Домой Поиск Войти Контакты Добавить в избранное Сделать стартовой
			ГЛАВНАЯ ИНФОБЛОК НОВОСТИ ВОЙТИ КОНТАКТЫ

БОЛЬШАЯ ЛЕНИНГРАДСКАЯ БИБЛИОТЕКА

МЕНЮ Главная Технология Уголовное и уголовно-исполнительное право Уголовное право Уголовный процесс Таможенная система Транспорт Социология Статистика Страхование Строительство Схемотехника Туризм Управление Строительство и архитектура Спорт и туризм Социология и обществознание Сельское лесное хозяйство и землепользование Религия и мифология Разное Психология Производство и технологии Программирование компьютеры и кибернетика Политология Педагогика Металлургия Музыка Налоги Начертательная геометрия Не сортированные Оккультизм и уфология Педагогика Полиграфия Политология Право Предпринимательство Программирование и комп-ры Экологическое право Экология Экономика Экономико-математическое моделирование Экономическая география Экономическая теория Эргономика Этика Юриспруденция Языковедение Физика Философия Финансовое право Финансовый менеджмент финансовая математика Финансы деньги кредит Французский Химия Ценообразование Чертежи		Мировая экономика и международные валютно- кредитные отношения (шпаргалка) БОЛЬШАЯ ЛЕНИНГРАДСКАЯ БИБЛИОТЕКА - РЕФЕРАТЫ - Мировая экономика и международные валютно- кредитные отношения (шпаргалка) Мировая экономика и международные валютно- кредитные отношения (шпаргалка) вОПРОС 1      В литературе существуют несколько мнений по поводу определения мирового хозяйства: наиболее распространено определение  «совокупность национальных хозяйств, взаимосвязанных системой международного разделения труда, экономических и политических отношений». Главное в этом определении – нац. экономики, вне зависимости от их внутр. законов, от того, как идет пр-во, как организован внутр. или внеш. рынок гос-тв. Недостаток подхода: размывается причина, определяющая состояние и развитие мирового хоз-ва. «это система м. эк-ких взаимоотношений, универсальная связь между. нац. хоз-вами». Недостаток: выпадает пр-во, которое во многом будет определяться и которое будет определять международные взаимосвязи. «эк. система, самовоспроизводящаяся на уровне п-ких сил, произв. отношений и определенных аспектов надстроечных отношений, в той мере, в какой входящие в нее нац. хоз-ва обладают хозяйственной самостоятельностью на каждом из трех названных уровней». «это совокупность нац. хозяйств, находящихся в постоянной динамике, в движении. обладающих растущими связями и взаимосвязями и соответственно сложнейшими взаимодействиями (взаимовлияниями), в результате чего формируется крайне противоречивая, но тем не менее, более или менее устойчивая целостная система». Этапы становления и развития м. хоз-ва: 1)      времена Великой Римской империи (начало становления): существуют различные п-кие уклады, в том числе и коммунистические (равенство граждан Рима), различные эк-кие отн. между частями империи, возник институт ч.с., была попытка создать денежную систему 2)      другие ученые: функционирование м. хоз-ва начинается с эпохи Великих Геогр. открытий (15-16 вв.): особую роль начинают приобретать не только торговые, но и кредитные отн., складывается система эк-ких взаимодействий между западно-европейскими государствами, эти отн-ия захватывают и колонии, но м. эк-кие отн-ия – по прежнему сфера действия торгового капитала, промышл. капитал действует лишь в небольших количествах 3)      после эпохи промышл. переворота (19-20 вв.): происходит становление современ. м. хоз-ва. На арене – не просто кап. страны, а развитые страны, к-ые начинают вывозить промышл. капитал в свои колонии.   Н. ХХ века: мировое хоз-во базируется в основном на силе внеэкономического побуждения, существуют острые противоречия, делающие м. хоз-во неустойчивым (противоречия между империалистическими странами, противоречия между развитыми и развивающимися странами). Отсюда: в середине ХХ века м. хоз-во расколото на 2 полярные системы – 1. мировая кап. система, 2. мировая социалистическая система. В системе м. эк-ких связей 1. заняла доминирующие позиции (на начало 90-х гг. 9/10 всей м. торговли приходилось на товарооборот в рамках 1.). Через каналы м. эк-кого обмена в к. 80-х гг. реализовывалось 1/5 всего совокупного валового продукта кап. мира. В бывших соц. странах производилась 1/3 мирового нац. дохода, в том числе в странах СЭВ ¼. С 60-х гг. в систему м. хоз-ва вошли развивающиеся страны как самостоят, субъекты. Сер. 70-х гг: в них достаточно заметно выделяются страны НИС (страны ю-в Азии – Ю. Корея, Тайвань, Гонконг, Сингапур, страны Лат. Ам. – Браз., Аргентина, Мексика). После распада СССР и рев. преобразований в странах Вост. Европы м. хоз-во начинает приобретать черты единого образования, начинает формироваться глобальное м. хоз-во, к-ое включает нац. эк-ки промышленно развитых стран, развивающихся стран и стран с эк. системой переходного типа.      Одной из ведущих тенденций мирохозяйственного развития в послевоенные десятилетия явл. последовательный переход гос-тв от экономки замкнутого типа к экономикам открытого типа, к-ые обращены к внеш. рынку. В этот период США выступают с тезисами «свободной торговли», прежде всего для навязывания своих норм поведения на м. рынке. По мере изменения соц-эк. ситуации в послевоенном мире тезис утрачивает однобокую корыстную направленность и приобретает объективный смысл, к-ый заключается в процессе интернационализации и глобализации мирохозяйственных связей.      Факторы, влияющие на повышение степени открытости эк-ки: -     главную роль играет гос-во: оно взяло на себя функции стимулирования экспортных производств, разработку программ содействия кооперации с зарубеж. фирмами, содействия развитию внешнеэк. связей. Гос-во создает прочную правовую основу, к-ая обеспечивает приток зарубеж. инвестиций, технологий, раб. силыинформации -     ТНК, к-ые, стремясь освоить новые рынки, создавая дочерние предприятия и филиалы, обходят протекционистские барьеры и тем самым интернационализируют м. эк-кий обмен. По мере развития транспортных, информационных средств связи наблюдается заметный прогресс во 2-ой половине ХХ века в развитии процесса открытости нац. экономик ряда гос-тв, увеличении мобильности населения, происходит постепенное разрушение торгово-эк-ких и валютно-финансовых препятствий, в силу к-ых страны долгое время были ограждены друг от друга. ВОПРОС 2      Межд. разделение труда – форма (интернациональной) организации пр-ва, предполагающая специализацию отдельных стран на пр-во тех или иных видов продукции и их взаимный обмен. Исторически основным фактором развития межд. разделения труда явл. географич. и природно-климатич. различия между странами, сейчас это НТР. Участи стран в межд. разделении труда зависит и от уровня соц-эк. отн. в данном гос-ве. Осн. компоненты межд. разделения труда – межд. специализация и обусловленная ею межд. кооперация. Межд. разделение труда – исходная посылка развития МЭО, развития межд. рынков. Раз­личают три основных логически и исторически последовательных типа разделения труда: общее, частное, единичное. Под общим понимается разделение труда по сферам производства (добывающая и обрабатывающая промышленность, сельское хозяйст­во, транспорт и т. д.), под частным— разделение труда внутри крупных сфер по отраслям и подотраслям, под единичным — разделение труда по видам деятельности внутри отраслей. Международное разделение труда проявляется в единстве двух процессов — собственно разделение (специализация) и объединение (кооперация). Специализация развивается по двум направлениям: производствен­ному и территориальному. В зависимости от степени производствен­ной специализации ее подразделяют на межотраслевую, внутриотрас­левую и на специализацию отдельных компаний. Территориальная специализация осуществляется по отдельным странам, группам стран и регионам. Основными видами специализации являются: предметная, т.е. специализация на производстве отдельных про­дуктов; подетальная, т.е. специализация на производстве отдельных частей или компонентов продуктов; технологическая, или стадийная, т.е. специализация на осущест­влении отдельных операций или выполнении отдельных технологи­ческих процессов, например сборка, сварка и т.д. Кооперация – это сложный процесс объединения деятельности. Она классифицируется: по видам (экономическая кооперация, промышленное сотрудни­чество и др.); по стадиям (предпроизводственная, производственная, коммер­ческая); по числу объектов и субъектов и т. д. Процесс международного разделения труда стал интенсивно раз­виваться в период перехода наиболее развитых стран к машинному производству в конце XVIII-начале XIX вв. К середине XIX в. сформировалось и существовало примерно до второй мировой войны традиционное международное разделение труда, основанное на меж­отраслевой специализации. Впоследствии, особенно под влиянием научно-технического прогресса, стало формироваться современное международное разделение труда, характеризующееся глубокой спе­циализацией промышленного производства, в рамках которой уменьшается роль межотраслевой специализации и возрастает роль внутри­отраслевой специализации, благодаря чему отдельные страны могут развивать современное производство, не производя при этом полного набора готовых промышленных изделий. Вследствие этого активи­зируется торговый обмен между странами, перемещение факторов производства, усиливаются кооперационные связи и интеграцион­ные тенденции. В результате развития международного разделения труда и международной торговли сформировался мировой рынок, который по срав­нению с национальными рынками обладает рядом особенностей: на развитие мирового рынка очень большое воздействие оказы­вает внешнеторговая и международная торговая политика; движение товаров между национальными хозяйствами ограничено. Не все товары, производимые в отдельных странах, попадают на мировой рынок; на мировом рынке существует особая система цен — мировые цены. Развитие мирового рынка привело к формированию современного мирового хозяйства ВОПРОС 3 Природно-ресурсный потенциал м. хоз-ва: первичные ресурсы (присутствуют во всех эк-ках изначально) – человеческие ресурсы, природные вторичные ресурсы – финансовые, информационные, наколенный научно-технические потенциал Ресурсы распределены в системе м. хоз-ва неравномерно. Вторичны ресурсы: их наличие характерно для промышленно развитых стран, эк-ка к-ых базируется на использовании именно этих ресурсов. Функционирование национальных экономик и всего мирово­го хозяйства базируется на экономических ресурсах (факторах производства) — природных, трудовых, капитальных (в виде ре­ального капитала, т.е. в форме средств производства, и финансо­вого, т.е. в денежной форме), предпринимательских, а также на­учных (научно-технических, информационных знаний). В сово­купности экономические ресурсы образуют потенциал нацио­нальной экономики или региона мира, или всей мировой эконо­мики. Природно-ресурсный потенциал (природные ресурсы) миро­вого хозяйства многообразен. Он включает энергетические, зе­мельные и почвенные, водные, лесные, биологические (расти­тельный и животный мир), минеральные (полезные ископаемые), климатические и рекреационные ресурсы. Современный этап развития мирового хозяй­ства отличается возрастающими масштабами по­требления природных ресурсов и резким услож­нением процесса взаимодействия природы и об­щества. В этой связи большое значение приоб­ретает изучение природно-ресурсного потенци­ала отдельных стран и мира в целом, анализ систем рационального и оптимального исполь­зования природных богатств. Эта проблема при­обретает особую актуальность по мере роста дефицита и истощения многих видов природ­ного сырья. Природные ресурсы — это элементы приро­ды, используемые в хозяйстве, являющиеся средствами существования человеческого обще­ства: почвенный покров, полезные растения, жи­вотные, полезные ископаемые, вода, благопри­ятные климатические условия, энергия ветра. Все природные ресурсы подразделяются на возобновляемые и невозобновляемые. К возоб­новляемым относятся ресурсы животного и ра­стительного мира, а к невозобновляемым — все виды минеральных и земельных ресурсов, по­лезные ископаемые. По методике ООН существует трехэлемент­ный принцип оценки природных ресурсов: – разведанные ресурсы; – предварительно оцененные; – прогнозные. Природные ресурсы являются необходимым (но не обязатель­ным) условием развития экономики. Достижения научно-техни­ческого прогресса ведут к тому, что воздействие природно-ресурсного фактора на экономику развитых стран заметно ослабевает. В последние десятилетия быстро развивались страны, где отсут­ствуют необходимые полезные ископаемые (Япония, Южная Корея, Сингапур). Но при прочих равных условиях наличие бо­гатых и разнообразных природных ресурсов дает странам — их об­ладателям дополнительные преимущества. Роль природных ресурсов в мировой экономике Неравномерность размещения минеральных ресурсов в недрах Земли, а также различная обеспеченность стран земельными и лесными ресурсами способствуют развитию международного раз­деления труда и на этой основе — международных экономических отношений. В результате снижения ресурсо- и материалоемкости хозяйст­ва развитых стран и развития собственной добычи полезных ис­копаемых в некоторых из них (США, Канада, Австралия, Норве­гия) произошло значительное ослабление зависимости стран За­пада от импорта из развивающихся государств. В то же время ин­дустриализация ряда развивающихся стран (новые индустриаль­ные страны Юго-Восточной Азии, Индия, Пакистан) ведет к зна­чительному увеличению потребления сырья и топлива, а следо­вательно, к сокращению сырьевого экспорта из этих стран и уве­личению импорта этих товаров. В целом экспорт минерального сырья, топлива и продоволь­ствия имеет особое значение по преимуществу для развивающихся стран, так как эти товарные группы составляют основную часть их экспорта. Выводы 1. Мировые запасы минерального топлива велики (геологических за­пасов должно хватить на тысячу лет при нынешнем уровне потребления). Обеспеченность различными видами ресурсов неодинакова: доказан­ные запасы угля достаточны на 400 лет, природного газа — на 70 лет, нефти — на 45 лет. В то же время объем потребления людьми природных ресурсов ежегодно увеличивается на 5%. 2. Возможности экстенсивного прироста используемых человеком земельных, водных и лесных ресурсов близки к исчерпанию. Повышение эффективности использования этих ресурсов возможно только на основе энергосберегающих технологий. 3. В мировой экономике сложились значительные различия между имеющимися в отдельных странах людскими и природными ресурсами и объемами потребления минерального сырья и топлива в различных странах. Основная часть минеральных ресурсов потребляется в промышленно развитых странах, которые располагают всего 40% их запасов. 4. В результате снижения ресурсе- и материалоемкости хозяйства вы­сокоразвитых стран, а также увеличения собственной добычи полезных ископаемых произошло значительное ослабление зависимости инду­стриальных стран Запада от импорта минерального сырья и топлива из развивающихся государств Вопрос 4 Структура мирового хозяйства состоит из следующих крупных структур: отраслевая, производственная, территориальная и социально-экономическая. Отраслевая структура – это соотношение между различными отраслями в экономике. В макроэкономике выделяют следующие группы отраслей: –        промышленность; –        сельское хозяйство (АПК); –        строительство      – производственная инфраструктура;      – непроизводственная инфраструктура (сфера услуг). Такая классификация исходит из Междуна­родной стандартной отраслевой классификации всех видов экономической деятельности и Меж­дународной стандартной классификации заня­тий, являющиеся составными частями системы национальных счетов. Особенностью современного периода миро­вого хозяйства является сокращение в миро­вом товарообороте доли сельскохозяйственной продукции, продуктов добывающей промышлен­ности и увеличение роли высокотехнологичной продукции, то есть постепенный переход от ка­питалоемких отраслей к наукоемким производ­ствам. Для развитых стран мирового сообщества ха­рактерно в последнее время усиление «деин­дустриализации» экономики, возрастание роли финансовой сферы, информатизации, образо­вания, науки, средств связи, телекоммуникаций, транспорта и т. д. Углубление процессов меж­дународной специализации и кооперации про­изводства приводит к развитию технологиче­ских связей между странами по поставке оборудования, полуфабрикатов, технологии, а так же организационно-экономических связей по совместному использованию производственной и социальных инфраструктур. В развивающихся странах и странах с пере­ходной экономикой преобладает сырьевой фак­тор и сельское хозяйство. Однако в некоторых из них наблюдается бурное развитие обраба­тывающей, промышленности и услуг. Это характерно в первую очередь для «НИС» — Мексики, Брази­лии, Аргентины и стран Юго-Восточной Азии (так называемые «четыре дракона»). Эти страны (Син­гапур, Тайвань, Южная Корея, Гонконг) за пос­ледний период все больше специализируются в области новейших технологий, наукоемких и тех­нически сложных производствах. Современной тенденцией развития отраслевой структуры мирового хозяйства является сокра­щение доли добывающей промышленности и рост сферы услуг, включая торговлю, транспорт и связь. На их долю в США приходится 80 %, около 70 % — в Канаде, до 80 % — Англии, более 70 % — Японии, более 60 % — Герма­нии, Франции, Италии и странах Бенилюкса. Все большую роль играют отрасли духов­ного производства (наука, образование), а так­же здравоохранение, отдых, спорт, искусство. В структуре промышленности развитых и но­вых индустриальных стран растет доля новей­ших наукоемких отраслей: электроэнергии, атомной и химической промышленности, ЭВМ. В машиностроении заметна тенденция к сниже­нию удельного веса сырья, энергоносителей и затрат живого труда. Лидирующее положение в развитии данной отрасли занимают США — около 45 %, в то время как Япония — 19 %, Германия, Франция, Великобритания и Ита­лия — 36 %. С развитием НТП в области машинострое­ния произошли структурные изменения, такие как: –        расширение выпуска оборудования, повыша­ющего уровень автоматизации производства; –        создание новых технологических процессов, позволяющих экономить сырье и энергоре­сурсы; –        «роботизация» производства в сельском хо­зяйстве, добыче полезных ископаемых, что сокращает физическое участие человека в производственном процессе. В России процесс перехода к рыночной эко­номике осложняет высокая доля в отраслях промышленности добывающей отрасли, в ущерб сельскому хозяйству, легкой промышленности, инфраструктуре и услугам, что ставит во главе проблему реструктуризации экономики. Вопрос 5 Важной тенденцией развития мировой экономики является процесс ее транснационализации. Международные корпорации и финансовые группы играют все большую роль в современных мирохозяйственных связях и формируют мезоуровень МЭО. Активы современных крупнейших корпораций и финансовых групп превышают ВВП многих средних государств (например, Греция, Турция, Израиль, Португалия, Аргентина) и малых государств (например. Тайвань, Дания, Финляндия) мира. Принципиальное отличие финансовых групп от международных корпораций состоит в том, что, во-первых, в корпорациях более тесные административные и экономические связи по сравнению с группами. Во-вторых, в состав современных финансовых групп входят финансовые структуры банковского и небанковского типа. Многонациональные корпорации (МНК). К ним относятся фирмы, интернациональные как по капиталу, так и по среде их действия, т. е. капитал такой фирмы формируется за счет участия не менее двух стран. Крупнейшей в мире МНК является фирма «Филипс».  Ко второй группе международных фирм относятся транснациональные компании (ТНК). Это – фирмы, национальные по капиталу, но интернациональные по сфере действия. К их числу относят, прежде всего, американские и японские фирмы: «Дженерал моторс», «Форд», IBM, «Мицубиси» и др. Транснациональные компании можно было бы определить как крупные финансово-производственные, научно-технологические, торгово-сервисные объединения, для которых характерно органичное сочетание производства в стране базирования с широко разветвленной системой функционирования за рубежом Отличительные особенности ТНК: - разбросанность капитала по различным странам и регионам; - сложная диверсифицированная структура деятельности и соответственно управления. Как правило, ТНК представлены в виде основного ядра и значительного числа дочерних, филиальных и других организаций, находящихся в сфере их контроля. Формированию таких ТНК способствуют следующие факторы: - при выборе отдельных видов продукции (например, бытовой техники) потребители в любой стране мира ориентируются на единые критерии; - потребители высоко ценят стандартный уровень качества продукции и ее обслуживания; - конкуренты не ориентированы на узкие рыночные ниши, а действуют на основе глобальных целей и стратегий; - массовый выпуск продукции с высоким уровнем стандартизации обеспечивает ощутимую экономию от масштабов производства. Особую роль в механизме функционирования современных ТНК играют мощные финансовые институты, осуществляющие многомиллиардные операции на международных рынках ценных бумаг, финансирующие гигантские сделки по слиянию с другими компаниями, лизингу, кредитованию и инвестированию в международном масштабе. Важным фактором развертывания процессов транснационализации в мировой экономике становится формирование и развертывание деятельности транснациональных банков (ТНБ). В дореволюционной России, несмотря на самый высокий в то время уровень концентрации производства и капитала, не было собственных ТНК, не было традиций транснациональной деятельности. Транснационализация международной экспансии, свойственная ТНК первого поколения, не получила сколько-нибудь существенного развития в российской экономике. В этих условиях Российское государство в целом и частный сектор в частности сталкиваются, по сути, с новой ситуацией: недостаточно восстановить прежние мирохозяйственные позиции, необходимо разработать и реализовать новую стратегию включения в современную мировую экономику прежде всего путем усиленной транснационализации как государственного, так и частного капитала. Из компаний активно действующих сегодня в России, следует назвать АББ, НР, IBM, «Полароид»,  «Кока-Кола», «Марс-Мастерфуд». О масштабах деятельности ТНК (МНК) свидетельствует следующее. По данным Всероссийского НИИ ВЭС (2000 г.), в мире насчитывалось 53 тыс. ТНК, имеющих 450 тыс. филиалов. На долю ТНК приходится от ⅓ до ½ мирового производства ВВП и свыше 50% мирового внешнего товарооборота. Примерно 60% ТНК функционирует в сфере обрабатывающей промышленности, 37% - в сфере услуг и 3% - в добывающей промышленности и сельском хозяйстве. По имеющейся оценке, на долю ТНК приходится 80% всего внешнего товарооборота на рынке новых технологий и патентов. О роли ТНК в развитии экономики отдельных стран свидетельствуют следующие данные. По размерам в роли ТНК выступают, как правило, крупные компании олигополистического типа, но это могут быть и средние и даже небольшие фирмы, особенно венчурные и консалтинговые. Как правило, под ТНК понимается фирма, имеющая 25% своих активов за рубежом. Правда, в целом транснациональный капитал отличается высоким уровнем концентрации. На долю 5 крупнейших ТНК в автомобильной промышленности приходится 60% мирового производства этой продукции, в производстве персональных компьютеров – 42, средств связи – 40, в сфере страхования – 27% всего объема услуг. Внутрифирменный обмен и основные формы управления в ТНК Расширение деятельности ТНК происходит как по горизонтали, так и по вертикали. Действующие в горизонтальном направлении зарубежные филиалы ТНК полностью или частично производят ту же или близко связанную с ассортиментом материнской компании продукцию действуя таким образом, ТНК осуществляют экспансию, т.е. проникновение на зарубежный рынок изнутри, минуя таможенные и нетаможенные барьеры. Имея филиалы в различных странах, ТНК легче приспосабливаются к специфическим условиям национальных рынков. Горизонтальная форма экспансии получила широкое распространение в отраслях легкой и пищевой промышленности. Вертикальная экспансия ТНК связана с созданием за рубежом филиалов, являющихся поставщиками сырья для материнской компании или покупателями ее продукции. Например, в нефтяной промышленности филиалы добывают нефть, поставляют ее родительской фирме, которая, переработав ее, поставляет готовые нефтепродукты своим филиалам. Преимущество внутрифирменных поставок состоит в том, что они осуществляются не по мировым, а по трансфертным ценам (внутрикорпорационным), которые могут существенно отличаться от  первых в ту или иную сторону в зависимости от сложившейся ситуации. Новой чертой процесса транснационализации мировой экономики является процесс создания так называемых альянсов, т.е. соглашений между ТНК о временном прекращении конкуренции в той или иной отрасли, в том или другом регионе, а также заключения договоров о совместной национально-технической политике, о создании новых видов продукции. В настоящее время зарегистрировано 1660 таких альянсов в сфере разработки информационных технологий, 847 – в области биотехнологий, 385 – в сфере микроэлектроники, 198 – в производстве компьютерной техники и т.п. Высшей формой развития экономических отношений между хозяйственными субъектами становится финансово-промышленная группа (финансовая группа) – ассоциации юридических лиц, включающие финансовую (банк, инвестиционный фонд и т.