 |
 |
 |
|
|||||||||
|
 | |||||||||||
|
 |
||||||||
|
МЕНЮ
|
БОЛЬШАЯ ЛЕНИНГРАДСКАЯ БИБЛИОТЕКА - РЕФЕРАТЫ - Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Вега" на основе данных буххгалтерской ф...Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Вега" на основе данных буххгалтерской ф...
СОДЕРЖАНИЕ
Введение.............................................................................................................3 1. Задания по комплексной оценке финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО «Вега».............................................................4 2. Бухгалтерская отчетность ОАО «Вега» за 2002 год.........................................6 3. Разработочные и вспомогательные таблицы с комментариями....................19 Заключение.......................................................................................................63 Список использованных источников.............................................................64
ВВЕДЕНИЕ
Основной задачей проведения комплексного экономического анализа в условиях переходной рыночной экономики является повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей. Оценка деятельности объекта проводится на первом этапе комплексного экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка), и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа (окончательная оценка). Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. В данной курсовой работе предлагается методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния и деловой активности предприятия, основанная на теории и методике комплексного экономического анализа предприятия в условиях рыночных отношений, проводимая с использованием показателей, рассчитанных на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности. Составными этапами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются: сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени; обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, и их классификация, расчет итогового показателя рейтинговой оценки; классификация (ранжирование) предприятии по рейтингу. Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансовой и производственной деятельности предприятия, т. е. хозяйственной деятельности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции и эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели. 1. Задания по комплексной оценке финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО «Вега» 1. Рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности чистых активов и оценить их (табл. 1). 2. Рассчитать систему показателей оценки финансовой устойчивости организации, проанализировать их динамику (табл. 2). 3. Определить показатели ликвидности и платежеспособности, оценить их динамику, сделать вывод относительно уровня платежеспособности и удовлетворительности структуры баланса ОАО «Вега» на отчетную дату (табл. 3). 4. Проанализировать состав и структуру денежных потоков в целом по организации, а также по видам деятельности (табл. 4). 5. С помощью данных бухгалтерской отчетности, а также косвенного метода анализа денежных средств, установить и количественно измерить причины отклонения суммы чистой прибыли и чистого денежного потока организации за отчетный год (табл. 5). Дать оценку качества управления денежными ресурсами. 6. Рассчитав показатели оборачиваемости оборотных активов, дать оценку эффективности использования капитала, вложенного в оборотные активы. Определить влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости изменения выручки от продаж и среднегодовых остатков оборотных активов. Подсчитать сумму высвобождения (в результате ускорения оборачиваемости) или привлечения капитала (вследствие замедления оборачиваемости) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Результаты расчетов представить в табл. 6. 7. Используя показатели, представленные в табл. 7 и табл. 8 оценить рентабельность собственного капитала ОАО «Вега», а также рентабельность всех средств, вложенных в активы. Рассчитать влияние основных факторов на показатели рентабельности. 8. По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2) и приведенным в табл. 9 показателям, проанализировать влияние шести факторов на изменение прибыли от продаж. 9. Используя данные «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2), рассчитать точку безубыточности («критический» объем продаж), запас финансовой прочности, долю запаса финансовой прочности в объеме выручки от продаж, операционный рычаг и силу его воздействия. Расчеты представить в табл. 10. 10. По приведенным в табл. 11 данным произвести расчет влияния на рост выручки от продаж изменения цен, общего количества реализованной продукции, а также ее отдельных видов. 11. На основе данных бухгалтерской отчетности рассчитать эффект финансового рычага и дать оценку финансовой активности ОАО «Вега» по привлечению заемного капитала (табл. 12). 12. По данным табл. 13 и приведенной факторной модели рассчитать влияние трудовых факторов на рост выручки от продаж. 13. На основе факторной модели и исходной информации, содержащейся в табл. 14 и формах бухгалтерской отчетности провести факторный анализ использования основных средств и его влияния на выручку от продаж. 14. По данным предыдущих таблиц 10, 11 и форм отчетности, рассчитать влияние факторов на показатель относительного уровня себестоимости продукции (в расчете на 1 рубль выручки от продаж). Для анализа и оценки воздействия факторов использовать модель, приведенную в справке к табл. 15. 15. Рассчитать необходимые показатели для проведения комплексной оценки использования производственно-финансовых ресурсов ОАО «Вега» (табл. 16). 16. Рассчитать и оценить комплексные показатели рентабельности, а также степень экстенсивности и интенсивности влияния факторов на чистую прибыль ОАО «Вега» в 2002 г. (табл. 17). 17. На основе данных табл. 2, 3, рассчитать комплексный показатель динамики коэффициентов финансовой устойчивости и дать соответствующую оценку (табл. 18). 18. Используя ряд трудовых, материальных и финансовых факторных показателей (табл. 16), провести комплексную оценку их влияния на прирост выручки от продаж ОАО «Вега» в 2002 г., а также рассчитать относительную экономию (перерасход) ресурсов (табл. 19, 20, 21, 22). 19. По рассчитанным комплексным показателям в табл. 17, 18, 19, 20, 21, 22 провести сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности акционерных обществ «Арго», «Барс», «Вега». Расчеты и результаты распределения мест представить в табл. 23, 24. 21.Составить развернутое заключение об эффективности работы ОАО «Вега» в 2002 году на основании исходных и полученных в процессе проведения анализа данных. Привести рекомендации, направленные на повышение эффективности бизнеса. 2. Бухгалтерская отчетность ОАО «Вега» за 2002 г. Форма № 1 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
тыс. руб. | |||||
|
АКТИВ |
Код стр. |
На начало года |
На конец года |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|||
|
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы |
110 |
8 |
10 |
|||
|
в том числе: патенты, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечислен- ными права и активы |
111 |
8 |
10 |
|||
|
организационные расходы |
112 |
|
|
|||
|
деловая репутация организации |
113 |
|
|
|||
|
Основные средства |
120 |
2195 |
2300 |
|||
|
в том числе: земельные участки и объекты природопользо- вания |
121 |
|
|
|||
|
здания, машины и оборудование |
122 |
2195 |
2300 |
|||
|
Незавершенное строительство |
130 |
731 |
1400 |
|||
|
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
|
|
|||
|
в том числе: имущество для передачи в лизинг |
136 |
|
|
|||
|
имущество, предоставляемое по договору проката |
137 |
|
|
|||
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
|
80 |
|||
|
в том числе: инвестиции в дочерние общества |
141 |
|
|
|||
|
инвестиции в зависимые общества |
142 |
|
|
|||
|
инвестиции в другие организации |
143 |
|
50 |
|||
|
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев |
144 |
|
30 |
|||
|
прочие долгосрочные финансовые вложения |
145 |
|
|
|||
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
|
|
|||
|
Итого по разделу I |
190 |
2934 |
3790 |
|||
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
210 |
1848 |
2000 |
|||
|
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
1444 |
1500 |
|||
|
животные на выращивании и откорме |
212 |
|
|
|||
|
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) |
213 |
153 |
200 |
|||
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
158 |
183 |
|||
|
товары отгруженные |
215 |
78 |
91 |
|||
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
Продолжение формы №1 |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|||
|
расходы будущих периодов |
216 |
15 |
26 |
|||
|
прочие запасы и затраты |
217 |
|
|
|||
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
190 |
120 |
|||
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
50 |
- |
|||
|
в том числе: покупатели и заказчики |
231 |
|
|
|||
|
векселя к получению |
232 |
|
|
|||
|
задолженность дочерних и зависимых обществ |
233 |
|
|
|||
|
авансы выданные |
234 |
|
|
|||
|
прочие дебиторы |
235 |
50 |
- |
|||
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
516 |
580 |
|||
|
в том числе: покупатели и заказчики |
241 |
340 |
300 |
|||
|
векселя к получению |
242 |
|
|
|||
|
задолженность дочерних и зависимых обществ |
243 |
|
|
|||
|
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал |
244 |
|
|
|||
|
авансы выданные |
245 |
50 |
180 |
|||
|
прочие дебиторы |
246 |
126 |
100 |
|||
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
100 |
120 |
|||
|
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев |
251 |
|
|
|||
|
собственные акции, выкупленные у акционеров |
252 |
|
|
|||
|
прочие краткосрочные финансовые вложения |
253 |
100 |
120 |
|||
|
Денежные средства |
260 |
174 |
270 |
|||
|
в том числе: касса |
261 |
108 |
120 |
|||
|
расчетные счета |
262 |
16 |
90 |
|||
|
валютные счета |
263 |
|
|
|||
|
прочие денежные средства |
264 |
50 |
60 |
|||
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|
|
|||
|
Итого по разделу II |
290 |
2878 |
3090 |
|||
|
БАЛАНС |
300 |
5812 |
6880 |
|||
ПАССИВ
Код
стр.
На начало
года
На конец
отчетного года
1
2
3
4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
410
500
500
Добавочный капитал
420
480
480
Резервный капитал
430
80
100
Продолжение формы №1
1
2
3
4
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии
с законодательством
431
резервы, образованные в соответствии с учреди-
тельными документами
432
Фонд социальной сферы
440
86
80
Целевые финансирование и поступления
450
Нераспределенная прибыль прошлых лет
460
1204
520
Непокрытый убыток прошлых лет
465
Нераспределенная прибыль отчетного года
470
Х
2734
Непокрытый убыток отчетного года
475
X
Итого по разделу III
490
2350
4414
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
510
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более
чем через 12 месяцев после отчетной даты
511
займы, подлежащие погашению более
чем через 12 месяцев после отчетной даты
512
Прочие долгосрочные обязательства
520
Итого по разделу IV
590
-
-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
610
1128
935
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты
611
1128
935
займы, подлежащие погашению в течение12 месяцев после отчетной даты
612
Кредиторская задолженность
620
2306
1516
в том числе:
поставщики и подрядчики
621
1506
616
векселя к уплате
622
задолженность перед дочерними и зависимыми
обществами
623
задолженность перед персоналом организации
624
290
350
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
625
118
181
задолженность перед бюджетом
626
240
245
авансы полученные
627
100
120
прочие кредиторы
628
52
4
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
630
Доходы будущих периодов
640
8
Резервы предстоящих расходов
650
20
15
Прочие краткосрочные обязательства
660
Итого по разделу V
690
3462
2466
БАЛАНС
700
5812
6880
Форма № 2
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
за 2002 год
тыс. руб.
Наименование показателя
Код
стр.
Отчетный
год
Предыдущий год
1
2
3
4
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
010
33304
29670
в том числе от продажи:
продукция собственного производства
111
33304
29670
112
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
020
21670
22280
в том числе проданных:
продукция собственного производства
021
21670
22280
022
Валовая прибыль
029
11634
7390
Коммерческие расходы
030
2550
1480
Управленческие расходы
040
4230
3020
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010 –
- 020 – 030 – 040)
050
4854
2890
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению
060
75
38
Проценты к уплате
070
655
240
Доходы от участия в других организациях
080
Прочие операционные доходы
090
161
210
Прочие операционные расходы
100
145
190
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы
120
85
26
Внереализационные расходы
130
390
290
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 – 070 + 080 +090 – 100 + 120 –130)
140
3985
2444
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
150
1250
812
Прибыль (убыток) от обычной деятельности
160
2735
1632
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы
170
14
Чрезвычайные расходы
180
15
Чистая прибыль (нераспределенная прибыл (убыток) отчетного периода) (строки 160 + 170 – 180)
190
2734
1632
Продолжение формы № 2
СПРАВОЧНО
Дивиденды, приходящиеся на одну акцию <*>:
по привилегированным
по обычным
201
202
5
3,1
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию <*>:
по привилегированным
по обычным
203
204
5,4
-
РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ
Наименование показателя
Код
стр.
