Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ЗАО «ЭнергоПроект»

БОЛЬШАЯ ЛЕНИНГРАДСКАЯ БИБЛИОТЕКА - РЕФЕРАТЫ - Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ЗАО «ЭнергоПроект»

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ЗАО «ЭнергоПроект»

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО ИВАНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ       УНИВЕРСИТЕТ им. ЛЕНИНА

Кафедра менеджмента и маркетинга

Курсовая работа

На тему:

«Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ЗАО  «ЭнергоПроект»»

                                                                                                  Выполнил:

                                                                                                       студентка гр.4-54

      Шумлянская Ю.С.

                                                                                                       Руководитель:

                                                                                                        Клочкова Н.В.

                         Дата сдачи : 

                  Оценка :

Иваново, 2007

Содержание

Введение…………………………………………………………………………

Глава1 Краткая экономическая характеристика предприятия………….........

Глава 2.Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности….

2.1 Анализ объема реализации продукции и анализ интенсификации производства…………………………………………………………………….

2.2. Факторный анализ объемов выпуска и реализации продукции…………

2.3. Анализ ритмичности работы предприятия……………………………...

2.4. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов……………

2.5. Анализ структуры основных средств предприятия…………………….

2.6. Анализ состояния основных средств…………………………………….

2.7. Факторный анализ фондоотдачи…………………………………………

2.8 Анализ динамики затрат на 1 рубль реализованной продукции………..

2.9.Анализ влияния выручки на уровень себестоимость продукции………

2.10. Анализ соотношения темпов роста производительности труда

и средней заработной платы и его влияния на себестоимость………………..

2.11.Анализ себестоимости продукции………………………………………

2.12. Анализ динамики и структуры финансовых результатов…………….

2.13. Факторный анализ чистой прибыли……………………………….

2.14. Показатели рентабельности предприятия…………………….……….

2.14. Показатели рентабельности предприятия……………………………..

Список используемой литературы……………………………………………

Введение

         Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью экономического анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

         Экономический анализ хозяйственной  деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Цель курсовой работы – рассмотреть хозяйственную деятельность предприятия и провести ее экономический анализ.

Глава 1.Краткая экономическая характеристика предприятия

ЗАО «ЭнергоПроект» - ведущая компания России по проектированию электросетевых и энергетических объектов.

ЗАО «ЭнергоПроект» образовано в сентябре 1998 года.

ЗАО «ЭнергоПроект» выполняет комплексное проектирование объектов любой сложности напряжением от 0,4 до 750 кВ.

       Мощный кадровый потенциал и современная техническая база позволяют «ЭнергоПроекту» разрабатывать передовые технические   решения по строительству новых и реконструкции старых подстанций, воздушно-кабельных линий с применением новейшего высоковольтного оборудования, средств оптико-волоконной связи.

ЗАО «ЭнергоПроект» выполняет комплексное проектирование объектов вне зависимости от сложности и уровня напряжения.

Основные направления деятельности:

Ø           разработка схем внешнего электроснабжения промышленных,

        коммунальных, сельскохозяйственных и других потребителей; 

Ø           комплексное выполнение проектно - изыскательских работ по строительству и реконструкции электрических сетей и электросетевых объектов.

Главное преимущество ЗАО «ЭнергоПроект» - возможность комплексно выполнять все работы по созданию объектов энергетики:

Ø     Подготовить техническое задание на разработку проекта;

Ø      Провести изыскания;

Ø     Разработать проект инвестиционного обоснования и ТЭО с выполнением схемного раздела по электроснабжению предприятия;

Ø     Выполнить сопровождение экспертизы и защитить технические решения выполненного проекта;

Ø     Осуществить авторский надзор.   

Важнейшими ориентирами в работе ЗАО «ЭнергоПроект» являются: 

Ø     Повышение надежности электроснабжения энергообъектов.

Ø     Безукоризненное выполнение контрактных обязательств.

Ø     Обеспечение 100%-ного качества работ.

Ø     Индивидуальный подход и оптимизация проектных решений.

Глава 2. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности

2.1 Анализ объема реализации продукции и анализ интенсификации производства.

      Предприятие самостоятельно планирует свою деятельность на основе договоров , заключенных с потребителями  продукции  и поставщиками материально-технических ресурсов , определяют перспективы развития исходя из спроса на производимую продукцию , работы и услуги. В своей деятельности предприятия  обязаны учитывать интересы потребителя  , его требования к качеству поставляемой продукции и услуг.

Основные факторы, влияющие на объем производства и реализации продукции, являются:

·        численность промышленно-производственного персонала и производительность труда;

·        размер потребляемых материальных ресурсов и материалоотдача;

·        размер основных фондов и фондоотдача;

·        размер оборотных средств и коэффициент оборачиваемости.

Производительность труда - показатель, характеризующий эффективность затрат труда, и определяется количеством продукции, произведенной в единицу рабочего времени:

Птр. = ВП / Чр. ,                  где                      

Птр. – производительность труда, руб./чел.;

ВП – выпуск продукции руб./руб.,

Чр. – среднесписочная численность промышленно-производственного персонала предприятия, чел.

Анализ проводится по данным бухгалтерской отчетности организации

ЗАО  «Энергопроект» (Совместная деятельность) за  2004 год и 2005 год 

Производительность труда за 2004 год:

  ВП = 50609 тыс.рублей.

  Чр = 45 человек

  Птр. = 50609/ 45 = 1124,64 тыс.руб/чел.

 Производительность труда за 2005 год :

  ВП =  65862 тыс.рублей

  Чр = 50 человек

  Птр. = 65862 / 50  = 1317,24 тыс.руб/чел.

    Повышение производительности труда осуществляется путем улучшения организации труда материально – технической базы  , внедрения более совершенной техники и технологии производства и т.д.

Материалоотдача – показатель  характеризующий производство продукции на 1 рубль материальных затрат :

   МО = ВП / МЗ            , где:

МО – материалоотдача, тыс. руб./руб.;

ВП- выпуск продукции, тыс.руб.;

МЗ – материальные затраты на производство продукции, тыс. руб.

Материалоотдача 

 2004 год:      МО = 50609 / 3692 = 13,7 тыс. руб./ руб.

2005 год:       МО = 65862/ 5153 = 12,78 тыс. руб./ руб.

Материалоемкость – показатель обратный материалоотдаче и показывающий величину материальных затрат на 1 руб. произведенной продукции:

МЕ = 1 / МО

Материалоемкость

2004 год:  МЕ = 1/ 13,7 = 0,073 тыс.руб./тыс.руб.

2005 год:  МЕ = 1/ 12,78 = 0,078 тыс.руб./тыс.руб.

  Сокращение материальных затрат и увеличение материалоотдачи достигается путем сокращением сверхплановых отходов сырья и материалов, сокращением норм расходов сырья и материалов на единицу продукции, применением более качественных ресурсов, более совершенной технологии производства и т.д.