д.); производственные и торговые фирмы, объединяющие полностью или частично свои материальные и нематериальные активы на основе договора с целью технологической или экономической интеграции, реализации инвестиционных проектов и других программ, повышения конкурентоспособности. В настоящее время в развитых рыночных странах активно происходит слияние финансового капитала с промышленным. На этой основе происходит образование финансово-промышленных групп (ФПГ). Этот процесс отражает объективные устойчивые тенденции современной развитой экономики. Взаимосвязь основных видов капиталов достигла такой степени, что их отдельное существование невозможно. В зарубежной экономике прямое сращивание финансового и промышленного капиталов особенно бурно протекает в последнее 50 лет. Но в нашей стране наметились поначалу противоположные тенденции - обособление оборота финансового от производственного капитала. Возродившийся бартерный обмен подтвердил вновь, что замкнутый производственный капитал не продвинется в своем развитии без обслуживания финансовым капиталом. Поэтому в формировании крупных ФПГ усматривается возможность преодоления не только проблем отдельных финансовых институтов и промышленных предприятий, но и преодоления экономического кризиса в нашей стране. Мировая практика показала: ФПГ экономически целесообразны. Они обеспечивают своим членам облегченный доступ к финансовым ресурсам и операциям с ценными бумагами, контроль над использованием этих ресурсов, лучшее знание экономической конъюнктуры, координацию действий, соединение средств, помощь фирмам, оказавшимся в тяжелом положении. Они служат обеспечению надежных, отвечающих требованиям качества поставок и сбыта, то есть решению проблемы, очень болезненной и важной для отечественной экономики. ФПГ имеют большие возможности в решении не только этой проблемы, но и в оздоровлении экономики в целом. ФПГ – это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. Деятельность ФПГ - деятельность ее участников, которую они осуществляют в соответствии с договором о создании группы и/или ее организационным проектом при использовании обособленных активов. Вопрос 6 При анализе мирового хозяйства используются клас­сификации стран по различным критериям. В группы в мировой экономике обычно объединяют­ся страны, имеющие близкие параметры экономичес­кого развития, однотипную организационную структу­ру хозяйственного управления, общие принципы орга­низации производства, одинаковые проблемы развития. Наиболее полное представление о группах стран в мировой экономике дают международные экономичес­кие организации, членами которых являются большин­ство стран мира - Организация Объединенных Наций (ООН), МВФ и Мировой банк. Например, по степени открытости мировому рынку, Мировой банк выделяет следующие группы стран: 1)  с относительно закрытой экономикой — доля экспорта менее 10% ВНП; 2)  страны с относительно открытой экономикой  - доля экспорта более 35% ВНП;          3) страны, располагающиеся между 1 и 2. Странами с наиболее открытой экономикой являют­ся Гонконг, Сингапур, Новая Зеландия, Швейцария, с наименее открытой — Северная Корея, Куба. В соответствии с классификацией ООН по уровню экономического развития и социально-экономической природе хозяйствования все страны подразделяются на: 1)  индустриальные (промышленно развитые) страны с рыночной экономикой; 2)  развивающиеся страны и территории с рыночной экономикой; 3)  страны с переходной (от командно-административ­ной к рыночной) экономикой. Индустриальные страны —  промышленно раз­витые страны Северной Америки, Западной Европы и Тихоокеанского бассейна с высоким уровнем доходов. Критериями для включения той или иной страны в группу индустриальных стран являются: — высокий уровень социально-экономического раз­вития, выражающийся в высоких уровнях ВВП в це­лом, на душу населения в частности (не менее 12 тыс.долл. в год), высоком жизненном уровне и стандарте; — рыночная система хозяйствования; — открытость экономики; — преобладание в процессе производства ВВП сферы услуг (более 60%) над  промышленностью и сельским  хозяйством; — переход в промышленности от добывающих и материалоемких отраслей к новым высокотехнологичным и наукоемким отраслям; — высокий уровень механизации и продуктивности сельскохозяйственного производства, в результате чего 3—8% трудоспособного населения, занятого в сельском хозяйстве этих стран, полностью обеспечивают продо­вольствием свои страны и превратили сельское хозяй­ство в экспортный сектор экономики в большинстве стран этой группы. Развивающиеся страны —  государства Азии, Африки и Латинской Америки, многие из которых в прошлом были колониями и полуколониями. В эту группу стран включаются страны, объединен­ные следующими признаками: —  наличие многоукладной экономики с различными формами собственности, начиная от традиционной эко­номики до государственного сектора; —  относительно низкий в целом уровень развития производительных сил: в середине 90-х годов разрыв между развитыми и развивающимися странами состав­лял 1:20; —  зависимое положение в мировом хозяйстве, обус­ловленное тем, что экономическое развитие колоний сто­летиями определялось не их нуждами, а потребностями метрополий, и сегодня их развитие находится в сильной зависимости от притока   иностранного капитала; —  преимущественно аграрно-сырьевая направлен­ность в экономическом развитии и монокультуртость экспорта; —  низкий уровень производимого ВВП, в том числе и на душу населения (менее 12 тыс. долл. в год), бед­ность, нищета значительной части населения. Начиная с 60-х годов развивающиеся страны стали иг­рать более заметную роль в мировой экономике. Наци­ональная политика импортозамещения и индустриали­зации, а также стратегические вложения капитала в них международными корпорациями способствовали увеличению доли промышленности в их ВВП и доли продукции их обрабатывающей промышленности (до 67,8% в 1996 г.), включая машиностроение (до 30,5% в том же году), в их экспорте. В связи с большим разнообразием развивающегося мира в мировой экономике их принято классифициро­вать по различным аналитическим критериям: 1)    по регионам: Африка, Азия (30 стран); Ближний Восток и Европа (18 стран Ближнего Востока, а также Мальта, Турция, Кипр); Западное полушарие (34 стра­ны Центральной и Латинской Америки); 2)    по основному экспортному товару: выделяется подгруппа стран- энергоэкспортеров, у которых доля топлива в структуре экспорта превышает 50%. Резкий рост цен на нефть в 70-е и в конце 90-х годов обусловил значительное увеличение их внешних доходов. Одни страны используют их для собственной индустриализа­ции и развития национальных экономик (Алжир, Ли­вия и др.), другие превратились в крупнейших миро­вых экспортеров ссудного капитала (ОАЭ, Саудовская Аравия, Кувейт и другие страны Ближнего Востока); 3)    по темпам экономического развития выделяется подгруппа новых индустриальных стран (НИС), прибли­зившимся по многим показателям к странам высокого и среднего уровня развития с достаточно высокой долей промышленного производства в ВВП и высоким удель­ным весом обрабатывающей промышленности и маши­ностроения в экспорте; 4)  по уровню экономического развития развивающиеся страны дифференцируются на страны с высоким уровнем развития, со средним уровнем и наименее раз­ витые страны мира. Страны с переходной экономикой — это  страны Центральной и Восточной Европы и бывшего СССР, пе­реходящие от централизованно планируемой к рыноч­ной экономике. Иног­да в эту группу стран включают также Монголию, Ки­тай и Вьетнам. МВФ, исходя из низкого уровня ВВП на душу населения в этих странах, все вышеназванные стра­ны относит к развивающимся. Общими чертами экономического развития стран переходной экономикой являются: -  отказ от централизованного планирования и регу-ования экономического развития;  -       повышение степени открытости экономики (либе­рализация); -       приватизация государственной собственности; - использование таких факторов экономического роста, как расширение частного сектора, привлечение иностранных инвестиций, структурная перестройка эко­номики, борьба с инфляцией, перестройка валютной системы и др.; - сокращение объемов национального производства; - переориентация внешнеэкономических связей на Запад. Вопрос 7 Группа стран с развитой рыночной экономикой к началу XXI в. насчитывает немногим менее 40 государств, расположенных в Западной Европе, Северной Америке, Азии, Австралии и Океании. 29 из них объединены в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), а 7 государств (США, Япония, Германия, Великобритания, Франция, Канада, Италия) называют Большой семеркой Севера. Именно эти страны определяют как направления развития всей системы мирового хозяйства, так и тенденции социально-экономического прогресса во всех государствах и регионах мира. Одним из основных показателей уровня экономического развития отдельных стран и их группировок является размер ВВП на душу населения. Развитые страны сконцентрировали на своей территории значительную часть мирового общественного производства. В этих государствах закономерностью общественного воспроизводства является его циклический характер, т.е. периодические колебания уровней производства, занятости, цен.   Другой важной отличительной чертой экономики индустриальных стран является неравномерность социально-экономическою развития отдельных стран, их различных группировок в отдельные периоды, что непосредственно связано с цикличностью развития рыночной экономики. Она выражается в различных темпах роста общественного производства, производительности труда, различиях в уровне доходов на душу населения и т.д.             В последние десятилетия XX столетия усилились процессы выравнивания уровней экономического развития. Этому способствовали освоение достижений НТР, развитие интеграционных процессов в Западной Европе и Северной Америке деятельность ТНК, создавших сеть зарубежных филиалов, по сути «вторую экономику». Значительно отстают по уровню социально-экономического развития такие страны, относящиеся к развитым, как Испания, Португалия, Греция. Таким образом, проблема выравнивания уровней экономического развития остается актуальной для развитых стран на ближайшую перспективу. Во второй половине XX в. произошло существенное изменение структуры общественного производства развитых стран. В этой структуре выделяются три основных сектора: первичный — добывающие отрасли и сельское хозяйство; вторичный — обрабатывающая промышленность и третичный — сфера услуг. На основе достижений второго этапа НТР (80—90-е годы), получившего название микроэлектронной революции, начался переход наиболее развитых стран к новой «информационной цивилизации», или постиндустриальному обществу. Его основной чертой является соединение достижений НТР со все более социально ориентированной рыночной экономикой, а главной движущей силой — производство и потребление не материальных благ, а различных информационных ценностей, бурное развитие информатики и телекоммуникаций, постоянное обновление и быстрое внедрение передовых технологий, Увеличение выпуска наукоемкой продукции, совершенствование системы организации и управления всеми сферами жизнедеятельности общества. Главным фактором развития становится человек с его интеллектом, высоким уровнем образования и профессиональной подготовки, деловой и общественной активности. В последние десятилетия наблюдается усиление социальной ориентации экономики развитых стран, так как человеческий Фактор во многом определяет конкурентоспособность стран в Мировом хозяйстве. Вместе с тем усиление социальной ориентации экономики связано с демографическими процессами в развитых странах, особенно западноевропейских. Речь идет о старении населения, которое выражается в увеличении относительной доли лиц пожилого возраста (старше 65 лет) в обшей численности населения. Для развитых стран характерно: –высокий уровень ВВП на душу населения. В структуре производства ВВП ведущая роль принадлежит сфере услуг - бо­лее 60%. Примерно 25% ВВП создается в промышлен­ности, 3% - в сельском хозяйстве. – эта группа стран обладает крупнейшим в мире научно-техническим потенциалом, являющимся не только главным факто­ром динамичного развития ее экономик, но и решаю­щим фактором конкурентоспособности. – Промышленно развитые страны являются крупнейшими в мире производителями и потребителя­ми продукции высоких технологий: доля США в производстве наукоемкой продукции составляет 36% , Японии - 29%, ЕС - 32% . – Сельское хозяйство индустриальных стран утра­тило трудоемкий характер и превратилось в капитало- и наукоемкую отрасль, активно использующую со­временные биотехнологии. – В сфере услуг этих стран наиболее интенсивно рас­тет доля бизнес-услуг (финансовых, страховых, ауди­торских, консалтинговых, информационных, рекламных и т.д.), услуг здравоохранения, образования, междуна­родного туризма. Удельный вес расходов на НИОКР в ВВП разви­тых стран на протяжении последних 15 лет достаточ­но стабилен на уровне 2-3%. – Научно-технический потенциал промышленно разви­тых стран напрямую связан с высоким образователь­ным и квалификационным уровнем их рабочей силы. – Отличительными особенностями экономического раз­вития промышленно развитых стран являются посто­янно растущие валовые капиталовложения, сравни­тельно низкая инфляция и безработица. Страны этой группы - США, Европейский Союз и Япония, образуют три наиболее развитых центра мировой экономики (триаду), в значительной мере определяющего архитектуру современного мирового хо­зяйства. С одной стороны, бесспорным приоритетом их внешнеэкономических связей являются связи друг с другом, с другой - каждый из центров триады имеет регионы своего предпочтительного влияния в мировой экономической системе. Вопрос 8 Группа развивающихся стран в мировой экономике сформировалась преимущественно на базе бывших ко­лоний и полуколоний. Этот факт на долгие годы вперед определил социально-экономическую отсталость и за­висимое от бывших метрополий экономическое разви­тие в качестве главных особенностей этой группы стран. Главными стратегическими целями социально экономического развития этих стран были и остаются преодоление отсталости, достижение экономического роста, повышение жизненного уровня населения, изме­нение позиции в мировом хозяйстве. Решение этих задач национальные правительства свя­зывали с проведением в стране индустриализации по одной из нижеследующих моделей: 1)           модель импортозаменяющей индустриализации на ранних этапах самостоятельного развития (1963—1973 гг.), предполагающая развитие наци­онального предпринимательства для удовлетворе­ния внутреннего спроса на импортировавшиеся ранее товары. Ограниченность внутреннего рынка развивающихся стран низкой платежеспособнос­тью населения свела на нет эффективность данной модели; 2)           модель экспортоориентированной индустриа­лизации (70 — 90-е годы), нацеленная на исполь­зование доходов от экспорта для увеличения финансовых ресурсов страны и модернизации структуры хозяйства. Эффективность этой модели ил­люстрируется успехами четырех южноазиатских «тигров» -   Гонконга, Тайваня, Сингапура, Юж­ной Кореи; 3) смешанная модель индустриализации, сочетаю­щая в себе элементы первой и второй вышеопи­санных моделей в различных комбинациях в раз­ные периоды развития. К концу XX века развивающийся мир дифференци­ровался, в нем появились государства, достигшие зна­чительных успехов в экономическом развитии, вполне сопоставимых с показателями развития индустриаль­ных стран (Южная Корея, Турция, ЮАР были приняты в ОЭСР), в результате чего значимость этой подсистемы в мировой экономике возросла. Одной из основных тенденций развития этой группы стран во второй половине XX века являются опережа­ющие темпы роста ВВП большей части развиваю­щихся стран по сравнению с соответствующим по­казателем развитых стран Запада. Выделились три группы развивающихся стран: В первую группу вошли страны, которые по структурным параметрам и объему ВВП на душу населения ближе всего подошли к нижней границе развитых стран, а то и превысили ее. Это прежде всего «новые индустриальные страны». К этой же группе достаточно развитых стран следует отнести страны-экспортеры нефти и других энергоносителей, расположенные на Ближнем Востоке. Ко второй группе развивающихся стран относят, как правило, страны со средним уровнем доходов. Это самая многочисленная и неоднородная группа. Сюда относятся такие крупные государства, как Индия, Пакистан, Турция, Египет, ЮАР, нефтедобывающие страны — Иран, Алжир, Венесуэла, Ливия, Габон, Нигерия; аграрно-сырьевые страны Азии, Африки и Латинской Америки. К третьей группе относятся наименее развитые страны (НРС), включающие 48 государств Африки, Азии, Карибского бассейна и Ближнего Востока, в том числе такие многонаселенные страны, как Бангладеш, Республика Конго (бывший Заир) Мьянма, Танзания, Судан и Эфиопия. Развивающиеся страны опережают индустриаль­ные страны и по среднегодовым темпам прироста промышленной производства. При этом доля обрабатывающей промышленнос­ти в совокупном ВВП развивающихся стран возрос­ла. Процесс интеграции развивающегося мира в миро­вое хозяйство связан не только с достижениями, но и с проблемами развития. Несмотря на ощутимые успехи в индустриализации, развивающиеся страны значительно отстают от индустриальных по уровню промышленного разви­тия. Рост обрабатывающей индустрии развивающихся стран опирается в основном на сравнительно простую и малотехноемкую продукцию, производство которой по разным причинам вытесняется из развитых экономик. Исключение составляют лишь страны НИС. На протяжении 80 — 90-х годов постоянно росла внешняя задолженность развивающихся стран, дос­тигнув к концу этого периода почти 2 трлн долл. (32% их ВВП). Характерные черты этой группы стран: –                     Большинство развивающихся стран на мировом рынке по-прежнему представлены как экспортеры первичной продукции сельского хозяйства, сырья и топлива. –                     Характерными чертами современного развития этой группы стран остаются массовая безработица, бед­ность и нищета основной части населения. –                     Социальные проблемы развивающегося мира обостря­ются в связи с очень высоким приростом населения. –                     В структуре занятости преобладают сельскохозяй­ственные работники, Таким образом, несмотря на растущее влияние и уве­личение значения развивающихся стран в мировой эко­номике за последние два десятилетия, они по-прежне­му занимают зависимое и  подчиненное положение в ми­ровом хозяйстве. Вопрос 9 Вплоть до середины 60-х гг., даже после деколонизации, экономисты Запада не особенно учитывали специфические социально-экономические проблемы развивающихся стран. Процессы дифференциации, протекающие во всех подсистемах мировой экономики, следовательно, и в развивающихся странах, привели к выделению особой группы стран, получивших название «новые индустриальные страны» (НИС). Данные государства отличаются более высоким экономическим ростом, чем промышленно развитые страны, и существенно более высоким уровнем развития хозяйства по сравнению с основной группой развивающихся стран. Обычно НИС подразделяют на 4 поколения. К первому относят Республику Корею, Тайвань, Сингапур, Гонконг, Аргентину, Бразилию, Мексику; ко второму - Малайзию, Таиланд, Индию, Чили; к третьему - Кипр, Тунис, Турцию, Индонезию; и, наконец, к четвертому - Филиппины, южные провинции Китая и т.д. Статус «НИС» страна приобретает по следующим критериям, установленными по методике ООН: • размер ВВП на душу населения; • среднегодовые темпы его прироста ;  • удельный вес обрабатывающей промышленности в ВВП (он должен быть не более 20%); • объем экспорта промышленных изделий и их доля в общем вывозе;  • объем прямых инвестиций за рубежом. По некоторым показателям НИС зачастую превосходят подобные показатели ряда промышленно развитых стран. На протяжении 30 лет с 1960 по 1990 гг. темпы развития экономики азиатского региона в целом составляли более 5% в год, в то время как в европейских странах - 2%  Развивающиеся страны, вступившие на индустриальный путь развития, начинают привлекать иностранные инвестиции и стимулировать рост внешней торговли. Доходы от экспорта используются для развития наиболее перспективных отраслей. В 60-е гг. на такой путь вступили страны Восточной Азии и Латинской Америки. В Восточной Азии капитал направлялся главным образом в обрабатывающую промышленность и сырьевые отрасли. В Латинской Америке - в торговлю, сферу услуг, обрабатывающую промышленность. Особо нужно выделить Восточную Азию. В 21 в., как отмечают многие специалисты, покажет свою силу азиатско-тихоокеанский регион. В 1989 г. 18 государств образовали форум азиатско-тихоокеанского сотрудничества (АТЭС): США, Канада, Китай, Япония, Австралия, Новая Зеландия, Республика Корея и т.д. Целями этой интегральной группировки стало упразднение торговых препятствий во взаимоторговле и движении капитала. Темпы экономического развития, как отмечалось выше, большинства НИС значительно превышают аналогичные показатели многих развитых стран. По производству отдельных видов промышленной продукции, в том числе наукоемких, НИС вышли на ведущие позиции в капиталистической экономике. Именно это обстоятельство и обусловило их необычайно ускоренный рост. Еще более высокими темпами развивается экспорт из этих стран. Дело в том, что обладая высокой конкурентоспособностью, продукция обрабатывающей промышленности НИС все более интенсивно захватывает позиции на мировом рынке. НИС превратились в крупнейших экспортеров обуви, одежды, текстильных изделий, стремительно наращивают вывоз бытовой электронной аппаратуры и т.д. При этом НИС удалось не только найти свою нишу на мировом рынке, но и потеснить конкурентов из числа развитых капиталистических стран, В силу множества факторов НИС оказались в сфере особых экономических и политических интересов капиталистических стран, которые направляли в эти страны почти половину всех финансовых ресурсов, предназначенных развивающимся государствам. Быстрый рост экономики обусловил увеличение абсолютных размеров ВВП, в том числе и на душу населения. По этим показателям НИС в целом также опережает основную массу развитых стран. В структуре ВВП достаточно велик удельный вес внутренних накоплений, причем в азиатских НИС он выше, чем в большинстве индустриальных государств. Использование положительного опыта НИС, осуществивших прорыв на мировой рынок наукоемкой продукции, имеет практическое значение для ускоренного формирования новой модели внешнеэкономических связей восточноевропейских стран, ориентированных на глубокое и комплексное сотрудничество в производстве, науке и технике. Вопрос 10 Постсоциалистические страны и их место в мировой экономике. К  постсоциалистическим странам относят: республики бывшего СССР, страны Центральной и Восточной Европы,  в Америке – кубу, и азиатские государства – Китай, Вьетнам, Монголию, КНДР. Все бывшие социалистические страны стали перед очень сложной задачей – полноценного приобщения к мировому хозяйству. Сложность связана с спецификой структуры экономики, которая сделалась непригодной в эффективное взаимодействие в мировом хозяйстве. Общее направление мер – реструктуризация экономики через разгосударствление (100% - гос. собственность), либерализацию цен и финансовое оздоровление. Открытие национальных границ для экспорта и импорта товаров, услуг и капитала представляет собой еще один элемент перехода к рыночной экономике. Это предполагает реальное снижение курса национальной валюты, чтобы стимулировать экспорт и ограничить импорт. В практике существует две альтернативы экономических реформ: радикальные реформы «шоковая терапия», через которую прошли Россия, Польша и др., и постепенного эволюционного перехода – Китай, Венгрия. Реформирование экономик  в странах Восточной Европы и России первоначально базировалось на «шоковой терапии», но практика показала, что переход к рыночной экономике требует время и трансформации всего комплекса макро- и микроэкономических показателей. За последние годы страны Восточной Европы добились определенных экономических успехов в углублении рыночных преобразований. Особенно это заметно в Польше, Чехии, Венгрии и Словакии.  По темпам экономического роста лидером является Венгрия, затем Польша и Чехия. В структуре промышленности наиболее устойчивыми темпами развиваются отрасли потребительского спроса – текстильная, пищевая, мебельная, обувная.  Основной торговый партнер – ЕС. В результате распада существовавших некогда мировой социалистической системы хозяйства и Советского Союза Россия заняла ныне своего рода промежуточное положение между наиболее продвинутыми в экономическом отношении и развивающимися странами. Распад СССР - ощутимые геополитические потери и заметные осложнения во взаимодействии ее с мировым сообществом. РФ является крупнейшим производителем топливно-сырьевых ресурсов (природный газ, уголь, нефть, железная руда, сельскохозяйственные угодия). Негативное влияние на уровень конкуренции РФ оказывает глубокий кризис, поразивший большинство отраслей экономики. Сложная демографическая ситуация, возникла и развивается безработица. Сдерживающим фактором экономического развития РФ является внешний долг. Наблюдается отток капиталов из России. Сокращаются объемы капитальных вложений. В настоящее время – Россия играет ведущую роль в интеграции стран СНГ.  На неё приходится около 80 % ВВП и 2/3 промышленного производства содружества и около 50%  сельскохозяйственного производства. За последнее время основными партнерами России являлись германия, Франция, Италия, Нидерланды, Финляндия, Япония, Великобритания.  Удельный вес экспортно-импортных операций РФ со странами ближнего зарубежья приходится на Украину, Белоруссию и Казахстан. ВОПРОС 11 Россия и страны СНГ в мировом хозяйстве      Актуальна необходимость достижения России соответствующего ее потенциалу места в мировой экономике. В результате распада существовавших некогда мировой социалистической системы хозяйства и Советского Союза Россия заняла ныне своего рода промежуточное положение между наиболее продвинутыми в экономическом отношении и развивающимися странами. Распад СССР - ощутимые геополитические потери и заметные осложнения во взаимодействии ее с мировым сообществом. На протяжении четырех послевоенных десятилетий Советский Союз рассматривался, как развитая в экономическом и научно-техническом плане держава, обладающая разнообразными и значительными сырьевыми и топливно-энергетическими ресурсами. В этот период по совокупному экономическому потенциалу и абсолютным размерам ВВП СССР находился на второй позиции в мировой «табели о рангах» после США. По ряду показателей – объем ВВП на душу населения, производительность труда в промышленности и сельском хозяйстве, качество жизни, степень включенности в мирохозяйственные связи, структура экспорта – СССР заметно отставал от уровня группы промышленно развитых государств.     В качестве «наследства» от СССР РФ ныне располагает значительной частью его территории, экономического потенциала и внешнеэкономических связей, а параллельно – имеет комплекс присущих прежнему периоду социально-экономических проблем (достаточно слабая обеспеченность России продовольствием, готовыми изделиями производственного и личного потребления и т.д.).     Постепенно продвигаясь к формированию экономики рыночного типа, Россия в условиях растущего воздействия рыночных факторов на производство и поведение  хозяйствующих субъектов не смогла добиться пока радикального улучшения своего социально-экономического положения. Своего рода кризисный характер нынешнего состояния, недочеты в экономическом развитии страны в 90-е годы и привели Россию к занятию промежуточной позиции в ми­ровой иерархии между промышленно развитыми и развивающимися странами.     Определенные перспективы развития экономики страны связаны с тем, что на рос­сийской территории находятся значительные запасы разнообразных и наиболее ценных видов полезных ископаемых (нефть, газ, руды различных металлов и т.