная продукция КИПиА

1 набор

Итого

2168

Данные таблицы 44 свидетельствуют о том, что на реализацию данного проекта потребуется 2168 тыс. руб.

Зная затраты на проект и результаты, которые будут получены от его внедрения можно определить эффект от данного мероприятия:

Эг = 3355409 - 2168000 = 1187409 рублей.

Таким образом, из проведенных расчетов видно, что эффект от мероприятия по внедрению пароводяных подогревателей-бойлеров составил 1187409 рублей в год, что говорит о целесообразности внедрения данного мероприятия.

3.3 Расчет экономического эффекта от предоставления скидки

В условиях инфляции любая отсрочка платежа ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции. Следует оценить возможность предос-тавления скидок при досрочной оплате. Предположим, что предприятие вынуж-дено компенсировать увеличение дебиторской задолженности за счет кратко-срочных кредитов банков.

Дебиторская задолженность на ОАО «Нить» за 2005 год составляет 93280025 рублей, то есть в среднем в месяц 7773335 рублей. Чтобы сократить задолженность предприятие решило предоставлять скидки. Произведем расчеты эффекта от различных условий оплаты.

Первое условие: отсрочка платежа в 30 дней без предоставления скидки.

Индекс цен определяется по формуле:

IЦ = 1 + УИ/100, (43)

где УИ – уровень инфляции.

При ежемесячной инфляции в 5% индекс цен составит:

IЦ = 1 + 5/100 = 1,05

Падение покупательной способности денег характеризуется одноименным коэффициентом, обратным индексу цен:

К = 1/IЦ (44)

К = 1/1,05 = 0,952

Рассчитаем потери от инфляции:

7773 – 7773*0,952 = 373,2 (тыс. руб.)

Для возмещения недостатка средств из-за отсрочки платежа предприятие вынуждено воспользоваться краткосрочным кредитом при ставке 10% в месяц. Рассчитаем сумму процентов:

7773 * 0,1 * 12 = 9327,6 (тыс. руб.)

Таким образом, находим общие потери от отсрочки платежа и расходов по кредиту:

373,2 + 9327,6 = 9700,8 (тыс. руб.)

Второе условие: предоставление скидки в 12 % с учетом предоплаты.

Потери от предоставления скидки ежемесячно с каждых 7773 тыс. руб. составят: 7773 * 0,12 = 932,76 тыс. руб.

Доход от альтернативных вложений (при рентабельности в 9% в месяц) с учетом инфляции составят:

7773 – 932,76 = 6840,24 (тыс. руб.)

6840,24 * 0,09 * 0,952 = 586,07 (тыс. руб.)

Получим, что результат от предоставления скидки и выгоды от альтернативных вложений с каждых 7773 тыс. руб. ежемесячно составит:

932,76 – 586,07 = 346,69 (тыс. руб.)

Произведенные расчеты занесем в таблицу 45, которая позволит оценить насколько эффективно будет данное мероприятие.

Таблица 45 – Оценка целесообразности предоставления скидки

Наименование расчетных

показателей

Ед. изм.

Условие оплаты

Предоплата,

скидка 12 %

Без скидки,

отсрочка 30 дней

Индекс цен (при инфляции

5 % в месяц)

1,05

Коэффициент падения покупателькой способности денег

0,952

Потери от инфляции с каждых 7773 тыс. руб.

тыс. руб.

373,2

Потери от предоставления скидки

с каждых 7773 тыс. руб.

тыс.

руб.

932,76

Результат от скидки и потери от

инфляции с каждых 7773 тыс. руб.

тыс.

руб.

932,76

373,2

Оплата процентов за банковский

кредит (18% в месяц)

тыс.

руб.

9327,6

Доход от альтернативных

вложений (при рентабельности

9 % в месяц) с учетом инфляции

тыс.

руб.

586,07

Результат от предоставления скидки, потерь от инфляции и выгоды от альтернативных вложений с каждых 7773 тыс. руб.

тыс.

руб.

346,69

9700,8

По данным таблицы построим график.

Рисунок 30 – Потери при различных условиях оплаты

Эффект от данного мероприятия находим разностью:

9700,8 – 346,69 = 9354,11 (тыс. руб.)

Таким образом, видно, что предприятие при скидке в 12% с учетом альтернативных вложений и инфляции теряет на 9354,11 тыс. руб. меньше, чем из-за инфляции и необходимости выплачивать проценты за пользование кредитом при отсрочке платежа в 30 дней.

3.4 Влияние мероприятий на результирующие показатели

В результате проведения мероприятий по организации производства нового товара (углеродных волокон), по снижению себестоимости и дебиторской задолженности путем предоставления скидки значительно улучшилась динамика основных показателей производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Нить»:

- объем реализации увеличился на 15%;

- прибыль от реализации увеличить на 48%;

Рассмотрим динамику прибыли от реализации после внедрения мероприятия.

Рисунок 31 – Динамика прибыли от реализации

Благодаря внедрению пароводяных подогревателей-бойлеров предприятию удалось снизить себестоимость товарной продукции на 15% за счет экономии электроэнергии и природного газа.

За счет предоставления скидки в 12 % на условиях предоплаты за поставленную продукцию предприятию удалось снизить сумму дебиторской задолженности и увеличить приток денежных средств на предприятие. Сравним показатели дебиторской задолженности до и после внедрения данного мероприятия в следующей таблице.

Таблица 46 – Влияние мероприятия на дебиторскую задолженности, тыс. руб.

Показатели

Условия оплаты продукции в 2006 году

До внедрения

мероприятия

После внедрения мероприятия

Дебиторская задолженность

93280

65296

Краткосрочные кредиты

145564

29154

Сумма операционного капитала

161718

220567

Рисунок 32 – Динамика дебиторской задолженности

Благодаря внедрению комплекса данных мероприятий предприятию удалось повысить рентабельность собственного капитала за счет привлечения нового кредита, а также за счет высвобождения денежной наличности из дебиторской задолженности и вовлечения ее в операционный капитал. Рассмотрим на следующем графике показатели рентабельности капитала предприятия.