Фондоотдача основных фондов определяется как отношение стоимости продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов:

ФО = ВП / ОФ , где:

ФО – фондоотдача основных фондов, тыс.руб./тыс. руб.;

ВП – выпуск продукции, тыс.руб.;

ОФ – стоимость основных фондов, тыс. руб./тыс. руб.

    Увеличение фондоотдачи достигается путем сокращения целодневных и внутрисменных простоев, внедрения нового и модернизация старого оборудования, совершенствованием технологии производства.

Фондоотдача

2004 год: ФО = 50609 / 1670 = 30,3 тыс.руб./тыс.руб.

2005 год: ФО =65862 / 3456 = 19  тыс.руб./ тыс.руб.

Коэффициент оборачиваемости – показатель, характеризующий эффективность использования оборотных средств:

Коб. = ВП / ТА , где:

Коб. – коэффициент оборачиваемости, тыс.руб./ тыс.руб.;

ВП – выпуск продукции, тыс.руб.;

ТА – оборотные средства, тыс.руб..

Коэффициент оборачиваемости

       2004 год: Коб. = 50609 / 30036 = 1,68 тыс.руб./ тыс.руб.

       2005 год: Коб. = 65862 / 47682 =   1,38 тыс.руб./тыс.руб.

Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств достигается путем оптимизации производственных запасов; эффективность использования материальных, трудовых и денежных средств; сокращение длительности производственного цикла и т.д.

Основные факторы, определяющие объем реализации продукции и анализ интенсификации производства

Таблица 1

Вывод :

    Выручка от реализации в базисном году составила 50609 тыс. руб., а в отчетном году 65862 тыс. руб. Следовательно, она выросла на 15253 тыс. руб. и ее темп роста составил 30,1%.

         Среднесписочная численность персонала возросла на 5  человек или на 11,1%, она составляла в 2004 году 45 человек, а в 2005 году – 50 человек.

         В свою очередь материальные затраты увеличились на 1461 тыс.руб. с 3692 тыс. руб. до 5153 тыс. руб. в базисном и отчетном году соответственно. Темп их роста составил 39,57%.

         Также увеличились среднегодовая стоимость основных фондов и оборотных средств на 1786 тыс. руб., или на 106,9%, и 17646 тыс. руб. или на 58,75%, соответственно.

         Производительность труда возросла с 1124,64 тыс. руб. в базисном периоде до 1317 тыс. руб. – в отчетном году. Она увеличилась на 192,6 тыс. руб. или на 17,12%. Численность персонала увеличилась на 11,1%, изменения производительности труда носят положительный характер, так как выручка от реализации увеличилась на 30,1%.

         Материалоемкость увеличилась на 0,005 руб. (6,8%), благодаря росту материальных затрат и выручки от реализации.

         Темп роста фондоотдачи снизился на 0,92 тыс.руб./тыс.руб. или 6,71%. Она была равна 13,7 руб. в 2004 году и 12,78 руб. – в 2005.  

         Коэффициент оборачиваемости, составлявший в плановом периоде 1,68 оборотов,   в отчетном периоде снизился на 0,30 оборотов (17,8%) и стал равен 1,38 оборотам.  

  2.2.  Факторный анализ объемов выпуска и реализации продукции.

1.Факторная модель выпуска продукции через численность промышленно-производственного персонала и производительность труда:

ВП = Чр * Птр , где:

     ВП – выпуск продукции, тыс.руб.;

     Чр.- среднесписочная численность промышленно-производственного       персонала предприятия, чел.;

     Птр. – производительность труда, тыс.руб./чел.

Для решения факторной модели используется  метод цепных подстановок:

ВП0 = Чр0 * Птр.0

2004 год :

ВП0 = 45 * 1124,64

ВП0 = 50609 тыс.руб.

2005 год:

ВП0 = 50 * 1317,24

ВП0 = 65862 тыс.руб.

          ВПусл.1 = Чр1 * Птр.0

ВПусл.1 = 50 * 1124,64 =56232 тыс.руб.

          ∆ ВП (Чр.) =  Впусл.1 – ВП0

          ∆ ВП (Чр.) 56232 – 50609 = 5623 тыс.руб.

          Впусл.2 = Чр1 * Птр.1

Впусл.2 = 50 * 1317,24 = 65862 тыс.руб.

         ∆ ВП (Птр.) =  Впусл.2 – Впусл.1

         ∆ ВП (Птр.) =  65862 – 56232 = 9630 тыс.руб.

Итого:  ∆ ВПобщ. = ∆ ВП (Чр.) + ∆ ВП (Птр.) – баланс отклонений

            ∆ ВПобщ. = 5623 + 9630 = 15253 тыс.руб.  – баланс отклонений

            ∆ ВП (Чр.), % = ∆ ВП (Чр.) / ∆ ВПобщ. * 100%

            ∆ ВП (Чр.), % = (5623 / 15253) * 100  = 36,8 %

                      ∆ ВП (Птр.), % = ∆ ВП (Птр.) / ∆ ВПобщ. * 100%

                      ∆ ВП (Птр.), % = (9630 / 15253) * 100 = 63,2 %

2. Факторная модель выпуска продукции через материальные затраты на производство продукции и материалоотдачу:

ВП = МЗ * МО , где:

ВП- выпуск продукции, тыс. руб.;

МЗ – материальные затраты на производство продукции, тыс. руб.;

МО – материалоотдача, тыс. руб./тыс.руб.

2004 год:

ВП = 3692 * 13,7 = 50580,4 тыс.руб.

2005 год:

ВП = 5153 * 12,78 = 65855,3 тыс.руб.

Для решения факторной модели используем метод абсолютных разниц:

∆ ВП (МЗ) =  (МЗ1 –МЗ0) * МО0

∆ ВП (МЗ) =   ( 5153 – 3692 ) * 13,7 = 20015,7 тыс.руб.

          ∆ ВП (МО) =  МЗ1 * ( МО1 - МО0)

          ∆ ВП (МО) =   5153 * (12,78 – 13,7) = – 4740,8 тыс.руб.

Итого:

∆ ВПобщ. = ∆ ВП (МЗ) + ∆ ВП (МО) – баланс отклонений

∆ ВПобщ. = 20015,7 –  4740,8  = 15274,9  тыс.руб.– баланс отклонений

          ∆ ВП (МЗ), % = ∆ ВП (МЗ) / ∆ ВПобщ. * 100%

          ∆ ВП (МЗ), % = (20015,7 / 15274,9) * 100 =  131%

∆ ВП (МО), % = ∆ ВП (МО) / ∆ ВПобщ. * 100%

∆ ВП (МО), % = (–  4740,8 / 15274,9 )* 100  = – 31%

3.  Факторная модель выпуска продукции через стоимость основных средств и фондоотдачи:

ВП = ОФ * ФО , где:

ВП – выпуск продукции, тыс.руб.;

ОФ – стоимость основных фондов, тыс. руб.;

ФО – фондоотдача основных фондов, тыс.руб./тыс.руб.

2004 год :

ВП= 1670 * 30,3 = 50601 тыс.руб.