За отчетный
год
За предыдущий год
прибыль
убыток
прибыль
убыток
1
2
3
4
5
6
Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании
210
20
125
18
29
Прибыль (убыток) прошлых лет
220
20
-
5
-
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств
230
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте
240
Снижение себестоимости материально-производственных запасов на конец отчетного периода
250
X
X
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности
260
10
84
-
10
Форма № 3
ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА
2002 год
тыс. руб.
Наименование
Показателя
Код
стр.
Остаток на
начало
года
Поступило
в отчетном году
Израсходовано
(использовано)
в отчетном
году
Остаток
на конец
года
1. Капитал
Уставный (складочный) капитал
010
500
500
Добавочный капитал
020
480
480
Резервный фонд
030
80
20
-
100
Нераспределенная прибыль отчетного года
040
Х
2734
-
2734
Нераспределенная прибыль прошлых лет – всего
050
1204
684
520
в том числе:
за счет формирования резервного фонда
051
20
за счет финансирования капитальных вложений
052
664
Фонд социальной сферы
060
86
6
80
Целевые финансирование и поступления – всего
070
200
200
в том числе:
из бюджета
из внебюджетных фондов
071
072
200
200
073
Итого по разделу I:
079
2350
2954
890
4414
II. Резервы предстоящих расходов – всего
080
20
70
75
15
в том числе:
резерв на ремонт ОС
081
20
70
75
15
082
083
Итого по разделу II:
089
20
70
75
15
III. Оценочные резервы – всего
090
-
-
-
-
в том числе:
091
Итого по разделу III:
099
-
-
-
-
IV. Изменение капитала
Наименование показателя
Код строки
За отчетный год
За предыдущий год
Величина капитала на начало отчетного периода
100
2350
2296
Увеличение капитала – всего
в том числе:
110
200
204
за счет дополнительного выпуска акций
111
за счет переоценки активов
112
за счет прироста имущества
113
за счет реорганизации юридического лица
114
за счет доходов, которые относятся на увеличение капитала
115
200
204
Уменьшение капитала – всего,
в том числе:
120
870
150
за счет уменьшения номинала акций
121
за счет уменьшения количества акций
122
за счет реорганизации юридического лица
123
за счет расходов, которые относятся на уменьшение капитала
124
870
150
Величина капитала на конец отчетного периода
130
1680
2350
СПРАВКИ
Наименование показателя
Код
стр.
Остаток на начало отчетного года
Остаток на конец отчетного года
1
2
3
4
1) Чистые активы
150
2358
4414
Из бюджета
Из внебюджетных фондов
За отчетный год
За предыдущий год
За отчетный год
За предыдущий год
2) Получено на:
расходы по обычным видам деятельности – всего
160
-
-
200
400
в том числе:
госзаказ
161
200
400
Капитальные вложения во внеоборотные активы
170
200
400
в том числе:
на строительства цеха
171
200
400
172
Форма № 4
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
за 2002 год
тыс. руб.
Наименование
показателя
Код
стр.
Сумма
Из нее:
по текущей
деятель-ности
по инвести-
ционной
деятельности
по финансовой деятельности
1
2
3
4
5
6
1. Остаток денежных средств на начало года
010
174
Х
Х
Х
2. Поступило денежных средств – всего
020
43104
42521
523
60
в том числе:
выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг
030
39896
39896
Х
Х
выручка от продажи основных средств и иного имущества
040
203
-
203
-
авансы, полученные от покупателей
050
220
220
Х
Х
бюджетные ассигнования
и иное целевое финансирование
060
200
200
безвозмездно
070
5
5
кредиты полученные
080
2500
2380
120
займы полученные
085
дивиденды, проценты по
финансовым вложениям
090
60
Х
60
Прочие поступления
110
20
20
3. Направлено денежных средств – всего
120
43008
41373
1615
20
в том числе:
на оплату приобретенных
товаров, работ и услуг
130
21027
20842
185
на оплату труда
140
4232
4232
Х
Х
отчисления в внебюджетные
фонды
150
1806
1806
Х
Х
на выдачу подотчетных сумм
160
3100
3100
Х
Х
на выдачу авансов
170
130
130
Х
Х
на оплату долевого участия
в строительстве
180
-
Х
-
Х
на оплату оборудования и транспортных средств
190
540
Х
540
Х
на финансовые вложения
200
100
-
80
20
на выплату процентов по ценным бумагам
210
690
Х
690
-
на расчеты с бюджетом
220
8035
8035
Х
-
на оплату по кредитам
230
3348
3228
120
-
Прочие выплаты
250
-
4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода
260
270
Х
Х
Х
Продолжение формы № 4
СПРАВОЧНО:
Из строки 020 поступило по наличному расчету (кроме данных по строке 100) –
всего:
270
17400
В том числе по расчетам:
С юридическими лицами
280
7100
С физическими лицами
290
10300
из них с применением:
контрольно-кассовых аппаратов
291
10300
бланков строгой отчетности
292
Наличные денежные средства:
поступило из банка в кассу организации
295
6440
сдано в банк из кассы организации
296
13508
Форма № 5
ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ
за 2002 год
тыс. руб.
1. ДВИЖЕНИЕ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ
Наименование
показателя
Код
стр.
Остаток на
начало отчетного года
Получено
Погашено
Остаток на
конец отчетного года
1
2
3
4
5
6
Долгосрочные кредиты
110
в том числе не погашенные в срок
111
Долгосрочные займы
120
в том числе не погашенные в срок
121
Краткосрочные кредиты
130
1128
2500
2693
935
в том числе не погашенные в срок
131
Краткосрочные займы
140
в том числе не погашенные в срок
141
2. ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
Наименование
показателя
Код
стр.
Остаток на
начало года
Возникло
обязательств
Погашено
обязательств
Остаток на
конец года
Дебиторская задолженность:
краткосрочная
210
516
41010
40946
580
в том числе просроченная
211
152
6151
6198
105
из нее длительностью
свыше 3 месяцев
212
долгосрочная
220
50
50
-
в том числе просроченная
221
из нее длительностью
свыше 3 месяцев
222
из стр. 220 задолженность,
платежи по которой ожи-
даются более чем через 12
месяцев после отчетной даты
223
Продолжение формы № 5
Кредиторская задолженность:
краткосрочная
230
2306
39708
40498
1516
в том числе просроченная
231
504
990
1164
330
из нее длительностью
свыше 3 месяцев
232
480
867
1035
312
долгосрочная
240
в том числе просроченная
241
из нее длительностью
свыше 3 месяцев
242
из стр. 220 задолженность,
платежи по которой ожи-
даются более чем через 12
месяцев после отчетной
даты
243
Обеспечения:
полученные
250
в том числе от третьих лиц
251
выданные
260
1200
2500
2700
1000
в том числе третьим лицам
261
СПРАВКИ К РАЗДЕЛУ 2
Наименование
показателя
Код
стр.
Остаток на
начало года
Возникло
обязательств
Погашено
обязательств
Остаток на
конец года
1) Движение векселей
Векселя выданные
262
в том числе просроченные
263
Векселя полученные
264
в том числе просроченные
265
2) Дебиторская задолженность по поставленной продукции (работам, услугам) по фактической себестоимости
266
430
27870
27880
420
3. АМОРТИЗИРУЕМОЕ ИМУЩЕСТВО
Наименование
показателя
Код
Стр.
Остаток на
начало года
Поступило
(введено)
Выбыло
Остаток на
конец года
1
2
3
4
5
6
I. Нематериальные активы
Права на объекты интеллектуальной собственности
310
11
4
15
В том числе права, возникающие:
из авторских и иных договоров
на произведения науки, литера-
туры, искусства, на программы ЭВМ, базы данных и др.
311
11
4
15
из патентов на изобретения,
промышленные образцы,
312
из прав на “ноу-хау”
313
Права на пользование обособленными природными объектами
320
Продолжение формы № 5
Организационные расходы
330
Деловая репутация организации
340
Прочие
349
Итого (сумма строк 310+320+330+ +340+349)
350
11
4
15
II. Основные средства
3650
450
697
3403
Земельные участки и объекты природопользования
360
Здания
361
2199
2199
Сооружения
362
123
123
Машины и оборудование
363
736
304
327
713
Транспортные средства
364
506
90
310
286
Производственный и хозяйственный инвентарь
365
86
56
60
82
Рабочий скот
366
Продуктивный скот
367
Многолетние насаждения
368
Другие виды основных средств
369
Итого (сумма строк 360-369)
370
3650
450
697
3403
в том числе:
производственные
371
3564
450
691
3323
непроизводственные
372
86
6
80
III. Доходные вложения в материальные ценности
Имущество для лизинга
381
Имущество, предоставляемое по договору проката
382
Прочие
383
Итого (строки 381-383)
385
СПРАВКА К РАЗДЕЛУ 3
Наименование показателя
Код стр.
На начало отчетного
года
На конец отчетного года
1
2
3
4
Из строки 371, графы 3 и 6:
передано в аренду – всего
387
в том числе: здания
388
сооружения
389
переведено на консервацию
392
115
Амортизация амортизируемого имущества:
нематериальных активов
393
3
5
основных средств – всего
394
1455
1103
в том числе: зданий и сооружений
395
603
647
машин, оборудования, транспортных средств
396
812
419
других
397
40
37
доходных вложений в материальные ценности
398
СПРАВОЧНО: Результат по индексации в связи с переоценкой основных средств:
первоначальной (восстановительной) стоимости
401
Х
Продолжение формы № 5
амортизации
402
Х
Имущество, находящееся в залоге
403
1200
1000
Стоимость амортизируемого имущества, по которому амортизация не начисляется, - всего
404
76
32
в том числе: нематериальных активов
основных средств
405
406
76
32
4.
ДВИЖЕНИЕ СРЕДСТВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ
ИНВЕСТИЦИЙ И ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ
Наименование
показателя
Код
стр.
Остаток на
начало года
Начислено
(образовано)
Использо
вано
Остаток на
конец года
1
2
3
4
5
6
Собственные средства - всего
410
664
664
прибыль, остающаяся в распоряжении организации
411
664
664
Привлеченные средства – всего
420
545
545
в том числе: кредиты банков
421
120
120
заемные средства
422
долевое участие
423
из бюджета
424
из внебюджетных фондов
425
200
200
прочие
426
Всего собственных и привлеченных средств
430
1209
1209
СПРАВОЧНО:
Незавершенное строительство
440
731
669
1400
Инвестиции в дочерние общества
450
Инвестиции в зависимые общества
460
5. ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ
Наименование
показателя
Код
стр.
Долгосрочные
Краткосрочные
на начало
года
на конец
года
на начало
года
на конец года
Паи и акции других организаций
510
50
Облигации и другие долговые обязательства
520
Предоставленные займы
530
30
Прочие
540
100
120
СПРАВОЧНО: По рыночной стоимости облигации и др. ценные бумаги
550
6. РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Наименование показателя
Код
стр.
За отчетный
год
За предыдущий
год
1
2
3
4
Материальные затраты
в том числе:
610
611
18699
17520
Затраты на оплату труда
620
4733
4900
Продолжение формы № 5
Отчисления на социальные нужды
630
2002
1502
Амортизация
640
179
165
Прочие затраты
в том числе:
650
651
2837
2693
Итого по элементам затрат
660
28450
26780
Изменение остатков (прирост [+], уменьшение [-]):
незавершенного производства
670
25
-12
расходов будущих периодов
680
11
18
резервов предстоящих расходов
690
5
12
7. СОЦИАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Наименование показателя
Код
стр.
Причитается
по расчету
Израсходовано
Перечислено
в фонды
1
2
3
4
5
Отчисления в государственные внебюджетные фонды:
в Фонд социального страхования
710
511
64
425
в Пенсионный фонд
720
1808
1800
в Фонд занятости
730
93
85
на медицинское страхование
740
224
199
Отчисления в негосударственные пенсионные фонды
750
Х
Страховые взносы по договорам добровольного страхования пенсий
755
Среднесписочная численность
работников
760
210
Денежные выплаты и поощрения, не связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг
770
1500
Доходы по акциям и вкладам в имущество организации
780
3. Разработочные и вспомогательные таблицы
Таблица 1
Показатели для проведения факторного анализа
рентабельности чистых активов ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условнее обозначение
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение
(+, -)
А
Б
1
2
3
1. Выручка от продаж, тыс. руб.