Рисунок 33 – Показатели рентабельности капитала

Таким образом, за счет внедрения мероприятий значительно улучшились показатели рентабельности капитала. Благодаря увеличению заемного капитала, привлеченного для реализации комплекса предложенных мероприятий, удалось увеличить объем реализованной продукции за счет нового товара, что привело к увеличению рентабельности продаж. Это в свою очередь благотворно сказалось на рентабельности операционного капитала. Также за счет грамотного использования заемных средств предприятие повысило рентабельность собственного капитала. Таким образом, мы можем говорить о том, что комплекс мероприятий оказал на предприятие положительный эффект, улучшив его производственную и сбытовую деятельность, а также заложив фундамент для дальнейшего наращивания темпов производства, пополнения собственного капитала за счет отчислений из чистой прибыли и обусловив предпосылки для улучшения финансовой устойчивости.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Дальнейшее развитие рыночной экономики в России ставит перед каждым предприятием задачи, связанные с адаптацией к новым условиям хозяйствования, совершенствованием организационного построения и организационной культуры, решением проблем принципиальных изменений в организации управления своей деятельностью и многие другие, обусловленные рыночными принципами хозяйствования.

На современном этапе развития предпринимательской деятельности в России особую роль в успехе организации в условиях конкуренции играют процессы формирования и размещения капитала.

По сути, продекламировав переход от плановой экономики к свободному рынку на основе механизмов спроса и предложения и конкуренции, совершенно не были учтены требования современной экономики к названной проблеме. Поэтому и возникла ситуация, когда многие предприятия сохраняют старые методы формирования капитала, которые в условиях развития предприни-мательской деятельности перестали не только приносить прибыль, но и поставили многие предприятия под угрозу банкротства.

Важнейшим условием осуществления расширенного производства и эффек-тивной экономической деятельности является грамотное управление капиталом в соответствии с требованиями закона пропорционального развития экономики.

Наша страна сейчас провозгласила переход к рыночной экономике и проблема формирования капитала имеет неоспоримую актуальность.

В данной дипломной работе объектом анализа было предприятие ОАО «Нить», относящиеся к химической промышленности. Исследовав основные технико-экономические показатели, можно сделать вывод о том, что предприятие только начинает выходить из сложного финансового положения. Только за последний год были улучшены показатели рентабельности предприятия.

Проведя анализ источников формирования капитала, следует отметить тенденцию роста заемного капитала предприятия, что обусловлено острой потребностью в капитале.

Итак, проведенные исследования позволили выявить некоторые недостатки в работе предприятия, на основе изучения которых был предложен ряд конкретных мероприятий, имеющих.

Разработанный проект мероприятий имеет практическое значение для предприятия, так как в перспективе сможет значительно улучшить финансовое положение и гарантировать стабильный высокий доход. Внедрение в производство нового вида товара (углеродных волокон) сможет значительно расширить ассортимент продукции, а также послужить предпосылкой развития текстильной промышленности в целом. Из-за того, что довольно длительное время в российской промышленности химических волокон наблюдался спад, данное мероприятие послужит хорошим началом для нового витка развития индустрии волокон и легкой промышленности.

За счет предоставления скидки на условиях предоплаты ожидается, что предприятие не только избавится от дебиторской задолженности, но и привлечет новых постоянных клиентов. А ускоренный возврат денег в операционный капитал создаст необходимую базу для роста эффективности использования капитала и рентабельности предприятия.

За счет снижения себестоимости товарной продукции предприятию удастся увеличить прибыль, повысить рентабельность продаж, что в свою очередь благотворно скажется на рентабельности капитала предприятия.

Таким образом, предложенный проект мероприятий имеет право на жизнь за счет своей прибыльности, эффективности и целесообразности.

ЛИТЕРАТУРА

Блок 1 – Книги, учебники, учебные пособия

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учеб. для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ДИС, 1998. – 507с.;

2. Анурьев В.И. Справочник технолога машиностроителя. – М.: Машинострое-ние, 1980. – 410с.;

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. – 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2000 – 380с.;

4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 1995 – 384с.

5. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. – 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1999 – 345с.;

6. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. – М.: ИНФРА – М, 1998. – 457с.;

7. Бланк И.А. Управление капиталом. Учебный курс. – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2004. – 576с.;

8. Борисов К.В. Характеристика химических волокон. Справочник. – М.: Химик, 1966 – 350с.;

9. Бочаров В.В. Финансовое моделирование. – СПб.: Питер, 2000. – 389с.;

10. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов./ Пер. с англ. – М.: РАГС, Экономика, 1998. – 375с.;

11. Ван Хорн Д. Основы финансового менеджмента./ Пер. с англ. – М.: Изд. дом «Вильямс», 2001. – 560с.;

12. Виноградов И.К. Проблемы промышленности полимерных материалов. Учебное пособие, Волгоград. ГТУ, 2000. – 153с.;

13. Экономический анализ / под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ, 2002. – 487с.;

14. Горбацевич А.Ф. Курсовое проектирование по технологии машиностроения. Учебник. – 2-е изд. – Минск, 1970. – 376с.;

15. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. – М.: Финпресс, 2002. – 476с.;

16. Дембинский Н.В. Вопросы теории экономического анализа. Учебник. – 4-е изд. – М.: Финансы, 1997. – 455с.;

17. Добрыднев И.С. Курсовое проектирование по предмету ТМС. – М.: Машиностроение, 1985 – 184с.;

18. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / БГЭУ. Мн., 2001. – 280с.;

19. Ильенкова Н.Д. Спрос: Анализ и управление. М.: Финансы и статистика, 1997 – 402с.;

20. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Проспект, 2000. – 438с.;

21. Козлов Н.В., Бочаров Е.П. Перспективный экономический анализ. Учеб. для вузов – М.: Финансы и статистика, 1998 – 450с.;

22. Косилова А.Г. Справочник технолога-машиностроителя. Том 2. – М.: Машиностроение, 1986. – 421с.;

23. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности. М.: Новое знание, 2003. – 426с.;

24. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учеб. для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2002. – 486с.;

25. Маркин Ю.П. Анализ внутрихозяйственных резервов. Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, - 1991. – 254с.;

26. Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения - М.: Финансы и статистика, 1998 – 380с.;

27. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник для вузов./ под ред. В.В. Осмоловского, Л.И. Кравченко, Н.А. Русака и др. Мн.: Новое знание, 2001. – 395с.;

28. Попов С.С. Энциклопедия полимеров. Том 2, – М.: Химик, 1974. – 702с.;

29. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учеб. для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 407с.;

30. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 1997. – 463с.;

31. Родионов В.А. Технологии текстильной промышленности. Учебное пособие для вузов. – М.: Новое знание, 2000. – 148с.;

32. Анализ экономики / под ред. В.Е. Рыбалкина. Учеб. для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Междунар. отношения, 1999. – 398с.;

33. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для средних специальных учебных заведений. – 4-е изд. - М.: ИНФРА – М, 2003. - 688с.

34. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом. – М.: Перспектива, 1998. – 523с.;

35. Финансовый менеджмент / Е.С. Стоянова, Т.Б. Крылова, И.Т. Балабанов; под общ. ред. Е.С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2002. – 457с.

36. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / под ред. В.И. Стражева. Учеб. – 2-е изд. - Мн.: Выш. шк., 1999. – 432с.;

37. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – 418с.;

38. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 2-е изд. – М.: Издательско -книготорговый центр «Маркетинг», 2002. – 352с.;

39. Расчеты экономической эффективности в дипломных и курсовых проектах: Учебное пособие для машиностроительных специальных вузов/ Под общ. Ред. Н.Н. Фонталина. – Минск: 1984;

40. Курс экономического анализа./ под ред. А.Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 1999 – 479с.;

41. Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: Учебное пособие. – Ростов-на-Дону: Изд. Центр «МарТ», 2000. – 544с.;

42. Шуляк П.Н. Финансы предприятий: Учебник. – М.: Издательский Дом «Дашков и Ко», 2000. – 389с.

Блок 2 – Периодические издания

43. Азенштейн Э.М. Мировое производство химических волокон и нитей.// Химия и жизнь, № 12 2005 год;

44. Азенштейн Э.М. Мировой рынок углеродных волокон.// Textile Club за 13.12.2004;

45. Капкаев А.А. Мировой рынок химического оборудования.// В мире оборудования за 05.12.2005;

46. Кукушкин И.Г. Перспективы развития химической промышленности в России.// Российский Союз Химиков, № 3 2005

47. Леонтьев В.В. Будущее вискозных волокон.// ЛегПромБизнес, № 12 2005;

48. Морозов Е.С. Инвестиционные проекты Саратовской области. Промышленные проекты.// Экзит, № 7 2004;

49. Перепелкин К.Е. Мировые тенденции развития и новые виды химических волокон.// Директор, № 8 2005;

50. Прохоров И.М. Проблемы химической безопасности.// Химия и жизнь, № 2 2006;

51. Программа «Создание и организация серийного производства оборудования для выпуска специальных химических волокон на 2003-2008 годы» от 9 июля 2003 года № 20;

Блок 3 – Непечатные источники

52. Редченко К. «Материалы по количественной оценке данных SWOT-анализа»: www.iteam.ru

53. Соколова О.Р. «За химическую безопасность»: www.seu.ru/members/usc-info;

Смирнов А.М. «Состояние и направления развития химического комплекса Саратовской области»: Химикаты, www. rcc. ru.

приложение А

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Таблица 1 –Основные показатели деятельности предприятия ОАО «Нить»

Показатели

Ед.

изм.

2003 год

2004 год

2005 год

Отклонение 2004г. от 2003г.

абсолют. относит.

Отклонение 2005г. от 2004г.

абсолют. относит.

Объем товарной продукции

тыс. руб.

432439

412437

495587

-20002 95,3

83150 120

Объем реализованной продукции

тыс. руб.

346240

379341

516549

33101 109

137208 136

Себестоимость товарной продукции

тыс. руб.

436242

416565

482061

-19677 95,4

65496 115

Себестоимость реализованной продукции

тыс. руб.

333114

384560

501062

51446 115

116502 130

Затраты на 1 руб. товарной продукции

руб.

1,008

1,01

0,972

0,002 100,1

-0,038 96

Затраты на 1 руб. реализованной продукции

руб.

0,962

0,859

0,97

-0,103 89,2

0,111 112

Прибыль от реализации

тыс. руб.

13126

-5219

15487

-18345 39,7

20706 296

Балансовая прибыль

тыс. руб.

-242

-17317

5159,69

-17075 7155

22477 29,7

Чистая прибыль

тыс. руб.

-3321

-19009

3855,29

-15688 572

22864,3 20,2

Рентабельность производства

3,01

-1,25

3,21

-4,26 41,5

4,46 257

Рентабельность продаж

3,79

-13,75

2,99

-17,54 3,62

16,74 217

Рентабельность персонала

-3,24

-18,76

3,91

-15,52 579

22,67 20,8

Стоимость основных фондов

тыс. руб.

76930,6

76115,5

75640,4

-815,1 99,8

-475,1 99,3

Фондоотдача

руб.

5,62

5,42

6,55

-0,2 96,4

1,13 121

Фондоемкость

руб.

0,17

0,18

0,15

0,01 105

-0,03 83,3

Фондовооруженность

тыс. руб.

/ чел.

75,27

75,14

76,21

-0,13 99,8

1,07 101

Фондорентабельность

-0,003

-0,227

0,068

-0,224 7566,6

0,295 29,9

Среднесписочная численность

чел.

1022

1013

986

-9 99,1

-27 97

Фонд оплаты труда

тыс. руб.

129453

160729

184065

31276 124

23336 114

Среднемесячная заработная плата

руб.

1520

1904

2240

384 125

336 117

Производительность труда

руб.

/ чел.

