Формы и базовые функции кредита

БОЛЬШАЯ ЛЕНИНГРАДСКАЯ БИБЛИОТЕКА - РЕФЕРАТЫ - Формы и базовые функции кредита

Формы и базовые функции кредита

Тема: Формы и базовые функции кредита

1. Основные формы кредита и его классификация

2. Банковский кредит его сущность и функции

3. Базовые функции кредита

Введение

             Преобладавшая до недавнего времени государственная форма собственности  предполагала   в   основном   централизованное   бюджетное    финансирование предприятий. Существовавшая ранее система, при  которой  бюджетные  средства

выделялись в рамках государственного  планирования  развития  экономики,  не

учитывала необходимости четкого  законодательного  регулирования  финансово-

кредитных  вопросов.

       С развитием товарного производства, когда  деньги  начинают  выполнять

функцию средств платежа и обмен Товар  –  Деньги  –  Товар  принимает  форму

Товар - Обязательство – Деньги, т.е. с  временным  разрывом  между  продажей

товара и  получением  за  него  оплаты,  появляются  кредитные  деньги.  Они

выступают  обязательством,  которое  должно  быть  погашено  через   заранее

установленный  срок.  В  связи   с   этим   появляются   финансово-кредитные

отношения, которые регулируют правовую  сторону такой формы оплаты.

      У предприятий всех форм собственности все чаще  возникает  потребность

привлечения  заемных  средств,  для  осуществления  своей   деятельности   и

извлечения прибыли. Наиболее  распространенной  формой  привлечения  средств

является получение банковской ссуды по кредитному договору.

     Так как я считаю что проблема кредитования актуальна в наше время , я выбрала темой своей контрольной работы- тему, формы и базовые функции кредита.

1.Основные формы кредита и их классификация

        Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по  нескольким

базовым признакам. К  важнейшим  из  них  относятся  категория  кредитора  и

заемщика, а так  же  форма,  в  которой  предоставляется  конкретная  ссуда.

Исходя   из   этого,   следует   выделить   следующие    шесть    достаточно

самостоятельных  форм  кредита,  каждая  из   которых,   в   свою   очередь,

распадается  на   несколько   разновидностей   по   более   детализированным

классификационным параметрам.

    1. Коммерческий кредит.  Одна  из  первых  форм  кредитных  отношений  в

экономике,   породившая   вексельное   обращение   и   тем   самым   активно

способствовавшая  развитию  безналичного  денежного  оборота.   Коммерческий

кредит  находит  свое   практическое  выражение  в   финансово-хозяйственных

отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или  услуг  с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита -  ускорение  процесса реализации товаров, а следовательно, извлечение заложенной  в  них  прибыли. Инструментом коммерческого кредита является вексель,  выражающий  финансовые обязательства заемщика по отношению  к  кредитору.  В  современных  условиях функции  векселя  часто  принимает  на  себя   стандартный   договор   между поставщиком и  потребителем,  регламентирующих  порядок  оплаты  реализуемой  продукции на условиях коммерческого кредита.

      1. Банковский кредит одна из наиболее  распространенных  форм  кредитных

отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи  в  ссуду

денежных  средств.  Банковский  кредит   представляется   ,   исключительно,

кредитно-финансовыми  организациями,  имеющими  лицензию  на   осуществление

подобных  операций  от  Центрального  Банка.  В  роли   заемщика   выступают

юридические  лица,  инструментом  кредитных  отношений  является   кредитный

договор. Доход по этой форме кредита банк получает в виде ссудного  процента

или банковского процента.

       Отличительной чертой коммерческого кредита от банковского являются следующие признаки;

-в роли кредитора выступают юридические лица, связанные с  производством  или

реализацией товара и  услуг,  а  не  специализированные  кредитно-финансовые

учреждения.

-представляется исключительно в товарной форме;

-средняя  стоимость  коммерческого  кредита  всегда   ниже   средней   ставки

банковского  % на данный момент времени;

-плата за пользование коммерческим кредитом включается в цену  товара,  а  не

определяется специально, через фиксированный процент от базовой суммы.

       2. Банковский кредит его сущность и функции:

           Банковский кредит — это кредит, предоставляемый  банками  заемщикам  в

виде  денежных  ссуд.  Кредит (от лат. Creditum - ссуда, долг) является  одной  из  сложнейших экономических  категорий.  Согласно  ст.819   Гражданского   Кодекса   РФ банковский кредит -  это  действия  по  предоставлению  банком   денежных средств заемщику в  размере  и  на  условиях,  предусмотренным  кредитным договором, и обязанностью заемщика  возвратить полученную денежную  сумму и уплатить проценты  на нее.   Возникновение условий,  придавших  кредиту характер объективной необходимости, обусловлено становлением и  развитием товарно-денежных отношений.

       Общеэкономической причиной существования кредита, как и  любой   другой стоимостной  категории, является  товарное  производство.  Конкретно  для кредита основополагающее значение имеет такая   его  характеристика,  как возвратное  возмездное  движение  стоимости.   Кредитные   отношения   не возникают в процессе производства, они только опосредствуют этот  процесс производства в той или иной форме.  При  этом  возможность  возникновения кредитных отношений непосредственно связана  с  эквивалентностью  обмена, обусловленной   экономическим  обособлением   товаропроизводителей как собственников,  юридически самостоятельных лиц. 

       Наряду  с  объективной   основой   существуют   специфические   причины возникновения и функционирования   кредитных  отношений.  Они  связаны  с необходимостью  обеспечения  непрерывности  процесса  воспроизводства,  а конкретнее - непрерывности смены форм  стоимости  валового  национального продукта   в   процессе   его    движения.    Движение    стоимости     в воспроизводственном  процессе   общества  прежде  всего  воплощается    в кругообороте  и  обороте  производственных  фондов  и  фондов   обращения государственных   предприятий,   кругообороте   капиталов     акционерных обществ,    частных     фирм     и      характеризуется      объективными закономерностями, обусловленными  природой воспроизводственных  процессов товарного хозяйства.

          В частности, закономерностью,  создающей  возможность  функционирования

кредита, является временное высвобождение денежных  средств  и  появление временной потребности в них в процессе  движения производственных  фондов хозорганов. Известно, что производственные фонды в каждый  данный  момент одновременно существуют в денежной, производительной и  товарной  формах. Движение стоимости фондов представляет собой последовательный непрерывный ее переход из  одной  функциональной   формы  в  другую.  Этому  процессу объективно   присуща   неравномерность,   обусловленная    индивидуальным характером   кругооборота  и  оборота  фондов   на   каждом   предприятии вследствие    различий    организационно-технических        характеристик производства    и    реализации     продукции.     Проявлением     данной неравномерности является образование приливов и отливов денежных  средств в ходе движения как основных, так и оборотных  фондов.

        Временно  свободными   могут  быть  доходы  и  сбережения    населения, денежные   накопления   государства,   собственные   средства   кредитных учреждений;  в  то  же  время  у  них  может  возникать  потребность    в дополнительных денежных ресурсах, удовлетворением которой  может  явиться кредит.

          По мере перехода  экономики  на  рыночные  отношения  восстанавливается

подлинная сущность кредита как самостоятельной объективной  экономической

категории. Кредит становится выражением возвратного  движения  стоимости,

т.е.  прекращается   безвозвратное   финансирование   расходов   бюджета, предоставление  кредита  убыточным  хозяйствам,  а  также  на   цели   не соответствующие внутренней природе кредита. На сущность  кредита  большое влияние оказывают происходящие  изменения в банковской системе и создание кредитного  рынка,  где  предложение   кредита  исходит   от   свободных, экономически самостоятельных, равных между собой  в правах,  коммерческих банков. Принципы работы, деятельность этих банков полностью соответствуют сущности, назначению и роли кредита в  развитом   товарном  производстве.

3. Базовые функции кредита

        Базовой функцией кредита является отражение сущности и функций кредита в системе экономических отношений  между       банком    и      заемщиками      являются        принципы кредитования. На  основе  принципов  кредитования  происходит  построение процесса кредитования, т.е.  определяются  цели  и  сроки  предоставления заемных  средств,   метод,  а  также   порядок  их  выдачи  и  погашения, организация контроля за использованием ссуд заемщиками.  Применявшиеся  в банковской практике принципы кредитования, их содержание   приводились  в соответствие с тем уровнем экономических отношений в народном  хозяйстве, который складывался  в  определенные   периоды  времени,  что  не  всегда соответствовало объективной природе их существования.

       Принципы кредитования объективны по своей природе, но определяя  основы организации экономических отношений банка, они как и все другие  элементы кредитного механизма получают  воздействие извне и их развитие в  большей степени  зависит от общих задач и состояния экономики  на  данном  этапе. Кроме того, учеными в  процессе  развития теории кредита  формулировались новые принципы кредитования, отвергались отдельные из действовавших   или подвергались сомнению правомерность их существования.

       Переход  экономики  на   условия   рыночного   хозяйствования   диктует необходимость  переоценки  сложившихся  научных  взглядов   на   принципы кредитования  и формулирования именно таких, которые раскрывают подлинную сущность кредита, независимо  от  общественно-экономической  формации,  в которой он существует. Такими принципами являются возвратность, срочность возврата кредита, дифференцированность,  обеспеченность  и  платность,  с вложением в них нового содержания, соответствующего  рыночным  отношениям в экономике.  Данное обстоятельство ведет и к совершенствованию механизма банковского кредитования.

      Наметившийся  в  годы  перехода  к  рыночным   отношениям    отход   от кредитования   отдельных  объектов  и  переход  к  удовлетворению   общей потребности в заемных средствах позволили поставить вопрос о кредитовании субъекта кредитных отношений как такового. В результате чего  на практике стала возможной выдача кредита  не  только  под  конкретное  материальное обеспечение  или  вышеперечисленные  документы,   но   и   под   гарантию платежеспособных предприятий, других банков или страхового  свидетельства о  добровольном  страховании  заемщиком  ответственности  за  непогашение кредита  или  о  страховании  самим  банком-кредитором  кредитного  риска непогашения ссуд клиентами. Причем не только одна, но и ряд перечисленных форм   юридических   обязательств     одновременно      могут     служить обеспечением  выдаваемого   кредита    и,      соответственно,     должны прикладываться    к кредитному  договору,  заключаемому  между  банком  и заемщиком.

       Таким  образом,  в   современных   условиях   в   содержание   принципа обеспеченности кредита вкладывается новый смысл, заключающийся в  наличии у   заемщиков   юридически   оформленных   обязательств,    гарантирующих своевременный, или в конечном итоге вообще, возврат  банковских  кредитов (залогового обязательства, договора-гарантии,  договоров  страхования  на случаи непогашения кредитов, договора-поручительства).