(стр.010 форма №2)
N
29670
33304
3634
2. Прибыль от обычной деятельности (после налогообложения), тыс. руб.
(стр.160 форма №2)
Pод
1632
2735
1103
3. Среднегодовая стоимость чистых активов, тыс. руб.
ЧА
2200
33386
1186
4. Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб.
ЗК
3200
2964
-236
5. Рентабельность чистых активов, % *
п.2/п.3
74,2
80,8
6,6
6. Коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала (х1), п.3/п.4
0,688
1,142
0,45
7. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (х2), п.1/п.4
9,272
11,236
1,964
8. Рентабельность продаж, % (х3),
п.2/п.1 х 100%
5,5
8,2
2,7
9. Влияние на изменение рентабельности
чистых активов факторов, % - всего
в том числе:
а) коэффициента соотношения чистых активов и заемного капитала
б) коэффициента оборачиваемости заемного капитала
в) рентабельности продаж
x1
x2
x3
Х
Х
Х
Х
Х
Х
Х
Х
6,479
-29,545
9,459
26,565
Расчет показателей для проведения факторного анализа
рентабельности чистых активов за 2002 год.
1) Величина выручки от продаж отражена в стр.010 формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» соответственно за предыдущий год и отчетный.
2) Величина прибыли от обычной деятельности – в стр.020 формы №2.
3) Для расчета среднегодовой стоимости чистых активов используется стр.150 справки к форме №3 «Отчет об изменениях капитала»:
ЧА = ЧА0 + ЧА1 ,
2
где ЧА0 - стоимость чистых активов на начало отчетного года;
ЧА1 – стоимость чистых активов на конец отчетного года.
ЧА = (2358 + 4414)/2 = 3386
4) Для расчета среднегодовой стоимости заемного капитала используется форма №1 «Бухгалтерский баланс», а именно раздел IV и V пассива баланса.
ЗК = ЗК0 + ЗК1 ,
2
где ЗК0 – стоимость заемного капитала на начало отчетного года;
ЗК1 – стоимость заемного капитала на конец отчетного года.
ЗК = (3462 + 2466)/2 = 2964
5) Рентабельность чистых активов рассчитывается, исходя из показателя прибыли от обычной деятельности (после налогообложения), по следующей формуле:
Рча = п.2/п.3 х 100%
6) Коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала рассчитывается как:
ЧА = п.3
ЗК п.4
7) Коэффициент оборачиваемости заемного капитала рассчитывается по следующей формуле
λзк = п.1/п.2
8) Рентабельность продаж:
РN = п.2/п.1 х 100%
9) Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности чистых
активов рекомендуется использовать следующую факторную модель:
.
Рча х1 = х3пред х х2пред./ х1тек. = 5,5 х 9,272/1,142 = 44,655%
Рчах2 = х3пред. х х2тек./х1тек. = 5,5 х 11,236/1,142 = 54,114%
Рчах3 = х3тек. х х2тек./х1тек. = 8,2 х 11,236/1,142 = 80,679%
∆Рчах1 = Рчах1 – Рча0 = 44,655 – 74,2 = - 29,545
∆Рчах2 = Рчах2 – Рчах1 = 54,114 – 44,655 = 9,459
∆Рчах3 = Рчах3 – Рчах2 = 80,679 – 54,114 = 26,565
∆Рча = - 29,545 + 9,459 + 26,565 = 6,479
ВЫВОД: Анализ рентабельности чистых активов ОАО «Вега» за 2002 год проведен на основе показателей, рассчитанных с использованием форм бухгалтерской отчетности №1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчет о прибылях и убытках» и №3 «Отчет об изменениях капитала».
Показатель рентабельности чистых активов характеризует величину прибыли, которая приходится на единицу чистых активов.
Анализ рентабельности чистых активов показывает, что рентабельность чистых активов увеличилась на 6,6%, что положительно характеризует деятельность ОАО «Вега». Рост данного показателя является следствием роста прибыли от обычных видов деятельности (после налогообложения).
На изменение рентабельности чистых активов в разной степени оказали влияние следующие факторы:
1. коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала;
2. коэффициент оборачиваемости заемного капитала;
3. рентабельность продаж
Проведенный по предлагаемой модели факторный анализ показал, что:
- наибольшее влияние на изменение рентабельности чистых активов оказал такой фактор, как рентабельность продаж, доля которой составляет 26,565%;
- наименьшее влияние оказал коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала, доля которого составляет -29,545%.
В целом все показатели, рассчитанные в таблице 1, изменились в положительную сторону, что положительно характеризует деловую активность организации.
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости ОАО «Вега»
за 2002 г.
Показатель
Нормативное или оптимальное значение
На начало года
На конец года
Изменение (+, -)
А
1
2
3
4
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)
≥0,5
0,404
0,642
+0,238
2. Коэффициент финансовой зависимости
≤0,5
0,596
0,358
-0,238
3. Коэффициент финансового рычага
( леверидж)
≤1
1,473
0,559
-0,914
4. Коэффициент финансирования
≥1
0,679
1,790
+1,111
5. Коэффициент инвестирования
≥1
0,800
1,165
+0,365
6. Коэффициент маневренности собственного капитала
≥0,5
-0,249
0,141
+0,390
7. Коэффициент постоянного актива
≤1
1,249
0,859
-0,390
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами
>0,1
-0,203
0,202
+0,405
9. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами
Рост позитивен
1,153
2,082
+0,929
Расчет показателей финансовой устойчивости на основе данных
формы №1 «Бухгалтерский баланс»
1) Коэффициент финансовой независимости (автономии):
Кфн = стр.490/стр.300
Кфн0 = 2350/5812 = 0,404
Кфн1 = 4414/6880 = 0,642
2) Коэффициент финансовой зависимости:
Кфз = (стр.300 – стр.490)/стр.300
Кфз0 = (5812 – 2350)/5812 = 0,596
Кфз1 = (6880 – 4414)/6880 = 0,358
3) Коэффициент финансового рычага (леверидж):
Кфр = (стр.300 – стр.490)/стр.490
Кфр0 = (5812 – 2350)/2350 = 1,473
Кфр1 = (6880 – 4414)/4414 = 0,559
4) Коэффициент финансирования:
Кф = стр.490/(стр.300 – стр.490)
Кф0 = 2350/(5812 – 2350) = 0,679
Кф1 = 4414/(6880 – 4414) = 1,790
5) Коэффициент инвестирования:
Ки = стр.490/стр.190
Ки0 = 2350/2934 = 0,800
Ки1 = 4414/3790 = 1,165
6) Коэффициент маневренности собственного капитала:
Км = (стр.490 – стр.190)/стр.490
Км0 = (2350 – 2934)/2350 = - 0,249
Км1 = (4414 – 3790)/4414 = 0,141
7) Коэффициент постоянного актива:
Кпа = стр.190/стр.490
Кпа0 = 2934/2350 = 1,249
Кпа1 = 3790/4414 = 0,859
8) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
средствами:
Ксобс = СОБС/ТА = (СК – ВА)/ТА,
где СК – величина собственного капитала (стр.490);
ВА – величина внеоборотных активов (стр.190 формы №1);
ТА – величина текущих активов (стр.290 формы №1).
Ксобс = (стр.490 – стр.190)/стр.290
Ксобс0 = (2350 – 2934)/2878 = - 0,203
Ксобс1 = (4414 – 3790)/3090 = 0,202
9) Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами:
Коз = стр.490/(стр.210 + стр.220)
Коз0 = 2350/(1848 + 190) = 1,153
Коз1 = 4414/(2000 + 120) = 2,082
ВЫВОД: Изучив показатели (коэффициенты) финансовой устойчивости,
можно говорить о положительной тенденции деятельности
предприятия.
Все коэффициенты ликвидности и платежеспособности соответствуют нормативным значениям и по сравнению с предыдущим годом улучшились.
Исключение составляет коэффициент долгосрочной платежеспособности, который не достиг оптимального значения (≥1).
Но все равно за 2002 год произошли положительные сдвиги, и организацию можно считать платежеспособной и финансово-устойчивой.
Таблица 3
Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Нормативное или оптимальное значение
На начало года
На конец года
Изменение
(+, -)
Оценка тенденции: (+) – желательная; (-) – нежелательная
А
1
2
3
4
5
1. Коэффициент текущей ликвидности
1-2
0,684
1,800
1,116
+
2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)
0,5-1
0,230
0,396
0,166
+
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2-0,4
0,080
0,159
0,079
+
4. Коэффициент долгосрочной платежеспособности (по данным формы № 4)
≥1
Х
0
Х
-
5. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности
>1
Х
1,155
Х
+
Расчет показателей ликвидности и платежеспособности
1) Коэффициент текущей ликвидности:
Ктл = (стр.490 – стр.244 – стр.252)/(стр.610 + 620 + 630 + 660)
Ктл0 = 2350/(1128 + 2306) = 0,684
Ктл1 = 4414/(935 + 1516) = 1,800
2) Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия):
Ккл = (стр.240 + стр.250 + стр.260 + стр.270)/(стр.610 + стр.620 +
+ стр.630 + стр.660)
Ккл0 = (516 + 100 + 174)/(1128 + 2306) = 0,230
Ккл1 = (580 + 120 + 270)/(935 + 1516) = 0,396
3) Коэффициент абсолютной ликвидности:
Кал = (стр.250 + стр.260)/(стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660)
Кал0 = (100 + 174)/(1128 + 2306) = 0,080
Кал1 = (120 + 270)/(935 + 1516) = 0,159
4) Коэффициент долгосрочной платежеспособности (на основе формы №4 «Отчет о движении денежных»):
Кдп = (ЧДП - ∆ДС)/отток ДС,
где ЧДП – чистый денежный поток;
∆ДС – изменение остатка денежных средств.
ЧДП = стр.020 к.3 – стр.120 к.3
ЧДП = 43104 – 43008 = 96
∆ДС = стр.260 к.3 – стр.010 к.3
∆ДС = 270 – 174 = 96
Отток ДС = стр.120 к.3 = 43008
Кдп = (96 – 96)/43008 = 0
5) Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности:
В данном случае для ОАО «Вега» рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности, так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами не ниже нормативных значений.
Куп = (Ктл1 – 3/Т х (Ктл1 – Ктл0))/2 > 1
1,26 – 3/12 х (1,26 – 0.838) = 1,155 > 1
Следовательно, банкротство данному предприятию не грозит и в ближайшем будущем все будет хорошо.
ВЫВОД: Для расчета показателей ликвидности и платежеспособности
ОАО «Вега» использовались данные формы №1 «Бухгалтерский
баланс» и формы №4 «Отчет о движении денежных средств».
Анализ рассчитанных показателей оценивает тенденцию деятельности организации по-разному. В то же время изменение наиболее важных показателей (коэффициента текущей ликвидности +1,116 и коэффициента утраты платежеспособности +1,155) оценивается положительно, что говорит об отсутствии угрозы банкротства в ближайшем будущем, т.е. о платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Таблица 4
Оценка состава и структуры движения денежных средств
по видам деятельности ОАО «Вега» за 2002 год
тыс. руб.
Показатель
Всего
в том числе по видам деятельности:
текущая
инвестиционная
финансовая
А
1
2
3
4
1. Остаток денежных средств на начало года, тыс. руб.
(стр.010 форма №2)
174
Х
Х
Х
2. Положительный поток денежных средств за год, тыс. руб.
(стр.020 форма №2)
43104
42521
523
60
3. Структура положительного потока денежных средств, %
100,0
98,65
1,21
0,14
4. Отрицательный поток денежных средств за год, тыс. руб.