д.), удалось сохранить в стране мощный научно-технический потен­циал, значительные интеллектуальные ресурсы, а также сравнительно высокий общеобразовательный и культурный уровень большей части населения. РФ должна быть в состоянии подойти к но­вой стадии - ликвидации разнообразных препятствий, мешавших более полно­ масштабному вовлечению ее в процессы интернационализации хозяйственной жизни, систему международного разделения труда.      РФ является крупнейшим производителем топливно-сырьевых ресурсов (природный газ, уголь, нефть, железная руда, сельскохозяйственные угодия). Негативное влияние на уровень конкуренции РФ оказывает глубокий кризис, поразивший большинство отраслей экономики. Сложная демографическая ситуация, возникла и развивается безработица. Сдерживающим фактором экономического развития РФ является внешний долг. Наблюдается отток капиталов из России. Сокращаются объемы капитальных вложений. За последнее время основными партнерами России являлись германия, Франция, Италия, Нидерланды, Финляндия, Япония, Великобритания.  Удельный вес экспортно-импортных операций РФ со странами ближнего зарубежья приходится на Украину, Белоруссию и Казахстан.  В настоящее время – Россия играет ведущую роль в интеграции стран СНГ.  На неё приходится около 80 % ВВП и 2/3 промышленного производства содружества и около 50%  сельскохозяйственного производства. Сотрудничество со странами Юго-Восточными странами.      В настоящее время развиваются динамичные субрегиональные интеграционные процессы по границам России, происходит налаживание связей стран СНГ с третьими странами, освоение национальных рынков стран СНГ транснациональными компаниями. При этом зачастую сотрудничество с западными фирмами направлено на снижение зависимости от поставок продукции из России. Но внешнеторговые отношения Содружества более развиты с Россией, чем со странами третьего мира (страны – активные участники сотрудничества с Россией:  Белоруссия, Молдова, Украина). Россия, Украина, Беларусь, Казахстан   имеют достаточно развитые национальные хозяйства с высокой долей обрабатывающей, машиностроительной промышленностью, диверсифицированную отраслевую структуру производства. Другие страны Содружества – развивающиеся страны, аграрно-сырьевая структура экономики с высокой долей добывающих отраслей и первичной переработки сельскохоз. и минер. сырья. В значительной части своего они выступают по отношению друг к другу на внешних рынках как конкуренты (Азербайджан, Казахстан, Туркменистан).      В течение 1994-2003 гг. государства СНГ образовали несколько региональных объединений различного типа, ориентированных на углубление экономического взаимодействия между странами. Это: Евразийское экономическое сообщество («Таможенная пятерка» - Белоруссия, Казахстан, Россия, Киргизия, Таджикистан), Союз России и Белоруссии – Союзное государство, Единое экономическое пространство – формат четырех (Белоруссия, Казахстан, Россия, Украина), Центрально-азиатское экономическое сообщество (Казахстан, Кыргызская Республика, Узбекистан). Вопрос 12 Стратегия внешнеэкономического сотрудничества РФ РФ выступает во всех видах внешнеэкономических связей, став открытой для зарубежных хозяйствующих субъектов. Структура экспорта: стала приближаться к соответствующей структуре ряда развивающихся стран. Свыше половины объема – энергетические товары, металлы. Энергосырьевая направленность экспорта предопределяет зависимость торгового и платежного балансов от колебаний цен на сырье. По отдельным товарам поставки из РФ занимают важное место в спросе стран экспортеров: энергоресурсы – покрывают 80% потребностей Украины, полностью стран Балтии, свыше 50% - стран Вост. и Ценр. Европы. Структура импорта: снизилась доля машин и оборудования, усилилась роль потребительских товаров. Изменения во внешней торговле вызывались сдвигами в географическом направлении внешней торговли. Основные торговые контрагенты – стали развитые страны – 60% российского торгового оборота, доля стран СНГ – 15-20%, развивающиеся страны – 15%. Произошло сокращение стран СНГ и развивающихся стран. Среди развитых стран основными рынками сбыта являются страны ЕС – 34% и США – 8%. В Зап. Европе крупнейш. Потребители российской продукции – Германия – 10%. Торговый баланс сводился с положительным сальдо, которое в основном обеспечивалось в торговле с развитыми странами. Вопрос 13 Глобализация – это всеобщая мировая взаимозависимость стран, предприятий и людей в рамках открытой системы финансово-экономических, общественно-политических и культурных связей на базе современных коммуникационных и информационных технологий. Сессии международных организаций, которые являются воплощением идей и практики глобализации, в последние годы неизменно вызывает бурные протесты противников глобализации. В основе глобального экономического сотрудничества лежат изменения в сфере производства. Особое значение имеет высокий и растущий темп изменений, внедрение новых технологий, увеличение роли специализации и кооперации труда.  Глобальное экономическое сотрудничество – это открытость обществ и экономик, которая необходима для ускорения всеобщего экономического прогресса. Международные экономические организации – одна из важнейших форм многостороннего экономического сотрудничества между государствами. Они создаются на основании соглашения между участниками. Деятельность этих организаций регламентируется уставом. Эффективность деятельности организаций зависит от степени согласованности, которой удается достичь государствам. Основными целями и задачами всех международных экономических организаций является создание конструктивной многосторонней база международного экономического сотрудничества. Международные экономические организации: Группа Всемирного Банка включает 4 института: - Международный банк реконструкции и развития (МБРР) – содействие реконструкции и развитию территорий государств-членов путем поощрения капиталовложений на производственные цели, поощрение частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий или участия в займах и других инвестициях частных кредиторов, поощрение экономического и социального прогресса в развивающихся странах посредством долгосрочного финансирования проектов и программ развития с целью обеспечения роста производства, стимулирование роста международной торговли и развития производственных ресурсов государств членов МБРР – их около 180, в том числе и Россия) - Международная финансовая корпорация, - Международная ассоциация развития, - Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям. 2. Международный валютный фонд (МВФ) – поощрение международного сотрудничества в области валютной политики, способствование росту мировой торговли, поддержание стабильности валют и упорядочение валютных отношений между государствами-членами, предоставление при необходимости государствам – членам помощи кредитами. 3. Европейский союз – образование тесного экономического союза государств Европы, усиление экономического взаимодействия, образование валютного союза и создание единой валюты, проведение совместной внешнеэкономической политики. 4. Североамериканское соглашение о свободной торговле – НАФТА: создание зоны свободной торговли в Северной Америке, предусматриваются меры по либерализации в движении товаров, услуг, капиталов через границы с постепенной ликвидацией таможенных и инвестиционных барьеров. Не предусмотрена единая валютная система  и координация внешней политики. 5. Организация экономического сотрудничества (ОЭСР) – вклад в развитие мировой экономики посредством обеспечения оптимального экономического развития, роста занятости и повышения уровня жизни при сохранении финансовой стабильности государств-членов, содействие экономическому и социальному благополучию путем координации политики государств-членов. 6. Организация стран экспортеров нефти  - координация и унификация нефтяной политики государст-членов, определение наиболее эффективных средств защиты интересов государств-участников. 7. Союз арабского Магриба – способствовать успешному решению экономических вопросов, обеспечить конкурентоспособность стран региона на мировых рынках. 8.  Ассоциация регионального сотрудничества Южной Азии 9. Ассоциация государств Юго-Восточной Азии 10. Азиатско-Тихоокеанское сотрудничество – смягчение взаимных торговых барьеров, обмен услугами и инвестициями. 11. Латиноамериканская Ассоциация свободной торговли – устранение ограничений и пошлин в торговле. Вопрос 14 Международные экономические отноше­ния — формы и способы взаимодействия национальных экономик в мировом хозяйстве. Возникновение и развитие международных экономических отношений обусловлено рядом факторов: 1) экономические. Согласно теории сравнительных преимуществ Д. Риккардо, стране вы­годно производить и продавать за границу то­вары с относительно низкими внутренними из­держками по сравнению с другими странами и, наоборот, покупать товары с относительно бо­лее высокими внутренними издержками, также вывоз капиталов и создание крупных международных транснациональных корпораций (ТНК), ориентированных на интеграцию различ­ных национальных факторов производства, а, следовательно, на развитие МЭО; 2)         политические. Международные экономи­ческие отношения могут выступать как одна из форм давления на страну в целях решения гео­политических задач; 3) природные. Связаны с неравномерным раз­мещением полезных ископаемых, различными климатическими условиями для развития сель­ского хозяйства, туризма, что обуславливает необходимость развития международных эконо­мических отношений; 4) культурные. Связаны с различиями культуротдельных стран и народов. Отсюда возникает желание изучения других культур, приобщения к памятникам искусства, архитектуры, живописи; научно-технические. Здесь можно выде­лить две подгруппы факторов. Во-первых, это развитие массового производства, которое способствует росту производительности труда, удовлетворению спроса внутри страны и воз­можности работы на экспорт. Во-вторых, это научно-технический прогресс, который связан с появлением новой техники и технологий, формированием конкурентных преимуществ то­вара, предпосылок его международного рас­пространения; 6) необходимость решения глобальных про­блем. Развитие международных экономических отношений обусловлено необходимостью интег­рации усилий всего мирового сообщества для решения глобальных проблем человечества: эко­логической, продовольственной, энергетической, сырьевой, контроля над ядерным оружием. Международные экономические отношения, хотя и являются частью экономических отно­шений, имеют свою специфику. Во-первых, они представляют собой взаимодействие эко­номических субъектов разных стран. Во-вто­рых, объект МЭО может как совпадать с объек­том экономических отношений (например, то­вар, услуга, капитал), так и отличаться от него (например, деньги — объект национальных экономических отношений, а валюта — объект международных экономических отношений). В-третьих, международные экономические отно­шения связаны с перемещением, интернацио­нализацией факторов производства (труда, земли, капитала, предпринимательских способ­ностей). В-четвертых, для организации между­народных экономических отношений создают ся наднациональные организации, такие как Международный   валютный   фонд —   МВФ, Международный банк реконструкции и разви­тия — МБРР, Европейский банк реконструк­ции и развития — ЕБРР, Организация стран — экспортеров нефти — ОПЕК и другие. В-пя­тых, международные экономические отноше­ния реализуются посредством международных правовых норм (международные экономичес­кие договоры, соглашения, акты). В-шестых, на международные экономические отношения определенное влияние оказывает военно-поли­тическая мощь государства и его способность отстаивать национальные интересы на между­народном уровне. Можно выделить следующие уровни, на которых реализуются международные экономиче­ские отношения: 1) микроуровень. На этом уровне субъектами МЭО являются предприятия, банки, финан­совые и страховые компании, отдельные граждане, участвующие в МЭО; 2)  мезоуровень. На этом уровне в международ­ных экономических отношениях участвуют такие субъекты МЭО как регионы, земли, шта­ты, провинции; 3) макроуровень. Субъектами МЭО выступают отдельные государства; 4) мегауровень. На этом уровне субъектами МЭО являются уже не отдельные страны, а группы стран Европейский Союз, Организа­ция стран-экспортеров нефти - ОПЕК и др.). Кроме того, в международных экономичес­ких отношениях на этом уровне участвуют также специально созданные наднациональ­ные организации: Международный валютный фонд, Мировой банк, Европейский банк ре­конструкции и развития и другие. Однако на практике не всегда международ­ные экономические отношения замыкаются в рамках одного уровня. Например, экономиче­ские отношения российских регионов и республики Беларусь, Европейского банка реконструк­ции и развития и Ростовской области представ­ляют собой взаимодействие субъектов МЭО на различных уровнях. Выделяют следующие формы международ­ных экономических отношений: 1)      торговля товарами и услугами; 2)      международных научно-технический обмен; 3)      международное движение капитала; 4)      международная миграция рабочей силы; 5)      МВКО Вопрос 15 Трансформация международных экономических отношений в начале третьего тысячелетия. Факторы, оказывающие влияние на развитие международных экономических отношений в начале третьего тысячелетия: НТП, значительно увеличивший объемы и расширивший ассортимент международного товарообмена, вовлекший в сферу мирохозяйственных связей обмен услугами и технологиями. обострение глобальных проблем, активизирующее междун. сотрудничество в сфере научно-исследовательских работ, совместного освоения в сфере освоения Земли и Мирового океана. либерализация внешнеэкономической политики (ослабление мер тарифного и нетарифного регулирования, смягчение нац. миграц. политики). изменения в системе международного разделения труда (место и роль страны не зависит от природ-климат ресурсов,  зависит от приобретенных ресурсов и стратегических целей междун корпораций.) процессы региональной экономической интеграции возрастающее значение в мировом хозяйстве международных корпораций. создание и постоянное совершенствование системы мирового и регионального регулирования международных экономических отношений формирование всемирной инфраструктуры международных экономических отношений. политические факторы. Эти факторы определили следующие тенденции в развитии международных экономических отношений в 21 веке: Международные экономические отношения из чисто коммерческой деятельности сегодня превратились в важное и необходимое обеспечение всех стадий национального воспроизводственного процесса. Все формы МЭО демонстрируют динамизм развития (рост мировой торговли, новые технологии, междун миграция капитала). Появляются качественно новые способы развития экономических отношений между странами, заключение межд торговых  и трудовых контрактов в сети Интернет. Междун. эк. отн. становятся глобальными В географической конфигурации МЭО происходят изменения (сотрудничество: США и Япония; НАФТА, ЕС, и Япония; усиливаются позиции развивающихся стран на мировом рынке товаров, услуг, капитала, рабочей силы;) МЭО трансформируются, изменяют свои географические приоритеты и все более приобретают черты единой системы, где отдельные их формы не только тесно связаны, но и взаимообусловлены. Вопрос 16 Система показателей конъюнктуры рынка Мировой рынок – представляет собой совокупность рынка товаров и услуг разных государств мира. Элементами рынка являются покупатели и продавцы, т.е. посредники фирмы-производители и фирмы – потребители, государства, ТНК, международные организации, например ВТО. Для определения коньюктуры рынка важную роль играет уровень цен, экономические отношения в государствах, структура издержек, политические факторы.  К числу наиболее важных задач, которые призвана решать статистика рынка, относится изучение рыночной конъюнктуры. Причем эта задача является актуальной как на макро-, так и на микроуровне. Ни одна фирма, крупная или малая, занимающаяся куплей-продажей товаров, не сумеет успешно функционировать без оценки положения на рынке. Любое долгосрочное или оперативное маркетинговое решение принимается на базе конъюнктурных оценок. Термин конъюнктура происходит от латинского слова conjungo-соединяю, связываю. Конъюнктура рынка, или рыночная конъюнктура - это конкретная экономическая ситуация, сложившаяся на рынке на данный момент или ограниченный отрезок времени. Понятие рыночной ситуации включает: степень сбалансированности рынка (соотношение спроса и предложения); сформировавшиеся, наметившиеся или изменившиеся тенденции его развития; уровень устойчивости или колеблемости его основных параметров; масштабы рыночных операций и степень деловой активности; уровень коммерческого (рыночного) риска; сила и размах конкурентной борьбы; положение рынка в определенной точке экономического или сезонного цикла. Для реализации поставленных перед изучением конъюнктуры рынка задач строится соответствующая система показателей, характеризующих ее проявления: Предложение товаров (продуктов и услуг): в целом и в распределении по отдельным товарам, продавцам (производителям, торговым посредникам и другим участникам рыночного процесса), регионам характеризуют показатели: 1.1. объем, структура и динамика предложения; 1.2. производственный и сырьевой потенциал предложения; 1.3. эластичность предложения. Покупательский спрос на товары (продукты и услуги): в целом и в распределении по: отдельным товарам, покупателям (массовым и личным потребителям), регионам характеризуют показатели: 2.1. спрос в дифференциации по следующим признакам: степени удовлетворения, вектору изменения, формам образования, покупательским намерениям, состоянию рынка и месту покупки; 2.2. потребительский потенциал (в целом и по отдельным товарам и услугам).: емкость рынка средств производства, емкость рынка предметов потребления и емкость рынка услуг; 2.3. эластичность спроса. Пропорциональность рынка характеризуют показатели: 3.1. соотношение спроса и предложения; 3.2. соотношение рынков средств производства, потребительских продуктов и услуг; 3.3. товарная структура товарооборота (продажи, услуг): 3.4. раздел (доля) рынка между производителями, оптовыми и розничными продавцами; 3.5. структура продавцов по формам собственности; 3.6. структура покупателей (оптовых - по формам собственности, розничных - по социально-демографическим и другим потребительским признакам); 3.7. региональная структура рынка. Тенденция развития рынка характеризуют показатели: 4.1. темпы роста, векторы и параметры трендов продажи, цен и товарных запасов, инвестиций и прибыли. Колеблемость, устойчивость и цикличность рынка характеризуют показатели: 5.1. коэффициенты вариации продажи, цен и товарных запасов во времени и в пространстве (экономическом и географическом); 5.2. параметры моделей сезонности развития и цикличности развития рынка. Региональные различия состояния и развития рынка характеризуют показатели: 6.1. региональная вариация соотношения спроса и предложения и других пропорций рынка; 6.2. региональная вариация уровня спроса (в расчете на душу населения) 6.3. региональная вариация темпов динамики основных параметров развития рынка. Деловая активность характеризуется показателями: 7.1. портфель заказов, его состав, заполненность и динамика; 7.2. число, размер, частота и динамика сделок; 7.3. степень загруженности производственных (торговых) мощностей. Коммерческий (рыночный) риск оценивается показателями: 8.1. инвестиционный риск; 8.2. риск принятия маркетинговых решений; 8.3. риск случайных рыночных колебаний. Масштаб (размер) рынка, уровень монополизации и конкуренции характеризуют показатели: 9.1. число фирм, выступающих на рынке каждого товара, их распределение по формам собственности, организационным формам и специализации; 9.2. общий объем реализации товаров (продуктов и услуг) на рынке и распределение фирм по размеру (объему сбыта и продажи); 9.3. уровень приватизации: число и доля приватизированных предприятий, их организационные формы, их доля в общем объеме рынка; 9.4. раздел рынка (группировка фирм по доле, занятой ими в общем объеме сбыта и продажи); 9.5. доля малых, средних и крупных фирм в общем объеме рынка. Данная система показателей включает в себя не только специфические показатели конъюнктуры, но и ряд показателей статистики рынка из других блоков. Хотелось бы еще раз подчеркнуть связь или корреспонденцию конъюнктурных показателей с характеристиками маркетингового исследования. Особенностью показателей конъюнктуры является использование в их качестве параметров статистических моделей, отражающих тенденции и цикличность рынка. Далее будут рассмотрены подходы к оценке основных показателей конъюнктуры рынка. Вопрос 17 Формы и методы международной торговли. Международная торговля: понятие современное состояние. Международная торговля – сфера межд. товарно-денежных отношений, специфичная сфера обмена товарами и услугами между продавцами и покупателями различных стран, это совокупность внеш. торговли различных субъектов мирового хозяйства.  Международная торговля представляет собой международный обмен продуктами труда всех государств мира. Международная торговля состоит из двух встречных потоков - экспорта и импорта, экспорт — продажа товаров за границу, импорт — покупка и ввоз товаров из заграницы. Содействие процессу международной торговли оказывают и такие организации как банки, финансовые организации, страховые компании, транспортно-экспедиторские компании, сервис — внешнеэкономические организации. Коммерческие банки, финансовые организации обслуживают взаимные расчеты, осуществляют кредитование внешнеэкономической деятельности. Страховые компании производят страхование внешнеторговых сделок на всех стадиях их исполнения. Транспортно-экспедиторские компании осуществляют перевозку и экспедирование грузов по внешнеторговым контрактам. Сервис — внешнеэкономические организации в сфере внешнеэкономической деятельности. Многообразную международную торговую деятельность можно классифицировать в зависимости от товарной специализации: торговля готовой продукцией; торговля товарами, прошедшими первичную переработку; торговля сырьем. Чем выше уровень развития страны, тем меньше сырья и больше готовой продукции экспортирует государство. Формы межд. торговли: 1.         экспорт 2.         импорт 3.         встречная торговля – внешнеторговые операции, при совершении которых в документах (соглашениях или контрактах) фиксируются твердые обязательства экспортеров и импортеров произвести полный или частично сбалансированный обмен товарами. В последнем случае разница в стоимости покрывается денежными платежами. Внешняя торговля может быть эксклюзивной и интенсивной. Эксклюзивная торговля имеет целью сделать продукцию самой престижной на рынке и ограничить предложение, чтобы она не стала обычной. Интенсивная торговля является политикой обеспечения как можно более широкого наличия продукции на рынке.  В международной торговой практике применяются два основных метода торговли: · прямой метод (совершение операции непосредственно между производителем и потребителем); · косвенный метод (совершение операции через посредника). При прямом методе торговли возникает определенная финансовая выгода, поскольку сокращаются издержки на сумму комиссионного вознаграждения посреднику, снижаются риск и зависимость результатов коммерческой деятельности от возможной недобросовестности или недостаточной компетенции посреднической организации. Этот метод также позволяет постоянно находиться на рынке, учитывать его изменения и своевременно на них реагировать. В то же время использование прямого метода торговли подразумевает наличие коммерческой квалификации и торгового опыта. В противном случае финансовые издержки не только не сократятся, но могут значительно возрасти. Кроме того, международная торговля по сравнению с внутренней является более рискованной, что обусловлено экономическими, политическими, правовыми и социальными условиями в разных странах, их традициями и обычаями, а также большими расстояниями между торговыми партнерами. В результате часто бывает целесообразно, а иногда просто необходимо использовать посредников для проведения международных торговых операций. Более половины международного товарного обмена осуществляется при содействии торговых посредников, т.е. независимых от производителей и потребителей товаров торговых фирм, организаций и лиц. ВОПРОС 18      Межд. торговля – сфера межд. товарно-денежных отношений, специфичная сфера обмена товарами и услугами между продавцами и покупателями различных стран, это совокупность внеш. торговли различных субъектов. Первой школой, создавшей концепцию межд. торговли, была школа меркантилистов. Осн. принципы: золото и серебро и сокровища к-либо рода явл. выражением сути богатства.; регулировании внеш. торговли должно осуществляться с целью обеспечения притока в страну золота и серебра; поддержка пром-ти путем импорта дешевого сырья; протекционистские тарифы на импортируемые промышл. товары; поощрение экспорта (особенно готовой продукции); торговать нужно с бедными странами. Концепция получила название доктрины активного торгового баланса. Недостатки: накопление ден. ресурсов, не подкрепленное соответствующим развитием промышл. пр-ва, приводит к инфляции, положительный баланс в торговле с др. странами означает, что продукции вывозится больше, чем покупается по импорту, что означает «фактическую потерю богатства». Положительный торговый баланс может быть полезен как стартовая ситуация для эк. роста (использовалось после второй М.в. в Нидерландах). Он выгоден, если низкие внутр. издержки пр-ва, если мировые цены выше, чем внутренние, а импортируемые товары дешевле продукции собственного пр-ва.      А. Смит в  «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776) произвел резкую критику меркантилистов и предложил теорию абсолютных преимуществ (абсолют. издержек): торговать надо с теми странами, где продукция абсолютно дешевле (если франц. вина дешевле и лучше португальских, то Великобритания должна покупать франц. вина). Нужно импортировать товар из страны, где издержки на его пр-во абсолютно меньше, а экспортировать те товары, издержки пр-ва которых абсолютно ниже, чем у импортера. Но если довести концепцию до логического завершения, то вывод: если страна может найти за границей все, что ей нужно, за меньшую цену и без ограничений, то в ее целях приобретать за границей всë, отсюда вопрос: что будет производить сама эта страна?, чем она будет платить за импорт?      Рикардо разрешает тупиковые ситуации Смита. Свою теорию Риккардо строит на основе специализации гос-тв и отмечает, что в интересах каждой страны специализироваться на пр-ве, в котором она имеет наибольшее превосходство или наименьшую слабость и где относительная выгода явл. наибольшей – это теория сравнит. преимуществ. Пример – торговля вином и сукном между Англией и Португалией.
	Вино (трудовые часы)		Сукно (трудовые часы)
Анг.	120	100
Порт.	80	90