423,13

407,14

502,62

-15,99 96,2

95,48 123

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Таблица 1 – PEST-анализ

Политические факторы Экономические факторы

- несовершенная и сложная налоговая - высокий уровень инфляции; система, приводящая к установлению - рост издержек на транспортировку; высоких цен на товары; - высокие цены на сырье и ресурсы;

- сложная процедура регистрации и - колебание курса российского

перерегистрации предприятия; рубля к доллару США;

- государственное влияние в отрасли, - курс правительства РФ на увеличе-

регулирование конкуренции. ние ВВП;

- ужесточение госконтроля за дея-

тельностью бизнес-субъектов и

штрафные санкции;

- спад производства химических

волокон в России, процветание от-

расли в США и Европе, наращива-

ние производства в Китае и Корее.

Социальные факторы Технологические факторы

- ежегодное сокращение численности - сроки эксплуатации оборудования персонала предприятия, что приводит 20-25 лет, в ведущих странах мира к сокращению наиболее опытных этот показатель составляет 6-8 лет; работников; - внедрение все большего числа

- отсутствие материального стимули- компьютерной техники, что позво-

рования по привлечению молодых ляет автоматизировать работу уп- специалистов; равляющего персонала;

- низкая социальная защищенность - развитие сети Internet, что обеспе- кадров предприятия; чивает быстрое оформление зака-

зов на поставку продукции по элек-

тронной почте;

- появление новых технологий про-

изводства волокон у конкурентов.

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

Таблица 1 – Динамика структуры заемного капитала, тыс. руб.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Структура, %

На начало

периода

На конец

периода

Изме-не-

ние

На

нач.

пер.

На

кон.

пер.

Изм.

Краткосрочные кредиты

25100

26600

+1500

49,8

-1,8

Кредиторская задолженность

в том числе:

- поставщикам

- персоналу по оплате труда

- перед гос. внебюдж. фондами

- бюджету по налогам и сборам

- прочим кредиторам

25244

19345

1724

563

981

2631

28790

21847

1644

719

1293

3287

+3546

+2502

-80

+156

+312

+656

50,2

38,5

3,4

1,1

5,2

3,1

1,3

2,9

5,7

+1,8

+0,5

-0,3

+0,2

+0,9

+0,5

Итого за 2003 год

50344

55390

+5046

100

Краткосрочные кредиты

26600

27000

+400

-18

Кредиторская задолженность

в том числе:

- поставщикам

- персоналу по оплате труда

- перед гос. внебюдж. фондами

- бюджету по налогам и сборам

- прочим кредиторам

28790

21847

1644

719

1293

3287

64496

54516

1592

1437

3090

3861

+35706

+32669

-52

+718

+1797

+574

3,1

1,3

2,9

5,7

1,7

1,6

3,4

4,3

+18

+20

-1,4

+0,3

+0,5

+1,4

Итого за 2004 год

55390

91496

+36106

100

Краткосрочные кредиты

27000

31307

+4307

-11

Кредиторская задолженность

в том числе:

- поставщикам

- персоналу по оплате труда

- перед гос. внебюдж. фондами

- бюджету по налогам и сборам

- прочим кредиторам

64496

54516

1592

1437

3090

3861

132104

107884

2398

824

5460

15535

+67608

+53368

+806

-612

+2370,

+11674

1,7

1,6

3,4

4,3

1,5

0,5

3,5

9,5

+11

-0,2

-1,1

-0,1

+5,2

Итого за 2005 год

91496

163411

+71915

100

ПРИЛОЖЕНИЕ Е

Таблица 1 – Санитарно-бытовое обслуживание

Помещения

Измеритель

Норма,

кв. м

Итого

Бытовые помещения

Гардеробная

Душевая

Уборная для мужчин

Уборная для женщин

Столовая, включая буфет на 50 посадочным мест

Медпункт при общем числе работающих на 25 человек

1 человек

1 п/м

0,9

0,82

0,2

0,09

0,14

0,87

до 70

22,5

20,5

2,25

3,5

21,75

1,45

Средства индивидуальной защиты

Виды

Норма/чел

- головы, органов дыхания и лица, органов слуха

- спецодежда и спецобувь

противогазы,

очки защитные

костюм х/б

перчатки резиновые

галоши резиновые

по 1

ПРИЛОЖЕНИЕ Ж

Таблица 1 – Штатное расписание работников

Наименование должности, профессии	Количество	Разряд
Руководители, специалисты
Начальник цеха	1	-
Инженер-технолог	1	-
Механик	1	-
Итого	3	-
Вспомогательные рабочие
Слесарь по КИПиА	1	6
Контролер качества продукции и технологического процесса	1	4
Транспортировщик	2	3
Машинист оборудования	2	3
Кладовщик	1	-
Слесарь-ремонтник	1	5
Электромонтер по ремонту и обслуживанию электрооборудования	1	5
Уборщик производственных помещений	2	-
Итого	11	-
Основные рабочие
Оператор производства формования волокна	3	6
Оператор производства волокна	3	5
Машинист экструдера производства формового волокна	2	6
Итого	8	-
Всего	22	-

ПРИЛОЖЕНИЕ З

Таблица 1 – Расчет экономической эффективности реализации проекта, тыс. руб.

Показатели

Годы реализации проекта

Итого

2007

2008

2009

2010

2011

Выручка от реали-зации продукции без НДС

76890,0

85041,0

93196,0

97172,0

101150,0

453449,0

Производственная себестоимость

53823,0

59528,7

65237,2

68020,4

70805,0

317414,3

Валовая прибыль (+) или убыток (-)

23067,0

25512,3

27958,8

29151,6

30345,0

136034,7

Внереализационные расходы, в том числе

3117,9

3063,5

3009,0

2954,5

2900,0

15044,9

Проценты по кредиту

1541,4

7707,2

Налог на имущество

198,5

178,7

160,8

144,7

130,2

812,9

Балансовая прибыль

18209,1

20728,8

23247,6

24511,0

25773,3

112469,8

Налог на прибыль 24%

4370,2

4974,9

5579,4

5882,6

6185,6

26992,7

Чистая прибыль

13838,9

15753,9

17668,2

18628,3

19587,7

85477,0

Выплата основной суммы кредита

0,0

15414,3

Прибыль к распределению

13838,9

15753,9

17668,2

18628,3

4173,4

70062,7

Амортизация

3140,4

3580,0

4081,2

4652,6

5304,0

20758,3

ПРИЛОЖЕНИЕ Д

Технология изготовления вала V оси

(состоит из 14 листов)

Таблица 1 – Маршрут технологической обработки детали

Номер

операции

Наименование и краткое

содержание операции.