(стр.120 форма №2)
43008
41373
1615
20
5. Структура отрицательного потока денежных средств, %
100,0
96,198
3,755
0,047
6. Остаток денежных средств на конец года, тыс. руб.
(стр.260 форма №2)
270
Х
Х
Х
7. Чистый поток денежных
средств за год , (+, -),
п.2 – п.4
96
1148
- 1092
40
Расчет показателей для оценки состава и структуры
движения денежных средств по видам деятельности ОАО «Вега»
Остаток денежных средств на начало года = стр.010
1) Положительный поток денежных средств за год =стр.020
2) Структура положительного потока денежных средств:
а) текущая = 42521/43104 х 100% = 98,65%
б) инвестиционная = 523/43104 х 100% =1,21%
в) финансовая = 60/43104 х 100% = 0,14%
3) Отрицательный поток денежных средств за год = стр.120
4) Структура отрицательного потока денежных средств:
а) текущая = 41373/43008 х 100% = 96,1985
б) инвестиционная = 1615/43008 х 100% = 3,755%
в) финансовая = 20/43008 х 100% = 0,047%
5) Остаток денежных средств на конец года = стр.260
6) Чистый поток денежных средств за год = п.2 – п.4 = 96
ВЫВОД: Оценка состава и структуры движения денежных средств по видам деятельности ОАО «Вега» за 2002 год проведена с использованием формы №4 «Отчет о движении денежных средств».
Анализируя таблицу 4, можно сказать, что:
1. ОАО «Вега» осуществляет свою деятельность по трем направлениям:
- текущая;
- инвестиционная;
- финансовая.
2. Положительный поток денежных средств за год составляют так называемые притоки.
а) К притокам по текущей деятельности относится выручка от реализации.
б) К притокам по инвестиционной деятельности – продажа активов, поступления за счет уменьшения оборотных средств.
в) К притокам по финансовой деятельности – вложения собственного капитала и привлеченные средства.
Структура положительного потока денежных средств за год имеет следующий вид:
Текущая деятельность 98,65%
Инвестиционная деятельность 1,21%
Финансовая деятельность 0,14%
3. Отрицательный поток денежных средств за год – это оттоки.
а) К оттокам по текущей деятельности относятся производственные издержки и налоги.
б) К оттокам по инвестиционной деятельности – капитальные вложения.
в) К оттокам по финансовой деятельности – выплата дивидендов, затраты на возврат и обслуживание займов.
Структура отрицательного потока денежных средств за год имеет следующий вид:
Текущая деятельность 96,198%
Инвестиционная деятельность 3,755%
Финансовая деятельность 0,047%
Таким образом, организация преимущественно занимается текущей деятельностью, непосредственно связанной с производством и реализацией продукции.
Чистый денежный поток (сальдо между притоками и оттоками) в целом положителен. Исключение составляет ЧДД по инвестиционной деятельности, что свидетельствует о медленном возврате вложенных средств.
Таблица 5
Расчет влияния факторов на отклонение показателей финансовых
результатов: чистой прибыли и чистого денежного потока
ОАО «Вега» за 2002 г.
(косвенный метод анализа денежных средств)
Показатель
№ формы,
код строки
Сумма (+,-),
тыс. руб.
А
1
2
Чистая прибыль
Ф. 2, стр. 190
2734
Чистый денежный поток
Ф. 4, (стр.260-стр.010)
96
Сумма корректировки чистой прибыли – всего
в том числе за счет изменения остатков:
-
- 694
- нематериальных активов
Ф. 1, стр. 110
2
- основных средств
Ф. 1, стр. 120
105
- незавершенного строительства
Ф. 1, стр. 130
669
- долгосрочных финансовых вложений
Ф. 1, стр. 140
80
- запасов
Ф. 1, стр. 210
152
- налога на добавленную стоимость по
- приобретенным ценностям
Ф. 1, стр. 220
- 70
- дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
Ф. 1, стр. 230
- 50
- дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Ф. 1, стр. 240
64
- краткосрочных финансовых вложений
Ф. 1, стр. 250
20
- резервного капитала
Ф. 1, стр. 430
20
- фонда социальной сферы
Ф. 1, стр. 440
- 6
- нераспределенной прибыли прошлых лет
Ф. 1, стр. 460
- 684
- займов и кредитов
Ф. 1, стр. 610
- 193
- кредиторской задолженности
Ф. 1, стр. 620
- 790
- доходов будущих периодов
Ф. 1, стр. 640
- 8
- резервов предстоящих расходов
Ф. 1, стр. 650
- 5
Чистая прибыль с учетом корректировок
-
96
Косвенный метод анализа денежных средств
Чистая прибыль с учетом корректировок рассчитывается:
1. Из чистой прибыли вычитается сумма показателей, начиная с нематериальных активов и заканчивая краткосрочными финансовыми вложениями. Причем, каждый показатель рассчитывается как разность граф 4 и 3 формы №1.
2. К полученной сумме прибавляется сумма оставшихся показателей, рассчитанных аналогичным образом.
ЧП с уч.кор. = 2734 – (2+105+669+80+152-70-50+64+20) + (20-6-684-193-790-
-8-5) = 96 = ЧДП (чистый денежный поток, п.2).
ВЫВОД: Информационной базой косвенного анализа денежных средств
являются форма №1 и форма №2.
В соответствии с этим методом чистый денежный поток определяется посредством корректировки финансового результата (чистой прибыли) на величину балансовых остатков.
В нашем случае чистая прибыль с учетом корректировок равна чистому денежному потоку, что свидетельствует положительной тенденции развития организации.
Таблица 6
Расчет влияния факторов на экономический результат
от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов
ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условное обозначение
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение (+;-)
А
Б
1
2
3
1. Выручка от продаж, тыс. руб.
N
29670
33304
+3634
2. Средние за период остатки оборотных активов, тыс. руб.
ОА
2880
2984
+104
3. Продолжительность оборота оборотных активов, дней
LОА
35
32
- 3
4. Сумма однодневной выручки от продаж, тыс. руб. (п. 1: 360)
N1 дн
82,417
92,511
+10,094
Расчет показателей
1. Средние за период остатки оборотных активов:
ОА = (стр.290 н. + стр.290 к.)/2
ОА = (2878 + 3090)/2 = 2984 тыс.руб.
2. Продолжительность оборота оборотных активов:
Lоа = (п.2 х 360 дн.)/п.1
ВЫВОД: Расчет показателей в таблице 6 производится на основе формы №1 и данных самой таблицы. Данные показатели являются факторами, влияющими на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов (в нашем случае произошло ускорение оборачиваемости оборотных активов).
В целом все показатели изменились в лучшую сторону, что положительно характеризует деятельность ОАО «Вега».
Таблица 7
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности
собственного капитала ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условное обозначение
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение, (+; -)
А
Б
1
2
3
1. Чистая прибыль, тыс. руб.
Рч
1632
2734
1102
2. Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб.
СК
2600
3382
782
3. Среднегодовая величина заемного капитала, тыс. руб.
ЗК
3200
2964
- 236
4. Среднегодовая величина всех активов, тыс. руб.
А
5800
6346
546
5. Выручка от продаж, тыс. руб.
N
29670
33304
3634
6. Рентабельность продаж, % *
5,5
8,2
2,7
7. Коэффициент оборачиваемости активов
5,116
5,248
0,132
8. Коэффициент финансового рычага
( леверидж)
КФР
1,231
0,876
- 0,355
9. Коэффициент финансовой зависимости
КФЗ
0,596
0,358
- 0,238
10. Рентабельность собственного капитала, %*
62,8
80,8
18
* Рентабельность рассчитывается исходя из показателя чистой прибыли.
Расчет показателей
1) Среднегодовая величина собственного капитала:
СК = (стр.490 н. + стр.490 к.)/2
СК1 = (2350 + 4414)/2 = 3382 тыс.руб.
2) Среднегодовая величина заемного капитала:
ЗК = (стр.690 н. + стр.690 к.)/2
ЗК1 = (3462 + 2466)/2 = 2964 тыс.руб.
3) Среднегодовая величина всех активов:
А = (стр.300 н. + стр.300 к.)/2
А1 = (5812 + 6880)/2 = 6346 тыс.руб.
4) Коэффициент оборачиваемости активов:
λа = N/А
λа0 = 29670/5800 = 5,116
λа1 = 33304/6346 = 5,248
4) Коэффициент финансового рычага (леверидж):
Кфр = ЗК/СК
Кфр0 = 3200/2600 = 1,231
Кфр1 = 2964/3382 = 0,876
5) Коэффициент финансовой зависимости:
Кфз = ЗК/А
Кфз0 = 3200/5800 = 0,596
Кфз1 = 2964/6346 = 0,358
6) Рентабельность собственного капитала (п.1/п.2):
ρск0 = 1632/2600 х 100% = 62,8%
ρск1 = 2734/3382 х 100% = 80,8%
ВЫВОД: Расчет показателей для таблицы 7 производился на основе
данных формы №1.
Следует отметить, что величина собственного капитала увеличилась, а заемного – уменьшилась, что с хорошей стороны характеризует деятельность организации.
Рентабельность собственного капитала показывает, какая величина чистой прибыли приходится на единицу СК. Рост этого показателя (на 18%) является следствием роста прибыли, что говорит о высоком уровне деловой активности организации.
Факторами, влияющими в разной степени на изменение рентабельности собственного капитала ОАО «Вега» за 2002 год, являются:
- коэффициент финансового рычага (леверидж);
- коэффициент финансовой зависимости;
- коэффициент оборачиваемости активов;
- рентабельность продаж.
Таблица 8
Расчет влияния факторов на рентабельность активов
ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условное обозначение
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение (+; -)
А
Б
1
2
3
1. Чистая прибыль, тыс. руб.
Рч
1632
2734
1102
2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб.
А
5800
6346
546
3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб.
СК
2600
3382
782
4. Выручка от продаж, тыс. руб.
N
29670
33304
3634
5. Рентабельность активов*, %
28,1
43,1
15
6. Рентабельность продаж, %
5,5
8,2
2,7
7. Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
11,412
9,847
- 1,565
8. Коэффициент финансовой независимости (автономии)
КФН
44,8
53,3
8,5
9. Влияние на изменение рентабельности активов факторов, % – всего:
Δ
Х
Х
15
в том числе:
а) коэффициента автономии
(финансовой назависимости)
x1
Х
Х
6,86
б) коэффициента оборачиваемости
собственного капитала
x2
Х
Х
-5,75
в) рентабельности продаж
x3
Х
Х
13,8
* Рентабельность рассчитывается исходя из показателя чистой прибыли.
Справка. Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов рекомендуется использовать следующую факторную модель:
.
Расчет показателей для факторного анализа
рентабельности активов
1) Чистая прибыль = стр.190 форма №2.
2) Рентабельность активов:
3) ρа = п.1/п.2 х 100%
ρа0 = 1632/5800 х 100% = 28,1%
ρа1 = 2734/6346 х 100% = 43,1%
4) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
ρск = п.4/п.3
ρск0 = 29670/2600 = 11,412
ρск1 = 33304/3382 = 9,847
5) Коэффициент финансовой независимости (автономии):
Кфн = п.3/п.2 х 100%
Кфн0 = 2600/5800 х 100% = 44,8%
Кфн1 = 3382/6346 х 100% = 53,3%
6) Проведем факторный анализ рентабельности активов.
∆Ра = ∆Рах1 + ∆Рах2 + ∆Рах3
Методом последовательной замены имеем следующее:
∆Рах3 = ∆х3 ∙ х20 ∙ х10 = ∆РN ∙ λcк0 ∙ Кфн0
∆Рах2 = х31 ∙ ∆х2 ∙ х10 = РN1 ∙ ∆λск ∙ Кфн0
∆Рах1 = х31 ∙ х21 ∙ ∆х1 = РN1 ∙ λск1 ∙ ∆Кфн
∆Рах1 = 0,082 ∙ 9,847 ∙ 0,085 ∙ 100% = 6,86%
∆Рах2 = 0,082 ∙ (-1,565) ∙ 0,448 ∙ 100% = -5,75%
∆Рах3 = 0,027 ∙ 11,412 ∙ 0,448 ∙ 100% = 13,8%
∆Ра = ∑ = 14,91% ≈ 15%
ВЫВОД: На изменение рентабельности активов ОАО «Вега» оказали в
различной степени влияние следующие факторы:
1. коэффициент автономии (финансовой независимости) в
размере 6,86%;
2. коэффициент оборачиваемости собственного капитала
(-5,75%);
3. рентабельность продаж (13,8%).