    По теории Смита, Англия оба товара должна покупать у Порт., а Порт. должна производить по две единицы каждого товара, что потребует 340 единиц труда ((80+90)*2). Вывод: Порт. должна стать страной чистых производителей, а Англия – страной чистых потребителей. Т.к. каждая страна должна будет сохранить свой капитал, то Риккардо: они постараются разделить работу соответственно потребностям. Это разделение произойдет на основе относит. издержек пр-ва: в Порт. единица вина будет обмениваться на 80/90 (8/9) единицы сукна, в Англии 1 единица вина будет обмениваться на 12/10 единицы сукна. Если Порт. решит изготавливать две единицы вина и продавать одну из них Англии за английское сукно, то она получит в обмен 12/10 единицы сукна, что потребовало бы затрат в 108 трудовых единиц (12/10 * 90 = 108) при собственном пр-ве.  Затрачивая 80 трудовых единиц на пр-во единицы вина, предназнач. для Англии, Порт. приобретает товар, на пр-во которого ей пришлось бы потратить на 18 трудовых единиц больше (108-90). В интересах Порт. покупать сукно в Англии при условии, что она продаст Англии свое вино. Аналогично, если Англия решит производить 2 единицы сукна и продавать одну из них Португалии в обмен на вино, что она получит на португальском рынке 9/8 единиц вина, т.е. такое кол-во, на к-ое при собственном пр-ве она бы потратила 135 единиц труда (9/8*120). Любой обмен, к-ый осуществляется в пределах от 8/9 до 12/10 единиц сукна за единицу вина, явл. благоприятным для каждой из двух стран. Обмен будет производиться, пока издержки на уравновесятся, т.е. цена на рынке не установится в пределах (8/9 – 12/10).