Технические базы.

Станок, приспособление,

режущий инструмент.

005

Фрезерно-центровальная.

Фрезерование торцов вала и сверление центровых от-верстий с двух сторон.

База: наружная необработанная поверхность.

Станок: фрезерно-центровальный полуавтомат МР-71.

Режущий инструмент: фреза торцовая Р6М5 ГОСТ 9473-80, сверло центровочное Р18 ГОСТ 14952.

010

Токарная.

Черновое обтачивание шли-цевого участка и шейки

База: необработанная повер-хность.

Станок: токарно-винторезный 16К20

Приспособление: патрон трехкулач-ковый ГОСТ 2675-80, центр 8742-75.

Режущий инструмент: резец проход-ной упорный Т5К10 ГОСТ 18879-73.

015

Токарная.

Рассверливание отверстия, нарезание резьбы.

База: наружная обработанная поверхность.

Станок: токарно-винторезный 16К20

Приспособление: патрон трехкулач-ковый ГОСТ 2675-80

Режущий инструмент: сверло Р18 ГОСТ 4010-77, метчик Р18 ГОСТ 3266-81, М10-711.

020

Токарная.

Чистовое обтачивание шли-цевого участка и шейки, то-чение канавки, точение фас-ки, с припуском под шлифо-вание.

База: центровые отверстия.

Станок: токарно-винторезный 16К20

Приспособление: центры ГОСТ 8742-75, хомутик ГОСТ 16488-70.

Режущий инструмент: резец проход-ной упорный Т5К6, резец канавочный Т15К6 специальный.

025

Промежуточный контроль.

030

Термическая обработка.

Печь для цементации.

035

Шлифовальная.

Шлифование шлицевого участка.

База: центровые отверстия.

Станок: круглошлифовальный 3М151

Приспособление: центры ГОСТ 13214-79, хомутик 16488-70

Режущий инструмент: круг шлифовальный ГОСТ 2424-83.

040

Шлифовальная.

Шлифование шейки.

База: Центровые отверстия.

Станок: круглошлифовальный 3М151.

Приспособление: центры ГОСТ

13214-79, хомутик 16488-70.

Режущий инструмент: круг шлифовальный ГОСТ 2424-83.

045

Шлифовальная.

Шлифование шейки.

База: центровые отверстия.

Станок: круглошлифовальный 3М151

Приспособление: центры ГОСТ 13214-79, хомутик 16488-70.

Режущий инструмент: круг шлифовальный ГОСТ 2424-83.

050

Шлицефрезерная.

Фрезерование шлицев.

База: центровые отверстия.

Станок: зубофрезерный полуавтомат 5В312.

Приспособление: специальные центры при станке.

Режущий инструмент: фреза чер-вячная шлицевая прямобочная Р18.

055

Слесарная.

Зачистка заусенцев после механической обработки.

060

Моечная.

Моечный агрегат.

065

Контрольная.

Плита контрольная.

Таблица 2 –Нормирование операций технологического процесса

№ пер.

Lрез,

мм

Упод, мм

Уврез, мм

Упер, мм

Lp.x, мм

n, об/мин

S, мм/об

Тoi

Тшт

005. Фрезерно-центровальная.

397

1,2

0,1

3,44

250

0,36

0,3

1,33

010. Токарная.

17,5

466

0,5

0,1

0,6

17,5

630

0,9

0,05

0,4

500

0,6

0,1

0,22

0,5

500

0,6

0,05

0,4

2,2

500

0,7

0,14

0,5

015. Токарная.

500

0,4

0,13

0,6

630

0,6

0,3

1,33

0,5

630

0,6

0,13

0,6

500

0,6

0,1

0,22

0,5

500

0,6

0,05

0,4

2,2

500

0,7

0,14

0,5

020.Токарная.

500

0,4

0,13

0,6

630

0,6

0,3

1,33

0,5

630

0,6

0,13

0,6

500

0,6

0,1

0,22

0,5

500

0,6

0,05

0,4

2,2

500

0,7

0,14

0,5

025. Шлифовальная.

500

0,5

0,15

0,6

500

0,5

0,4

0,14

030. Шлифовальная.

0,5

500

0,5

0,15

0,6

0,5

500

0,5

0,1

0,22

035. Шлифовальная.

500

0,5

0,15

0,6

500

0,5

0,1

0,14

Таблица 3 – Режимы резания на технологических операциях

№ пер.

Режущий инструмент

t, мм

S, мм/об

nфакт, об/мин

V, м/мин

N, кВт

005. Фрезерно-центровальная.

Фреза торцовая Р6М5 ГОСТ 9473-80 Æ 80мм

4,5

1,2

127

5,2

Сверло центровочное Æ 4 Р18 ГОСТ 14952-75

13,5

0,36

250

2,6

Сверло центровочное Р18 специальное Æ 8,5 мм

13,5

0,36

250

2,6

010. Токарная.

Резец проходной упорный Т15К10 ГОСТ 18879-73 j=900

0,7

0,4

630

210

3,8

015. Токарная.

Сверло Р18 ГОСТ 4010-77 Æ10,5 мм

13,5

0,36

250

2,6

Метчик Р18 ГОСТ 3266-81 М10-711

10,2

0,36

250

2,6

020.Токарная.

Резец проходной упорный Т15К6 j=900

0,4

630

216

4,5

Резец канавочный Т15К6 специальный

0,5

0,26

140

47,5

3,8

Резец подрезной Т15К6 j=900

1,9

0,7

630

216

4,5

025. Шлифовальная

Круг шлифовальный ПП 600х63х305 14А25СМ16К ГОСТ 2424-83

9,2

0,5

500

210

4,5

030. Шлифовальная.