      Помимо  юридически  оформленных  обязательств,   свидетельствующих   об обеспеченности кредитов коммерческие банки могут требовать от заемщиков и другие документы, не имеющие правовой основы, наиболее важным из  которых является технико-экономическое обоснование  целесообразности   выполнения кредитуемых  мероприятий.   В  этом  документе  должны  быть   достаточно аргументировано   рассчитаны   будущие  доходы  предприятия,  за     счет которых  планируется  погашение  кредита,  а  также    определены   сроки возврата ссуды. В банковской практике прошлых  лет  технико-экономические обоснования обычно представлялись  заемщиками  в  банк  при  кредитовании затрат долгосрочного  характера  и  связаны  с  капитальными  вложениями. Сейчас   ситуация   в   экономике   меняется.   И   коммерческим   банкам целесообразно  в  каждом  случае  предоставления   ссуд    требовать   от заемщиков    соответствующее   экономическое   обоснование,   что   будет способствовать соблюдению принципа обеспеченности кредита за счет будущих  доходов клиента банка.

         Необходимость  дифференцированного  подхода  банков   при  кредитовании хорошо и плохо работающих хозорганов  мотивировалась   действиями  закона стоимости,  требующими  осуществления  каждым  предприятием   затрат   по производству  и  реализации  продукции  в  соответствии   с   общественно необходимыми  нормами.  Только   соблюдением  требований   этого   закона каждым хозорганом  можно было  добиться   эффективности  производства   в общественном масштабе.  В настоящее время  принцип   дифференцированности увязывается  с принципом срочности возврата, т.е. кредит  предоставляется тем  заемщикам,  которые  могут   его   своевременно   вернуть.   Поэтому дифференциация  кредитования осуществляется только на основе  показателей кредитоспособности. Этот принцип  кредитования начинает срабатывать   еще на стадии кредитного планирования до  заключения   кредитных   договоров, когда  банки   еще  изучают   спрос  на   кредитные ресурсы и начинают их предварительное  размещение,  руководствуясь,   как   кредитоспособностью потенциальных заемщиков, так и характером обеспечения испрашиваемых  ссуд и, соответственно, их прибыльностью  для  банка,  а  также  длительностью вложения  средств.   Следовательно, банки в праве  отказать в кредите ненадежным  партнерам,

и у  них  появляется  реальная  возможность  выбора  субъектов  кредитных отношений.    Дифференцированность      кредитования,      исходя      из кредитоспособности заемщиков,  служит  необходимым  условием  нормального функционирования кредита на основах возвратности и платности.

      С переходом на рыночные отношения хозяйствования меняется  содержание и

принципа платности  кредита.  Принцип  платности  кредита  означает,  что каждый заемщик должен  внести  банку   определенную  плату  за  временное позаимствование  у него для  своих  нужд   денежных  средств.  Реализация этого    принципа   осуществляется   через   механизм    функционирования банковского процента, в форме установления дифференцированных  процентных ставок за пользование  определенными видами кредита.  Ставка  банковского

кредита - это  “цена”  кредита.   Платность  кредита  призвана  оказывать

стимулирующее воздействие на  коммерческий расчет  предприятий,  а  банку

обеспечивать  возмещение     своих  затрат   по  содержанию  аппарата   и

получение  прибыли для увеличения ресурсных фондов  кредитования, а также

использования для собственного развития.

  В современных условиях  критериями дифференциации процентных  ставок  в

определенной мере перестают быть отраслевые различия субъектов  кредитных

отношений,  а  отчасти  и  виды  предоставляемых  кредитов.   Равноправие

хозяйствующих  субъектов  в  условиях   рыночной  экономики  предполагает

установление банками в принципе  единых  для  всех  заемщиков  процентных

ставок  как по привлечению,  так  и  по  размещению  кредитных  ресурсов,

зависимых только  от  сроков   осуществления  этих  операций  и  величины

средств.

  Такие моменты в новой процентной политике коммерческих банков  означают

ее направленность  на  формирование  стабильных  кредитных  ресурсов,  на

обеспечение нормальной их циркуляции на основе своевременного возврата  в

банк заемщиками. Круг  заемщиков,  таким  образом,  будет  ограничиваться

юридическими и физическими  лицами,  способными  по  своему   финансовому

положению не столько взять кредит, сколько его вернуть в срок,  при  этом

эффективно использовав.

  Однако следует отметить,  что  все  сказанное  относительно  проведения

кредитной политики  банками может быть реализовано  в полной мере  только

в  условиях   развитых  рыночных  отношений,   когда   будет   достигнута

стабилизация экономики. В период же зарождения рыночных отношений,  когда

наблюдаются кризисные явления в народном хозяйстве, необходимо проведение

дифференцированной   процентной  политики  при  кредитовании,   например,

целых   сфер   экономики  -   агропромышленного   комплекса,   социальных

программ.

  Таким образом, принцип платности заключается в оказании воздействия  на

формирование    пропорций     развития    народного     хозяйства,     на

сбалансированность товарно-денежных оборотов в экономике.

  Восстановление  сущности  кредита  в  условиях  перехода   к   рыночной

экономике потребовало  осмысления   принципов  банковского  кредитования.

Одновременно хотелось  бы  отметить,  что  до  тех  пор,  пока  в  стране

существует инфляция,  принципы  банковского  кредитования   не  смогут  в

полной мере  обеспечить на практике реализацию экономического воздействия

 кредитного механизма на развитие рыночных отношений в экономике.

    Банковский кредит  преодолевает  границы  коммерческого  кредита.  При

помощи банковского кредита  может  происходить  не  только  передача  одними

сторонами другим во временное пользование части своих  резервных  капиталов,

но и получение добавочных капиталов за счет  средств,  привлеченных  банками

от различных классов и слоев общества. Банковский кредит не ограничен  и  по

своему направлению: посредством его  денежные  капиталы,  высвободившиеся  в

одной отрасли, могут быть направлены в  любую  другую  отрасль  производства

(например, из текстильной промышленности — в машиностроительную).

      2.1.Классификация банковского кредита.

      Классификацию банковского кредита традиционно принято осуществлять  по

нескольким базовым признакам,  к  важнейшим  из  которых  относят  категории

кредитора и заемщика, а  также   форму  предоставления  кредита.  Исходя  из

этого, выделяют следующие признаки.

      Сроки погашения.

      • Онкольные ссуды, подлежащие  возврату  в  фиксированный  срок  после

поступления официального уведомления от кредитора.  В  настоящее  время  они

практически не используются не только в России, но и  в  большинстве  других

стран, так как требуют относительно  стабильных  условий  на  рынке  ссудных

капиталов и в экономике в целом.

      • Краткосрочные ссуды, предоставляемые, как  правило,  на  восполнение

временного   недостатка   собственных   оборотных   средств   у    заемщика.

Совокупность подобных операций образует  автономный  сегмент  рынка  ссудных

капиталов — денежный рынок. Средний срок погашения  по  этому  виду  кредита

обычно  не   превышает   шести   месяцев.   Наиболее   активно   применяются

краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере  услуг,  в  режиме

межбанковского кредитования.

      В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты, получившие

однозначно   доминирующий   характер    на    рынке    ссудных    капиталов,

характеризуется следующими отличительными признаками:

1. более короткими сроками, обычно не превышающими одного месяца;

2. ставкой процента. Обратно пропорциональной сроку возврата ссуды;

3. обслуживанием в основном сферы обращения, так как  недоступны  из-за  цен

   для структур производственного характера.

      • Среднесрочные ссуды, предоставляемые  на  срок  до  одного  года  (в

отечественных   условиях   —   до   трех-шести   месяцев)   на   цели    как

производственного,  так  и   чисто   коммерческого   характера.   Наибольшее

распространение получили  в  аграрном  секторе,  а  также  при  кредитовании

инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.

      • Долгосрочные ссуды,  используемые,  как  правило,  в  инвестиционных

целях.  Как  и  среднесрочные  ссуды,  они  обслуживают  движение   основных

средств,  отличаясь  большими  объемами  передаваемых  кредитных   ресурсов.

Применяются при  кредитовании  реконструкции,  технического  перевооружения,

нового  строительства  на  предприятиях  всех  сфер   деятельности.   Особое

развитие  получили  в  капитальном  строительстве,   топливно-энергетическом

комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погашения обычно  от

трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при  получении

соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.

      Способ погашения.

      • Ссуды   погашаемые  единовременным  взносом  (платежом)  со  стороны

заемщика.   Традиционная   форма   возврата   краткосрочных   ссуд,   весьма

функциональная  с  позиции  юридического  оформления,  так  как  не  требует

использования механизма исчисления дифференцированного процента.

      • Ссуды,  погашаемые  в  рассрочку  в  течение  всего  срока  действия

кредитного договора.  Конкретные  условия  (порядок)  возврата  определяются

договором,  в  том  числе  —  в  части  антиинфляционной  защиты   интересов

кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как  правило,  при

среднесрочных.

      Способ взимания ссудного процента.

      •  Ссуды,  процент  по  которым  выплачивается  в  момент  ее   общего

погашения. Традиционная для рыночной экономики  форма  оплаты  краткосрочных

ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.

      •  Ссуды,  процент  по  которым  выплачивается  равномерными  взносами

заемщика в течение всего срока действия  кредитного  договора.  Традиционная

форма   оплаты   средне-   и   долгосрочных   ссуд,    имеющая    достаточно

дифференцированный  характер  в   зависимости   от   договоренности   сторон

(например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться  как  по

завершении  первого  года  пользования  кредитом,   так   и   спустя   более

продолжительный срок).

      •  Ссуды,  процент   по   которым   удерживается   банком   в   момент

непосредственной выдачи их заемщику. Для  развитой  рыночной  экономики  эта

форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом.

      Наличие обеспечения.

      •  Доверительные  ссуды,  единственной  формой  обеспечения   возврата

которых является непосредственно кредитный договор.  В  ограниченном  объеме

применяются  некоторыми  зарубежными   банками   в   процессе   кредитования

постоянных  клиентов,  пользующихся  их   полным   доверием   (подкрепленным

возможностью непосредственно  контролировать  текущее  состояние  расчетного

счета   заемщика).   При   средне-   и   долгосрочном   кредитовании   могут

использоваться  лишь  в  порядке  исключения  с  обязательным   страхованием

выданной  ссуды,  обычно  —  за  счет  заемщика.  В  отечественной  практике

применяются  коммерческими  банками  лишь   при   кредитовании   собственных

учреждений.