Из чего следует, что наибольшее влияние оказала рентабель-
ность продаж, которая увеличилась на 2,7%. Наименьшее влияние
на изменение рентабельности активов оказал такой фактор, как
коэффициент оборачиваемости собственного капитала, который уменьшился за анализируемый период на 1,565 единиц.
Рентабельность активов ОАО «Вега» показывает, какая величина чистой прибыли приходится на единицу активов, и характеризуется ростом (43,1% - 28,1% = 15%), что является ростом показателя чистой прибыли (2734 – 1632 = 1102).
Таблица 9
Исходные данные для проведения факторного анализа
прибыли от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
тыс. руб.
Показатель
Предыдущий год
Реализация отчетного года по ценам и расходам предыдущего года
Отчетный год
Изменение (+; -)
гр.3 – гр.1
А
1
2
3
4
1. Выручка от продаж
(стр.010 форма №2)
29670
30600
33304
+3634
2. Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ, услуг
(стр.020 форма №2)
22280
23180
21670
- 610
3. Коммерческие расходы
(стр.030 форма №2)
1480
1520
2550
+1070
4. Управленческие расходы
(стр.040 форма №2)
3020
3020
4230
+1210
5. Прибыль (убыток) от обычных видов деятельности
(стр.160 форма №2)
1632
2880
2735
+1103
ВЫВОД: За анализируемый период произошли изменения следующих
показателей:
1. Выручка от продаж увеличилась на 3634 тыс.руб.
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг снизилась по сравнению с предыдущим годом на 610 тыс.руб.
3. Коммерческие и управленческие расходы увеличились соответственно на 1070 и 1210 тыс.руб.
4. Прибыль от обычных видов деятельности увеличилась в следствие снижения себестоимости на 1103 тыс.руб.
В целом все показатели таблицы 9 изменились в лучшую сторону, что положительно характеризует деятельность ОАО «Вега» за 2002 год.
Таблица 10
Расчет силы операционного рычага
Показатель
Условное обозначение
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение, (+,-)
Темп роста, %
А
Б
1
2
3
4
1. Выручка от продаж, тыс.руб.
N
29670
33304
+3634
112,2
2. Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг (переменные расходы), тыс.руб.
Sпер
22280
21670
- 610
97,3
3. Коммерческие расходы, тыс. руб.
Sк
1480
2550
+1070
172,3
4. Управленческие расходы, тыс.руб.
Sу
3020
4230
+1210
140,1
5. Условно-постоянные расходы, тыс.,руб.
Sпост
4500
6780
+2280
150,7
6. Маржинальный доход, тыс.руб.
МД
7390
11634
+4244
157,4
7. Доля маржинального дохода в выручке от продаж
dМД
0,249
0,349
+0,1
140,2
8. «Критическая» точка безубыточности, тыс.руб.
Nкр
18072,3
19426,9
+1354,6
107,5
9. Запас финансовой прочности, тыс.руб.
ЗФП
11597,7
13877,1
+2279,4
119,7
10. Уровень (коэффициент) запаса финансовой прочности, %
dЗФП
39,1
41,7
+2,6
106,6
11. Прибыль от продаж, тыс.руб.
РN
2890
4854
+1964
167,96
12. Операционный рычаг
(эффект операционного левериджа)
---
---
+2,16
---
Показатели для расчета силы операционного рычага
1. Условно-постоянные расходы:
Sпост = п.3 + п.4
Sпост0 = 1480 + 3020 = 4500 тыс.руб.
Sпост1 = 2550 + 4230 = 6780 тыс.руб.
2. Маржинальный доход:
МД = п.1 – п.2
МД0 = 29670 – 22280 = 7390 тыс.руб.
МД1 = 33304 – 21670 = 11634 тыс.руб.
3. Доля маржинального дохода в выручке от продаж:
dмд = п.6/п.1
dмд0 = 7390/29670 = 0,249
dмд1 = 11634/33304 = 0,349
4. «Критическая» точка безубыточности:
Nкр = п.5/п.7
Nкр0 = 4500/0,249 = 18072,3 тыс.руб.
Nкр1 = 6780/0,349 = 19426,9 тыс.руб.
5. Запас финансовой прочности:
ЗФП = п.1 – п.8
ЗФП0 = 29670 – 18072,3 = 11597,7 тыс.руб.
ЗФП1 = 33304 – 19426,9 = 13877,1 тыс.руб.
6. Уровень (коэффициент) запаса финансовой прочности:
dзфп = п.9/п.1 х 100%
dзфп0 = 11597,7/29670 х 100% = 39,1%
dзфп1 = 13877,1/33304 х 100% = 41,7%
7. Прибыль от продаж = стр.050 форма №2.
8. Операционный рычаг (эффект операционного левериджа):
∆МД/∆РN = 157,4/167,96 = 2,16
ВЫВОД: Экономический смысл показателя операционного рычага заключается
в том, что он отражает степень чувствительности валового дохода
организации к изменению объема производства. В нашем случае данная степень 2,16.
Небольшое изменение рычага (левериджа) может привести к существенному изменению результативных показателей.
Помимо этого показателя, в таблице 10 рассчитывается «критическая» точка безубыточности, которая за анализируемый период сместилась вследствие увеличения затрат на единицу продукции. Чем ниже точка безубыточности, тем меньше риск ведения дела и более безопасно инвестирование, т.е. в рассматриваемом случае риск возрастает, т.к. точка безубыточности в отчетном году выше на 1354,6 тыс.руб, темп прироста ее составил 107,5%.
Также увеличились такие показатели, как:
- запас финансовой прочности на 2279,4 тыс.руб., темп прироста составил 119,7%;
- коэффициент финансовой прочности на 2,6%, темп прироста составил 106,6%;
- прибыль от продаж на 1964 тыс.руб., темп прироста 167,96%;
- маржинальный доход (разность между выручкой и затратами на производство продукции) на 4244 тыс.руб., темп прироста составил 157,4%.
Таблица 11
Расчет влияния на выручку от продаж
количества, структуры и цен реализованной продукции
ОАО «Вега» за 2002 г.
Виды продукции
Количество
реализованной
продукции, шт.:
Цена единицы
продукции, тыс. руб.:
Выручка
за
предыдущий год, тыс. руб.
Выручка с учетом
коэффициента
роста общего
количества
продукции*, тыс.руб.
Выручка с учетом коэффициента роста общего количества продукции и изменения ее состава в отчетном году, тыс. руб.
Выручка
за отчетный год, тыс.руб.
предыдущий год
отчетный год
предыдущий год
отчетный год
1
2
3
4
5
6
7**
8
9
А
4100
4250
1,15
1,2
4715
4837,590
4887,5
5100
Б
17560
20020
0,90
0,95
15804
16214,904
18018,0
19019
В
9151
7348
1,00
1,25
9151
9388,926
7348,0
9185
Итого:
30811
31618
-
-
29670
30441,420
30253,5
33304
1. Для расчета графы 6 (выручка за предыдущий год) таблицы 11 необходимо значение в графе 2 (количество реализованной продукции в предыдущем году) умножить на значение в графе 4 (цена единицы продукции в предыдущем году) для каждого вида продукции соответственно.
2. Для расчета графы 9 (выручка за отчетный год) – графу 3 (количество реализованной продукции в отчетном году) на графу 5 (цена единицы продукции в отчетном году).
3. Графа 7 = графа 6 х Кq общ
Кq общ = 31618/30811 = 1,026
4. Графа 8 = графа 3 х графа 4
ВЫВОД: ОАО «Вега» реализует три вида продукции (А, Б, В).
Цена реализации единицы продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим незначительно увеличилась, а количество реализуемой продукции изменилось следующим образом: по продукции А и Б увеличилось, по продукции В уменьшилось. В целом количество реализованной продукции увеличилось.
Коэффициент роста общего количества продукции составил 1,026.
Выручка в отчетном году возросла в целом и по каждому виду продукции в отдельности:
А = 5100 тыс.руб. (4715 тыс.руб.)
Б = 10019 тыс. руб. (15804 тыс.руб.)
В = 9185 тыс.руб. (9151 тыс.руб.)
Итого = 33304 тыс.руб. (29670 тыс.руб. – в предыдущем году).
Выручка увеличилась вследствие увеличения цены и количества реализованной продукции.
Выручка с учетом коэффициента роста общего количества продукции составила:
А = 4837,59 тыс.руб.
Б = 16214,904 тыс.руб.
В = 9388,926 тыс.руб.
Итого = 30441,42 тыс.руб.
Выручка с учетом коэффициента роста общего количества продукции и изменения ее состава в отчетном году составила:
А = 4887,5 тыс.руб.
Б = 18018 тыс.руб.
В = 7348 тыс.руб.
Итого = 30253,5 тыс.руб.
Таблица 12
Расчет эффекта финансового рычага
Показатель
Условное обозначение
Предыдущий год
Отчетный
год
Изменение
(+,-)
Темп роста, (%)
А
Б
1
2
3
4
1. Прибыль до налогообложения, тыс.руб. (стр. 140 форма №2)
Рдо н
2444
3985
+1541
163,1
2. Рентабельность активов, %
(п.5 таблица 8)
28,1
43,1
+15
153,4
3. Уровень налогообложения прибыли, %
Н
33,2
31,4
- 1,8
94,6
4. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. (п.4 таблица 7)
А
5800
6346
+546
109,4
5. 5. Проценты, уплаченные за пользование заемными средствами, тыс. руб.
(стр.070 форма №2)
Пр
240
655
+415
272,9
6. Цена заемных средств, %
(п.5/п.7 х 100%)
ЦЗС
7,5
22,1
+14,6
294,7
7. Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс.руб. (п.4 таблица 1)
ЗК
3200
2964
- 236
92,6
8. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.
(п.2 таблица 7)
СК
2600
3382
+782
130,1
9. Эффект финансового рычага, %
ЭФР
19,269
13,987
- 5,282
72,6
Показатели для расчета эффекта финансового рычага
1. Уровень налогообложения прибыли:
Н = стр.150 форма №2/п.1 х 100%
Н0 = 812/2444 х 100% = 33,2%
Н1 = 1250/3985 х 100% = 31,4%
2. Эффект финансового рычага:
ЭФР = п.7/п.8 х (п.2 – п.6) х (1-0,24)
ЭФР0 = 3200/2600 х (28,1 – 7,5) х (1-0,24) = 19,269%
ЭФР1 =2964/3382 х (43,1 – 22,1) х (1 – 0,24) = 3,987%
ВЫВОД: Финансовый рычаг (финансовый леверидж) представляет собой
показатель, отражающий степень чувствительности валового дохода
организации к изменению капитала организации.
Значение этого фактора по ОАО «Вега» за анализируемый период изменилось на -5,282%, темп роста составил 72,6%, то есть ЭФР уменьшился, что произошло в результате снижения среднегодовой стоимости заемного капитала (на 236 тыс.руб.) и уровня налогообложения прибыли, а также вследствие увеличения цены заемных средств на 14,6%, темп роста составил 294,7%.
Таблица 13
Расчет влияния трудовых факторов на прирост выручки от продаж
ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условное обозначение
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение (+; -)
А
1
2
3
4
1. Среднесписочная численность работников, чел. (стр.760 таблицы 7 из приложения №5)
R
190
210
+20
2. Количество рабочих дней
Дн
251
250
- 1
3. Средняя продолжительность
одного рабочего дня, час
t
7,9
8,0
+0,1
4. Выручка от продаж в расчете
за 1 человеко-час, руб.