2005 год:

ВП = 3456* 19 = 65664 тыс.руб.

Для решения факторной модели используем метод абсолютных разниц:

∆ ВП (ОФ) =  (ОФ1 –ОФ0) * ФО0

∆ ВП (ОФ) =  (3456 – 1670) * 30,3 = 54115,8 тыс.руб.

∆ ВП (ФО) =  ОФ1 * (ФО1 - ФО0)

∆ ВП (ФО) =  3456 * (19 – 30,3) = − 39052,8 тыс.руб.

Итого:

∆ ВПобщ. = ∆ ВП (ОФ) + ∆ ВП (ФО) – баланс отклонений

∆ ВПобщ. = 54115,8 – 39052,8 = 15063 тыс.руб.– баланс отклонений

          ∆ ВП (ОФ), % = ∆ ВП (ОФ) / ∆ ВПобщ. * 100%

          ∆ ВП (ОФ), % = (54115,8 / 15063) * 100% = 359,3 %

          ∆ ВП (ФО), % = ∆ ВП (ФО) / ∆ ВПобщ. * 100%

          ∆ ВП (ФО), % = (− 39052,8 / 15063) * 100% = − 259,3 %

4. Факторная модель выпуска продукции через размер оборотных средств и коэффициента оборачиваемости:

ВП = ТА * Коб.           , где:

ВП – выпуск продукции, тыс.руб.;

ТА – оборотные средства, тыс.руб.;

Коб. – коэффициент оборачиваемости, тыс.руб./тыс.руб.

2004 год:

ВП = 30036 * 1,68 =  50460,5 тыс.руб.

2005 год:

ВП = 47682 * 1,38 =  65801,2 тыс.руб.

Для решения факторной модели используем метод абсолютных разниц:

∆ ВП (ТА) =  (ТА1 – ТА0) * Коб.0

∆ ВП (ТА) =  (47682 – 30036) * 1,68 = 29645,3   тыс.руб.

∆ ВП (Коб.) =  ТА1 * (Коб.1 – Коб.0)

∆ ВП (Коб.) =  47682 * ( 1,38 + 1,68) = – 145907  тыс.руб.

         Итого:

∆ ВПобщ. = ∆ ВП (ТА) + ∆ ВП (Коб.) – баланс отклонений

∆ ВПобщ. =  29645,3 + (–  145907 ) = – 116261,7 – баланс отклонений

∆ ВП (ТА), % = ∆ ВП (ТА) / ∆ ВПобщ. * 100%

∆ ВП (ТА), % = ( 29645,3 / – 116261,7 )* 100% = – 25,5 %

∆ ВП (Коб.), % = ∆ ВП (Коб.) / ∆ ВПобщ. * 100%

∆ ВП (Коб.), % = (– 145907 /  – 116261,7 )* 100% =  125,5 %

Анализ влияния факторов на объем реализации продукции.

                                                                                                               Таблица 2

Вывод :

На изменение выручки от реализации влияют следующие факторы:

1. В использовании трудовых ресурсов:

·        Численность работников;

·        Производительность труда.

За счет увеличения  численности работников на 5 человек выручка от реализации увеличилась на 5623 тыс. руб. За счет повышения производительности труда на 192,6 тыс. руб. выручка от реализации увеличилась на  9630 тыс. руб.

         2. В использовании материальных ресурсов:

·        Материальные ресурсы;

·        Материалоотдача.

За счет увеличения материальных затрат на 1461 тыс. руб. показатель выручки от реализации поднялся на 20015,7 тыс. руб. Благодаря снижению материалоотдачи на 0,92 тыс. руб., выручка от реализации снизилась на  4740,8 тыс. руб.

      3. В использовании оборотных средств:

·        Среднегодовые остатки оборотных средств;

·        Оборачиваемость оборотных средств.

Благодаря увеличению среднегодовой стоимости оборотных средств на 17646  тыс. руб., выручка от реализации возросла на 29645,3 тыс. руб. За счет уменьшения коэффициента оборачиваемости, выручка от реализации уменьшилась на 14304,6  тыс. руб.

2.3. Анализ ритмичности работы предприятия.

При изучении деятельности предприятия проводится анализ ритмичности производства и отгрузки продукции. Ритмичность подразумевает выпуск продукции и реализации продукции в соответствии с плановым графиком в объеме и ассортименте.

Критмичности  определяется путем суммирования фактических весов реализации продукции за каждый период, но не более планового их уровня.

Коэффициент выполнения плана рассчитывается путем соотношения фактических данных с плановыми величинами.

Таблица 3

Анализ ритмичности работы предприятия в течение года

 Среднегодовое значение :                                                                         

  12618 + 50609 + 50609 +  65862 =   179698 тыс.руб.

  179698 / 4  = 44924,5 тыс.руб.                                              Отклонения от среднегодового объема реализации  фактически.

                                                                                                          2004 год :

                                                                                                          На начало года: 12618 - 44924,5 = - 32306,5 тыс.руб.

                                                                                                          На конец года : 50609 - 44924,5 = 5684,5 тыс.руб.

                                                                                                         2005 год :

                                                                                                          На начало  года : 50609 - 44924,5 = 5684,5 тыс.руб.

                                                                                                          На конец года : 65862 - 44924,5 = 20937,5  тыс.руб.

Коэффициент соотношения показателей

на конец года и на начало  года, % :     2004 год: 50609 / 12618 = 4,01 %  ; 2005 год : 65862 / 50609 = 0,76 %

     2 .4 . Анализ эффективности использования трудовых ресурсов.

Достаточная обеспеченность предприятия работниками, обладающими необходимыми знаниями и навыками, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов производства.

Одним из обобщающих показателей интенсивности использования трудовых ресурсов является среднегодовая выработка продукции на 1 работника в стоимостном выражении:

          ГВ = ВП / Чр  , где:

ГВ – годовая выработка продукции на 1 работник, тыс. руб./чел.;

ВП – среднегодовой выпуск продукции в текущих ценах, тыс. руб.;

Чр – среднесписочная численность работников предприятия, чел.

2004 год:

          ГВ = 50609 / 45 = 1124,6 тыс.руб./чел. 

          2005 год:

          ГВ = 65862 / 50 = 1317,2 тыс.руб./чел.

Для оценки изменения численности работников предприятия используется показатель относительной экономии работников:

Э = Чр1 – Чр0 * Iв  ,  где

Э – относительная экономия работников, чел.;

Чр1, Чр0 – среднесписочная численность работников в отчетном и базовом периоде соответственно, чел.

Iв – темп роста выпуска продукции в отчетном периоде по сравнению с базовым.

       Э = 50 – 45 * 30,1= 150,5 чел.

Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

                                                                                                                          Таблица 4

Вывод:

         Достаточная обеспеченность компании работниками, обладающими необходимыми знаниями и навыками, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов производства.