      •  Обеспеченные  ссуды   как   основная   разновидность   современного

банковского кредита, выражающая  один  из  его  базовых  принципов.  В  роли

обеспечения может  выступить  любое  имущество,  принадлежащее  заемщику  на

правах собственности, чаще всего  —  недвижимость  или  ценные  бумаги.  При

нарушении  заемщиком  своих   обязательств   это   имущество   переходит   в

собственность банка, который в процессе его реализации возмещает  понесенные

убытки.  Размер  выдаваемой  ссуды,  как  правило,   меньше   среднерыночной

стоимости предложенного обеспечения и  определяется  соглашением  сторон.  В

отечественных  условиях  основная  проблема  при   оформлении   обеспеченных

кредитов  —  процедура  оценки  стоимости  имущества  из-за  незавершенности

процесса формирования ипотечного и фондового рынков.

      • Ссуды под финансовые  гарантии  третьих   лиц,  реальные  выражением

которых служит  юридически  оформленное  обязательство  со  стороны  гаранта

возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении  непосредственным

заемщиком условий кредитного договора.  В  роли  финансового  гаранта  могут

выступать юридические лица,  пользующиеся  достаточным  доверием  со  стропы

кредитора, а также органы государственной власти любого уровня.  В  условиях

развитой рыночной экономики получили широкое распространение,  прежде  всего

в сфере долгосрочного кредитования, в отечественной практике  до  настоящего

времени  имеют  ограниченное  применение  из-за  недостаточного  доверия  со

стороны кредитных  организаций  не  только  к  юридическим  лицам,  но  и  к

государственным органам, особенно муниципального и регионального уровней.

      Целевое назначение.

      • Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему  усмотрению

для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах.  В  современных

условиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного  кредитования,

при средне- и долгосрочном кредитовании практически не используется.

      •   Целевые   ссуды,   предполагающие   необходимость   для   заемщика

использовать выделенные банком  ресурсы  исключительно  для  решения  задач,

определенных  условиями   кредитного   договора.   (например,   расчета   за

приобретаемые  товары,  выплаты  заработной  платы  персоналу,  капитального

развития и т. п.) Нарушение указанных обязательств,  как  уже  отмечалось  в

настоящей  главе,  влечет  за  собою  применение  к  заемщику  установленных

договором  санкций  в  форме  досрочного  отзыва  кредита   или   увеличения

процентной ставки.

      Категории потенциальных заемщиков.

      • Аграрные ссуды — одна из  наиболее  распространенных  разновидностей

кредитных  операций,  определивших  появление  специализированных  кредитных

организаций  -  агробанков.  Их  особенностью  является   четко   выраженный

сезонный   характер,    обусловленный    спецификой    сельскохозяйственного

производства.  В  настоящее  время   в   России   эти   кредитные   операция

осуществляются в основном по линии  государственного  кредита  из-за  крайне

тяжелого финансового состояния  большинства  заемщиков  —  традиционных  для

плановой  экономики  аграрных  структур,  практически  не   адаптируемых   к

требованиям рыночной экономики.

      •  Коммерческие  ссуды,  предоставляемые   субъектам   хозяйствования,

функционирующим в сфере торговли и  услуг.  В  основном  они  имеют  срочный

характер,  удовлетворяя  потребности  в  заемных  ресурсах   в   части,   не

покрываемой  коммерческим  кредитом.  Составляют  основной  объем  кредитных

операций российских банков.

      •  Ссуды  посредникам  на  фондовой  бирже,  предоставляемые   банками

брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-

продаже ценных бумаг. Характерная  особенность  этих  ссуд  в  зарубежной  и

российской практике  —  изначальная  ориентированность  на  обслуживание  не

инвестиционных, а игровых (спекулятивных) операций на фондовом рынке.

      •  Ипотечные  ссуды  владельцам  недвижимости,   предоставляемые   как

обычными,  так  и  специализированными  ипотечными  банками.  В  современной

зарубежной практике получили столь широкое распространение, что в  некоторых

источниках  выделяются  в  качестве   самостоятельной   формы   кредита.   В

отечественных условиях начали получать ограниченное распространение  лишь  с

1994 г., что связано с незавершенностью процесса приватизации и  отсутствием

законодательных актов, четко определяющих права  собственности  на  основные

виды недвижимости (прежде всего — на землю).

      •  Межбанковские  ссуды  —  одна  из  наиболее  распространенных  форм

хозяйственного  взаимодействия  кредитных  организаций.  Текущие  ставки  по

межбанковским кредитам являются  важнейшим  фактором,  определяющим  учетную

политику конкретного коммерческого банка по остальным  видам  выдаваемых  им

ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центрального  бланка,

являющегося активным участником и прямым координатором  рынка  межбанковских

кредитов. Отсутствие эффективного  планирования  таких  операций  в  августе

1995 г. вызвало кризис  межбанковских  платежей,  охвативший  всю  кредитную

систему России.

.

  1. По срокам погашения:

    1   Краткосрочные  ссуды  предоставляются  на   восполнение   временного

       недостатка собственных оборотных  средств  заемщика.  Срок  до  года.

       Ставка  процента  по  этим  ссудам,  обратно  пропорциональна   сроку

       возврата кредита. Краткосрочный кредит обслуживает сферу обращения.

    2  Среднесрочные ссуды, предоставляются на срок от одного года  до  трех

       лет  на цели производства и коммерческого характера.

    3   Долгосрочные  ссуды  используются  в   инвестиционных   целях.   Они

       обслуживают движение основных средств,  отличаясь  большими  объемами

       передаваемых  кредитных  ресурсов.   Применяются   при   кредитовании

       реконструкции, технического перевооружения,  новом  строительстве  на

       предприятиях всех сфер  деятельности.  Особое  развитие  долгосрочные

       ссуды получили в капитальном  строительстве,  топливно-энергетическом

       комплексе. Средний срок погашения от 3 до 5 лет.

    4  Онкольные ссуды,  подлежащие  возврату  в  фиксированный  срок  после

       получения  официального  уведомления  от   кредитора(срок   погашения

       изначально не указан).

    2. По способам погашения.

    1  Ссуды, погашаемые единовременным взносом  со  стороны  заемщика.  Это

       традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, является оптимальной,

       т.к. не требует использования механизма дифференцированного процента.

    2   Ссуды,  погашаемые  в  рассрочку  в  течение  всего  срока  действия

       кредитного  договора.  Конкретные   условия   возврата   определяются

       договором. Всегда используются при долгосрочных ссудах.

    3. По способам взимания ссудного процента.

    1  Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения.

    2   Ссуды,  процент  по  которым  выплачивается  равномерными   взносами

       заемщика в течении всего срока действия кредитного договора.

    3   Ссуды,   процент   по   которым   удерживается   банком   в   момент

       непосредственной выдачи заемщику ссуды.

    4. По способам предоставления кредита.

    1  Компенсационные кредиты, направляемые на расчетный счет заемщика  для

       компенсации последнему его  собственных  затрат,  в  т.ч.  авансового

       характера.

    2  Платные кредиты. В этом случае кредиты поступают  непосредственно  на

       оплату  расчетно-денежных  документов,  предъявленных  заемщику   для

       погашения.

    5. По методам кредитования.

    1  Разовые кредиты, предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренные в

       договоре, заключенном сторонами.

    2  Кредитная линия -  это  юридически  оформленное  обязательство  банка

       перед заемщиком предоставить  ему  в  течение  определенного  периода

       времени  кредиты  в  пределах  согласованного  лимита.   Преимущества

       кредитной линии перед разовыми платежами:

для заемщика это более определенная перспектива коммерческой деятельности;

экономия накладных  расходов  и  времени,  неизбежно  связанных  с  ведением

переговоров и заключением каждого отдельного кредитного договора.

         Банк  может  отказаться  от  предоставления  кредита  до  окончания

оговоренного  срока,  если   финансовое   состояние   заемщика   существенно

ухудшилось.   Заемщик в силу тех  или  иных  причин  может  не  использовать

кредитную линию полностью.

       Кредитная линия открывается на срок до одного года.

       Кредитные линии бывают:

возобновляемые - это  твердое  обязательство  банка  выдать  ссуду,  клиенту

который испытывает временную нехватку оборотных средств .  Заемщик,  погасив

часть кредита  может  рассчитывать  на  получение  новой  ссуды  в  пределах

установленного лимита и срока действия договора.

сезонная кредитная линия предоставляется банком, если у  фирмы  периодически

возникают  потребности  в  оборотных   средствах,   связанных   с   сезонной

цикличностью или необходимостью образования запасов на складе.

       Овердрафт - это краткосрочный кредит, который  предоставляется  путем

списания средств по  счету  клиента,  сверх  остатка  средств  на  счете.  В

результате этого, на счете клиента образуется дебетовое сальдо. Овердрафт  -

это отрицательный баланс на текущем  счете  клиента.  Овердрафт  может  быть

разрешенным, т.е. предварительно согласованным  с  банком  и  неразрешенным,

когда  клиент  выписывает  чек  или  платежный  документ,  не  имея  на  это

разрешение  банка.  Процент   по   овердрафту   начисляется   ежедневно   на

непогашенный остаток, и клиент платит только  за  фактически  использованные

им суммы

           Методы   кредитования   обуславливают   форму   ссудного   счета,

используемого для выдачи и погашения кредита. Для осуществления операций  по

кредитованию заемщиков учреждения коммерческих банков открывают  им  ссудные

счета: обычные (простые) и специальные.

    6. По видам процентных ставок.

    1  Кредиты с фиксированной процентной ставкой,  которая  устанавливается

       на весь период кредитования и не подлежит пересмотру. В  этом  случае

       заемщик  принимает  на  себя  обязательство  оплатить   проценты   по

       неизменной  согласованной  ставке   за   пользование   кредитом   вне

       зависимости от  изменения  коньюктуры  на  рынке  процентных  ставок.

       Фиксированные  процентные  ставки   применяются   при   краткосрочном

       кредитовании.

    2  Плавающие процентные ставки. Это ставки, которые постоянно изменяются

       в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитном  и  финансовом

       рынке.

    3  Ступенчатые. Эти  процентные  ставки  периодически  пересматриваются.

       Используются в период сильной инфляции.

    7. По числу кредитов.

    1  Кредиты, предоставленные одним банком.

    2  Синдицированные кредиты, предоставленные двумя или более кредиторами,

       объединившимися в синдикат, одному заемщику.

    3  Параллельные кредиты, в этом случае каждый банк проводит переговоры с

       клиентом отдельно, а затем, после согласования  с  заемщиком  условий

       сделки, заключается общий договор.

    8. Наличие обеспечения.