Круг шлифовальный ПП 600х63х305 14А25СМ16К ГОСТ 2424-83

9,2

0,5

500

210

4,5

035. Шлифовальная.

Круг шлифовальный ПП 600х63х305 14А25СМ16К ГОСТ 2424-83

9,2

0,5

500

210

4,5

040. Шлицефрезерная.

Фреза червячная шлицевая прямобочная Р18 ГОСТ 3755-78

4,5

0,2

127

5,2

САРАТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Институт техники, технологии и управления

Р Е Ц Е Н З И Я

НА ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ

Студента ЭУМ – 61 учебной группы вечерне-заочного факультета

Коростелевой Ольги Александровны

должность, ученая степень и звание

Рецензент

Содержание дипломного проекта полностью соответствует дипломному заданию. В ходе дипломного проектирования студентом Коростелевой О.А. были получены практические знания по специальности. Проведенный анализ финансовой и бухгалтерской отчетности позволили студенту Коростелевой О.А. наиболее полно раскрыть тематику дипломного проекта. Студент Коростелева О.А. обладает хорошими навыками изложения технических вопросов, умеет грамотно излагать материал. Выбранная тематика дипломного проекта является наиболее актуальной на сегодняшний день в условиях рыночной экономики. В ходе дипломного проектирования студентом Коростелевой О.А. также были получены практические навыки владения вычислительной техникой, которая использовалась в течение всего срока дипломного проектирования. Проектный раздел диплома содержит мероприятия, которые представляют собой практический интерес для предприятия и могут быть приняты на рассмотрение руководством предприятия.

В целом дипломный проект студента Коростелевой О.А. заслуживает наивысшей оценки.

Речь выступления на защите диплома

Слайд № 1: Уважаемые члены и председатель Государственной аттестационной комиссии!

Вашему вниманию представляется дипломная работа, целью которой является разработка мероприятий по совершенствованию деятельности предприятия ООО «БЗВМ», а именно его структурного подразделения ОАО «Нить» на основе анализа капитала предприятия.

Анализ проводится на базе ОАО «Нить». Исследуемый период составляет 3 года с 2003 по 2005 год.

Балаковский завод волоконный материалов образован на основе Балаковского комбината химического волокна. На сегодняшний день он имеет несколько структурных подразделений, таких как Нить, Целлофан и др.

ОАО «Нить» специализируется на производстве вискозных штапельных волокон и филаментных нитей. Кроме того, производственная программа включает в себя выпуск целлюлозной пленки, полипропиленовых пленочных нитей и шпагата.

Слайд № 2: Проведенный технико-экономический анализ показал, что предприятие только начинает выходить из сложного финансового положения. Об этом нам говорит отсутствие прибыли в 2004 году. Внутренний рынок характеризовался ухудшение конъюнктуры цен на нить вискозную текстильную в условиях продолжающегося спада производства и низкой платежеспособности российских предприятий легкой промышленности, являющихся основными потребителями. Это способствовало осуществлению отдельных операций по реализации продукции по ценам ниже себестоимости, в результате чего был получен убыток.

В 2005 году объемы реализованной продукции превысили объемы товарной продукции, что позволило предприятию избавиться от скопившейся готовой продукции на складе и получить прибыль. Показатели рентабельности предприятия соответствуют динамике чистой прибыли.

Слайд № 3: Среди положительных моментов работы предприятия можно отметить тост производительности труда, что было вызвано ростом заработной платы.

Слайд № 4: За последние два года работы предприятия произошло увеличение доли заемного средств в общей сумме капитала. Это говорит об увеличении финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов.

В 2005 году в целях дальнейшей реорганизации была проведена дооценка полной восстановительной и остаточной стоимости основных средств, отнесенная на увеличение добавочного капитала. Решением внеочередного собрания акционеров за счет сумм добавочного капитала покрыты убытки прошлых лет.

Слайд № 5: На протяжении всего рассматриваемого периода наблюдается тенденция роста кредиторской задолженности. Краткосрочные кредиты возрастают более медленно. Предприятие совсем не имеет долгосрочных кредитов. Ежегодно наблюдается рост кредиторской задолженности перед поставщиками. В остальном, структура кредиторской задолженности изменилась незначительно.

Слайд № 6: Сравнив суммы кредиторской и дебиторской задолженностей, выяснили, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Это свидетельствует о недостаточной способности предприятия покрывать свои долги собственными средствами. Увеличение дебиторской задолженности в 2005 году свидетельствует о неосмотрительной кредитной политики предприятия по отношению к покупателям.

Наблюдается рост средневзвешенной цены капитала. Это было вызвано увеличением заемного капитала и выплатой больной суммы процентов за пользование кредитом. Такая тенденция увеличения стоимости капитала говорит о снижении рыночной стоимости всего предприятия.

Слайд № 7: На основе технико-экономического анализа деятельности предприятия и анализа капитала предприятия было выяснено, что назрела необходимость пересмотреть ассортимент и предложить к выпуску новый продукт для увеличения объемов реализации и рентабельности продаж. Также необходимо принять меры по снижению возросшей дебиторской задолженности, а также себестоимости продукции.

Слайд № 8: При выборе нового вида продукции был изучен мировой рынок химических волокон. В качестве нового продукта было предложено углеродное волокно, разработанное российскими специалистами. Оно отличается от зарубежных аналогов лучшим качеством при более низкой цене. В настоящее время данное волокно в России не производится. Потребность российской легкой промышленности в высококачественных высокомодульных углеродных волокнах гарантирует сбыт продукции с линии.

Слайд № 9: На данный момент на нужды отопления ОАО «Нить» в отопительный сезон используется водонагрейный котел, вода в котором подогревается газом, после чего горячая вода подается в отопительную систему. При такой системе расходуется большое количество электроэнергии и газа. Поэтому было предложено установить четыре пароводяных подогревателя, с помощью которых пар от химической станции будет использоваться на нужды отопления, не затрачивая дополнительных ресурсов для подогрева воды. Это позволит снизить затраты на энергоресурсы и снизить себестоимость продукции.