     Концепция Хекшера-Олина: объяснение сравнит. преимуществ, которыми располагает та или иная страна в отношении определенных продуктов, находится на уровне обеспеченности факторами пр-ва. Хекшер установил, что межд. обмен проистекает из относительного изобилия (или редкости) факторов пр-ва, к-ые находятся в распоряжении различных стран: каждая страна имеет тенденцию специализироваться на пр-ве, для к-го соотношении факторов, к-ми она располагает, наиболее благоприятное. Олин уточнил: межд. обмен являя. обменом избыточных факторов на редкие факторы, мобильность товаров заменяет более затрудненную мобильность факторов пр-ва, на практике межд. обмен должен выравнивать цены на факторы пр-ва в долгосрочной перспективе. Самуэльсон дополнил (теорема Хекшера-Олина-Самуэльсона): в случае однородности факторов пр-ва, идентичности техники, совершенной конкуренции и полной мобильности факторов пр-ва и товаров межд. обмен выравнивает цену факторов пр-ва между странами. Недостатки: если продолжить рассуждение, то происходят серьезные диспропорции в развитии пром-ти стран; концепция факторов пр-ва неспособна учесть всего многообразия факторов, влияющих на внеш. торговлю.

     До определенного времени считалось, что США обладает бесспорным преимуществом в капитала, но Василий Леонтьев, проанализировав структуру экспорта США за 50-е гг., пришел к выводу: США экспортируют более трудоемкую, а импортируют более капиталоемкую продукцию – парадокс Леонтьева.

     Специалисты в области внешнеторговых отн-ий: факторы, влияющие на структуру мировой торговли и торговли отдельных стран, многообразны и имеют очень подвижный характер, их виляние в различные периоды неоднозначно:

-     с увеличение доходов доля расходов на продовольствие в структуре потребления снижается, это влияет на структуру торговли: доля обрабат. пром-ти увеличивается, след., выигрывать от межд. торговли будут производители данных отраслей

-     развитие факторов пр-во происходит неравномерно, след., в более выгодных условиях находятся страны, к-ые обладают значительным капиталом и квалифицир. раб. силой, но может появиться «голландская болезнь» (про­блема была связана с актив­ной разработкой Голландией месторождений природного газа в Северном море. Созда­валось впечатление, что с рос­том добычи природного газа промышленный экспорт Голландии сокращался, а рост цен на все виды топлива (включая природный газ) на мировом рынке даже уси­ливал эту тенденцию. Объяснение этой ситуации вытекает из теоре­мы Рыбчинского: новый сектор вызывает отток ресурсов из других отраслей за счет более высокой зарплаты и более высокой прибыли в этом секторе. В результате выпуск в обрабатывающей промышлен­ности сократился.)

-      в мировой торговле увеличивается роль и доля тех стран, к-ые производят наукоемкую продукцию, под влиянием НТП происх. модификация факторов, к-ые определяют величину сравнит. издержек.

М. Портер, исследуя конкурентные преимущества, считал, что на мировом рынке конкурируют фирмы, а не страны. Успех на внеш. рынке зависит от правильно выбранной стратегии, на выбор стратегии влияют структура отрасли (т.е. особенности конкуренции в ней) и позиция, к-ую занимает фирма в отрасли. Позиция определяется конкурентным преимуществом (это более низкие издержки, дифференциация товара, широта цели, на которую ориентируется фирма в рамках своей отрасли: фирма должна ре­шить для себя, сколько разновидностей товаров выпускать, какими каналами сбыта пользоваться, какой круг покупателей обслуживать, в каких районах мира продавать свою продукцию и в каких родст­венных отраслях конкурировать).

Типовые стратегии:

Конкурентное преимущество

Меньшие издержки

Дифференциация

Сфера конкуренции

Широкая цель

Лидерство за счет экономии на издержках

Дифференциация

Узкая цель

Сосредоточение внимания на издержках

Сфокусированная дифференциация

В зависимости от выбранной конкурентной стратегии определя­ются способ, которым фирма выполняет отдельные виды деятель­ности, и вся цепочка ценностей (цепочка ценностей фирмы – это система видов деятельности, между которыми существуют связи, управление этими связями может стать решающим источником конкурентного преимущества). В разных отраслях конкретные виды деятельности имеют различное значение для достижения конку­рентного преимущества. Так, для продукции отраслей машиностро­ения большое значение имеют развитие технологии, качество сбор­ки и послепродажное обслуживание, а для производства моющих средств — реклама.