    1  Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых

       является кредитный договор. Этот  вид кредита  не  имеет  конкретного

       обеспечения и поэтому предоставляется, как правило, первоклассным  по

       кредитоспособности клиентам, с которым банк имеет давние связи  и  не

       имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам. Кредит  выдается  им

       для удовлетворения возникшей в ходе  осуществления  производственного

       процесса потребности в  дополнительных  денежных  средствах,  носящей

       преимущественно кратковременный характер.  Т.к.  ссуда  выдается  без

       обеспечения ее возврата т.е. основана на доверии клиента,  процентная

       ставка  устанавливается  на  более  высоком  уровне,  чем  по  другим

       клиентам.

    2   Контокоррентный  кредит.   Контокоррентный   кредит   выдается   при

       использовании контокоррентного счета. который открывается клиентам, с

       которыми банк имеет длительные доверительные отношения,  предприятиям

       с  исключительно   высокой   кредитной   репутацией.   Такой   кредит

       предоставляется для финансирования текущего производства и  обращения

       и не связан с финансированием инвестиций. Этот вид кредита  относится

       к числу наиболее дорогих.

    3  Договор залога. Залог имущества (движимого и  недвижимого)  означает,

       что кредитор залогодержатель вправе реализовать это  имущество,  если

       обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено.  Залог  должен

       обеспечить не только  возврат  ссуды,  но  и  уплату  соответствующих

       процентов и  неустоек  по  договору,  предусмотренных  в  случае  его

       невыполнения. Стоимость залога должна быть выше размера испрашиваемой

       ссуды.  Залогодателем  может  быть  лицо,  которому  предмет   залога

       принадлежит  на  праве  собственности  или   полного   хозяйственного

       ведения. Предметом залога может быть любое имущество,  которое  может

       быть отчуждено залогодателем:  основные  фонды,  товарно-материальные

       ценности, валютные средства, товарно-транспортные документы, а  также

       ценные бумаги и имущественные права.  Различают два вида  залога:  1.

       при котором предмет залога может оставаться у залогодателя. При  этом

       залогодатель  имеет  право  владеть  залогом  и  распоряжаться  им  в

       соответствии  с  его  назначением;  2.  при  котором  предмет  залога

       передается в распоряжение залогодержателю.

    4  Договор поручительства.  По  этому  договору  поручитель  обязывается

       перед  кредитором  другого  лица  (заемщика,  должника)  отвечать  за

       исполнение  последним  своего  обязательства.  Заемщик  и  поручитель

       отвечают  перед   кредитором   как   солидарные   должники.   Договор

       поручительство  составляется   в   письменном   виде   и   заверяется

       нотариально.

    5   Гарантия.  Это особый вид договора  поручительства  для  обеспечения

       обязательства между юридическими лицами. Гарантом  может  быть  любое

       юридическое лицо, устойчивое в финансовом плане. Гарантия оформляется

       гарантийным письмом и предъявляется в кредитующие учреждения банка. В

       случае невыполнения заемщиком своих  обязательств  перед  кредитором,

       гарант погашает кредит вместо заемщика.

    6  Страхование кредитных рисков.  Предприятие  -  заемщик  заключает  со

       страховой компанией договор страхования, в котором предусматривается,

       что в случае непогашения  кредита  в  установленный  срок  страховщик

       выплачивает банку, выдавшему  кредит, возмещение в размере от  50  до

       90 % не погашенной  заемщиком  суммы  кредита,  включая  проценты  за

       пользование кредитом.

    9. Целевое назначение кредита.

    1  Ссуды общего характера, используются заемщиком по  своему  усмотрению

       для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах.

    2  Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать

       выделенные  банком   ресурсы   исключительно   для   решения   задач,

       определенных условиями кредитного договора.

   10. Категории потенциальных заемщиков.

    1  Аграрные ссуды, характерной их особенностью является четко выраженный

       сезонный  характер,  обусловленный  спецификой  сельскохозяйственного

       производства. В настоящее  время  в  России  эти  кредитные  операции

       осуществляются в основном по  линии  государственного  кредита  из-за

       крайне тяжелого финансового состояния большинства заемщиков.

    2   Коммерческие  ссуды,   предоставляемые   субъектам   хозяйствования,

       функционирующим в сфере торговли и услуг.  Составляют основной  объем

       кредитных операций российских банков.

    3   Ссуды  посредникам  на  фондовой  бирже,   предоставляемые   банками

       брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по

       купле - продаже ценных бумаг. Характерная  особенность  этих  ссуд  -

       изначальная ориентация на обслуживание не инвестиционных,  а  игровых

       операций на фондовом рынке.

    4   Ипотечные ссуды. Выдаются на приобретение либо строительство  жилья,

       либо покупку земли. Предоставляют кредит банки  и  специализированные

       кредитно - финансовые институты. Кредит выдается в рассрочку. Процент

       колеблется от 15 до 30 % годовых.

    5   Международный  кредит  носит  как  частный,  так  и  государственный

       характер, отражая движение ссудного капитала  в  сфере  международных

       экономических и валютно - финансовых отношений.

       2.5 Процесс банковского кредитования.

       Одной  из  наиболее  серьезных  проблем,  с   которыми   сталкиваются

коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Банки,  естественно,

стремятся минимизировать этот риск с помощью различных способов  обеспечения

возврата банковских ссуд. Обеспечение - это  виды  и  формы  гарантированных

обязательств заемщика перед кредитором (банком)  по  возвращению  кредита  в

случае его возможного не возврата заемщиком.

                  По   мнению   банкиров   необходимо   иметь   три   "пояса

безопасности;, защищающих кредитора от  невозвращения  заемщиком  кредитного

договора.

       " Первый пояс" - это  поток  наличности,  доход  -  главный  источник

погашения кредита заемщиком.

       "Второй  пояс"  -  это  активы,  предлагаемые  заемщиком  в  качестве

обеспечения погашения кредита.

       " Третий пояс" связан с гарантиями, которые дают юридические  лица  в

качестве обеспечения кредита.

        Гражданским кодексом  РФ  предусмотрено,  что  исполнение  основного

обязательства  может  подкрепляться  такими  средствами  обеспечения  как  :

залог, неустойка, банковская  гарантия,  поручительство,  задаток,  а  также

другими способами, предусмотренными законом и договором.

       Каждый из этих способов имеет цель заставить заемщика выполнить  свои

кредитные обязательства.

       Также перед принятием решения о выдаче кредита  банк  должен  оценить

платежеспособность, кредитоспособность, и финансовую устойчивость клиента.

        Платежеспособность  предприятия  -  это  возможность  и  способность

своевременно погасить все виды обязательств и задолженности.

         Кредитоспособность  -  возможность  предприятия   погасить   только

кредитную задолженность.

       Следовательно, процесс банковского кредитования  можно  разделить  на

несколько этапов, на каждом  из  которых  уточняются  характеристики  ссуды,

способы ее выдачи, использования и  погашения,  изучение  кредитоспособности

клиента:

1) рассмотрение кредитной заявки и собеседование с заемщиком;

2) изучение кредитоспособности клиента;

3) подготовка и заключение кредитного договора.

       В солидных банках кредитная заявка рассматривается в  составе  пакета

сопроводительных документов, в т. ч.:

1) нотариально заверенные копии учредительных документов компании заемщика;

2) финансовый отчет, включающий  баланс предприятия и приложения к  нему  за

   последние три года.

3) отчет о  движении  кассовых  поступлений.  Он  основан  на  сопоставлении

   балансов  компании  за  два  отчетных  периода  и  позволяет   определить

   изменения различных статей и движения фондов. Отчет дает  полную  картину

   использования   дефицита  ресурсов,  времени   высвобождения   фондов   и

   образование дефицита кассовых поступлений и т.д.

4)  внутренние  финансовые  отчеты,  которые  более  детально  характеризуют

   финансовое положение компании, изменение ее  потребностей  в  ресурсах  в

   течении года, поквартально или помесячно.

5) данные внутреннего оперативного  учета,  касающиеся  текущих  операций  и

   продаж, величины запасов.

6)  прогноз  финансирования,  который  содержит   оценки   будущих   продаж,

   расходов, издержек  производства  продукции,  дебиторской  задолженности,

   оборачиваемости   запасов,    потребности    в    денежной    наличности,

   капиталовложениях и т.д.

7)  бизнес  -  план.  Многие  кредитные  заявки  связаны  с  финансированием

   начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и  другой

   документации. В этом случае предприятие - заемщик  предоставляет  в  банк

   подробный бизнес -  план,  который  должен  содержать  сведения  о  целях

   проекта и методах его осуществления.

8) кредитная заявка,  содержащая  исходные  данные  о  запрашиваемой  ссуде,

   целях,  на  которые  она  предназначена,   сумме,   сроке   погашения   и

   предлагаемом обеспечении;

       Цели и задачи анализа кредитоспособности  заключаются  в  определении

способности заемщика своевременно и в полном объеме  погасить  задолженность

по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размеры  кредита,

который может быть предоставлен  в  данных  обстоятельствах  и  условий  его

предоставления. Все это обуславливает необходимость оценки банком не  только

платежеспособности  клиента  на  определенную  дату,  но   и   прогноз   его

устойчивости на  перспективу.  Объективная  оценка  финансовой  устойчивости

заемщика, учет возможных  рисков  по  кредитным  операциям  позволяют  банку

эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

       Анализ  кредитоспособности  клиента  в   соответствии   с   основными

принципами кредитования, содержащимися в  методике  CAMPARI,  заключается  в

поочередном  выделении  из  кредитной  заявки   и   прилагаемых   финансовых

документов  наиболее  существенных   факторов,   определяющих   деятельность

клиента, а их оценки и уточнения после личной встречи с клиентом.

          Название CAMPARI  образуется из начальных букв следующих слов:

       C - character - репутация, характеристика (личные качества) клиента;

       A - ability - способность  к возврату ссуды;

       M - marge - маржа, доходность;

       P - purpose - целевое назначение ссуды;

       A - amount - размер ссуды;

       R - repayment - условия погашения кредита;

       I - insurance - обеспечение, страхование риска непогашения ссуды.

         Эти понятия объединенные в  систему   CAMPARI,  представляет  собой

совокупность оценочных параметров, которые  помогают  сопоставить  множество

фактов,  связанных  с  выявлением  потенциального  риска  выдачи  конкретной

ссуды.