При анализе характера дебиторской задолженности было выявлено, что в 2005 году предприятие недополучило более 3 миллионов рублей из-за просрочки платежей и инфляции.

Слайд № 10: В результате проведения комплекса мероприятий предприятие ОАО «Нить» сможет значительно улучшить основные показатели своей деятельности:

- Произойдет увеличение объема продаж и прибыли от реализации;

- Произойдет снижение себестоимости за счет экономии энергоресурсов;

Слайд № 11: За счет предоставления скидки предприятие снизит сумму дебиторской задолженности и увеличит сумму операционного капитала;

Слайд № 12: За счет роста рентабельности продаж и операционного капитала предприятие повысит рентабельность собственного капитала, что позволит упрочить финансовое положение.

Слайд № 13: Спасибо за внимание!

(на англ. языке)

Speech

Slide # 1: Ladies and gentlemen!

The graduation thesis directed on the development of measures of improving activity of Limited Company “The Balakovo factory of fibrous materials” namely its structural subdivision Joint-Stock Company “Thread” on a capital analysis basis is presented to your attention.

The analysis is carried out on the basis of Joint-Stock Company “Thread”. The period of the research covers three years from 2003 to 2005.

The Balakovo factory of fibrous materials was formed on the basis of The Balakovo plant of chemical fibers. At present it has several structural subdivisions such as Thread.

Joint-Stock Company “Thread” specializes in the production of viscose staple fibers and filament threads. Besides, the production program includes manufacturing cellulose films, polypropylene filmy threads, and twines.

Slide # 2: As a result of technical and economic analysis it was found out that the enterprise begins escape its difficult financial position. The internal market was characterized by worsening of the economic situation in viscose textile prices under continuing setback in production and low financial solvency of Russian enterprises of light industry, which are the principal users of Thread. It made the enterprise sell its products lower their cost. As a result, the enterprise has got balance loss.

The volume of sold products exceeded the volume of commercial products in 2005. It made the enterprise to sell the final accumulated products from warehouse and get profit. Profitability indexes of the enterprise correspond to net profit dynamics.

Slide # 3: Among positive moments of the enterprise’s work one should point out the increase in labor productivity, which was stipulated by wage increase.

Slide # 4: There was the increase of borrowed capital share in the total amount of capital during last two years. Therefore, it shows higher financial dependence of the enterprise on external creditors.

In 2005 on the purpose of the further reorganization of the enterprise, the corporate management made additional evaluation of full replacement and recoverable cost of fixed assets, which was charged to increase the added capital. The last years losses were covered at the expense of added capital by decision of special shareholder’s meeting.

Slide # 5: Credit indebtedness has increased during all fixed period. Short-term credits have increased slightly. The enterprise does not have long-term credits at all. Every year due to providers there was increase of credit indebtedness.

Slide # 6: Comparing credit and debit indebtedness it has been found out that the credit indebtedness exceeded the debit indebtedness. It shows that the enterprise can not cover its debts with its own funds. Higher debit indebtedness in 2005 shows imprudent credit policy towards customers.

There was also a growth of average weighted capital value during all three years. It was stipulated by increased borrowed capital and payment of great interest on credit. This growth of average weighted capital value shows lower market value of the enterprise.

Slide # 7: As a result of the analysis of technical and economic position of the enterprise it has been found out the necessity of reconsidering the assortment and offering to produce a new type of products to increase the production volume and profitability of sales. It is also necessary to take measure to decrease high debit indebtedness and to cut down the product cost.

Slide # 8: On choosing a new type of products, the world chemical fiber market was examined. Carbon fiber, developed by Russian specialists, was offered as a new product. It differs in extra quality and lower price from its foreign analogous. At present, this fiber is not produced in Russia. The demand of high-quality and high-modulus carbon fibers for Russian light industry guarantees the sale of the product.

Slide # 9: At present water-heating tank works at the enterprise in cold season. Gas heats the water, and then the hot water is given into the central heating system. A great amount of electric powers and natural gas is used to make this system work. That is why it was decided to install 4 steam-water boilers at the enterprise. They will help to use steam from chemical station for the heating needs without additional power resources to heat the water. This measure will allow the enterprise to decrease the utilities costs and cut down the product cost.

During analysis of debit indebtedness it has been found out that the enterprise did not get over 3 million roubles in 2005 because of delay in payment and inflation.

Slides # 10: As a result of putting into practice complex of measures, Joint-Stock Company “Thread” will be able to improve main indexes of its activity:

- the volume of sales and profit on sales will increase;

- the product cost will decrease at the expense of saving of energy;

Slides # 11: Owing to discount the enterprise will decrease the debit indebtedness and increase the amount of operating capital;

Slides # 12: Owing to increased profitability of sales and operating capital the enterprise will increase the return on equity. It will allow the enterprise to improve its financial position.

Slide # 13: Thank you for your attention!Слайды для защиты диплома

Динамика основных технико-экономических показателей ОАО «Нить» за 2003 - 2005 год

Динамика объемов товарной и реализованной продукции Динамика себестоимости товарной и реализованной продукции

Динамика прибыли Показатели рентабельности предприятия

Динамика основных технико-экономических показателей ОАО «Нить» за 2003 - 2005 год

Эффективность использования основных фондов Динамика фондовооруженности

423,13

75,14

5,62

0,17

5,42

0 2003 2004 2005 годы 0 2003 2004 2005 годы

Фондоотдача, % Фондовооруженность, тыс. руб.

Фондоемкость% Производительность труда, тыс. руб.

Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

Динамика производительности труда Динамика среднемесячной заработной платы

Анализ структуры капитала предприятия ОАО «Нить» за 2003-2005 год

Динамика структуры совокупного капитала предприятия Динамика собственного капитала предприятия

годы

Уставной капитал, тыс. руб.

Добавочный капитал, тыс. руб.

Целевое финансирование, тыс. руб.

Нераспределенная прибыль, тыс. руб.

годы

Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. руб.

Среднегодовая сумма заемного капитала, тыс. руб.