(п.5/ п.1 х п.2 х п.3)
0,0788
0,0793
0,0005
5. Выручка от продаж, тыс. руб.
N
29670
33304
3634
6. Влияние на изменение выручки от продаж факторов, тыс.руб. - всего:
∆N
Х
Х
3634
в том числе
а) среднесписочной численности работников
х1
Х
Х
3172
б) количества рабочих дней
х2
Х
Х
-120,536
в) средней продолжительности одного рабочего дня
х3
Х
Х
378,158
г) выручки от продаж в расчете
за 1 человеко-час
х4
Х
Х
204,575
Факторный анализ выручки от продаж
Для расчета влияния факторов на показатель выручки от продаж рекомендуется использовать следующую факторную модель:
N = R·Дн·t·= x1 ·x2 ·x3 ·x4
1. Изменение выручки от продаж можно представить следующим образом:
∆N = ∆NX1 + ∆NX2 + ∆NX3 + ∆N4X
2. Методом последовательных замен получим следующее:
∆Nx1 = x41 ∙ x31 ∙ x21 ∙∆x1 = λRT1 ∙ t1 ∙ Дн1 ∙ ∆R = 0,0793 ∙ 8 ∙ 250 ∙ 20 = 3172
∆Nx2 = x41∙ x31∙ ∆x2 ∙ x10 = λRT1 ∙ t1 ∙ ∆Дн ∙ R0 = 0,0793 ∙ 8 ∙ (-1) ∙ 190 = -120,536
∆Nx3 = x41 ∙ ∆x3 ∙ x20 ∙ x10 = λRT1 ∙ ∆t ∙ Дн0 ∙ R0 = 0,0793 ∙ 0,1 ∙ 251 ∙ 190 = 378,182
∆Nx4 =∆x4 ∙ x30 ∙ x20 ∙ x10 = ∆λRT ∙ t0 ∙ Дн0 ∙ R0 = 0,0005 ∙ 7,9 ∙ 251 ∙ 190 = 204,575
∆N = 3172 – 120,536 + 378,182 + 204,575 = 3634,221 ≈ 3634
ВЫВОД: На изменение выручки от продаж в разной степени оказали влияние
следующие факторы:
1. Среднесписочная численность работников оказала наибольшее
влияние (3172).
2. Количество рабочих дней оказало наименьшее влияние (-120,536).
3. Средняя продолжительность одного рабочего дня (378,182).
4. Выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час (204,575).
В целом за анализируемый период уменьшилось количество рабочих дней на 1 день, но в то же время увеличилась средняя продолжительность рабочего дня на 0,1 час. Увеличилась среднесписочная численность работников на 20 чел., незначительно возросла выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час.
Таблица 14
Расчет влияния использования основных средств
на прирост выручки от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условное обозначение
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение (+; -)
А
Б
1
2
3
1. Среднегодовая балансовая величина основных средств, тыс. руб.
F
2095
2247,5
+152,5
2. Среднегодовая балансовая величина активной части основных средств, тыс. руб.
FА
492
1120,5
+628,5
3. Доля активной части основных средств в общей среднегодовой балансовой величине основных средств (п.2/п.1)
d FА
0,235
0,499
+0,264
4. Общее время работы активной части основных средств, час.
tFA
1983
1992
+9
5. Выручка от продаж в расчете за 1 час
работы активной части основных средств,
тыс. руб. (п.6/п.4)
14,962
16,719
+1,757
6. Выручка от продаж, тыс. руб.
N
29670
33304
+3634
7. Влияние на прирост выручки от продаж
факторов, тыс.руб. – всего:
ΔN
Х
Х
3634
Расчет показателей
1. Среднегодовая балансовая величина основных средств:
F = (стр.120 н. + стр.120 к.)/2
F1 = (2195 + 2300)/2 = 2247,5 тыс.руб.
2. Среднегодовая балансовая величина активной части основных средств:
Fа = (стр.363 + стр.364)/2 (для расчета используется таблица 3 приложения №5)
Fа1 = ((736 + 506) + (713 + 286))/2 = 1120,5 тыс.руб.
ВЫВОД: Расчет показателей для таблицы 14 произведен на основе формы №1
и приложения №5 к бухгалтерскому балансу.
Анализируя рассчитанные показатели можно сказать, что:
1. За анализируемый период увеличилась среднегодовая балансовая величина основных средств на 152,5 тыс.руб, среднегодовая балансовая величина активной части основных средств на 628,5 тыс.руб.
2. Увеличилось по сравнению с предыдущим годом общее время работы активной части основных средств на 9 часов.
3. Также возросла выручка от продаж в расчете за 1 час работы активной части основных средств на 1,757 тыс.руб.
Перечисленные факторы оказали влияние на изменение (прирост) величины выручки от продаж (на 3634 тыс.руб.)
Таблица 15
Расчет влияния факторов на показатель себестоимости продукции
в расчете на 1 рубль выручки от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условное обозначение
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение (+; -)
А
Б
1
2
3
1. Общий объем реализованной продукции в количественном выражении, шт.
qобщ
30811
31618
807
2. Сумма переменных расходов (себестоимость проданной продукции), тыс. руб.
(п.2 таблица 10)
Sпер
22280
21670
- 610
3. Сумма переменных расходов в расчете на единицу реализованной продукции, тыс. руб.
S
0,723
0,685
-0,038
4. Сумма условно-постоянных расходов, тыс. руб. (п.2/п.1)
Sпост
4500
6780
+2280
5. Полная себестоимость производства и реализации продукции, тыс.руб. (п.5 таблица 10)
Sполн
26780
28450
+1670
6. Выручка от продаж, тыс. руб.
(п.1 таблица 10)
N
29670
33304
+3634
7. Полная себестоимость производства и реализации продукции в расчете на 1 рубль выручки от продаж (доля себестоимости продукции в сумме выручки от продаж), коэффициент
(п.5/п.6)
dSполн
0,903
0,854
-0,049
8. Влияние на изменение полной cебестоимости производства и реализации продукции в расчете на 1 рубль выручки от продаж факторов, коэффициент – всего:
ΔdSполн
Х
Х
-0,049
ВЫВОД: За анализируемый период 2001 -2002 гг. в процессе деятельности
ОАО «Вега» снизилась полная себестоимость производства и
реализации продукции в расчете на 1 рубль выручки от продаж под влиянием следующих факторов:
1. Общего объема реализованной продукции в количественном выражении, который увеличился на 807 шт.
2. Суммы переменных расходов в расчете на единицу реализованной продукции, которая уменьшилась на 0,038 тыс.руб.
3. Общей величины условно-постоянных расходов, которые возросли на 2280 тыс.руб.
4. Выручки от продаж, увеличившейся на 3634 тыс.руб.
Итак, при уменьшении переменных расходов (себестоимости проданной продукции) и увеличении общего объема реализованной продукции возросла выручка от продаж.
Таблица 16
Исходные данные для комплексной оценки использования
производственно-финансовых ресурсов ОАО «Вега»
Показатель
Условное обозначение
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение (+; -)
А
Б
1
2
3
1. Чистая прибыль, тыс.руб. (стр.190 форма №2)
Рч
1632
2734
+1102
2. Выручка от продаж, тыс. руб.
(стр.010 форма №2)
N
29670
33304
+3634
3. Кумулятивная (накопленная нераспределенная) прибыль*
Рк
1204
520
-684
5. Коэффициент отдачи кумулятивной прибыли
(п.2/п.3)
λРк
24,643
64,046
+39,403
5. Полная себестоимость производства и реализации продукции, тыс. руб. (п.5 таблица 15)
Sполн
26780
28450
+1670
6. Коэффициент отдачи полной себестоимости производства и реализации продукции (п.2/п.5)
λSполн
1,108
1,171
+0,063
7. Себестоимость проданной продукции, тыс.руб. (стр.020 форма №2)
Sпр
22280
21670
-610
8. Коэффициент отдачи себестоимости проданной продукции (п.2/п.7)
λSпр
1,332
1,537
+0,205
9. Общая величина доходов, тыс.руб.
(стр.010+060+080+090+120+170 форма №2)
Дох
29944
33639
+3695
10. Общая величина расходов, тыс.руб.
(стр.020+030+040+070+100+130+180 форма №2)
Расх
27500
29655
+2155
11. Среднесписочная численность работников, чел. (стр.760 таблицы 7 приложения №5)
R
190
210
+20
12. Выручка от продаж в расчете на одного работника, тыс. руб. (п.2/п.11)
λR
156,158
158,590
+2,432
13. Материальные расходы, тыс. руб. (стр.610 таблицы 6 приложения №5)
М
17520
18699
+1179
14. Коэффициент материалоотдачи
(п.2/п.13)
λM
1,693
1,781
+0,088
15. Расходы на оплату труда, включая социальные отчисления, тыс. руб.
(стр.620+630 таблицы 6 приложения №5)
U
6402
6735
+333
16. Коэффициент зарплатоотдачи (п.2/п.15)
λU
4,634
4,945
+0,311
17. Расходы на амортизацию, тыс. руб.
(стр.640 таблицы 6 приложения №5)
Ам
165
179
+14
18. Коэффициент амортизациеотдачи (п.2/п.17)
λАм
179,818
186,056
+6,238
19. Среднегодовая величина оборотных активов, тыс. руб. (п.2 таблица 6)
ОА
2880
2984
+104
20. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (п.2/п.19)
λОА
10,302
11,161
+0,859
Продолжение табл. 16
А
Б
1
2
3
21. Среднегодовая величина внеоборотных активов, тыс. руб.
(стр.190 н. + стр.190 к.)/2 форма №1
ВА
2920
3362
+442
22.Коэффициент отдачи внеоборотных активов
(п.2/п.21)
λВА
10,161
9,906
-0,255
23. Среднегодовая балансовая величина основных средств, тыс. руб.
(стр.120 н. + стр.120 к.)/2 форма №1
F
2095
2247,5
+152,5
24. Коэффициент отдачи основных средств
(п.2/п.23)
λF
14,162
14,818
+0,656
25. Среднегодовая балансовая величина активной части основных средств, тыс.руб.
(п.2 таблица 14)
FАК
492
1120,5
+628,5
26. Коэффициент отдачи активной части основных средств (п.2/п.25)
60,305
29,722
-30,583
27. Среднегодовая величина материально-производственных запасов, тыс. руб.
(стр.211 н. + стр.211 к.)/2 форма №1
МПЗ
1580
1472
-108
28. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (п.2/п.27)
λМПЗ
18,778
22,625
+3,847
29. Среднегодовая величина готовой продукции, тыс.руб. (стр.214 н. + стр.214 к.)/2 форма №1
ГП
164
170,5
+6,5
30. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (п.2/п.29)
λГП
180,915
195,331
+14,416
31. Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс.руб.
(стр.620 н. + стр.620 к.)/2 форма №1
КЗ
1900
1911
+11
32. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (п.2/п.31)
λКЗ
15,616
17,428
+1,812
33.Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб. (п.2 таблица 7)
СК
2600
3382
+782
34. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (п.2/п.33)
λCК
11,412
9,847
-1,565
35. Среднегодовая величина заемного капитала, тыс.руб. (п.3 таблица 7)
ЗК
3200
2964
-236
36. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (п.2/п.35)
λЗК
9,272
11,236
+1,964
37. Среднегодовая величина краткосрочных кредитов и займов, тыс.руб.