         В результате анализа было выявлено, что увеличение среднегодовой выработки продукции на одного работающего  на 192,6  тыс. руб. или на 17,1 % (1124,6 тыс. руб. в базисном периоде и 1317,2 тыс. руб. в отчетном периоде) вызвано следующими факторами:

Ø     ростом выручки от реализации на 30,1 % в отчетном году по сравнению с базисным;

Ø     увеличением среднесписочной численности персонала на  11,1 %.

Следовательно, на изменение среднегодовой выработки продукции на одного работающего большее влияние оказало увеличение выручки от реализации и увеличение среднесписочной численности персонала. 

Сумма экономии работников зависит от изменения соотношений между темпами роста выручки от реализации и среднесписочной численностью персонала. На предприятии более высокие темпы роста выручки от реализации по сравнению с темпами роста среднесписочной численности работников способствовали экономии работников в размере 150,5 человек в 2005 году.

         Как видно из таблицы, доля прироста продукции за счет:

ü     увеличения численности на 5 человек составила 5623, то есть изменение численности работников в данном случае имеет положительную тенденцию;

ü     повышения производительности труда на 192,6 тыс. руб. составила 9630 тыс.руб. , что имеет так же положительный характер.

       2.5. Анализ структуры основных средств  предприятия.

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства на промышленных предприятиях является обеспеченность основными средствами, а также их эффективное использование.

Таблица 6

Анализ структуры основных средств предприятия

Вывод :

По сравнению с базисным годом  сумма основных средств в отчетном году увеличилась на 1119 тыс. руб., в том числе   машины и оборудование на 1786 тыс. руб.

По сравнению с базисным годом  удельный вес основных средств в отчетном году по статье машины и оборудования увеличился на 4 %,   что говорит о том что руководство предприятия ведет политику по увеличению  затрат на промышленно производственные ОС .  

2.6. Анализ состояния основных средств

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств. Для этого рассчитываются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент обновления.

2004 год : Кобновления = 517 / 1520 = 0,34 – машины и оборудование.

                  Кобновления = 150 /150 = 1 – транспортные средства

2005 год : Кобновления = 1786 / 3306 = 0,54 – машины и оборудование.

                  Кобновления = 0 –  транспортные средства

2. Срок обновления основных средств.

2004 год : Тобновления = 1003 / 517 = 1,94 - машины и оборудование.

                  Тобновления = 0 - транспортные средства

2005 год : Тобновления = 1520 / 1786 = 0,85 - машины и оборудование.

                  Тобновления = 0 - транспортные средства

3. Коэффициент выбытия основных средств показывает долю выбывших основных средств за период.

2004 год : Квыбытия = 0

                  Квыбытия = 0

2005 год : Квыбытия = 0

                  Квыбытия = 0

4. Коэффициент прироста основных средств.

2004 год : Кприроста =517 / 1003 = 0,51 – машины и оборудование

                  Кприроста = 0 – транспортные средства

2005 год : Кприроста =1786 / 1520 = 1,17 – машины и оборудование

                  Кприроста = 150 /150 = 1 –транспортные средства 

5. Коэффициент износа.

2004 год : На начало года  Кизноса = 245 / 1003 = 0,24  

                  На конец года  Кизноса = 377 / 1520 = 0,25

2005 год : На начало года Кизноса = 377 / 1520 = 0,25

        На конец  года Кизноса = 454 / 3306 = 0,14

6. Коэффициент годности.

Кгодности =  1 - Кизноса   

2004 год :  На начало года  Кгодности =  1 – 0,24 = 0,76

                   На конец   года  Кгодности =  1 – 0,25 = 0,75

2005 год :  На начало года  Кгодности =  1 – 0,25 = 0,75

                   На конец   года  Кгодности =  1 – 0,14 = 0,86

  Таблица 6

Анализ состояния основных производственных фондов

Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными средствами производства, являются фондовооруженность и техническая вооруженность труда.

ФВ = ОФ / Чр , где:

ФВ – фондовооруженность основных фондов, тыс.руб./чел.

ОФ – среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.;

Чр – среднесписочная численность работников предприятия, чел.

2004 год :  ФВ = 1670 / 45 = 37,1  тыс.руб./чел.

 ТВТ = 1520 / 45 = 33,8   

2005 год :  ФВ = 3456 / 50 = 69,1  тыс.руб./чел.

 ТВТ = 3306 / 50 = 66,1  

Вывод:

                   Как видно из анализируемой таблицы, первоначальная стоимость основных средств увеличилась в   2005 году на +1269  тыс. руб., с 517 тыс. руб. – в базисном году, до 1786  тыс. руб. – в отчетном периоде.

          Износа составил в отчетном году 454  тыс. руб., что на 77  тыс. руб. больше, чем в базисном году.

         На увеличение остаточной стоимости повлияли: первоначальная стоимость и износ ОС. Благодаря их возрастанию, остаточная стоимость увеличилась на  1709 тыс. руб. и составила 2852  тыс. руб.

         Коэффициент износа снизился на 0,11, с 0,25 до 0,14 в 2004 и 2005 году соответственно, а коэффициент технической годности уменьшился на 0,1.

         Таким образом, за отчетный год техническое состояние ОС на предприятии несколько улучшилось за счет более интенсивного их обновления.

2.7. Факторный анализ фондоотдачи.

ФО = ВП / ОФ;

Птр = ВП /Чр        ВП = Птр * Чр

ФВ = ОФ / Чр       ОФ = ФВ * Чр , где:

ФО – фондоотдача основных средств, тыс.руб./тыс.руб.;

ВП - выпуск продукции, тыс.руб.;

ОФ – среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.;

Чр – среднесписочная численность рабочих, чел.;

Птр. – производительность труда, тыс.руб./чел.

  ФО = Птр / ФВ

2004 год : ФО =1124,64 / 37,1 = 30,3 тыс.руб./тыс.руб.

2005 год : ФО = 1317,24 / 69,1 = 19,1 тыс.руб./тыс.руб.

Для решения факторной модели используем метод цепных подстановок:

ФО0 = Птр.0 / ФВ0

        ФО0 = 1124,64 / 37,1 = 30,3 тыс.руб./тыс.руб.

         ФОусл.1 = Птр.1 / ФВ0

         ФОусл.1 = 1317,24 / 37,1= 35,5 тыс.руб./тыс.руб.

          ∆ ФО (Птр) =  ФОусл.1 – ФО0

          ∆ ФО (Птр) =  35,5 – 30,3 = 5,2 тыс.руб./тыс.руб.

ФОусл.2 = Птр.1 / ФВ1

         ФОусл.2 = 1317,24 / 19,1 = 68,9 тыс.руб./тыс.руб.

          ∆ ВП (ФВ) =  ФОусл.2 – ФОусл.1

          ∆ ВП (ФВ) =  68,9 – 35,5 = 33,4 тыс.руб./чел.