Анализ структуры капитала предприятия ОАО «Нить» за 2003-2005 год

Динамика структуры заемного капитала предприятия

годы

Среднегодовая сумма краткосрочных кредитов, тыс. руб.

Среднегодовая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.

Динамика структуры кредиторской задолженности

Перед поставщиками, % Перед государственными внебюджетными фондами, %

Персоналу по оплате труда, % Бюджету по налогам и сборам, % Прочие кредиторы, %

Сравнительный анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженностей и стоимости капитала

Динамика показателей кредиторской и дебиторской задолженностей Оценка стоимости капитала предприятия

годы

Средневзвешенная цена капитала, коп.

Динамика дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность, %

Дебиторская задолженность по поставленной продукции, %

Проект организационно-экономических мероприятий

Мероприятия

Затраты

Ожидаемый результат

1. Производство нового вида товара (углеродного волокна)

- На оплату услуг НИИ;

- На закупку нового оборудования;

- На монтаж и наладку оборудования;

- На обучение персонала;

- На зарплату работников;

- На сырье и материалы

- Увеличение объема товарной и реализованной продукции;

- Увеличение рентабельности продаж;

- Увеличение рентабельности капитала предприятия;

- Повышение финансовой устойчивости за счет диверсификации

2. Снижение дебиторской задолженности за счет предоставления скидки

Недополучение прибыли от реализации в размере 12% за счет предоставления скидки

- Снижение просроченной дебиторской задолженности;

- Увеличение суммы операционного капитала;

- Снижение краткосрочных кредитов банков;

- Привлечение новых покупателей

3. Установка пароводяных подогревателей- бойлеров для отопительных нужд предприятия

- На приобретение оборудования;

- На монтаж и наладку оборудования

- Снижение себестоимости товарной продукции;

- Увеличение прибыли предприятия

Организационно-экономические мероприятия

Внедрение в производство нового вида продукта (углеродное волокно)

Область применения углеродных волокон Сравнительная характеристика углеродного волокна на

2002 год – 13,7 тыс. тонн 2010 год – 20,1 тыс. тонн основе полиакрилонитрильного волокна

                                            Волокна, произво-             Новые

           Показатель               димые в России в            волокна

                                             настоящее время

Прочность элементар-

ной нити, гПА                         g = 3,5 – 4,0              g = 5,0 – 6,0

Модуль упругости, ГПА       Е = 250 – 300           Е = 500 – 550

Спортивные товары, %

Авиация и космос, %

Промышленность, %

Мировое потребление углеродных волокон

Обоснование внедрения пароводяных подогревателей-бойлеров для отопительных нужд ОАО «Нить»

Расход электроэнергии и природного газа до внедрения мероприятия

Показатели

Годы

2003

2004

2005

план

факт

план

факт

план

факт

Электроэнергия, тыс. кВт/ч в год

45150

48400

49574,4

54661

54902,4

57751

Природный газ, тыс. м3 в год

19017

20940

35120

40548

41000

43837

Показатели необходимости снижения дебиторской задолженности

Показатели дебиторской задолженности за 2005 год

Классификация дебиторов по срокам возникновения, дни

Сумма дебиторской задолженности, руб.

Удельный вес в общей сумме,

Вероятность

безнадежных

долгов,

Сумма безнадежных

долгов, руб.

Реальная величина

задолженности, руб.

до 30

89020684

95,0

0,025

2225517,1

86795346,9

31 – 60

3780576

4,0

0,05

189028,8

3591547,2

61 – 90

208107

0,2

0,075

15608,025

192498,975

91 – 120

8500

0,009

0,1

850

7650

121 – 150

6259

0,006

0,25

1564,75

4694,25

151 – 180

1065

0,001

0,5

532,5

181 – 360

185285

0,19

0,75

138963,75

46321,25

свыше 360

69558

0,594

0,95

66080,1

3477,9

Итого

93280025

100

3640266,225

89639758,78

Расчет эффективности предлагаемых мероприятий

Расчет экономической эффективности от внедрения в производство углеродных волокон

Динамика потока доходов от инвестиционного проекта Динамика прибыли от инвестиционного проекта

Расчет экономической эффективности от установки пароводяных подогревателей-бойлеров

Показатель

Экономия

Цена за единицу

Общая экономия

Электроэнергия

Природный газ

Конденсат

534600 тыс. кВт/ч

8119 тыс. м3

79039 м3

1 кВт/ч = 0,342 руб.

1 м3 = 0,3415 руб.

1 м3 = 5,06 руб.

128833 руб.

2772639 руб.

399937 руб.

Итого

3355409 руб.

Показатель

Общая стоимость

Комплекс оборудования

2168000

Результат от установки оборудования Затраты на мероприятие, руб.

Эффект от мероприятия по внедрению пароводяных подогревателей-бойлеров составил 1187409 рублей в год

Расчет экономического эффекта от предоставления скидки

Оценка целесообразности предоставления скидки

Наименование расчетных показателей

Ед. изм.

Условие оплаты

Предоплата,

скидка 12 %

Без скидки, отсрочка 30 дней

Индекс цен (при инфляции 5 % в месяц)

Коэффициент падения покупательской способности денег

Потери от инфляции с каждых 7773 тыс. руб.

Потери от предоставления скидки с каждых 7773 тыс. руб.

Результат от скидки и потери от инфляции с каждых 7773 тыс. руб.

Оплата процентов за банковский кредит (18% в месяц)

Доход от альтернативных вложений (при рентабельности 9 % в месяц) с учетом инфляции

тыс. руб.

932,76

586,07

346,69

1,05

0,952

373,2

9327,6

9700,8

Потери при различных условиях оплаты

Суммарный эффект от проведения комплекса мероприятий

Динамика прибыли от реализации Динамика дебиторской задолженности

Показатели рентабельности капитала предприятия

	НОВОСТИ

Изменения

Прошла модернизация движка, изменение дизайна и переезд на новый более качественный сервер

	СЧЕТЧИК

БОЛЬШАЯ ЛЕНИНГРАДСКАЯ БИБЛИОТЕКА
	© 2010