Существуют преимущества низшего уровня (но при них эффект масштаба быстро исчезает)  и более высокого уровня.

М. Портер выделяет два типа отраслей в зависимости от особен­ностей конкуренции:

• множественно-национальные отрасли, для ко­торых характерно то, что в каждой стране конкуренция протекает по-разному

• глобальные отрасли, где получение конкурентного пре­имущества приобретает особо важное значение в связи с возмож­ностью его всемирного использования, здесь необходимо вырабатывать и внедрять единый подход к про­даже продукции во многих странах.

М. Портер выделяет два способа достижения и использования кон­курентного преимущества при глобальной стратегии:

1. Конфигурация деятельности, т.е. размещение различных видов деятельности в разных странах для того, чтобы использовать их осо­бенности.

2. Координация деятельности филиалов, к-ая способствует накоплению знаний и опыта, полученных в разных местах. Благодаря ей у фирм появляется возможность более быстро реагировать на изменения ситуации на рынке.

М. Портер выделяет четыре свойства страны, формирующие сре­ду, в которой конкурируют местные фирмы, и влияющие на ее меж­дународный успех: параметры факторов пр-ва, условия (параметры спроса), родственные и поддерживающие отрасли, также важным детерминантом является тот факт, что фирмы создаются, организуются и управляются в зависимости от характера конкуренции на внутреннем рынке, при этом вырабатываются различные стратегии и цели. Также важны случайные события, роль правительства.

ВОПРОС 19

 Внешнеторговая политика – целенаправленное воздействие государства на торговые отношения с другими страна­ми. Основные цели внешнеторговой политики:

1.      изменение степени и способа включения данной страны в международное разделение труда;

2.      изменение объема экспорта и импорта;

3.      изменение структуры внешней торговли;

4.      обеспечение страны необходимыми ресурсами;

5.      изменение соотношения экспортных и импортных цен.

Основные направления внешнеторговой политики:

-     политика свободной торговли: государство воздерживается от непосредственного воздействия на внешнюю торговлю, оставляя за рынком роль основного регуля­тора. Гос-ва за­ключает договоры с другими странами, чтобы предоставить максимальную свободу своим хозяйствующим субъектам. П-кие последствия: становятся в большей степени взаимозависимыми, а следовательно, снижается опасность враждебных действий по отношению друг к другу. П-ка свободной торговли позволяет получить наибольшую выгоду от международного экономического обмена в основном странам экономически более развитым, хотя в чистом виде она никогда и нигде не применялась.

-     протекционизм: — политика, направленная на защиту отечественной экономики от иностранной конкуренции, исключается свободное действие рыночных сил. Протекционизм способствует развитию в стране определенных отраслей производства, сокращается безработица. Но слишком длительное применение может привести к эконо­мическому застою, так как если устранить иностранную конкуренцию, то ослабляется заинтересованность отечественных предпринима­телей в повышении технического уровня и эффективности произ­водства. В своей крайней форме протекционизм принимает форму эконо­мической автаркии, при которой страны стремятся ограничить им­порт только теми товарами, производство которых в данной стране невозможно. Экспорт же допускается в той мере, в которой он обес­печивает необходимый импорт. Различные степени протекционизма встречаются постоянно и зависят от уровня экономического развития той или иной страны. Иногда могут одновременно проводиться политика свободной торговли и политика протекционизма, но в от­ношении различной продукции. Протекционизм активно применяется не только развивающимися, но и промышленно развитыми странами для защиты национальных товаропроизводителей в условиях обостряющейся конкуренции.

Инструменты внешнеторговой п-ки:

1. тарифные ограничения: тамож. пошлины и тамож. тарифы. Тамож. пошлины делятся на экспортные, импортные, транзитные. Пошлины и тарифы выполняют функцию налога и утверждаются на уровне гос-тв или торговых союзов. Тамож. пошлины чаще всего являются адвалорными (ударение на «о»), т.е. их величина рассчитывается в % от стоим-ти облагаемого товара. Существуют и специфические пошлины (устан-ся в форме твердых ставок за единицу товара), и комбинированные. В зависимости от режима, к-ый принимает гос-во, ведя внешнеторг. п-ку, изменяются тамож. пошлины и тарифы. Режимы: режим наибольшего благоприятствования, преференциальный, режим беспошлинной торговли (в наименее развитых странах). Импортные пошлины выгодны только в короткий временной период.  
2. нетарифные барьеры делятся на:

a)      потарифные (или паратарифные) – это меры, увеличения стоим-ти импортного товара на дополнительную величину сверх таможенной стоим-ти (это, например, НДС, акцизы)

b)       меры контроля над ценами – эти меры вводятся для предотвращения ущерба от нечестной конкуренции (антидемпинговые мероприятия, компенсационные пошлины, добровольные ограничения цен со стороны импортеров).

c)      меры п-кого контроля – меры по квотированию импорта – это количественные ограничения, к-ые могут быть введены как в товарном, так и в денежном исчислении, могут применяться ко всем странам или к нескольким.

d)      финансовые меры – это валютные ограничения, к-ые исп-ся либо в развивающихся странах, либо в странах в переходной эк-кой

e)      технические меры – контроль за соответствием ввозимых товаров нац. станадартам

Вопрос 20

Особая роль в разработке и формировании механизма нетарифного и тарифного регламентирования в международной торговле принадлежит межправительственным организациям и объединениям государств. К их числу относится ГАТТ, на базе которого в 1995 г. начала функционировать ВТО.

2основных принципа ГАТТ: свобода торговли и ликвидация дискриминационных мер в мировой торговле. Наряду с этими принципами признается важность 2-х условий:

–                     реализация многостороннего торгового договора – основа для внешней торговли большинства стран

–                      выработка правил и норм междун. торговли

Исходной посылкой договорной  системы ГАТТ – стремление стран-членов развивать международную торговлю и обеспечить эк. Развитие путем либерализации доступа на рынок, предсказуемость деятельности фирм, регламентация деятельности правительств по регулированию внешнеэк. сферы.

Важнейшее достижение ГАТТ – провозглашение многостороннего регулирования не только торговли, но и услуг – финансовых, телекоммуникационных, связ. с воздушными перевозками.

ВТО создана при ООН и начала действовать с 1 января 1995 г. на базе Генерального соглашения по тарифам и торговле (ГАТТ). Сегодня членами этого международного клуба являются около 150 государств, на долю которых приходится более 95% мировой торговли.

Главное преимущество ВТО состоит в том, что страны – члены этого клуба взаимодействуют в рамках недискриминационной торговой системы, где каждый участник получает гарантии справедливого и последовательного отношения к ее экспорту на рынках других стран, обязуясь обеспечивать такие же условия для импорта на свой собственный рынок. В выполнении обязательств развивающимися странами предусмотрены большая гибкость и свобода действий.

Механизм защиты национальных интересов

Преимущества торговой системы ВТО проявляются на всех уровнях – отдельного гражданина, страны и мирового сообщества в целом. Помимо чисто экономических выгод, которые достигаются путем снижения барьеров для свободного товарообмена, эта система положительно влияет на политическую и социальную ситуацию в странах-членах, а также на индивидуальное благосостояние граждан.

Для потребителя самая очевидная выгода свободной торговли – понижение стоимости жизни за счет снижения протекционистских торговых барьеров.

Более широкий выбор товаров и услуг – также несомненное преимущество свободной торговой системы для потребителя. Импортная конкуренция стимулирует максимально эффективное отечественное производство и, следовательно, косвенно снижает цены и повышает качество выпускаемой продукции. Кроме того, в результате более активного товарообмена развиваются новые технологии.

Невозможно провести четкую грань между воздействием свободной торговли на потребителей, производителей и государство. Так, понижение торговых барьеров способствует росту торговли, что приводит к повышению как государственных, так и личных доходов.

Развитие торговли ведет в долгосрочной перспективе к повышению занятости, особенно в экспортных отраслях экономики. Применение принципов ВТО позволяет повысить эффективность внешнеэкономической деятельности государства  прежде всего за счет упрощения системы таможенных пошлин и других торговых барьеров. Как следствие, предсказуемость и прозрачность экономики привлекают партнеров и повышают товарооборот. Недискриминационный подход, прозрачность, большая определенность условий торговли и их упрощение способствуют понижению расходов компаний, оптимизации их деятельности и формированию благоприятного климата для торговли и инвестиций. В свою очередь приток капитала в страну, в частности в форме прямых иностранных инвестиций, создает дополнительные рабочие места и повышает благосостояние населения в целом.

Система ГАТТ/ВТО, в которой соглашения заключаются путем консенсуса в результате переговоров и правила соглашений неукоснительно выполняются, также является важным инструментом укрепления доверия. Если правительство уверено, что другие страны не поднимут свои торговые барьеры, у него не возникает искушения сделать то же самое. Государства будут гораздо более дружественно расположены к сотрудничеству, что позволит избежать ситуаций, подобных торговой войне 30-х годов.

Вопрос 21

В мировом хозяйстве складывается не только мировой рынок товаров, но и мировой рынок услуг. В настоящее время на мировом рынке от сделок купли-продажи товаров в значительной мере обособилась реализация услуг. Под услугой принято понимать деятельность, которая не воплощается в материальном продукте, а всегда проявляет­ся в некотором полезном эффекте, который получает ее по­требитель.

К сфере услуг относят:

• традиционные отрасли: транспорт и связь, торговля;

• такие отрасли хозяйственной деятельности, как финансы, кредит и страхование, консультационные, информационные и другие деловые услуги;

• социально-культурные отрасли: наука и научное обслужи­вание, образование, медицина и физическая культура, социальное обслуживание, бытовое обслуживание, жилищное и коммуналь­ное хозяйство, искусство, культура, туризм и другие рекреацион­ные услуги.

Структура торговли услугами подразделяется на три основные группы:

– транспортные услуги;

– туристские услуги;

– прочие коммерческие услуги, в том числе роялти, лицензион­ное вознаграждение, финансовые услуги, строительство, ком­муникационные и другие предпринимательские услуги.

Наиболее динамичным ростом отличалась торговля профессио­нальными и деловыми услугами, в том числе телекоммуникационны­ми и финансовыми услугами.Телекоммуникационные услуги, прежде всего поставляемые на основе цифровой связи, имеют огромный потенци­ал по интенсификации мировой торговли.

К основным внешнеторговым сделкам по купле-продаже ус­луг относятся: операции по техническому обслуживанию и обеспечению запасными частями машинотехнической продук­ции; инжиниринг, или операции по торговле инженерно-техническими услугами; арендные отношения; операции по экс­порту и импорту туристических услуг; консультационные услу­ги в области информатики и совершенствования управления.

Одна из наиболее динамичных отраслей услуг — туризм, осо­бенно международный. Число международных туристов постоян­но растет, обеспечивает работой во всех странах мира свыше 100 млн человек. В России туризм как одна из отраслей сферы услуг развит весьма слабо. Число туристов, выезжающих из России за рубеж, значительно превышает число иностранных туристов, по­сещающих нашу страну. Это означает неблагоприятный для Рос­сии баланс валютных поступлений от туризма.

Международная торговля услугами

В зависимости от уровня развития сферы услуг страны мира можно подразделить на три группы. В первую группу стран с вы­соким уровнем развития сферы услуг входят развитые страны с экономикой постиндустриального типа. К странам со средним уровнем развития сферы услуг относятся новые индустриальные страны Юго-Восточной Азии и Латинской Америки, а также стра­ны с переходной экономикой, для которых характерен относи­тельно высокий уровень развития одной или двух отраслей сферы услуг при недостаточности развития этого сектора в целом. Боль­шинство развивающихся стран входит в группу с низким уровнем развития сферы услуг.

Все более широкое распространение получают деловые услуги.

На мировом рынке услуг преобладают развитые страны. На них приходится около 70% мирового экспорта и примерно такая же доля мирового импорта услуг. Особенно выделяются США, на которые приходится около 18% всего мирового экспорта услуг; в их общем объеме экспорта товаров и услуг доля последних при­ближается к 30%.

Доля развивающихся стран в мировой торговле услугами по­степенно увеличивается.

Доля стран с переходной экономикой в мировом экспорте услуг составляет около 4%, в том числе доля России — 1%. Эти страны располагают значительными возможностями для развития туризма, транзита, морских перевозок, инженерно-консультаци­онных и строительных услуг.

В региональном разрезе основными экспортерами услуг являются страны Западной Европы, в том числе Европейский союз. На втором месте - страны Азии, КНР. На третьем месте — Северная Америка, глав­ным образом за счет ведущей роли США как основного экспортера услуг в мире.

Основными странами-лидерами в мировом экспорте услуг являются (1) США , (2) Великобритания, (3) Германия, (4) Франция, (5) Япония - 4,1%.

Ведущими импортерами услуг являются  (1) США, (2) Германия, (3) Япония, (4) Великобритания, (5)            Франция.

ВОПРОС 22

Международная миграция рабочей силы

Происходит по причинам как экономического, так и неэкономического характера

К неэконом. относятся  - политические, национальные, расовые, семейные

Причины экономического характера кроются в уровне экономического развития отдельных стран.

Как правило раб. сила перемещается их стран с низким уровнем  в страны с более высоким уровнем  Использование иностранной рабочей силы является одним из важных элементов нормального функционирования мирового хозяйства (дешевизна)

Мировой рынок труда — это система экономических механизмов, норм, инструментов, обеспечивающих взаимодействие спроса на труд и его предложения на межгосударственном уровне.

Особенности современных мировых рынков труда состоят в следующем:

1. Рост масштабов международной трудовой миграции.

2. Разнонаправленность основных потоков миграции рабочей силы. Это миграция в развитые страны из развивающихся стран; перекрестная трудовая миграция в рамках развитых стран мира; трудовая миграция между развивающимися странами-миграция высококвалифицированных кадров из развитых в развивающиеся страны. Миграция приобретает транснациональной характер. Она переносит экономические и политические проблемы из одной страны в другую.

3. Рост доли молодежи, женщин и детей в миграционном процессе.

4. Увеличение продолжительности пребывания мигрантов в стране занятости.

5. Снижение степени активности международной трудовой миграции с 80-х годов, что было связано с переходом к политике ограничения этого процесса и ухудшением экономической ситуации.

6. Миграция ученых, высококвалифицированных специалистов из различных регионов мира в развитые страны, а также из этих стран в развивающиеся страны.

Международная миграция высококвалифицированных кадров получила название «утечки умов» или «утечки мозгов». Лидерство в конкуренции за преимущественное обладание интеллектом как носителем и генератором современных научных знаний и высоких технологий принадлежит США. «Утечка умов» осуществляется и из России.

7. Изменение этнической структуры иммиграции.

Возрастание доли цветных иммигрантов из Азии, Африки, Латинской Америки. Они образуют большие, однородные общины на территории принимающей страны. Общины живут в соответствии со своими традициями и культурой. Формируются замкнутые сферы экономической активности, или анклавы, с так называемой этнической экономикой.

8. Формирование «черного» рынка труда в современных центрах притяжения иностранной рабочей силы. «Черный» рынок труда — это механизм использования нелегальной трудовой миграции с целью увеличения прибылей путем использования Дешевого труда.

9. Расширение масштабов участия России в международной трудовой миграции. Привлечение трудящихся мигрантов становится неотъемлемым элементом рынка труда в РФ. Основные причины привлечения иностранных работников на российские предприятия — это нехватка рабочих отдельных профессий и специальностей, непривлекательность рабочих мест для населения, нехватка трудовых ресурсов.

Общеэкономические последствия международной трудовой миграции многообразны. Они влияют на уровень заработной платы и благосостояние, на рынок труда, объем производства, на налоги и государственные расходы. Главное, конечно, это влияние на рынки труда и заработную плату.

Средний уровень заработной палаты снижается вследствие притока иммигрантов из за рубежа. Их доходы учитываются в расчете среднего дохода в принимающей стране. Кроме того, наименее квалифицированные рабочие в стране иммиграции могут потерять часть дохода из-за иммигрантов, т.е. благосостояние отдельных групп общества уменьшается. При свободном перемещении рабочих из страны с менее высокой заработной платой иммиграция будет продолжаться до тех пор, пока заработная плата в этих странах не установится на одинаковом уровне.