Итого:

∆ ВПобщ. = ∆ ВП (Птр.) + ∆ ВП (ФВ) – баланс отклонений

          ∆ ВПобщ. = 5,2 + 33,4 = 38,6 руб./чел. – баланс отклонений

∆ ВП (Птр.), % = ∆ ВП (Птр.) / ∆ ВПобщ. * 100%

∆ ВП (Птр.), % = (5,2 / 38,6) * 100% = 13,4 %

∆ ВП (ФВ), % = ∆ ВП (ФВ) / ∆ ВПобщ. * 100%

∆ ВП (ФВ), % = (33,4 / 38,6) * 100% = 0,87 %

                                                                                                                            Таблица 7

Факторный анализ фондоотдачи основных фондов

Вывод:

         Влияние производительности труда на фондоотдачу можно рассматривать негативно, так как увеличение производительности труда на 192,6 тыс. руб. привело к снижению фондоотдачи на 11,3 тыс. руб. На изменение фондоотдачи влияли также среднесписочная численность работников и среднегодовая стоимость основных фондов.

         Изменение фондоотдачи за счет фондовооруженности составит 0,87 тыс. руб., т.е. увеличение   фондовооруженности отрицательно влияет на фондоотдачу.

А изменение фондоотдачи за счет  производительности труда составит 13,4 тыс. руб., что положительно влияет на фондоотдачу.

2.8. Анализ динамики затрат на 1 рубль реализованной продукции.

Важным обобщающим показателем себестоимости продукции являются затраты на 1 рубль реализованной продукции:

Зт = Сп / ВП  ,  где:

           Зт – затраты на 1 рубль реализованной продукции, тыс.руб./тыс.руб.;

Сп – полная себестоимость реализуемой продукции, тыс.руб.

ВП – выручка от реализации продукции, тыс.руб.

2004 год : Зт = 30098 / 50609 = 0,59 тыс.руб./тыс.руб.

2005 год : Зт = 37233 / 65862 = 0,56 тыс.руб./тыс.руб.

Таблица 8

Анализ динамики затрат на 1 руб. реализованной продукции

Вывод :

      На основании данной таблицы можно сделать вывод, что в 2004 году реализация продукции предприятия являлась рентабельной, так как уровень затрат на 1 руб. реализованной продукции составлял 0,59 коп., что, пусть и не значительно, но меньше 1 руб. Тогда как в отчетном году, а именно в 2005, уровень затрат на 1 руб. реализованной продукции составил 0,56 коп., то есть  так же меньше  1 руб. Следовательно,  выпуск продукции в отчетном году на ОАО      « Энергопроект» так же  является рентабельным

2. 9. Анализ влияния выручки на уровень себестоимость продукции.

Важное значение в процессе управления затратами имеет их деление на постоянные и переменные.

Переменные затраты зависят от объема производства продукции (прямая заработная плата, расход сырья и материалов, топлива, электроэнергии и т.д.)

Постоянные затраты не зависят от объема производства продукции (амортизация, арендная плата, заработная плата обслуживающего персонала по часовой оплате и т.д.).

Таблица 9

Анализ влияния выручки на уровень себестоимости

Вывод :

Себестоимость продукции – это важнейший показатель экономической эффективности ее производства, отражающий все стороны хозяйственной деятельности и аккумулирующий результаты использования всех производственных ресурсов. 

         Проанализировав данную таблицу, можно сделать вывод, что себестоимость увеличилась на 7135 тыс. руб., 

Себестоимость составляла 59,47% к выручке от реализации в 2004 году, а уже в 2005 – лишь 56,53 % к выручке, что имеет отрицательную тенденцию. 

2.10. Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы и его влияния на себестоимость

Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии, уровня производительности труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда.

Среднегодовая заработная плата одного работника рассчитывается:

ГЗПср. = ФЗП / Чр , где:

ГЗПср. - среднегодовая заработная плата одного работника, руб./чел.;

ФЗП – годовой фонд заработной платы, руб.

Чр – среднесписочная численность работников, чел.

2004 год : ГЗПср. = 12307 / 45 = 273,5 тыс.руб. /чел.  

2005 год : ГЗПср = 17177 / 50 = 343,5  тыс.руб. /чел.  

Коэффициент опережения рассчитывается как отношение темпов роста производительности труда и темпов роста среднегодовой заработной платы на 1 работника.

Удельный вес заработной платы в общем объеме затрат на производство и реализацию продукции:

d = ФЗП / Сп * 100%          , где:

d - удельный вес заработной платы в общем объеме затрат на производство и реализацию продукции, %;

ФЗП – годовой фонд заработной платы, тыс.руб.;

Сп – полная себестоимость реализуемой продукции,тыс. руб.

2004 год : d = (12307 / 30098)* 100 = 40,8 %

2005 год : d = (17177/ 37233)* 100 = 46,1 %

Размер изменения себестоимости продукции за счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней заработной платы определяется по формуле:

Изм.С = ((Jзп/JПтр)– 1) * d , где:

Jзп – темп роста средней заработной платы, %;

JПтр – темп роста производительности труда, %;

d - удельный вес заработной платы в общем объеме затрат на производство и реализацию продукции, %.

2004 год :   Изм.С = (( 25,6 /  17,1 )– 1) * 40,8 = 20,3 %

2005 год :   Изм.С = (( 25,6 /  17,1 )– 1) * 46,1= 22,9 %

Сумма экономии или перерасхода фонда заработной платы (Эфз) в связи с изменением соотношений между темпами роста производительности труда и его оплаты определяется по формуле:

Эфз = ФЗП * ((Jзп - JПтр) / Jзп)   

2004 год :Эфз = 12307 * ((25,6 – 17,1) / 25,6) = 4086,3 тыс.руб.       

2005 год :Эфз = 17177 * ((25,6 – 17,1) / 25,6) = 5703,3 тыс.руб.

Таблица 10

Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы и его влияния на себестоимость

Вывод:

         Наиболее обобщающий показатель производительности труда – это среднегодовая выработка продукции одним работником. Его величина зависит не только от выработки рабочих, но и от удельного веса последних в общей численности персонала, а также от количества отработанных ими дней и продолжительности рабочего дня. Как видно из таблицы, среднегодовая выработка продукции на одного работающего увеличилась в отчетном году на 70 тыс. руб.  по сравнению с базисным.

         Среднегодовая заработная плата увеличилась на 70 тыс. руб., В свою очередь, повышение уровня оплаты труда  также способствовало росту производительности. Для этого был посчитан коэффициент опережения, который составил 39,6 %

         Удельный вес заработной платы в себестоимости реализованной продукции составил  в базисном году 40,8%, затем он увеличился  и в отчетном периоде и равен 46,1 %.  

         Размер увеличения себестоимости за счет соотношений между темпами роста производительности труда и средней заработной платой составил  20,3 в базисном году, и 22,9 в отчетном году  , что имеет отрицательную тенденцию.

          По данным таблицы можно сделать следующие выводы:

1.     Фонд заработной платы в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличился на 71 т. руб

2.     Удельный вес заработной платы в себестоимости реализованной продукции увеличился на 5 и составил 46 %.

                    2.11.Анализ себестоимости продукции.