       Итогом  всей   проделанной   кредитным   отделом   работой   является

составление  "Заключения  кредитного  работника  на  заявку"  которое  имеет

следующие разделы:

1. Организационно - правовая форма заявителя;

2. Наименование банка, где открыт расчетный счет заемщика;

3. Наличие задолженности по ссудам;

4. Финансовое  состояние  заявителя:  коэффициент  ликвидности,  коэффициент

  промежуточного покрытия, коэффициент покрытия, коэффициент независимости,

  класс кредитоспособности, объем реализации, объем прибыли, объем активов,

  объем просроченных платежей.

5. Поступление средств на расчетный счет;

6. Оценка управления и состояния учета;

7. Соответствие целевой направленности ссуды приоритетам кредитной  политики

  банка;

8. Предложение целесообразных способов обеспечения возвратности кредита;

9. Проект решения.

.III. ФУНКЦИИ КРЕДИТА

      Место и роль кредита в  экономической  системе  общества  определяются

прежде всего выполняемыми им функциями.

      Перераспределительная функция.

      В условиях рыночной экономики  рынок  ссудных  капиталов  выступает  в

качестве инструмента, откачивающего временно  свободные  финансовые  ресурсы

из одних сфер  хозяйственной  деятельности  и  направляющего  их  в  другие,

обеспечивающие более высокую прибыль. Кредит  выступает  в  роли  стихийного

макрорегулятора   экономики,   обеспечивая   удовлетворение     потребностей

развивающихся  объектов  приложения  капитала  в  дополнительных  финансовых

ресурсах. Однако  в  некоторых  случаях  практическая  реализация  указанной

функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка,  что

наиболее  наглядно  проявилось  в  России  на  стадии  перехода  к  рыночной

экономике, где перелив капиталов из сферы  производства  в  сферу  обращения

принял угрожающий характер, в том числе  с  помощью  кредитных  организаций.

Именно  поэтому  одна  из  важнейших  задач  государственного  регулирования

кредитной системы — рациональное  определение  экономических  приоритетов  и

стимулирование привлечения кредитных ресурсов  в  те  отрасли  или  регионы,

ускоренное развитие которых объективно  необходимо  с  позиции  национальных

интересов,  а  не   исключительно   текущей   выгоды   отдельных   субъектов

хозяйствования.

      Экономия издержек обращения.

      Практическая  реализация  этой  функции  непосредственно  вытекает  из

экономической сущности кредита,  источником  которого  выступают  финансовые

ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота  промышленного  и

торгового капиталов. Временной разрыв  между  поступлением  и  расходованием

денежных  средств  субъектов  хозяйствования  может  определить  не   только

избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому  столь  широкое

распространение  получили  ссуды  на   восполнение   временного   недостатка

собственных оборотных средств, используемые  практически  всеми  категориями

заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости  капитала,

а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

      Ускорение концентрации капитала.

      Процесс   концентрации   капитала   является   необходимым    условием

стабильности  развития   экономики   и   главной   целью   любого   субъекта

хозяйствования. Реальную помощь в  решении  этой  задачи  оказывают  заемные

средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства  (или  иной

хозяйственной операции) и, таким образом,  обеспечить  дополнительную  массу

прибыли. Даже с учетом  необходимости  выделения  части  ее  для  расчета  с

кредитором, привлечение кредитных ресурсов более оправдано,  чем  ориентация

исключительно на собственные средства. Следует,  однако,  отметить,  что  на

стадии экономического спада (и тем более  в  условиях  перехода  к  рыночной

экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет  активно  использовать  их

для решения  задачи  ускорения  концентрации  капитала  в  большинстве  сфер

хозяйственной деятельности. Тем не менее,  рассматриваемая  функция  даже  в

отечественных  условиях  обеспечила   определенный   положительный   эффект,

позволив существенно  ускорить  процесс  обеспечения  финансовыми  ресурсами

отсутствующих  или  крайне  неразвитых  в  период  плановой  экономики  сфер

деятельности.

      Обслуживание товарооборота.

      В процессе реализации этой  функции  кредит  активно  воздействует  на

ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя  из  него,

в частности, наличные  деньги.  Вводя  в  сферу  денежного  обращения  такие

инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д.,  он  обеспечивает

замену наличных расчетов безналичными операциями, что  упрощает  и  ускоряет

механизм экономических  отношений  на  внутреннем  и  международном  рынках.

Наиболее активную, роль в решении этой  задачи  играют  коммерческий  кредит

как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

      Ускорение научно-технического прогресса.

      Научно-технический    прогресс    является    определяющим    фактором

экономического   развития   любого   государства   и   отдельного   субъекта

хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его  ускорении  может  быть

отслежена  на   примере   процесса   финансирования   деятельности   научно-

технических организаций, спецификой которых всегда являлся  больший,  чем  в

других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала  и

реализацией готовой продукции. Именно  поэтому  нормальное  функционирование

большинства  научных  центров  (за  исключением  находящихся  на   бюджетном

финансировании) немыслимо без использования  кредитных  ресурсов.  Столь  же

необходим  кредит  и  для  осуществления  инновационных  процессов  в  форме

непосредственного внедрения в производство научных разработок и  технологий,

затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе  и

за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

      Итак,  кредит  -   это  экономические  отношения,  возникающие   между

кредитором  и  заемщиком  по  поводу  стоимости,  предаваемой  во  временное

пользование.

      В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

      . аккумуляция временно свободных денежных средств;

      . перераспределение денежных  средств  на  условиях  их  последующего

        возврата;

      .  создание  кредитных  орудий  обращения  (банкнот  и   казначейских

        билетов) и кредитных операций;

      . регулирование объема совокупного денежного оборота.

      Основными  принципами  кредита  являются  возвратность,  срочность   и

платность.

                        IV. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ КРЕДИТА

      Кредитные   отношения   в   экономике   базируются   на   определенной

методологической основе, одним  из  элементов  которой  выступают  принципы,

строго соблюдаемые при практической  организации  любой  операции  на  рынке

ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще  на  первом  этапе

развития   кредита,   а   в   дальнейшем   нашли    прямое    отражение    в

общегосударственном и международном кредитном законодательствах:

      Возвратность кредита.

      Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных

от  кредитора  финансовых  ресурсов  после   завершения   их   использования

заемщиком. Он находит свое практическое  выражение  в  погашении  конкретной

ссуды путем перечисления соответствующей  суммы  денежных  средств  на  счет

предоставившей  ее  кредитной  организации  (или   иного   кредитора),   что

обеспечивает возобновляемость  кредитных  ресурсов  банка  как  необходимого

условия продолжения его  уставной  деятельности.  В  отечественной  практике

кредитования в условиях  централизованной  плановой  экономики  существовало

неофициальное понятие «безвозвратная ссуда». Эта  форма  кредитования  имела

достаточно  широкое  распространение,  особенно  в   аграрном   секторе,   и

выражалась в предоставлении государственными кредитными  учреждениями  ссуд,

возврат которых изначально  не  планировался  из-за  кризисного  финансового

состояния заемщика. По  своей  экономической  сущности  безвозвратные  ссуды

являлись скорее дополнительной  формой  бюджетных  субсидий,  осуществляемых

через  посредничество  государственного  банка,  что  традиционно  осложняло

кредитное планирование и вело к  постоянной  фальсификации  расходной  части

бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь  же

недопустимо,   как,    например,    понятие    "планово-убыточное    частное

предприятие".

      Срочность кредита.

      Он отражает необходимость его  возврата  не  в  любое  приемлемое  для

заемщика время, а в точно определенный  срок,  зафиксированный  в  кредитном

договоре  или  заменяющем  его  документе.  Нарушение   указанного   условия

является для кредитора достаточным  основанием  для  применения  к  заемщику

экономических  санкций  в  форме  увеличения  взимаемого  процента,  а   при

дальнейшей отсрочке (в нашей стране — свыше  трех  месяцев)  —  предъявления

финансовых требований в судебном порядке.  Частичным  исключением  из  этого

правила являются так называемые онкольные ссуды, срок  погашения  которых  в

кредитном  договоре  изначально  не  определяется.  Эти  ссуды,   достаточно

распространенные в XIX— начале XX вв. (например, в аграрном комплексе  США),

в современных условиях  практически  не  применяются,  прежде  всего,  из-за

создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования.  Кроме  того,

договор  об  онкольном  кредите,  не  определяя   фиксированный   срок   его

погашения, четко устанавливает время, имеющееся в  распоряжении  заемщика  с

момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее  средств,

что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа.

      Платность кредита. Ссудный процент.

      Этот  принцип  выражает  необходимость  не  только  прямого   возврата

заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты  права  на  их

использование.  Экономическая  сущность  платы  за   кредит   отражается   в

фактическом   распределении   дополнительно   полученной   за    счет    его

использования прибыли между заемщиком и кредитором.  Практическое  выражение

рассматриваемый   принцип   находит   в   процессе   установления   величины

банковского процента, выполняющего три основные функции:

 . перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;

 .  регулирование  производства  и  обращения  путем  распределения  ссудных

   капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

 . на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную защиту денежных

   накоплений клиентов банка.

      Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы

годового дохода, полученного на ссудный капитал,  к  сумме  предоставленного

кредита,  выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

      Выражая роль кредита, как одного из предлагаемых на специализированном

рынке  товаров,  платность  кредита  стимулирует  заемщика  к  его  наиболее

продуктивному использованию.

      Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования  на

другие виды товаров, определяющим элементом которого  выступают  общественно

необходимые затраты труда на их производство, цена  кредита  отражает  общее

соотношение спроса и предложения на рынке ссудных  капиталов  и  зависит  от

целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

 . цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент,

   как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема— снижается);

 . темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают

   от темпов повышения ссудного процента);

 . эффективности государственного кредитного регулирования,  осуществляемого

   через учетную политику центрального  банка  в  процессе  кредитования  им

   коммерческих банков;

 . ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США  в

   80-х гг. политика удорожания кредита обусловила  привлечение  зарубежного

   капитала   в   американские   банки,   что   отразилось   на    состоянии

   соответствующих национальных рынков);

 . динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при  тенденции

   к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

 . динамики производства и обращения, определяющей потребности  в  кредитных

   ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

 . сезонности производства (например,  в  России  ставка  ссудного  процента

   традиционно повышается в августе—сентябре, что связано  с  необходимостью

   предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний

   Север);

 . соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его

   задолженностью  (ссудный  процент  стабильно  возрастает  при  увеличении

   внутреннего государственного долга).

      Обеспеченность кредита.

      Этот принцип выражает необходимость обеспечения  защиты  имущественных

интересов кредитора при  возможном  нарушении  заемщиком  принятых  на  себя

обязательств и находит практическое выражение в таких  формах  кредитования,

как ссуды под залог или под  финансовые  гарантии.  Особенно  актуален  этот

принцип в период экономической нестабильности.