Международные миграционные потоки влияют на рынок труда. В трудоизбыточных странах часть экономически активного населения попадает в ряды безработных, живет на трансфертные платежи за счет других рабочих, оказывает давление на рынок труда. В данном случае эмиграция благоприятно влияет на рынок труда в стране-экспортере рабочей силы. Существенное влияние оказывает иммиграция на региональные рынки труда. Наиболее активная, деятельная рабочая сила сосредоточивается в экономически важных центрах. Обеспечивается перераспределение трудовых ресурсов в соответствии с потребностями общества.

Международная трудовая миграция обусловливает движение межстрановых денежных потоков. Денежные переводы иммигрантов родственникам в страну, которую они временно покинули, приводят к тому, что происходит увеличение объема ВНП в стране иммиграции и его уменьшение в стране эмиграции, т.е. чистые выгоды от иммиграции перераспределяются между этими странами. В то же время отток избыточной рабочей силы из страны экспортера улучшает ситуацию на рынке труда, уменьшает безработицу, снижает социальное напряжение. «Утечка умов» имеет негативные экономические последствия. Для страны-донора, которая не только теряет ценный научный потенциал, но и вынуждена готовить замену выбывшим, осуществлять инвестиции в образование и профессиональную подготовку.

Вопрос 23

Появление региональных экономических интеграци­онных объединений относится к середине XX века, а в настоящее время их насчитывается уже более 60.

Экономическая интеграция — это процесс эконо­мического взаимодействия стран, приводящий к сбли­жению хозяйственных механизмов, принимающий фор­му межгосударственных соглашений и согласованно регулируемый национальными или межгосударственны­ми органами.

Экономическая интеграция характеризуется сле­дующими существенными признаками:

-     взаимопроникновением и переплетением нацио­нальных воспроизводственных процессов;

-     широким развитием международной специализа­ции и кооперации в производстве, научных и опытно-конструкторских разработках на основе наиболее про­грессивных и глубоких их форм;

-     глубокими структурными изменениями в эконо­мике стран-участниц, подчиненными стратегическим целям интеграции;

-     целенаправленным регулированием интеграцион­ного процесса, координацией экономической стратегии и политики стран-участниц.

Истоки интернационализации хозяйственной жизни уходят в эпоху первоначального накоп­ления капитала, Великих географических откры­тий конца XV и начала XVI вв., в эпоху разви­тия нового класса, стремящегося к расширению рынка, как в национальных рамках, так и в ми­ровом масштабе. Эти явления дали толчок ин­тернационализации хозяйственной жизни и со­зданию единого мирового рынка.

Предпосылками и факторами интеграции эко­номической жизни в мире являются.

1) интернационализация производительных сил путем повсеместного распространения техно­логического способа производства посред­ством обмена средствами производства и тех­нологическими знаниями, Проявление интер­национализации через МРТ;

2) возрастание масштабов и качественное из­менение характера традиционной междуна­родной торговли овеществленными товара­ми

3) международное перемещение финансовых и производственных ресурсов, обеспечивающее переплетение и взаимозависимость экономи­ческой деятельности в различных странах.

4) международное сотрудничество в форме сферы услуг, которая развивается быстрее, чем сфера материального производства;

5) быстро растущий международный обмен на­учно-техническими знаниями.

6) возрастающие масштабы международной миграции рабочей силы.

В мировой практике выделяют следующие типы интеграционных объединений или группи­ровок.

Первый тип. Преференциальные торговые соглашения - подготовительный этап интегра­ции, в ходе которого соглашения подписыва­ются либо на двусторонней основе между от­дельными государствами, либо между уже суще­ствующей интеграционной группировкой и от­дельной страной или группой стран.

Второй тип. Зона свободной торговли  - страны-участницы договариваются между собой о снижении ими таможенных по­шлин во взаимной торговле. С третьими стра­нами каждый участник зоны свободной тор­говли устанавливает собственные тарифы: отмена или ввод новых пошлин, заключение тор­гово-экономических соглашений.

Свободные торговые зоны, свободные пор­ты, транзитные зоны, беспошлинные склады на предприятиях базируются на отмене или сни­жении таможенных пошлин и экспортно-импортного контроля.

Третий тип. Таможенный союз (ТС). В дан­ном типе также сохраняются принципы свобод­ной торговли. Но принимается единый таможен­ный тариф по отношению к третьим странам. Он представляет собой более совершенную, чем ЗСТ, интеграционную структуру. Проводя еди­ную внешнеторговую политику по отношению к торговым тарифам, страны таможенного со­юза регулируют товарные потоки с учетом уров­ня внешнего тарифа и итоговых цен.

Как показывает мировая практика, регулиро­вание внешнего тарифа благоприятно воздей­ствует на развитие внутреннего рынка товаров и услуг, замедляя рост цен и усиливая конку­ренцию между товаропроизводителями и по­ставщиками импортных товаров в рамках ТС.

Четвертый тип. Общий рынок, в котором со­храняются принципы свободной торговли, та­моженный комплекс плюс свободное переме­щение рабочей силы, капитала, услуг между странами. Общий или единый рынок рассмат­ривается как качественно высокая ступень эко­номической интеграции, где достигается ряд параметров: выравнивание уровня налогов, ус­транение бюджетных субсидий отдельным пред­приятиям, преодоление различий в нацио­нальных трудовых и хозяйственных законода­тельствах, координация национальных кредит­но-финансовых структур. Все это предполага­ет достижения достаточно высокой степени вза­имного экономического сотрудничества и поли­тического доверия.

Пятый тип. Экономический союз (ЭС) со­храняет принципы первых трех типов интегра­ционных объединений и добавляет создание системы межгосударственного регулирования и проведения единой экономической политики. По мере развития Экономического союза в стра­нах складываются предпосылки для высшей сту­пени региональной интеграции — политического союза. Этот вид предполагает превращение зре­лого единого рыночного пространства в целост­ный хозяйственно-политический организм.

Вопрос 24

Экономическая интеграция — это процесс эконо­мического взаимодействия стран, приводящий к сбли­жению хозяйственных механизмов, принимающий фор­му межгосударственных соглашений и согласованно регулируемый национальными или межгосударственны­ми органами.

Экономическая интеграция обеспечивает ряд благоприятных условий для взаимодействующих сторон.

Во-первых, интеграционное сотрудничество дает хозяйствую­щим субъектам (товаропроизводителям) более широкий доступ к разному роду ресурсам: финансовым, материальным, трудовым, к новейшим технологиям в масштабах всего региона, а также по­зволяет производить продукцию в расчете на емкий рынок всей интеграционной группировки.

Во-вторых, экономическое сближение стран в региональных рамках создает привилегированные условия для фирм стран—участ­ниц экономической интеграции, защищая их в определенной сте­пени от конкуренции со стороны фирм третьих стран.

В-третьих, интеграционное взаимодействие позволяет его участ­никам совместно решать наиболее острые социальные проблемы, такие, как выравнивание условий развития отсталых районов, смяг­чение положения на рынке труда, предоставление социальных гарантий малообеспеченным слоям населения, дальнейшее раз­витие системы здравоохранения, охраны труда и социального обес­печения.

Однако взаимодействие национальных хозяйств развивается с разной степенью интенсивности, в разных масштабах, проявля­ясь более четко в отдельных регионах. Поэтому необходимо рас­смотреть объективные факторы, обусловливающие этот процесс.

Экономическая интеграция имеет в своей основе ряд объек­тивных факторов, среди которых важнейшее место занимают:

возросшая интернационализация хозяйственной жизни;

углубление международного разделения труда;

общемировая по своему характеру научно-техническая рево­люция; 

повышение степени открытости национальных экономик.

Интеграция экономической жизни в мире идет по многим все более множащимся нап­равлениям. Это, во-первых, интернациона­лизация производительных сил через обмен средствами производст­ва и технологическими знаниями

Это, во-вторых, проявление интернационализации через МРТ,

В-третьих, возрастание масштабов и качественное изменение характера традиционной международной торговли овеществленны­ми товарами

В-четвертых, это международное перемещение финансовых и про­изводственных ресурсов, обеспечивающее переплетение и взаимоза­висимость экономической деятельности в различных странах.

В-пятых, все более важным направлением международного со­трудничества становится сфера услуг, которая развивается быстрее сферы материального производства.

В-шестых, быстро растет международный обмен научно-технически­ми знаниями.

В-седьмых, все более возрастают масштабы международной миг­рации рабочей силы

Наконец, в-восьмых, одновременно с растущей интернационали­зацией воздействия производства и потребления на природную среду растет потребность в международном сотрудничестве, направлен­ном на решение глобальных проблем современности (охрана природ­ной среды, освоение Мирового океана, космоса, помощь голодающему населению развивающихся стран и др.). Все более обостряющиеся глобальные проблемы, ставящие человечество на грань выжива­ния, требуют для их разрешения объединения усилий всех стран мирового сообщества

Вопрос 25

Опыт экономических интеграционных объединений в мире.

      В 1957 г. на базе трех ранее самостоятельных региональных организаций — Европейского объединения угля и стали, Европейского экономического сообщества и Европейского сообщества по атомной энергетике — было сформировано Европейское экономическое сообщество (ЕЭС), с ноября 1993 г. получившее официальное название Европейский Союз (ЕС). Продвижение к интеграции трех независимых европейских сообществ шло через образование высокоинтегрированных рынков товаров, капиталов, рабочей силы, через сращивание их воспроизводственных процессов. В настоящее время в ЕС входят 15 государств.

    Создание «зоны евро» - это  формирования новой мировой денежной системы, введение евро создало предприятиям и потребителям стран «зоны евро» - дополнительные конкурентные преимущества. Потребители выиграли в качестве и цене на товары и услуги от ужесточения конкуренции, получили возможность сравнивать цены на товары в разных европейских странах и приобретать их по более низкой цене. Производителям открылся свободный вход на огромный общеевропейский рынок, на котором поддержка национального производства и государственные границы не играют уже прежней ограничительной роли. Отказ от страховых рисков позволяет предпринимателям экономить значительные суммы на страховке валютных рисков и направлять эти средства на повышение конкурентоспособности своих производств.

    Существенно расширилась сфера деятельности финансовых корпораций, что значительно повысило привлекательность европейского рынка для международных инвесторов. Кроме того, введение единой европейской валюты позволило, ряду стран «зоны евро» снизить уровень безработицы, инфляции, способствовало устойчивости экономического развития стран-участниц валютного союза, стабильности их финансовых систем, уменьшению зависимости европейского рынка от американского доллара, на который приходится более половины мировой торговли, в том числе нефтью, газом и металлами. Крупнейшими внешнеторговыми партнерами ЕС являются европейские государства, не входящие в данное интеграционное объединение.

Главное достижение западноевропейской интеграционной группировки (ЕС) – создание таможенного союза: отмена пошлин и других ограничений в торговле между членами союза и единый внешний тариф по отношению к третьим странам, унификация хозяйственного законодательства, создание полномасштабного единого рынка со свободным перемещением капиталов, услуг, рабочей силы.

Особенности интеграционных объединений стран Американского континента.

В 1992 г. США, Канада и Мексика подписали договор о создании торгово-политического блока НАФТА — Североамериканской зоны свободной торговли, который вступил в силу в 1994 г. В настоящее время НАФТА - крупнейшая группировка в мире по территории, населению, емкости товарного и финансового рынков, масштабам научно-технического потенциала. Модель североамериканской экономической интеграции в целом развивалась по тем же принципам, что и ЕС. В то же время она характеризуется рядом особенностей. Во-первых, длительное время интеграционные процессы формировались преимущественно на корпоративном и отраслевом уровнях, не были связаны межгосударственным и надгосударственным регулированием по типу ЕС. 

Во-вторых,  НАФТА развивалась с учетом интересов американских транснациональных корпораций, чьи капиталы в экономике Канады и Мексики занимали доминирующее положение. В 70-80-е годы эти страны предприняли усилия по ослаблению зависимости своей экономики от воспроизводственных процессов США. Они диверсифицировали свои внешние связи за счет расширения торгового сотрудничества со странами азиатско-тихоокеанского региона (АТР). Канада усилила связи с Великобританией, Мексика - с Францией. В итоге доля США в совокупных иностранных частных прямых инвестициях в Канаде сократилась, в Мексике показатели влияния США также снизились. Ослабление влияния США на экономику Канады и Мексики было обусловлено и изменением внешней политики американских корпораций.

    С начала 90-х годов в связи с усилением международной конкуренции, активизацией интеграционных процессов в Западной Европе, углублением интеграционных процессов в странах АТР в развитии НАФТА наступил новый этап— объединение всех стран Латинской Америки. В Латинской Америке формируются региональные интеграционные объединения: МЕРКОСУР — торгово-экономический союз Бразилии, Аргентины, Уругвая и Парагвая, который в 1995 г. подписал соглашение с ЕС о создании трансатлантической зоны свободной торговли; ЦАОР- центрально-американский общий рынок, Карибское сообщество – цель: создание общего рынка и валютного контроля. В активизации интеграционных процессов в южной Америке большую роль играет МЕРКУСОР, крупнейший интегрированный рынок Латинской Америки, выступает в роли стабилизатора экономики стран блоков, поскольку осуществляет тарифную политику с целью снижения темпов инфляции за счет увеличения импорта.

Азия, особенно тихоокеанский регион в настоящее время отличается высокими темпами роста. Азиатско-Тихоокеанское сотрудничество (АТЭС) – смягчение взаимных торговых барьеров, обмен услугами и инвестициями,  обмен услугами и инвестициями, распространение сотрудничества на торговлю, окруж среду. Ассоциация государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН) – линия интеграции и либерализации в этом регионе.

Проявляется интерес к интеграции арабских государств Персидского залива.  Региональные интеграционные организации:  ЛИГА арабских стран, Арабский валютный фонд (Алжир, Египет, Ливия, Маврикий, Марокко, Сомали, Тунис), союз арабского Магриба и тд.

Интеграционные процессы в Африке – организация африканского единства (ОАЕ)- содействие единству афр гос-в, повышение уровня жизни, сотруд-во в области экономике.

Вопрос 26

СССР  всегда занимал одно из ключевых мест в мировой хозяйственной системе. Страна, обладающая огромными запасами полезных ископаемых, весомым производственным и научно-техническим потенциалом, заставляла считаться с собой в определении тенденций мирового развития и установлении межгосударственных хозяйственных связей. Тем более важно сейчас, когда Россия и страны СНГ переживают трудные времена, сохранить хотя бы основные позиции в международной экономической жизни. Сложность проблемы состоит прежде всего в том, что приходится работать в двух направлениях: с одной стороны, поддерживать связи с бывшими республиками СССР (с ближним зарубежьем), а с другой - завоевывать мировой рынок, утверждать себя как равноправный рыночный партнер со странами дальнего зарубежья.   Решение   этих   задач   осложняется   неэффективной структурой экономики, отсталостью технологической базы производства, нерешенными социальными задачами.

Необходимо четко представлять особенности современного этапа экономической жизни, понимать, что без интеграции в мировую хозяйственную систему сейчас ни одна страна существовать не может. Это одно из условий эффективного развития любой экономики.

Зависимость экономики государств СНГ от мирового хозяйства уже подтвердилась разразившимся финансовым кризисом. Даже частичная изоляция от мировых рынков, потеря экспортерами части рынков сбыта привела к сокращению производства, росту безработицы, снижению совокупного спроса. Уменьшение экспортной выручки создало дополнительные трудности в покупке товаров за рубежом, в том числе и инвестиционных, в обеспечении спроса на товары, не производимые в стране.

В работе по укреплению внешнеэкономических связей необходимо не только завоевывать новые рынки, но и поддерживать старые, устоявшиеся отношения с бывшими республиками СССР. К сожалению, по-разному складываются отношения России с государствами - участниками СНГ. Положительным результатом является заключение договора о Союзе России и Белоруссии. Есть позитивные сдвиги во взаимоотношениях интеграционной "четверки" (Россия, Белоруссия, Казахстан, Киргизия). В целом, однако, настоящего динамизма в сотрудничестве стран СНГ нет: нарастает груз нерешенных вопросов, сокращается взаимный товарооборот.