Расходы по содержанию и эксплуатации машин и оборудования (РСЭО)  включают амортизацию машин и оборудования , затраты на их содержание , затраты на эксплуатацию , расходы по внутризаводскому перемещению грузов  и др. Некоторые виды  затрат (например амортизация ) не зависят от объема производства продукции  и являются условно – постоянными  . Другие полностью или частично зависят от его изменения и являются условно-переменными . Степень  их зависимости от объема производства продукции устанавливается с помощью коэффициентов , величина которых определяется опытным путем или с помощью корреляционного анализа    по большой совокупности данных от объема выпуска продукции и суммы этих затрат.

Для проведения анализа РСЭО целесообразно построить таблицу

« Затраты на РСЭО»

Затраты на РСЭО

 Вывод :

Амортизация основных средств увеличилась на 132 тыс. руб.,  и темп роста составил 55, 1 %  в 2004 году, и 77 тыс.руб. или 20, 4 % в отчетном 2005 году. Что очень негативно сказывается на работе предприятия.

5.11. Факторный анализ чистой прибыли.

Факторный анализ чистой прибыли позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и формирования управленческих решений по использованию производственных факторов.

ЧП = ВП – Сп  + Доп. – Роп.       ,  где:

Чп – чистая прибыль предприятия, тыс.руб.;

ВП – выручка от продаж, тыс.руб.;

Сп – себестоимость продукции, тыс. руб.;

Доп. – операционные доходы, тыс.руб.;

Роп. – операционные расходы, тыс.руб.;

ЧП = ВП – Сп   – Роп.

2004 год:  ЧП = 50609 – 30098   – 106 = 20405 тыс. руб.

ЧП = ВП – Сп  + Доп. – Роп.

2005 год : ЧП = 65862 – 37233 + 76 – 461 = 28244 тыс.руб.

Для анализа используется метод цепных подстановок.

ЧП0 = ВП0 – Сп0  + Доп.0 – Роп.0

ЧП0 = 50609 – 30098 + 0  – 106

ЧП0 = 20405 тыс.руб.

ЧПусл.1 = ВП1 – Сп0  + Доп.0 – Роп.0

ЧПусл.1 = 65862 – 30098  + 0 – 106

ЧПусл.1 =  35658 тыс.руб.

       ∆ ЧП (ВП) = Чпусл.1 – ЧП0

       ∆ ЧП (ВП) = 35658 – 20405

       ∆ ЧП (ВП) = 15253 тыс.руб.

ЧПусл.2 = ВП1 – Сп1  + Доп.0 – Роп.0

ЧПусл.2 = 65862 – 37233  + 0 – 106

ЧПусл.2 = 28523 тыс.руб.

       ∆ ЧП (Сп) = Чпусл.2 – Чпусл.1

       ∆ ЧП (Сп) = 28523 – 35658

       ∆ ЧП (Сп) = – 7135тыс.руб.

ЧПусл.3 = ВП1 – Сп1  + Доп.1 – Роп.0

ЧПусл.3 = 65862 – 37233  + 76 – 106

ЧПусл.3 =  28599 тыс.руб.

      ∆ ЧП (Доп.) = Чпусл.3 – Чпусл.2

      ∆ ЧП (Доп.) = 28599 – 28523 = 76 тыс.руб.

 ЧПусл.4 = ВП1 – Сп1  + Доп.1 – Роп.1

 ЧПусл.4 = 65862 – 37233  + 76 + 461

 ЧПусл.4 = 28244 тыс.руб.

      ∆ ЧП (Роп.) = Чпусл.4 – Чпусл.3

      ∆ ЧП (Роп.) = 28244 – 28599

     ∆  ЧП (Роп.) = – 355 тыс.руб.

Итого:

∆ ЧП общ.= ∆ ЧП (ВП) + ∆ ЧП (Сп)  + ∆ ЧП (Доп.) + ∆ ЧП (Роп.) – баланс отклонений.

∆ ЧП общ.= 15253 – 7135  + 76 – 355 = 7839 тыс.руб. – баланс отклонений.

∆ ЧП (ВП),% = ∆ ЧП (ВП) / ∆ ЧП  общ. * 100%

∆ ЧП (ВП),% = 15253  / 7839 * 100 = 194,6 %

∆ ЧП (Сп),% = ∆ ЧП (Сп) / ∆ ЧП общ. * 100%

∆ ЧП (Сп),% =  - 7135 / 7839  * 100 = - 91,01

          ∆ ЧП (Доп),% = ∆ ЧП (Доп) / ∆ ЧП общ. * 100%

          ∆ ЧП (Доп),% = 76 / 7839 * 100 = 0,97 %

∆ ЧП (Роп),% = ∆ ЧП ( Роп) / ∆ ЧП общ. * 100%

∆ ЧП (Роп),% = - 355 / 7839 * 100 = - 4,5 %

Исходя из данных таблицы, можно сделать следующие выводы. Чистая прибыль предприятия увеличилась на 7839 тыс. руб.

Вывод:

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и т.д.

Таким образом, проанализировав данную факторную модель, можно прийти к следующим выводам, что снижение чистого убытка произошло за счет следующих факторов:

Ø     Из-за увеличения выручки от реализации на 15253 тыс. руб., чистая прибыль возросла на  7839 тыс. руб.;

Ø     Благодаря увеличению себестоимости на 7135 тыс. руб., чистая прибыль снизилась на 7135 тыс. руб.;

Следовательно, сумма чистой прибыли возросла на 7839 тыс.руб. ,что говорит об улучшении финансового состояния предприятия в 2005 году по сравнению с 2004 годом.

12. Показатели рентабельности предприятия.

Показатели рентабельности рассчитывают для оценки доходности различных направлений деятельности предприятия:

1.     Рентабельность затрат

Rз = (Пр / Сп) * 100%          , где

Rз – рентабельность затрат, %;

Пр – прибыль от продаж, руб.;

Сп – полная себестоимость продукции, руб.

2004 год : Rз = (20511 / 30098) * 100 = 68 %

2005 год : Rз = (28629/ 37233) * 100 = 77 % 

2.     Рентабельность продаж:

Rп = (П / ВП) * 100%          , где

Rп – рентабельность продаж, %;

П – прибыль от продаж

(прибыль до налогообложения, чистая прибыль), тыс.руб.;

ВП – выручка от продажи продукции, тыс.руб.

2004 год : Rп = (20511 / 50609) * 100 = 41%

2005 год: Rп = ( 28629 / 65862 ) * 100  = 44 %

3. Рентабельность производственных фондов

Rпр. = (П / Спф.) * 100% , где:

Rпр. – рентабельность производственных фондов, %;

П – прибыль предприятия (прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль), тыс.руб.;

Спф. – среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс.руб.

2004год : (20511/1337)*100=1534%

2005год : (28629/2563)*100=1117%

  4.  Рентабельность основных фондов

Rоф. = (П / Соф.) * 100%    ,  где:

Rоф. – рентабельность производственных фондов, %;

П – прибыль предприятия (прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль), руб.;

Соф. – среднегодовая стоимость основных фондов, руб.