      Целевой характер кредита.

      Распространяется на  большинство  видов  кредитных  операций,  выражая

необходимость  целевого  использования  средств,  полученных  от  кредитора.

Находит  практическое  выражение  в   соответствующем   разделе   кредитного

договора, устанавливающего конкретную  цель  выдаваемой  ссуды,  а  также  в

процессе  банковского  контроля  за  соблюдением  этого  условия  заемщиком.

Нарушение  данного  обязательства  может  стать  основанием  для  досрочного

отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

      Дифференцированный характер кредита.

        Этот  принцип  определяет  дифференцированный  подход   со   стороны

кредитной  организации  к  различным  категориям  потенциальных   заемщиков.

Практическая реализация его может зависеть как от  индивидуальных  интересов

конкретного  банка,  так  и  от  проводимой  государством   централизованной

политики поддержки  отдельных  отраслей  или  сфер  деятельности  (например,

малого бизнеса и пр.)

                              V. ФОРМЫ КРЕДИТА

      1. Коммерческий кредит.

      Кредит выступает в различных формах; главные  из  них  —  коммерческий

кредит  и   банковский.   Коммерческий   -   это   кредит,   предоставляемый

юридическими лицами, связанными либо с  производством  товаров,  либо  с  их

реализацией друг другу при продаже товаров в виде отсрочки уплаты  денег  за

проданные  товары.  Орудием  этого  кредита  служат  коммерческие   векселя.

Наибольшее распространение получили две  формы  векселей:  простой  вексель,

содержащий прямое обязательство  заемщика  на  выплату  установленной  суммы

кредитору, и переводной вексель (тратта), представляющий в письменной  форме

приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы  третьему

лицу либо предъявителю векселя.

      Коммерческий  кредит  является   основой   всей   кредитной   системы.

Необходимость его вытекает из самого процесса воспроизводства. В  силу  ряда

причин (различия во времени производства товаров  и  времени  их  обращения,

сезонный   характер   производства   и   сбыта   некоторых   товаров)   одни

производители уже выступают со своими товарами на рынке, а у  других  товары

еще не реализованы, и потому они пока не располагают наличными  деньгами.  В

этих условиях первые могут реализовать свои товары лишь путем продажи  их  в

кредит. Коммерческий кредит  ускоряет  реализацию  товаров  и  весь  процесс

кругооборота капитала.  Он  необходим  также  и  во  взаимоотношениях  между

промышленными и торговыми организациями.

      Однако коммерческий кредит  ограничен  определенными  рамками.  Прежде

всего, размерами резервных капиталов, имеющихся  у  сторон:  каждый  из  них

может продавать товары в кредит лишь в той мере,  в  какой  у  него  имеется

излишек капитала. Далее, размеры коммерческого кредита  зависят  от  степени

популярности обратного притока  капитала.  Так,  во  время  кризисов,  когда

регулярный  обратный  приток  капитала  нарушается,  размеры   коммерческого

кредита  сокращаются.  И,  наконец,   коммерческий   кредит   имеет   строго

ограниченное направление: он может предоставляться отраслями,  производящими

средства  производства,  отраслям   потребляющим   их,   но   не   наоборот.

Машиностроительный завод, например, может продать ткацкие  станки  в  кредит

текстильной  фабрике,  но  последняя  не  может  предоставить  коммерческого

кредита первому.

      Средняя стоимость коммерческого кредита  всегда  ниже  средней  ставки

банковского процента на данный период.  При  юридическом  оформлении  сделки

между кредитором и заемщиков плата за этот кредит включается в цену  товара,

например через фиксированный процент от суммы.

3. Ссуда денег и ссуда капитала.

      Деньги,  полученные  в  ссуду,  расходуются  в  периоды  промышленного

подъема, как правило,  на  покупку  дополнительных  средств  производства  и

рабочей силы, а в  периоды  экономических  кризисов  —  на  погашение  ранее

выданных долговых обязательств в целях предотвращения банкротства. В  первом

случае  ссуда  обслуживает   увеличение   действительного   капитала,   т.е.

расширение производства, во -втором — она вызывает лишь движение  денег  как

платежных средств, без всякого роста  действительного  капитала.  Исходя  из

этого  двойственного  назначения  банковского  кредита,  можно  разграничить

ссуду капитала и ссуду денег. Ссуда  капитала  —  это  ссуда,  в  результате

использования которой совершается рост действительного капитала. И  наоборот

ссуда денег — это ссуда, на основе которой происходит только движение  денег

как платежных средств, не сопровождающееся расширением производства.

      Деление банковского кредита на ссуду денег и ссуду капитала важно  для

понимания  роли  этого  кредита  в   воспроизводстве   всего   общественного

капитала. Те же понятия употребляются для выяснения  влияния  той  и  другой

ссуды на воспроизводство индивидуального капитала заемщика. При этом  вопрос

ставится так, что получает  заемщик,  прибегающий  к  банковскому  кредиту,—

дополнительный капитал или только деньги?

      Здесь различают две формы банковских ссуд:

     1) ссуды под залог определенных ценностей (векселей, товаров и т.д.);

     2) бланковые ссуды, не обеспеченные специальным залогом.

      Когда заемщик получает ссуду в  банке  передавая  в  залог  какие-либо

ценности, то общая сумма его  капитала  не  увеличивается,  происходит  лишь

превращение части его капитала в денежную  форму.  Когда  же  заемщик  берет

ссуду  в  банке  не  обеспеченную  залогом,  то  в  результате  он  получает

дополнительный капитал, которым ранее не располагал.

      Таким  образом,  ссудой  денег  для  заемщика  служит  всякий  кредит,

обеспеченный реальным залогом, ссудой капитала  —  кредит,  не  обеспеченный

залогом.

      В свою очередь ссуда капитала может осуществляться путем:

     1) долгосрочного кредита,  используемого  заемщиками  для  вложения  в

        основной капитал;

     2) краткосрочного кредита, предназначенного заемщиками для вложений  в

        оборотный капитал.

      4. Потребительский кредит.

      Потребительский кредит выражается  главным  образом  в  предоставлении

кредиторами отсрочки платежа  за  товары  лицам,  купившим  эти  товары  для

потребления.  Продажа  в  рассрочку,  с   предоставлением   потребительского

кредита, практикуется большей частью  в  отношении  так  называемых  товаров

длительного  пользования  —  мебели,  легковых  автомобилей,  холодильников,

телевизоров  и  т.п.   В   США   общая   сумма   потребительского   кредита,

предоставленного для покупки различных товаров, не считая домов, с  1939  г.

по март 1972 г. увеличилась почти в 19 раз — с  7,2  млрд.  долл.  До  136,1

млрд. долл. Общая сумма потребительского кредита составляет  свыше  2  трлн.

долл. Удельный вес задолженности по потребительскому кредиту и в  совокупной

чистой задолженности США возрос с 3,7% в 1980 г. до 8%  в  1996  г.  Большой

рост  потребительского  кредита  вызван  ограниченностью   платежеспособного

спроса  трудящихся.  Потребительский  кредит  переплетается  с   банковским,

поскольку торговые компании используют долговые  обязательства  потребителей

для получения взамен ссуд от банков.

      Для  трудящихся  зарубежных  стран  потребительский  кредит   означает

долговую кабалу, так как за него им приходится уплачивать  крупные  суммы  в

виде процентов.  Если  они  лишаются  заработка  в  случае  безработицы  или

кризиса и погашение задолженности становится  невозможным,  то  купленные  в

кредит товары отбираются кредиторами обратно,  но  ранее  внесенные  за  них

деньги не подлежат возврату. Кроме того, на товары,  продаваемые  в  кредит,

устанавливаются более высокие цены.

      5. Государственный кредит.

      Особое место занимает кредит, получаемый государствами  путем  выпуска

займов.   Поскольку   государственные   займы   размещаются   через   банки,

государственный   кредит   переплетается   с   банковским.   Причина   роста

государственного кредита  -  дефицитность  бюджетов  государств,  ставшая  в

современных  условиях  хронической.   Для   покрытия   бюджетных   дефицитов

государства прибегают к выпуску займов.

      Характерная  черта  государственного  кредита   —   непроизводительное

использование  государством  мобилизованных  путем   займов   средств.   Эти

средства расходуются в основном на содержание чиновничьего аппарата,  армии,

а также на экономические и социальные цели.

      Временно давая государству дополнительные доходы,  займы,  в  конечном

счете, влекут за  собой  рост  государственных  расходов,  так  как  по  ним

выплачиваются  проценты  и  погашения.  Для  выплат  по  займам  государство

повышает налоги с населения, и в первую очередь с трудящихся.

      Сумма процентных платежей по государственным займам  растет  вместе  с

разбуханием государственных долгов. Средства для уплаты процентов по  займам

черпаются главным образом из сумм, полученных за счет  налогового  обложения

трудящихся. Основным получателем  этих  процентов  являются  крупные  банки,

сосредоточившие в своих руках подавляющую часть облигаций займов.

      Государственный    кредит     подразделяется     на   долгосрочный   и

краткосрочный.  Первый  выражается   в   выпуске   государственных   займов,

подлежащих  погашению  по  истечении  многих  лет,  второй   —   в   выпуске

казначейских  векселей,  подлежащих  погашению  через  один  или   несколько

месяцев.

      Банки извлекают выгоды из государственных займов не только потому, что

присваивают проценты по ним, но и потому, что  значительную  часть  средств,

полученных путем выпуска займов, капиталистические  государства  затрачивают

на предоставление корпорациям высокоприбыльных заказов.

      6. Международный кредит.

      Международный кредит представляет собой движение ссудного  капитала  в

сфере международных экономических  отношений,  связанное  с  предоставлением

товарных и валютных ресурсов.

      Международный кредит в  сфере  международных  экономических  отношений

выполняет следующие функции:

      1. Перераспределение ссудных капиталов между странами, когда  при  его

помощи происходит перелив  капиталов  в  страны  с  низкой  нормой  прибыли,

способствуя ее выравниванию и превращению в среднюю норму прибыли.

      2. Экономизация издержек обращения в сфере международных экономических

отношений путем замены золота как мировых денег такими  орудиями  обращения,

как вексель, чек, банковские переводы, депозитные  сертификаты,  электронные

деньги, а также СДР, ЭКЮ и твердые национальные валюты.

      3. Ускорение  концентрации  и  централизации  капитала:  во-первых,  в

результате   ускорения   процесса  капитализации   прибыли    и    получения

дополнительной прибыли, в связи с привлечением  иностранного  капитала,  во-

вторых, с созданием транснациональных корпораций и транснациональных  банков

и, в-третьих, путем предоставления льготных международных  кредитов  крупным

предприятиям.