(стр.610 н. + стр.610 к.)/2 форма №1
ККЗ
1750
1031,5
-718,5
38. Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов (п.2/п.37)
λККЗ
16,954
32,287
+15,333
39. Коэффициент рентабельности продаж, (%)**
N
5,5
8,2
+2,7
40. Коэффициент рентабельности полной себестоимости производства и реализации продукции, (%) (п.1/п.5 х 100%)
6,094
9,610
+3,516
41. Коэффициент рентабельности оборотных активов, (%) (п.1/п.19 х 100%)
ОА
56,667
91,622
+34,955
42. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов, (%) (п.1/п.21 х 100%)
ВА
55,890
81,321
+25,431
43. Коэффициент рентабельности собственного капитала, (%) (п.10 таблица 7)
СК
62,8
80,8
+18
Продолжение табл. 16
А
Б
1
2
3
44. Коэффициент рентабельности заемного капитала, (%) (п.1/п.35 х 100%)
ЗК
51,0
92,240
+41,24
45. Производственная площадь, м2
ПП
2200
2200
0
46. Выручка от продаж в расчете на 1 м2 производственной площади (п.2/п.45)
λПП
13,486
15,138
+1,652
47. Количество отработанных человеко-часов
ЧЧ
376751
420000
+43249
48. Выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час, тыс.руб. (п.2/п.47)
λЧЧ
0,0788
0,0793
0,0005
49. Количество рабочих дней
Дн
251
250
- 1
50. Выручка от продаж в расчете за 1 рабочий день (п.2/п.49)
λДн
118,207
133,216
+15,009
51. Качественный показатель общей величины расходов (п.1/п.10 х 100%)
ρрасх
5,935
9,219
1,553
52. Качественный показатель общей величины доходов (п.1/п.9 х 100%)
ρдох
5,450
8,127
2,677
* Используются данные баланса на начало и конец года (стр. 460)
** Коэффициенты рентабельности рассчитываются, исходя из показателя чистой прибыли (п.6 таблица 8)
ВЫВОД: Показатели таблицы 16 рассчитаны на основе формы №1
«Бухгалтерский баланс», формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»,
Приложения №5 к форме №1.
В целом все данные для комплексной оценки использования производственно-финансовых ресурсов ОАО «Вега» имеют положительную тенденцию, увеличение одних показателей вызвано увеличением других, аналогично уменьшение и т.д.
Например:
1. Увеличились расходы на оплату труда на 333 тыс.руб. вследствие увеличения среднесписочной численности работников на 20 человек.
2. Возросли расходы на амортизацию на 14 тыс.руб. из-за увеличения среднегодовой величины основных средств на 152,5 тыс.руб.
3. Вследствие снижения себестоимости проданной продукции на 610 тыс.руб. увеличилась выручка от продаж на 3634 тыс.руб., а следовательно и чистая прибыль - на 1102 тыс.руб.
4. Полная себестоимость производства и реализации продукции возросла на 1670 тыс.руб. из-за роста общей величины расходов на 2155 тыс.руб., в т.ч. увеличились материальные расходы на 1179 тыс.руб.
5. Увеличился коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов на 3,847 единиц из-за снижения среднегодовой величины МПЗ на 108 тыс.руб.
6. За анализируемый период уменьшилась среднегодовая величина заемного капитала на 236 тыс.руб, а также среднегодовая величина краткосрочных кредитов и займов на 718,5 тыс.руб. В то же время увеличились коэффициент оборачиваемости заемного капитала на 1,964 единицы и коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов на 15,333 единиц.
7. Среднегодовая величина готовой продукции увеличилась на 6,5 тыс.руб, в то же время увеличился и коэффициент оборачиваемости готовой продукции на 14,416 единиц.
8. Коэффициенты рентабельности по всем рассчитанным показателям изменились в лучшую сторону, что положительно характеризует деятельность организации в отчетном году.
Таблица 17
Комплексная оценка рентабельности и чистой прибыли ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условное обозначение показателя:
Темп роста качественного показателя, коэффициент*
Прирост количественного фактора на 1% прироста чистой прибыли, коэффициент* (Кэкст i)
Доля влияния на чистую прибыль количественного фактора, (%)
(Кэкст i ·100)
Доля влияния на чистую прибыль качественных факторов, (%)
(100 – Кэкст i ·100)
количественного
качественного (ti)
А
Б
В
1
2
3
4
Выручка от продаж
N
N
1,4909
3,2976
329,76
-229,76
Полная себестоимость производства и реализации продукции, тыс. руб.
Sполн
1,5770
1,5154
151,54
-51,54
Общая величина доходов
Дох
Дох
1,4912
3,3530
335,30
-235,3
Общая величина расходов
Расх
Расх
1,5533
1,9555
195,55
-95,55
Среднегодовая величина
оборотных активов
ОА
ОА
1,6168
0,0944
9,44
+90,56
Среднегодовая величина
внеоборотных активов
ВА
ВА
1,4550
0,4011
40,11
+59,89
Среднегодовая величина
собственного капитала
СК
СК
1,2866
0,7096
70,96
+29,04
Среднегодовая величина
заемного капитала
ЗК
ЗК
1,8086
-0,2142
-21,42
+121,42
Порядок расчета показателей
Х
Х
∙ 100
100 -·100
Комплексные показатели
Х
1,5286
1,3891
138,91
-38,91
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001.
ВЫВОД: Проводя комплексную оценку рентабельности и чистой прибыли
ОАО «Вега» за 2002 год можно сказать, что:
1. Выручка от продаж как количественный показатель растет, ее прирост на 1% прироста чистой прибыли составляет 3,2976. Качественный показатель (коэффициент рентабельности продаж) также увеличился, темп роста 1,4909.
2. Полная себестоимость производства и реализации продукции возросла, ее прирост 1,5154. Качественный показатель (коэффициент рентабельности полной себестоимости и реализации продукции) растет, темп роста 1,5770.
3. Общая величина доходов увеличилась, прирост составил 3,3530. Качественный показатель данной величины также увеличился, темп роста 1,4912.
4. Общая величина расходов возросла, прирост составил 1,9555. Темп роста качественного показателя составил 1,5533.
5. Среднегодовая величина оборотных активов увеличилась, прирост на 1% прироста чистой прибыли 0,0944. Коэффициент рентабельности оборотных активов (качественный показатель) существенно не изменился, темп роста 1,6168.
6. Среднегодовая величина внеоборотных активов возросла, прирост 0,4011. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов незначительно увеличился, темп роста 1,4550.
7. Среднегодовая величина собственного капитала увеличилась, прирост составил 0,7096. Коэффициент рентабельности собственного капитала возрос, темп роста составил 1,2866 .
8. Среднегодовая величина заемного капитала уменьшилась, изменение составило 0,2142. Коэффициент рентабельности заемного капитала увеличился, темп роста 1,8086.
Комплексный показатель, рассчитанный на основе перечисленных показателей, показывает общий рост рентабельности и чистой прибыли за анализируемый период, что характеризует деятельность ОАО «Вега» с положительной стороны и говорит о деловой активности.
Таблица 18
Комплексная оценка динамики коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
На начало года
На конец
года
Темп роста, коэффициент*
А
2
3
4
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (t1) (п.8 таблица 8)
0,448
0,533
+1,1897
2. Коэффициент финансирования (t2)
(п.4 таблица 2)
0,679
1,790
+2,6362
3. Коэффициент маневренности собственного капитала (t3) (п.6 таблица 2)
-0,249
0,141
+1,5663
4. Коэффициент инвестирования (t4)
(п.5 таблица 2)
0,800
1,165
1,4563
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (t5)
(п.8 таблица 2)
-0,203
0,202
+1,9951
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами (t6)
(п.9 таблица 2)
1,153
2,082
1,8057
7. Коэффициент текущей ликвидности (t7)
(п.1 таблица 3)
0,684
1,8
2,6316
8. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) (t8)
(п.2 таблица 3)
0,230
0,396
1,7217
Порядок расчета комплексного показателя
Х
Х
Комплексный показатель (Кj)
Х
Х
1,8131
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД: Величина всех коэффициентов таблицы 18 за анализируемый
период увеличилась, о чем говорит темп роста:
1. Коэффициент финансовой независимости 1,1897.
2. Коэффициент финансирования 2,6362.
3. Коэффициент маневренности собственного капитала 1,5663.
4. Коэффициент инвестирования 1,4563.
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами 1,9951.
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами 1,8057.
7. Коэффициент текущей ликвидности 2,6316.
8. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) 1,7217.
Наибольший темп роста из всех перечисленных показателей имеет коэффициент финансирования и коэффициент текущей ликвидности, что положительно характеризует деятельность организации за анализируемый период.
Комплексный показатель, рассчитанный на основе данных таблицы 18, говорит об общем росте всех коэффициентов финансовой устойчивости. Это подтверждает, что ОАО «Вега» в ближайшем будущем можно охарактеризовать как финансово-устойчивую организацию.
Таблица 19
Комплексная оценка использования трудовых ресурсов и их влияния
на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условное обозначение показателя:
Темп роста качественного показателя, коэффициент*
Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж, коэффициент* (Кэкст i)
Доля влияния на прирост выручки от продаж:
Относительная экономия
(перерасход) ресурса
количественного
качественного (ti)
экстенсивности использования ресурсов, %
(Кэкст i ·100)
интенсивности использования ресурсов, %
(100 – Кэкст i ·100)
А
Б
В
1
2
3
4
5
Среднесписочная численность работников, чел.
R
λR
1,0156
0,0055
0,55
99,45
+0,0156
перерасход
Расходы на оплату труда, включая социальные отчисления, тыс.руб.
U
λU
1,0671
0,0916
9,16
90,84
+0,0671
перерасход
Количество отработанных человеко-часов
ЧЧ
λЧЧ
1,0063
11,9012
1190,12
-1090,12
+0,0063
перерасход
Количество отработанных дней
Дн
λДн
1,1270
-0,0003
-0,03
100,03
+0,1270
экономия
Порядок расчета
Х
Х
∙ 100
100 -·100
Х
Комплексные показатели
Х
1,0529
2,9995
299,95
-199,95
Х
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД: Осуществив комплексную оценку использования трудовых ресурсов
и их влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г. на основе
показателей, рассчитанных в таблице 19, можно выделить следующее:
1. По такому ресурсу, как среднесписочная численность работников у организации за анализируемый период наблюдается перерасход (0,0156), что связано с увеличением качественного показателя. Темп роста качественного показателя (выручки от продаж в расчете на одного работника) 1,0156. Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж составил 0,0055.
2. Расходы на оплату труда, включая социальные отчисления вызывают перерасход ресурса (0,0671). Темп роста качественного показателя (коэффициента зарплатоотдачи) 1,0671. Прирост ресурса составил 0,0916.
3. Количество отработанных человеко-часов изменилось в части количественного показателя, т.е. наблюдается прирост на 1% прироста выручки от продаж (11,9012). В части качественного показателя темп роста составил 1,0063. В целом наблюдается перерасход ресурса (0,0063).
4. Количество отработанных дней уменьшилось, прирост составил -0,0003. Темп роста качественного показателя (выручки от продаж в расчете за 1 рабочий день) 1,1270. По данному ресурсу наблюдается перерасход (0,1270).
Рассчитав комплексные показатели, используя выше перечисленные данные, можно сказать о том, что то, как использовались трудовые ресурсы в 2002 году, повлияло лишь на увеличение выручки от продаж ОАО «Вега».
Таблица 20
Комплексная оценка использования основных средств и их влияния
на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условное обозначение показателя:
Темп роста качественного показателя, коэффициент*
Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж, коэффициент*
(Кэкст i)
Доля влияния на прирост выручки от продаж:
Относительная экономия
(перерасход) ресурса
количественного
качественного (ti)
экстенсивности использования ресурсов, %
(Кэкст i ·100)
интенсивности использования ресурсов, %
(100 – Кэкст i ·100)
А
Б
В
1
2
3
4
5
Среднегодовая величина основных средств, тыс.руб.
F
λF
1,0463
0,0420
4,2
95,8
+0,0463
перерасход
Расходы на амортизацию основных средств, тыс.руб.
Ам
λАм
1,0347
0,0039
0,39
99,61
+0,0347
перерасход
Среднегодовая балансовая величина активной части основных средств, тыс.руб.