2004 год: Rоф =  (20511/1670)*100=1229%

2005год : Rоф = (28629/3456)*100=828%

5 . Рентабельность текущих активов

Rта. = (П / Ста.) * 100% , где

Rта. – рентабельность производственных фондов, %;

П – прибыль предприятия (прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль), тыс. руб.;

Ста. – среднегодовая стоимость текущих активов, тыс.руб.

2004год : Rта. = (20511/15018)*100=137%

2005год : Rта. = (28629/23841)*100=120%

Коэффициенты рентабельности и его составляющих показывают, сколько денежных единиц получено с единицы вложенного капитала, производственных и основных фондов, текущих активов и финансовых вложений.

Таблица 12. 

Показатели рентабельности предприятия (%)

Вывод:

         Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребляемыми ресурсами.

                  Рентабельность продаж (оборота) увеличилась на 3 %. Рентабельность реализации характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

         Отсюда можно сделать вывод, что предприятие в 2005 году работало не очень прибыльно.

13. Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала.

На уровень рентабельности собственных вложений влияют доходность реализованной продукции, ресурсоотдача (фондоотдача и оборачиваемость текущих активов) и структура авансированного капитала.

Взаимосвязь уровня рентабельности собственного капитала с вышеуказанными факторами может быть выражена с помощью так называемой формулы Дюпона:

Rск = Rп * Ки * Кфз ,где:

Rск – рентабельность собственного капитала, %;

Rп – доходность реализованной продукции, %;

Ки – оборачиваемость активов (ресурсоотдача), обороты;

Кфз – коэффициент финансовой зависимости,

          характеризующий структуру капитала.

Таким образом, можно определить влияние рентабельности продаж, оборачиваемости текущих активов и фондоотдачи на уровень рентабельности собственного капитала предприятия по формулам:

Rск = Rп * Коб * ОбС / Сск                                    

2004год: Rск = 41*1,68*30036/7752=267

2005год: Rск= 44*1,38*47682/8081=358

и

Rск = Rп * ФО * ОФ / Сск ,  где:

2004 год : 41*30*1670/5442=377

2005 год: 44*19*3456/7917=365

Rск – рентабельность собственного каптала, %;

Rп – доходность реализованной продукции, %;

ОбС – среднегодовая остаток оборотных средств, тыс.руб;

Сск – среднегодовая сумма собственного капитала, тыс.руб.;

ФО – фондоотдача, тыс.руб. /тыс. руб.;

ОФ – среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.

 Проведем анализ влияния факторов на уровень рентабельности собственного капитала методом цепных подстановок:

Rск. = Rп * Коб. * ОбС / Сск.;

Rск0 = Rп0 * Коб.0 * ОбС0 / Сск.0;

Rск0 = 41*1,68*30036/5442=380 %;

Rск усл.1 = Rп1 * Коб.0 * ОбС0 / Сск.0;

Rск усл.1 =44*1,68*30036/5442=408 %;

∆ Rск (Rп) = Rск усл.1 – Rск.0;

∆ Rск (Rп) =408-380=28 %;

Rск усл.2 = Rп1 * Коб.1 * ОбС0 / Сск.0;

Rск усл.2 =44*1,38*30036/5442=335 %;

∆ Rск (Коб.) = Rск усл.2 – Rск усл.1;

∆ Rск (Коб.) =335-408=-73 %

Rск усл.3 = Rп1 * Коб.1 * ОбС1 / Сск.0;

Rск усл.3 =44*1,38*47682/5442=532 %;

∆ Rск (ОбС) = Rск усл.3 – Rск усл.2;

∆ Rск (ОбС) =532-335=197 %;

Rск усл.4 = Rп1 * Коб.1 * ОбС1 / Сск.1;

Rск усл.4 =44*1,38*47682/7917=365 %;

∆ Rск (Сск.) = Rск усл.4 – Rск усл.3;

∆ Rск (Сск.) =365-532= - 167 %;

Итого: ∆ Rск общ. = ∆ Rск (Rп) + ∆ Rск (Коб.) + ∆ Rск (ОбС) + ∆ Rск (Сск.) – баланс отклонений.

∆ Rск общ. = 28-73+197 - 167= - 15%;

∆ Rск (Rп),% = ∆ Rск (Rп) / ∆ Rск общ. * 100%;

∆ Rск (Rп),% = 28/-15*100=-186%;

∆ Rск (Коб.) ,% = -73/-15*100=486%;

∆ Rск (ОбС),%= 197/-15*100=-1313 %;

∆ Rск (Сск.),%=  -167/-15*100=1113%.

Rск = Rп * ФО * ОФ / Сск;

Rск0 = Rп0 * ФО0 * ОФ0 / Сск.0;

Rск0 = 41*30*1670/5442=377 %;

Rск усл.1 = Rп1 * ФО0 * ОФ0 / Сск.0;

Rск усл.1 =44*30*1670/5442=405 %;

∆ Rск (Rп) = Rск усл.1 – Rск.0;

∆ Rск (Rп) =405-377=28 %;

Rск усл.2 = Rп1 * ФО1 * ОФ0 / Сск.0;

Rск усл.2 =44*19*1670/5442=257 %;

∆ Rск (ФО) = Rск усл.2 – Rск усл.1;

∆ Rск (ФО) =257-405=-148 %;

Rск усл.3 = Rп1 * ФО1 * ОФ1 / Сск.0;

Rск усл.3 =44*19*3456/5442=531 %;

∆ Rск (ОФ) = Rск усл.3 – Rск усл.2;

∆ Rск (ОФ) =531-257=274 %;

Rск усл.4 = Rп1 * ФО1 * ОФ1 / Сск.1;

Rск усл.4 =44*19*3456/7917=365 %;

∆ Rск (Сск.) = Rск усл.4 – Rск усл.3;

∆ Rск (Сск.) =365-531=-166 %;

Итого: ∆ Rск общ. = ∆ Rск (Rп) + ∆ Rск (ФО) + ∆ Rск (ОФ) + ∆ Rск (Сск.) – баланс отклонений.

 ∆ Rск общ. =28-148+274-166= - 12 % -  баланс отклонений

∆ Rск (Rп),% = ∆ Rск (Rп) / ∆ Rск общ. * 100%;

∆ Rск (Rп),% =28/-12*100=-233 %;

∆ Rск (ФО), %=-148/-12*100=1233 %;

∆ Rск (ОФ),%= 274/-12*100=-2283 %;

∆ Rск (Сск.), %=-166/-12*100=1383 %.

Таблица 13.

Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

Вывод:

         На изменение рентабельности капитала повлияли следующие факторы:

- увеличение прибыли в процентах к выручке на 3% (в базисном году она составляла 41%, а в отчетном 44%) привело к уменьшению рентабельности  капитала на 12%;

- уменьшение  коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,3 оборотов в отчетном году (1,68 оборотов) по сравнению с базисным (1,38 оборотов) привел к изменению рентабельности в сторону уменьшения на 73 %;

- увеличение фондоотдачи основных средств на 11 тыс. руб., которая в 2004 году составляла 30 тыс. руб., а в 2005 году – 19 тыс.руб., привело к уменьшению рентабельности собственного капитала на 148 %;

Выводы и предложения

Проведенный экономический анализ финансового состояния предприятия основывается на системе финансовых коэффициентов, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами и пассивами (обязательствами) предприятия, эффективность и интенсивность использования капитала, ликвидность и качество активов, его инвестиционную привлекательность и т.д. С этой целью изучалась динамика каждого показателя, проводились сопоставления с нормативными значениями.

Проанализировав закрытое акционерное общество «ЭнергоПроект»  , видно, что за отчетный год финансовая ситуация на данном предприятии несколько улучшилась , благодаря  значительному темпу прироста выручки от реализации продукции.

В структуре источников предприятия наибольший удельный вес имеет заемный капитал. В свою очередь в заемном капитале наибольший удельный вес имеют долгосрочные обязательства. Капитал предприятия формируется как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.   Основным источником финансирования является собственный капитал. Наблюдается отрицательная тенденция уменьшения собственного капитала и, соответственно, увеличение заемного. В большинстве случаев предприятие берет кредиты банков и финансовых компаний и т.д.  

Коэффициент финансового риска увеличился. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов немного повысилась. Это приводит к ухудшению финансового состояния предприятия (ФСП), его устойчивости.

Однако на фоне повышения финансового риска, следует отметить положительную тенденцию увеличения маневренности собственного капитала. Это свидетельствует об обеспечении высокой гибкости в использовании собственных средств предприятия.

 В структуре активов предприятия наибольший удельный вес имеет оборотный капитал. Основной капитал увеличился. Значительно возросла сумма основных средств и долгосрочных финансовых вложений, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма незавершенного строительства уменьшилась, что следует оценить положительно. Оборотные активы – наиболее мобильная часть капитала, от этих активов в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. Можно сказать, что ЗАО «ЭнергоПроект» имеет хорошо отлаженный процесс производства и сбыта продукции, так как структура оборотного капитала достаточно стабильна.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В данном году запасы увеличились. Это может свидетельствовать: о сокращении масштабов деятельности предприятия или об эффективном управлении запасами. Это положительно сказывается на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия.

  Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Сумма денежных средств, которая необходима эффективно управляемому предприятию, - это, по сути дела, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Но доля денежных средств на предприятии очень мала, чего вряд ли будет достаточно для производства всех первоочередных платежей.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации.

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование. Для анализа движения и технического состояния основных средств нужно знать степень изношенности и обновления основных фондов.

Степень изношенности основных фондов имеет положительную тенденцию, то есть за рассматриваемый 2005 год она уменьшилась. Степень обновления основных фондов тоже имеет положительную тенденцию увеличения основных фондов.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Так как сумма прибыли отчетного периода очень низкая и, можно сказать, отрицательная, а также уровень рентабельности чересчур низок, то можно сделать вывод о том, что предприятие функционирует не эффективно, и его финансовое состояние неустойчивое.  То есть ЗАО «ЭнергоПроект» работает в убыток.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. Доля прибыли от основной деятельности, а именно от продаж очень изменилась за этот год. На начало анализируемого года был убыток от основной деятельности, но уже к концу года прибыль сильно выросла.

Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это, прежде всего доходы от инвестиционной деятельности, а именно проценты к получению по облигациям, депозитам и т.п.

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.

Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Рентабельность оборота (продаж) показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. На изменение рентабельности капитала повлияли следующие факторы:

Ø     снижение прибыли привело к уменьшению рентабельности собственного капитала;

Ø     рост коэффициента оборачиваемости оборотных средств привел к изменению рентабельности в сторону увеличения;

Ø     увеличение фондоотдачи основных средств, привело к снижению рентабельности собственного капитала;

Это характеризует о неэффективности производственной и коммерческой деятельности.

Рентабельность совокупных активов, операционного и собственного капитала положительна и почти во всех случаях имеет положительную тенденцию.

Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. На данном предприятии имеется отрицательный эффект финансового рычага (эффект «дубинки»). В результате этого происходит «проедание» собственного капитала, что может стать причиной банкротства предприятия. При таких условиях выгодно уменьшать плечо финансового рычага, т.е. долю заемного капитала.

 Темп роста валовой продукции носит положительный характер. Что так же касается темпа роста объема продаж,  он очень высокий и носит так же  положительный характер.

         Процент обеспеченности запасов собственным капиталом относительно низкий.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов), который представляет интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа, а именно для инвесторов. Он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые могло бы понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Коэффициент текущей ликвидности удовлетворяет, так как он больше нормативного уровня – 2, то есть больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Хотя и наметилась тенденция его к понижению

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов), который представляет интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа, а именно для поставщиков сырья и материалов. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Конечно, чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении, как на ЗАО «ЭнергоПроект», предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, который представляет интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа, а именно для банков. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7 – 1. Его значение ниже нормативного. Однако данное соотношение может оказаться недостаточным, так как большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.

Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от того, насколько оптимально сочетаются отдельные виды активов баланса, в частности основной и оборотный капитал, и, соответственно, постоянные и переменные издержки предприятия.

         У данного предприятия меньше доля постоянных затрат, отсюда следует, что ниже безубыточный объем продаж и больше зона безопасности (запас финансовой прочности). В 2004 году предприятие было убыточным, оно «проедало» собственный и заемный капитал. А в 2005 году оно имело запас финансовой устойчивости, или зону безубыточности предприятия. Но нужно постоянно следить за запасом финансовой устойчивости, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия. Это очень важный показатель для оценки финансовой устойчивости предприятия. 

Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое или предкризисное. Следовательно, можно подвергнуть сомнению платежеспособность предприятия. Доля заемного капитала растет, а продукция, оборот, совокупные активы, операционный и собственный капитал в отчетном году нерентабельны. Ситуация также усугубляется высоким риском потери ресурсов вследствие их «проедания».

Результаты проведенного анализа показывают, что предприятию необходимо срочное принятие комплекса мер по стабилизации своего финансового состояния. Его первоочередная задача – обеспечить в максимально короткие сроки достижение хотя бы нулевого порога рентабельности по ключевым показателям (рентабельность продукции и оборота, а также рентабельность совокупных активов, операционного и собственного капитала) и обеспечить приемлемые значения коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности, а затем добиться дальнейшего их увеличения. В противном случае, при сохранении наметившихся негативных тенденций предприятию грозит наступление кризисного финансового состояния.

         Одной из основных целей предприятия является поиск резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы, а именно:

·        более полное использование производственной мощности предприятия;

·        повышение качества и конкурентоспособности продукции;

·        снижение себестоимости продукции;

·        рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

Литература

1) Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2004;

2) Лекции по экономическому анализу Клочковой Н.В.

3) Сведения с различных сайтов из всемирной сети Интернет