      4.  Регулирование   экономики   страны   —   привлечение   иностранных

инвестиций, и в первую очередь капиталов международных  валютно-кредитных  и

региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению.

      Выполняя указанные функции, международный кредит в то же время  играет

двойственную роль  в  экономике  страны.  С  одной  стороны,  —  позитивную,

способствуя ускорению развития производительных сил, непрерывности  процесса

воспроизводства   и   его   расширению,    стимулируя    внешнеэкономическую

деятельность  страны,  создавая  благоприятные   условия   для   иностранных

инвестиций, а также обеспечивая  бесперебойность  международных  расчетов  и

валютных отношений. С другой стороны, -  негативную,  обостряя  противоречия

рыночной  экономики,  что  проявляется   в   форсировании   перепроизводства

товаров,  перераспределении   ссудного   капитала,   усилении   диспропорций

общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за  рынки  сбыта,  сферы

приложения капитала и источники сырья.

      Формы международного кредита можно классифицировать следующим

образом:

 . по источникам — внутренние и внешние;

 . по назначению — коммерческие, которые непосредственно связаны  с  внешней

   торговлей  и  услугами;   финансовые,   т.е.   прямые   капиталовложения,

   строительство объектов,  приобретение  ценных  бумаг,  погашение  внешней

   задолженности,  валютная  интервенция;  промежуточные   —   кредиты   для

   обслуживания   смешанных   форм   вывоза   капитала,   товаров,    услуг,

   «инжиниринг», или выполнение подрядных работ;

 . по видам — товарные, которые предоставляются  экспортерами  импортерам  в

   виде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги; валютные,

   предоставляемые банками в денежной форме;

 . по валюте займа — в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора,  в

   валюте третьей страны и в международной счетной денежной единице  (СДР  и

   ЭКЮ);

 . по  обеспеченности  —  обеспеченные  (товарными  документами,  векселями,

   ценными бумагами, недвижимостью и др.); бланковые т.е. под  обязательства

   должника (соло-вексель с одной подписью);

 . с точки зрения формы предоставления — наличные (зачисляемые на счет  и  в

   распоряжение должника), акцептные  (при  акцепте  тратты  импортером  или

   банком),  депозитные  сертификаты,  облигационные  займы,  консорциальные

   кредиты;

 .  по  срокам  —  сверхсрочные  (суточные,  недельные,  до  трех  месяцев),

   краткосрочные (до одного года), среднесрочные  (от  года  до  пяти  лет),

   долгосрочные  (свыше  пяти   лет).   При   пролонгации,   или   продлении

   краткосрочных и среднесрочных  кредитов,  они  становятся  долгосрочными,

   причем часто с государственной гарантией.

.

Глава I. Сущность и функции

                                   кредита

      Кредит - предоставление денег или  товаров  в  долг,  как  правило,  с

уплатой  процентов;  стоимостная   экономическая   категория,   неотъемлемый

элемент  товарно-денежных  отношений[1].   Возникновение   кредита   связано

непосредственно со сферой обмена, где владельцы  товаров  противостоят  друг

другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.

      Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и

оборотом капитала. В  процессе  движения  основного  и  оборотного  капитала

происходит высвобождение ресурсов. Средства труда  используются  в  процессе

производства  длительное  время,  их  стоимость  переносится  на   стоимость

готовой продукции частями. Постепенные  восстановление  стоимости  основного

капитала в денежной форме приводит к  тому,  что  высвобождающиеся  денежные

средства оседают на счетах  предприятий.  Вместе  с  тем  на  другом  полюсе

возникает  потребность  в  замене  изношенных  средств  труда  и  достаточно

крупных единовременных затратах. Аналогичные по  своему  характеру  процессы

происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь  колебания  в

кругообороте и обороте  проявляют  себя  более  разнообразно.  Так,  в  силу

сезонности  производства,  неравномерных  поставок  и   другого   происходит

несовпадение времени создания  и  обращения  продукции.  У  одних  субъектов

появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это  создаёт

возможность возникновения кредитных  отношений,  то  есть  кредит  разрешает

относительное   противоречие   между   временным   оседанием    средств    и

необходимостью, их использования в хозяйстве.

      Кредитные   отношения   в   экономике   базируются   на   определенной

методологической основе, одним  из  элементов  которой  выступают  принципы,

строго соблюдаемые при практической  организации  любой  операции  на  рынке

ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще  на  первом  этапе

развития   кредита,   а   в   дальнейшем   нашли    прямое    отражение    в

общегосударственном и международном кредитном законодательствах:

      Возвратность кредита

      Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных

от  кредитора  финансовых  ресурсов  после   завершения   их   использования

заемщиком. Он находит свое практическое  выражение  в  погашении  конкретной

ссуды путем перечисления соответствующей  суммы  денежных  средств  на  счет

предоставившей  ее  кредитной  организации  (или   иного   кредитора),   что

обеспечивает возобновляемость  кредитных  ресурсов  банка  как  необходимого

условия продолжения его  уставной  деятельности.  В  отечественной  практике

кредитования в условиях  централизованной  плановой  экономики  существовало

неофициальное понятие «безвозвратная ссуда». Эта  форма  кредитования  имела

достаточно  широкое  распространение,  особенно  в   аграрном   секторе,   и

выражалась в предоставлении государственными кредитными  учреждениями  ссуд,

возврат которых изначально  не  планировался  из-за  кризисного  финансового

состояния заемщика. По  своей  экономической  сущности  безвозвратные  ссуды

являлись скорее дополнительной  формой  бюджетных  субсидий,  осуществляемых

через  посредничество  государственного  банка,  что  традиционно  осложняло

кредитное планирование и вело к  постоянной  фальсификации  расходной  части

бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь  же

недопустимо,   как,    например,    понятие    "планово-убыточное    частное

предприятие".

      Срочность кредита

      Он отражает необходимость его  возврата  не  в  любое  приемлемое  для

заемщика время, а в точно определенный  срок,  зафиксированный  в  кредитном

договоре  или  заменяющем  его  документе.  Нарушение   указанного   условия

является для кредитора достаточным  основанием  для  применения  к  заемщику

экономических  санкций  в  форме  увеличения  взимаемого  процента,  а   при

дальнейшей отсрочке (в нашей стране — свыше  трех  месяцев)  —  предъявления

финансовых требований в судебном порядке.  Частичным  исключением  из  этого

правила являются так называемые онкольные ссуды, срок  погашения  которых  в

кредитном  договоре  изначально  не  определяется.  Эти  ссуды,   достаточно

распространенные в XIX— начале XX вв. (например, в аграрном комплексе  США),

в современных  условиях  практически  не  применяются,  прежде  всего  из-за

создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования.  Кроме  того,

договор  об  онкольном  кредите,  не  определяя   фиксированный   срок   его

погашения, четко устанавливает время, имеющееся в  распоряжении  заемщика  с

момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее  средств,

что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа.

      Платность кредита. Ссудный процент.

      Этот  принцип  выражает  необходимость  не  только  прямого   возврата

заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты  права  на  их

использование.  Экономическая  сущность  платы  за   кредит   отражается   в

фактическом   распределении   дополнительно   полученной   за    счет    его

использования прибыли между заемщиком и кредитором.  Практическое  выражение

рассматриваемый   принцип   находит   в   процессе   установления   величины

банковского процента, выполняющего три основные функции:

     .  перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;

     .  регулирование производства и обращения путем  распределения  ссудных

       капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

     .  на кризисных этапах развития  экономики  —  антиинфляционную  защиту

       денежных накоплений клиентов банка.

      Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы

годового дохода, полученного на ссудный капитал,  к  сумме  предоставленного

кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

      Подтверждая   роль   кредита   как   одного   из    предлагаемых    на

специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует  заемщика  к

его наиболее продуктивному использованию. Именно эта  стимулирующая  функция

не в  полной  мере  использовалась  в  условиях  плановой  экономики,  когда

значительная  часть  кредитных  ресурсов  предоставлялась   государственными

банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5  —  5%  годовых)  или  на

беспроцентной основе.

      Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования  на

другие виды товаров, определяющим элементом которого  выступают  общественно

необходимые затраты труда на их производство, цена  кредита  отражает  общее

соотношение спроса и предложения на рынке ссудных  капиталов  и  зависит  от

целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

     .  цикличности развития рыночной экономики  (на  стадии  спада  ссудный

       процент, как правило,  увеличивается,  на  стадии  быстрого  подъема—

       снижается);

     .  темпов инфляционного процесса (которые на  практике  даже  несколько

       отстают от темпов повышения ссудного процента);

     .     эффективности    государственного    кредитного    регулирования,

       осуществляемого через учетную политику центрального банка в  процессе

       кредитования им коммерческих банков;

     .  ситуации на международном кредитном рынке  (например,  проводившаяся

       США в 80-х гг. политика  удорожания  кредита  обусловила  привлечение

       зарубежного  капитала  в  американские  банки,  что   отразилось   на

       состоянии соответствующих национальных рынков);

     .  динамики денежных  накоплений  физических  и  юридических  лиц  (при

       тенденции   к   их   сокращению   ссудный   процент,   как   правило,

       увеличивается);

     .   динамики  производства  и  обращения,  определяющей  потребности  в

       кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

     .  сезонности производства (например, в России ставка ссудного процента

       традиционно   повышается   в   августе—сентябре,   что   связано    с

       необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза

       товаров на Крайний Север);

     .  соотношения между размерами кредитов, предоставляемых  государством,

       и  его  задолженностью  (ссудный  процент  стабильно  возрастает  при

       увеличении внутреннего государственного долга).

      Обеспеченность кредита

      Этот принцип выражает необходимость обеспечения  защиты  имущественных

интересов кредитора при  возможном  нарушении  заемщиком  принятых  на  себя

обязательств и находит практическое выражение в таких  формах  кредитования,

как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в  период

общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.

      Целевой характер кредита

      Распространяется на  большинство  видов  кредитных  операций,  выражая

необходимость  целевого  использования  средств,  полученных  от  кредитора.

Находит  практическое  выражение  в   соответствующем   разделе   кредитного

договора, устанавливающего конкретную  цель  выдаваемой  ссуды,  а  также  в

процессе  банковского  контроля  за  соблюдением  этого  условия  заемщиком.

Нарушение  данного  обязательства  может  стать  основанием  для  досрочного

отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

      Дифференцированный характер кредита

      Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной

организации к различным  категориям  потенциальных  заемщиков.  Практическая

реализация его может зависеть как от  индивидуальных  интересов  конкретного

банка, так и от проводимой государством централизованной политики  поддержки

отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.)