FАК
0,4929
0,1729
17,29
82,71
-0,5071
экономия
Производственная площадь, тыс.руб.
ПП
λПП
1,1225
0
0
100
+0,1225
перерасход
Порядок расчета
Х
Х
∙ 100
100 -·100
Х
Комплексные показатели
Х
0,8797
0,0547
5,47
94,53
Х
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД: Проведя комплексную оценку использования основных средств и их
влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г. на основе показателей, рассчитанных в таблице 20, можно сделать следующие выводы:
1. По среднегодовой величине основных средств наблюдается перерасход ресурса (0,0463). Темп роста качественного показателя (коэффициента отдачи основных средств) составляет 1,0463. Прирост количественного показателя на 1% прироста выручки от продаж 0,0420.
2. По такому ресурсу, как расходы на амортизацию основных средств, также выявлен перерасход (0,0347). Темп роста качественного показателя (коэффициента амортизациеотдачи) 1,0347. Прирост составляет 0,0039.
3. По среднегодовой балансовой величине активной части основных средств наблюдается относительная экономия ресурса (-0,5071). Темп роста качественного показателя (коэффициента отдачи активной части основных средств) 0,4929. Прирост количественного показателя на 1% прироста выручки от продаж 0,1729.
4. Производственная площадь остается неизменной, но произошли изменения в части качественного показателя (выручки от продаж в расчете на 1 кв.м производственной площади), темп роста которого составляет 1,1225. По данному ресурсу выявляется перерасход (0,1225).
Комплексные показатели, рассчитанные на основе данных таблицы 20, говорят о том, что использование основных средств таким образом, каким они использовались в 2002 году, значительно меньше повлияло на увеличение размера выручки от продаж, чем факторы, описываемые в таблице 19.
Таблица 21
Комплексная оценка использования материальных ресурсов и их влияния
на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условное обозначение показателя:
Темп роста качественного показателя, коэффициент*
Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж, коэфффициент* (Кэкст i)
Доля влияния на прирост выручки от продаж:
Относительная экономия
(перерасход) ресурса
количественного
качественного (ti)
экстенсивности использования ресурса, %
(Кэкст i ·100)
интенсивности использования ресурса, %
(100 – Кэкст i ·100)
А
Б
В
1
2
3
4
5
Среднегодовая величина материальных производственных запасов, тыс.руб.
МПЗ
λМПЗ
1,2049
-0,0297
-2,97
102,97
+0,2049
перерасход
Среднегодовая величина запасов готовой продукции, тыс.руб.
ГП
λГП
1,0797
0,0018
0,18
99,82
+0,0797
перерасход
Материальные расходы, тыс.руб.
М
λМ
1,0520
0,3244
32,44
67,56
+0,0520
перерасход
Себестоимость проданной продукции, тыс.руб.
Sпр
λSпр
1,1539
-0,1679
-16,79
116,79
+0,1539
перерасход
Порядок расчета
Х
Х
∙ 100
100 -·100
Х
Комплексные показатели
Х
1,1210
0,0322
3,22
96,78
Х
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД: Комплексная оценка использования материальных ресурсов и их
влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г., проведенная на основе показателей, рассчитанных в таблице 21, показала, что:
1. Среднегодовая величина материальных производственных запасов говорит о перерасходе ресурса (0,2049), что произошло вследствие роста коэффициента оборачиваемости МПЗ, темп роста которого составляет 1,2049. Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж отрицательный из-за уменьшения величины МПЗ (-0,0297).
2. По среднегодовой величине запасов готовой продукции наблюдается перерасход ресурса (0,0797). Темп роста качественного показателя (коэффициента оборачиваемости готовой продукции) 1,0797. Прирост количественного показателя 0,0018.
3. По материальным расходам также выявлен перерасход ресурса (0,0520). Темп роста качественного показателя (коэффициент материалоотдачи) составил 1,0520. Прирост ресурса 0,3244.
4. В части себестоимости проданной продукции наблюдается перерасход вследствие роста качественного показателя (коэффициента отдачи себестоимости проданной продукции), темп его роста 1,1539. Прирост ресурса отрицательный вследствие снижения количественного показателя и составляет -0,1679.
Комплексные показатели, рассчитанные на основе данных таблицы 21, говорят о том, что наибольшее влияние на увеличение выручки от продаж в данном случае оказали качественные показатели использования материальных ресурсов.
Таблица 22
Комплексная оценка использования финансовых ресурсов и их влияния
на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условное обозначение показателя:
Темп роста качественного показателя, коэффициент*
Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж, коэффициент*
(Кэкст i)
Доля влияния на прирост выручки от продаж:
Относительная экономия
(перерасход) ресурса
количественного
качественного (ti)
экстенсивности использования ресурса, %
(Кэкст i·100)
интенсивности использования ресурса, %
(100 – Кэкст i ·100)
А
Б
В
1
2
3
4
5
Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб.
СК
λСК
0,8629
0,2152
21,52
78,48
-0,1371
экономия
Кумулятивная (накопленная нераспределенная) прибыль
Рк
λРк
2,5990
-0,1882
-18,82
118,82
+1,5990
перерасход
Среднегодовая величина краткосрочных кредитов и займов, тыс.руб.
ККЗ
λККЗ
1,9044
-0,1977
-19,77
119,77
+0,9044
перерасход
Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс.руб.
КЗ
λКЗ
1,1160
+0,0030
0,30
99,7
+0,1160
перерасход
Порядок расчета
Х
Х
∙ 100
100 -·100
Х
Комплексные показатели
Х
1,4776
-0,0419
-4,19
104,19
Х
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД: Комплексная оценка использования финансовых ресурсов и их
влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г. на основе показателей, рассчитанных в таблице 22, показала, что:
1. По среднегодовой величине собственного капитала выявлена относительная экономия ресурса (-0,1371). Темп роста качественного показателя (коэффициента рентабельности собственного капитала) составил 0,8629. Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж 0,2152.
2. У такого показателя, как кумулятивная (накопленная нераспределенная) прибыль наблюдается перерасход ресурса (1,5990). Темп роста качественного показателя (коэффициента отдачи кумулятивной прибыли) 2,5990. Прирост ресурса отрицательный вследствие снижения количественного показателя кумулятивной прибыли и составляет – 0,1882.
3. По среднегодовой величине краткосрочных кредитов и займов выявлен также перерасход (0,9044) в результате роста качественного показателя (коэффициента оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов), темп роста его 1,9044. Прирост ресурса отрицательный вследствие уменьшения количественного показателя и составляет -0,1977.
4. По среднегодовой величине кредиторской задолженности наблюдается перерасход ресурса (0,1160) в результате увеличения качественного показателя, темп роста которого составил 1,1160. Прирост ресурса составляет 0,0030.
Комплексные показатели, рассчитанные на основе перечисленных выше факторов, показывают, что на изменение выручки от продаж ОАО «Вега» за анализируемый период наибольшее влияние данные факторы оказали в своей качественной части.
Таблица 23
Исходные данные для расчета рейтинговой оценки
результативности деятельности акционерных обществ
по комплексным показателям*
Комплексный показатель
(Кij)
Акционерное общество
Максимальное значение показателя
эталонного АО (Кi max)
Арго
(Кi1)
Барс
(Кi2)
Вега
(Кi3)
А
1
2
3
4
1. Рентабельности (К1j)
1,1732
1,0939
1,5286
1,5286
2. Финансовой устойчивости (К2j)
1,7688
2,2017
1,8131
2,2017
3. Трудовых ресурсов (К3j)
1,2201
0,9435
1,0529
1,2201
4. Основных средств (К4j)
0,9568
1,0043
0,8797
1,0043
5. Материальных ресурсов (К5j)
1,1401
1,0075
1,1210
1,1401
6. Финансовых ресурсов (К6j)
0,9762
1,1184
1,4776
1,4776
* I = 1, 2, 3,….n – номер комплексного показателя,
j = 1, 2, 3,….m – номер акционерного общества
ВЫВОД: Проанализировав комплексные показатели для рейтинговой
оценки результативности деятельности акционерных обществ и выбрав максимальные значения показателей эталонного АО, можно сказать, что ОАО «Вега» выступает эталонным АО по двум показателям:
1. рентабельности 1,5286;
2. финансовых результатов 1,4776.
Таблица 24
Матрица стандартизированных показателей
комплексной оценки результатов деятельности
акционерных обществ
Показатель (Хij)*
Акционерные общества
Коэффициент значимости показателя, (КЗi)
Арго (Хi1)
Барс (Хi2)
Вега (Хi3)
А
1
2
3
4
1. Рентабельности (Х1j)
0,7675
0,7156
1
5,0
2. Финансовой устойчивости (Х2j)
0,8034
1
0,8235
4,0
3. Трудовых ресурсов (Х3j)
1
0,7733
0,8630
3,0
4. Основных средств (Х4j)
0,9527
1
0,8759
2,8
5. Материальных ресурсов (Х5j)
1
0,8837
0,9832
3,2
6. Финансовых ресурсов (Х6j)
0,4889
0,5601
1
3,6
7. Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя (Rj)**
3,8896
3,8448
4,3753
Х
8. Ранжирование мест акционерных обществ
II
III
I
Х
* Показатели матрицы рассчитываются по формуле: .
** Рейтинговая оценка рассчитывается по формуле: Rj =.
ВЫВОД: Составив матрицу стандартизированных показателей комплексной
оценки результатов деятельности акционерных обществ с использованием первой формулы, можно дать рейтинговую оценку с учетом степени значимости показателя. Далее определяем, что самая высокая рейтинговая оценка принадлежит ОАО «Вега», чья деятельность рассматривалась на протяжении всей курсовой работы.
Следовательно, после ранжирования мест ОАО «Вега» занимает первое место среди всех акционерных обществ.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Комплексная оценка хозяйственной деятельности представляет собой ее характеристику, полученную в результате комплексного исследования, т. е. одновременного и согласованного изучения совокупности показателей, отражающих все (или многие) аспекты хозяйственных процессов, и содержащую обобщающие выводы о результатах деятельности производственного объекта на основе выявления качественных я количественных отличий от базы сравнения (плана, нормативов, предшествующих периодов, достижений на других аналогичных объектах, других возможных вариантов развития).
Комплексная оценка служит инструментом учета, анализа и планирования; индикатором научно-технического состояния хозяйственного объекта в изучаемой совокупности; критерием сравнительного оценивания коммерческой деятельности предприятий и их подразделений; показателем эффективности принятых ранее управленческих решений и полноты их реализации; основой выбора возможных вариантов развития производства и показателей ожидаемых результатов в будущем: стимулятором производства.
В данной курсовой работе была проведена комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО «Вега» с использованием различных комплексных показателей, а также при помощи одного из методов комплексного экономического анализа – факторного анализа.
Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. В курсовой работе факторному анализу были подвергнуты несколько показателей финансово-хозяйственной деятельности организации, в результате чего было выявлено влияние отдельных факторов на изменение изучаемого показателя.
Для проведения экономического анализа ОАО «Вега» были использованы следующие приемы и способы:
1) сравнение;
2) относительные и средние величины;
3) моделирование факторных систем и факторные расчеты (цепные подстановки);
4) балансовые.
В ходе проведения комплексного экономического анализа выявлено, что все показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Вега» за анализируемый период изменились в положительную сторону, что характеризует данное акционерное общество как организацию платежеспособную и финансово устойчивую, а также говорит о высокой степени деловой активности.
По результатам проведенного исследования организации была дана рейтинговая оценка, которая оказалась выше оценок других акционерных обществ.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2002.
2. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2002.
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.
4. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.
5. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2002.
6. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии). – М.: Экономика, 1974 г.
7. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 г.
 |
НОВОСТИ | |
| Изменения | ||
| Прошла модернизация движка, изменение дизайна и переезд на новый более качественный сервер | ||
|
СЧЕТЧИК | |
| БОЛЬШАЯ ЛЕНИНГРАДСКАЯ БИБЛИОТЕКА | ||
 |
© 2010 | |