      Место и роль кредита в  экономической  системе  общества  определяются

также прежде всего выполняемыми им функциями как общего, так и  селективного

характера.

      Перераспределительная функция

      В условиях рыночной экономики  рынок  ссудных  капиталов  выступает  в

качестве своеобразного насоса, откачивающего временно  свободные  финансовые

ресурсы из одних  сфер  хозяйственной  деятельности  и  направляющего  их  в

другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь  на

дифференцированный ее уровень в  различных  отраслях  или  регионах,  кредит

выступает  в  роли  стихийного   макрорегулятора   экономики,   обеспечивая.

удовлетворение  потребностей динамично   развивающихся  объектов  приложения

капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако  в  некоторых  случаях

практическая реализация указанной функции  может  способствовать  углублению

диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно  проявилось  в  России

на стадии перехода к рыночной экономике,  где  перелив  капиталов  из  сферы

производства в сферу обращения принял угрожающий характер,  в  том  числе  с

помощью кредитных  организаций.  Именно  поэтому  одна  из  важнейших  задач

государственного регулирования кредитной системы — рациональное  определение

экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов  в

те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо  с

позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды  отдельных

субъектов хозяйствования.

      Экономия издержек обращения

      Практическая  реализация  этой  функции  непосредственно  вытекает  из

экономической сущности кредита, источником которого выступают  в  том  числе

финансовые  ресурсы,  временно  высвобождающиеся  в  процессе   кругооборота

промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между  поступлением  и

расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить  не

только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов.  Именно  поэтому  столь

широкое распространение получили ссуды на восполнение временного  недостатка

собственных оборотных средств, используемые  практически  всеми  категориями

заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости  капитала,

а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

      Ускорение концентрации капитала

      Процесс   концентрации   капитала   является   необходимым    условием

стабильности  развития  экономики  и  приоритетной  целью  любого   субъекта

хозяйствования. Реальную помощь в  решении  этой  задачи  оказывают  заемные

средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства  (или  иной

хозяйственной операции) и, таким образом,  обеспечить  дополнительную  массу

прибыли. Даже с учетом  необходимости  выделения  части  ее  для  расчета  с

кредитором привлечение кредитных ресурсов более  оправдано,  чем  ориентация

исключительно на собственные средства. Следует,  однако,  отметить,  что  на

стадии экономического спада (и тем более  в  условиях  перехода  к  рыночной

экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет  активно  использовать  их

для решения  задачи  ускорения  концентрации  капитала  в  большинстве  сфер

хозяйственной деятельности. Тем не менее,  рассматриваемая  функция  даже  в

отечественных  условиях  обеспечила   определенный   положительный   эффект,

позволив существенно  ускорить  процесс  обеспечения  финансовыми  ресурсами

отсутствующих  или  крайне  неразвитых  в  период  плановой  экономики  сфер

деятельности.

      Обслуживание товарооборота

      В процессе реализации этой  функции  кредит  активно  воздействует  на

ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя  из  него,

в частности, наличные  деньги.  Вводя  в  сферу  денежного  обращения  такие

инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д.,  он  обеспечивает

замену наличных расчетов безналичными операциями, что  упрощает  и  ускоряет

механизм экономических  отношений  на  внутреннем  и  международном  рынках.

Наиболее активную, роль в решении этой  задачи  играют  коммерческий  кредит

как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

      Ускорение научно-технического прогресса

      В послевоенные  годы  научно-технический  прогресс  стал  определяющим

фактором экономического развития любого государства  и  отдельного  субъекта

хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его  ускорении  может  быть

отслежена  на   примере   процесса   финансирования   деятельности   научно-

технических организаций, спецификой которых всегда являлся  больший,  чем  в

других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала  и

реализацией готовой продукции. Именно  поэтому  нормальное  функционирование

большинства  научных  центров  (за  исключением  находящихся  на   бюджетном

финансировании) немыслимо без использования  кредитных  ресурсов.  Столь  же

необходим  кредит  и  для  осуществления  инновационных  процессов  в  форме

непосредственного внедрения в производство научных разработок и  технологий,

затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе  и

за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

      Итак,  кредит  -   это  экономические  отношения,  возникающие   между

кредитором  и  заемщиком  по  поводу  стоимости,  предаваемой  во  временное

пользование.

      В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

      а) аккумуляция временно свободных денежных средств;

      б) перераспределение денежных  средств  на  условиях  их  последующего

возврата;

      в)  создание  кредитных  орудий  обращения  (банкнот  и   казначейских

        билетов) и кредитных операций;

      г) регулирование объема совокупного денежного оборота.

      Основными  принципами  кредита  являются  возмездность,  срочность   и

возвратность.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

      В  80-х  годах  в   кредитной   системе   развитых   стран   произошли

изменения,  к  числу  которых  можно  отнести  быстрое  развитие  финансовых

рынков, на которых  мобилизация  денежных  средств  происходит   посредством

выпуска ценных  бумаг.  Усиление  использования  ценных  бумаг  как  способа

аккумулирования  денежных средств  получило   название  «секьюритизации».  В

рамках    секьюритизации    происходит    превращение    части    банковских

требований   в  ценные  бумаги.  Получая   государственную   гарантию,   эти

облигации  приобретают  высокую  надежность  и   легко  становятся  объектом

покупки   инвесторами,  что  улучшает   в   целом   условия   финансирования

экономики.

      Нужно  сказать,  что   сейчас   особое   место  занимает  коммерческий

кредит, лизинг, облигационные займы, при которых  кредитодателями  выступает

не одно, а несколько  лиц.  Приоритетным  методом  финансирования  экономики

стал выпуск ценных  бумаг. Крупные  банки  практикуют   выдачу  персональных

кредитов, которые отличаются тем, что они не привязаны к  торговой   сделке,

 да  и   сама  система  кредитования   населения   является  весьма  гибкой.

Важной    особенностью    современного     периода     является     растущая

интернационализация кредитных систем развитых стран.

      Опасность полномасштабного коллапса финансового сектора России сегодня

уже проигнорирована.  К  сожалению,  сейчас,  когда  нет  основы  финансовой

стабилизации, для выхода из депрессии правительство не может себе  позволить

воспользоваться теми стандартными макроэкономическими  рычагами,  результаты

которых сводятся главным образом  к  увеличению  предложения  денег.  Еще  в

меньшей степени способны  помочь  настойчивые  призывы  к  банкирам  уделить

наконец  внимание  нуждам  отечественной  экономики.  Поэтому   надежды   на

возрождение кредитного рынка связываются прежде всего с мерами,  призванными

снизить   «фоновый»   риск   на    микроуровне    -    законодательными    и

институциональными изменениями среды функционирования как реального,  так  и

финансового секторов экономики. Среди этих мер - принятие  новых  законов  о

банкротстве   производственных   предприятий   и   финансовых    учреждений,

страховании депозитов, ответственности руководителей  кредитных  учреждений;

предоставление   надежных   государственных   гарантий    инвесторам    (как

иностранным,  так  и  отечественным),  финансирующим  наиболее  значимые   с

народнохозяйственной точки зрения проекты.

      В  нашей   стране   необходимо   активно   развивать    новые    формы

кредитования,  такие,  как  акции   и   облигации.   Наряду    с   развитием

банковских   форм   кредита    необходимо    уделять     особое     внимание

внебанковским формам. Все  это  поможет преодолеть  тот  кризис,  в  котором

находится российская экономика.

      Финансовый  коллапс  17  августа  1998г.  несомненно  нанес  удар   по

российской банковской системе. Вместе с тем  часто  встречающиеся  в  прессе

пессимистичные высказывания не совсем верны. Уже сегодня полным  ходом  идут

позитивные  процессы,  начал  брезжить  свет  в  конце  тоннеля  банковского

кризиса, что подтверждают статистические данные.

      Перед банками возникают проблемы, являющиеся следствием той  среды,  в

которой  банки  функционируют.  Эти   явления   происходят   в   глобальном,

европейском  и  общенациональном  масштабах.  Необходимо  отметить  основные

направления преобразования банков:

        1. Глобализация  финансовых  рынков,  предопределяющая  переход  от

           раздробленного рынка финансовых услуг однородному.

        2. Либерализация  национальных  финансовых  рынков,  способствующая

           появлению на рынке новых конкурентов.

        3. Развитие технологий позволит перейти к  мировым  интегрированным

           процессам,  что  дает  возможность  сформировать   единую   сеть

           связанных между собой фирм.

        4.  Расширение  и  развитие  Европейского   сообщества   вместе   с

           интеграцией   валюты   будут   стимулировать   создание   общего

           европейского рынка.

        5. Банки будут приспосабливать предложение своих услуг к конкретным

           потребностям отдельных сегментов рынка  с  учетом  тенденций  их

           развития.

        6.  Тенденция  к  объединению  мелких   Российских   банков   будет

           продолжаться и в будущем.

     1. Банки и банковские операции: Учебник для вузов/

                            Е.Ф.Жуков, Л.М.Максимова и др., под ред.

                            профессора Е.Ф Жукова. – М.; Банки и биржи,

                            ЮНИТИ, 1998г.

                         2. Финансы. Денежное  обращение.  Кредит:  Учебник

                            для    вузов/    Л.А.Дробозина,    Л.П.Окунева,

                            Л.Д.Андросова   и   др.,   под    ред.    проф.

                            Л.А.Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

                         3. С.Алексашенко, кандидат эк. Наук,  руководитель

                            Центра развития. Вопросы  экономики  №7,  1999,

                            стр. 52-61

                         4. А.Н. Трошин, В.И.  Фомкина  «Финансы,  денежное

                            обращение и кредиты» - М., 2000.

1.Федоров Б.Г. Центральные банки и денежно-кредитное регулирование  в

        развитых капиталистических государствах // Деньги и кредит. 1990. №

        4.

     2.  Купер  Дж.  Управление  и  регулирование  банков.  М.:  Финансы  и

        статистика. 1993 г.

     3. Общая теория денег и кредита./Под ред. Жукова Е. Ф. - Москва: Банки

        и биржи, ЮНИТИ, 1995.

     4. Чиненков А. В. Банковские кредиты и способы  обеспечения  кредитных

        обязательств/Бухгалтерия и банки. - 1996. - №4.

     5. Дробозина Л. А., Окунева Л. П., Андрисова  Л.  Д.  и  др.  Финансы.

        Денежное обращение. Кредит. - Москва: Финансы, ЮНИТИ, 1997.