В отношениях между странами СНГ по-прежнему первое место занимает внешняя торговля, это обоснованно. Опыт стран, входящих в ЕС, доказывает, что именно увеличение обмена произведенными товарами послужило стимулом для развития национальной экономики каждой страны.

Получение суверенитета бывшими союзными республиками привело к: развалу некогда единого экономического пространства. Все новые государства резко сократили обмен товарами между собой и попытались переориентироваться на дальнее зарубежье. Но жизнь все поставила на свои места: оказалось, что бывшие республики не могут выдерживать конкуренцию на мировом рынке, и единственными партнерами, готовыми поддерживать с ними торговые отношения, оказались их соседи по ближнему зарубежью. Правда, постепенно ситуация начала меняться, но до сих пор значительная доля экспорта этих стран приходится на СНГ.

В то же время существует ряд конкретных причин, сдерживающих развитие внешнеторговых отношений бывших союзных республик. Реформы идут трудно, экономика находится в кризисном состоянии, сокращается платежеспособный спрос и увеличиваются неплатежи. Это касается как внутреннего, так и внешнего рынка. В силу технологической отсталости производств товары, которые выходят на внешний рынок, имеют низкое качество, а цены, по которым они продаются на внутреннем рынке, максимально приблизились к мировым. В результате стало выгоднее покупать более качественные, а часто и менее дорогие товары, поставляемые из дальнего зарубежья.

Одновременно необходимо иметь в виду, что либерализация внешней торговли привлекла в эту сферу деятельности субъектов, не имеющих ни опыта, ни знаний вопросов конъюнктуры и порядка взаимных расчетов. Как правило, у них нет ни банковских гарантий, ни страхования по внешнеэкономической деятельности. Они не приучены выполнять свои обязательства по договорам и нести за это ответственность. Естественно, что все это ведет к взаимному недоверию, нарушению законодательных актов и не способствует укреплению торговых контактов.

Если учесть еще неустойчивость многих национальных валют, удорожание транспортных тарифов, а в ряде случаев и невозможность транспортировки (Кавказский регион и Таджикистан), то становится понятным, почему все быстрее бывшие республики расширяют контакты с дальним зарубежьем, сокращая неперспективные и неэффективные связи со странами СНГ. Естественно, что процесс укрепления внешнеторговых связей стран - членов СНГ потребует длительного времени и станет возможным при условии стабилизации экономики этих стран, оптимальном использовании имеющегося транспорта и связи, разработки единых транспортных тарифов на территории СНГ. Важную роль могут сыграть развитие связей в производственной и инвестиционной деятельности, создание совместных корпораций, финансово-промышленных групп, холдинговых и лизинговых компаний.

Вопрос 27

Сущность происходящего в международной органи­зации процесса состоит в выявлении интересов членов, их согласовании, выработке на этой основе общей пози­ции и воли, определении соответствующих задач, а так­же методов и средств их решения. Основные фазы дея­тельности организации состоят в обсуждении, приня­тии решения, и контроле за его исполнением.

Международные организации можно классифици­ровать по ряду критериев.

1.            В зависимости от круга членов различают орга­низации всеобщие или ограниченного состава.

Всеобщие или универсальные международные эко­номические организации потенциально рассчитаны на участие всех государств. К таким организациям отно­сятся организации системы ООН — сама ООН и связан­ные с нею соглашениями специализированные учреж­дения.

Организации ограниченного состава могут быть региональными, т.е. открытыми только для государств определенного географического района, например, Со­дружество Независимых Государств, Организация аф­риканского единства, Лига арабских государств, Орга­низация американских государств, Совет Европы.

В других случаях возможность членства определяет­ся иными критериями. В Организации экономического сотрудничества и развития участвуют только наиболее развитые страны мира. Членами Организации стран — экспортеров нефти являются страны, для которых ос­новным источником доходов является экспорт нефти.

2.            В зависимости от характера компетенции орга­низации делятся на обладающие общей и специальной компетенцией. В первом случае компетенция не огра­ничена какой-либо одной сферой сотрудничества. При­мером служит ООН, которая может рассматривать прак­тически любую международную проблему. Исключение составляют конкретные вопросы, отнесенные к компе­тенции ее специализированных учреждений. Столь широкая компетенция не может не сказываться на пол­номочиях универсальных организаций, которые не впра­ве принимать обязательные решения, а потому ограни­чиваются обсуждением и принятием рекомендаций. Во имя обеспечения мира исключение сделано лишь для Совета Безопасности ООН, который в определенных слу­чаях может принимать юридически обязательные ре­шения.

3. По соотношению объема компетенции, передаваемой государствами международной организации раз­личают:

-    межправительственные организации, выполняю­щие координационные функции, в которых пере­распределенная компетенция остается совместной для государства и организации;

-    международные организации, выполняющие от­дельные наднациональные функции, обладающие исключительной компетенцией по ряду вопросов и ограничивающие функции государств-членов в их решении. Примером может служить обязательность выполнения решений МВФ и Мирового банка в валютно-кредитной сфере для стран-участниц;

-    наднациональные организации, созданные для фор­мирования правил, обязательных для государств-членов, и механизмов контроля и принуждения участников к соблюдению этих правил. Подобны­ ми функциями наделены наднациональные орга­ны Европейского Союза: Европейский сонет. Европейский парламент и др.

4. По организационному признаку международные экономические организации подразделяются на:

—международные экономические организации сис­темы ООН;

—международные экономические организации, не входящие в систему ООН;

—           региональные экономические организации.

5. В зависимости от сферы международного регули­рования международные организации классифицируют­ся как:

—           международные экономические организации, ре­гулирующие экономическое и промышленное со­трудничество и отрасли мировой экономики (ПРООН, Организация Объединенных Наций по про­мышленному развитию - ЮНИДО, Всемирная организация по туризму, Международная морская организация и др.);

—           международные экономические организации, ре­гулирующие мировую торговлю (Всемирная тор­говая организация, Конференция ООН по торговле и развитию - ЮНКТАД, международные органи­зации стран-производителей и экспортеров продовольственных и сырьевых товаров);

—международные валютно-кредитные и финансо­вые организации (Международный валютный фонд, институты Мирового банка);

—международные и региональные организации, регулирующие предпринимательскую деятельность (Комиссия ООН по ТНК и др.);

—международные неправительственные организации и объединения, содействующие развитию мирохозяйственных связей (международные союзы пред­принимателей, торговые палаты, отраслевые ассоциации и федерации).

Членами международных организаций являются только суверенные государства, а не их органы, не смотря на то, что такие организации зачастую именуют межправительственными. Не могут быть членами меж­дународной организации части государства. Все члены равноправно участвуют в работе органов организации и несут ответственность за ее деятельность. Они делают взносы в бюджет организации, в том числе и в нерав­ных долях.

После второй мировой войны колониальные страны не отвечали требованиям, предъявляемым к членам международных организаций, но были заинтересованы в деятельности организаций. Для решения проблемы было использовано ассоциированное членство. От полного членства оно отличается отсутствием права участвовать в голосовании и быть избранным в исполнительные органы. В наше время ассоциированное членство используется в тех случаях, когда полное членство по тем или иным причинам временно или постоянно невозможно. Так, многие страны Центральной и Восточной Европы прошли через этап ассоциированного членства в Совете Европы.

В международных организациях существует также статус наблюдателя. Он предоставляется государствам - нечленам или государствам-членам, которые не вошли в состав органа организации.  

Зачастую неправительственным организациям предо­ставляется консультативный статус, который бли­зок статусу наблюдателя. Такая практика типична для Экономического и Социального Совета ООН. Членство прекращается с ликвидацией организации или самого государства-члена. Членство не переходит в порядке правопреемства. Россия заняла место СССР не как пра­вопреемник, а как государство-продолжатель СССР.

Вопрос 28

В 1997 г. Россия вступила в  следующие экономические организации – Лондонский и Парижский клубы и в «большую семерку», которая в результате стала «большой восьмеркой». Лондонский клуб объединяет крупнейшие в мире частные банки-кредиторы. Если страна исправно выплачивает долги и проценты по финансовым кредитам, а также имеет репутацию «надежного должника», то она может установить официальные отношения с этим клубом и добиться определенных льгот. В конце ХХ в. экономический кризис в нашей стране привел к тому, что ее внешний долг увеличился, однако она по-прежнему считается «надежным должником». Договор с Лондонским клубом позволил России ослабить долговое бремя и маневрировать своими финансовыми средствами.

Наряду с Лондонским существует еще один международный клуб – стран-кредиторов. Парижский клуб возник в 1956 г. Страны, входящие в Парижский клуб, объединились, поскольку, действуя совместно, легче получить обратно «свои кровные». Часть кредитов, которые выдали эти государства, практически невозможно вернуть (например, страны-должники разорились и т.д.). Поэтому государство-кредитор при вступлении в Парижский клуб безвозвратно теряет часть выданных денег (как бы прощает своих должников), зато выплата остальных ему гарантируется.

«Большая семерка» – объединение ведущих промышленно развитых государств: США, Канады, Великобритании, Франции, Германии, Японии и Италии. Оно было создано для решения наиболее важных, глобальных экономических и финансовых проблем. Встречи глав государств «большой семерки» проводятся каждый год. Со временем круг обсуждаемых актуальных тем расширился. И теперь большое внимание уделяется таким важнейшим вопросам, как загрязнение окружающей среды, сохранение энергоресурсов, международная преступность, торговля наркотиками и др. С 1997 г. Россия является полноправным членом этого самого престижного международного клуба.

Россия  является членом Международного валютного фонда и Мирового банка. Очень важным для России является участие в Содружестве Независимых Государств. Эта организация была создана в конце 1991 г. после распада советского Союза. Постепенно в нее вошли почти все государства – бывшие советские республики (кроме стран Балтии). В 2002 г. СНГ состоит из 12 государств. Россия играет в содружестве ведущую роль, так как в политическом и экономическом отношении она является самым мощным государством среди членов этой организации.

Главные цели и задачи СНГ – развитие политического, военного, экономического и культурного сотрудничества между государствами, возникшими на месте бывшего СССР.  Особое внимание уделяется соблюдению территориальной целостности и неприкосновенности границ СНГ, защите прав человека. К концу ХХ в. почти все государства содружества находились либо в экономическом, либо в политическом кризисе, поэтому сотрудничество развивалось крайне медленно и неравномерно. Кроме того, между некоторыми странами СНГ происходили политические конфликты, например между Арменией и Азербайджаном из-за Нагорного Карабаха. Россия и Украина несколько лет вели сложные переговоры о том, как разделить Черноморский флот. Поэтому нужна была организация, которая помогала бы решать многочисленные проблемы, возникающие на территории бывшего СССР, и способствовала взаимовыгодному сотрудничеству новых государств.

Внутри СНГ происходят процессы интеграции (т.е. объединения). Политический и экономический союз заключили Россия и Белоруссия. С целью образования единого экономического пространства Россия, Белоруссия, Казахстан и Кыргызстан подписали таможенный договор. Для нашей страны участие в СНГ имеет принципиальное значение. Она стремится сохранить свое влияние в государствах – бывших советских республиках. Поэтому России пришлось взять на себя охраны внешних границ СНГ в Закавказье и Средней Азии. Это важно еще и потому, что за пределами России в странах СНГ проживает более 20 млн. русского и русскоязычного населения.

ВОПРОС 29

Суть межд. движения капитала: изъятие части капитала из процесса нац. оборота к-либо страны и включение в производственные процесс или иное обращение в др. гос-вах в самых различных формах. Сначала вывоз капитала был свойственен развитым гос-вам (вывоз пр-ва поближе к источникам дешевого сырья). Сегодня вывоз свойственен для любой страны, эк-ка к-ой динамично развивается (особенно НИС). Причина вывоза капитала – его относительный избыток, когда он в целях прибыльного инвестирования устремляется за границу. Причина избытка – темпы роста капитала опережают темпы роста ВВП и товарного экспорта. С сер. 60-х гг. заграничные капиталовложения увеличились в 4 раза, в 80-е гг. объем их = 450 млрд. долл, в н. 90-х гг. = 2,2 трлн. долл. Быстрый рост финансовых ресурсов связан с тем, что после структурных кризисов происх. качественно новое развитие пром-ти + НТП.

     Факторы, способствующие вывозу капитала:

1.      взаимосвязь и взаимопереплетение нац. экономик в системе современ. мирового хоз-ва в сфере взаимодействия на ф-вом уровне. Объем вывезенного за границу капитала в виде прямых капиталовложений = 51 млрд. долл. в 1945 г., = более 2 трлн. долл. в 90-е гг. Экспорт капитала, отсюда создание «межд. товара» (это продукция, к-ая реализуется заграничными филиалами ТНК).

2.      межд. промышл. кооперация. Она появляется, когда несколько юридически самостоятельных нац. предприятий различных гос-тв устан. тесное сотрудничество в области отраслевой, технологической, подетальной специализации – межфирменная кооперация на технологическом уровне.

3.      увеличение тампов эк. роста мировой эк-ки, к-ое наблюдается с сер. 60-х гг. Ускоренные темпы роста оказали давление на динамику накопления внутр. ресурсов, нехватка к-ых оказала давление на импорт капитала. После второй М.в. у большинства развитых стран существовала нехватка ф-вых ресурсов, к-ая смягчалась поступавшими зарубежными источниками финансирования, отсюда: гос-ва. наиболее пострадавшие в рез-те второй М.в. (ФРГ, Япония, Италия) позже оказались главными экспортерами капитала.

4.      развивающиеся страны: они стремятся получить внеш. источники накопления для увеличения темпов своего эк. роста. Перемещение производственного капитала на территорию развивающихся стран мотивировалось стремлением развитых стран получить под контроль регионы со стратегическим сырьем.

5.      экологический фактор (особенно с 70-х гг.): развитые страны вывозят «грязные» пр-ва в развивающиеся страны

6.      строительство производственных мощностей за границей: позволяет обойти систему внешнеэк. защиты и укрепиться в структуре рынка и пр-ва данной страны. Этот процесс создает наиболее стабильную базу для захвата зарубежных рынков, в отличие об обычного экспорта товаров и услуг.

7.      межд. ф-вые орг-ции: регулируют и направляют ф-вые потоки

Формы вывоза капитала: частные субсидии, официальные субсидии, прямые инвестиции, портфельные инвестиции, средне- и долгосрочные займы, использование кредитов МВФ – эти формы входят в состав понятия «чистое движение капитала».

Отдельные формы вывоза капитала – чистые дивиденды и %, чистая передача ресурсов на официальной основе, чистая передача ресурсов на расчетной (расходной) основе, исп-ие официальных резервов.

Самую большую роль играют притоки прямых и портфельных иностран. инвестиций.

     Прямые инвестиции – предпринимательский капитал, предназначенный для вложения в функционирующий промышленные, банковский, торговый или иной капитал зарубежных стран, к-ый обеспечивает инвестору контроль над предприятием. Доля иностран. участия в акционерном капитала фирмы с иностран. инвестициями, позволяющая добиться такого контроля, обычно 25 % в межд. статистике (но в Канаде и Австралии 50 %, в США 10 %). По определению Орг-ции эк-кого сотрудничества и развития (ОЭСР), прямые иностран. инвестиции (ПИИ) означают наличие либо иностран. контроля над десятью и более процентами обычных акций и голосов, либо «эффективного голоса» в упр-ии пред-тия. ПИИ хар-ны для деят-ти ТНК. Распределение ПИИ определяет структуру современ. межд. эк-ки и отн-ия между отдельными гос-вами. Самый большой объем ПИИ приходится на долю развитых стран (около 4/5 общего объема), затем на НИС, самый низкий объем приходится на страны с переходной эк-кой (около 3 % от общего объема).   

     Портфельные инвестиции (ПИ) – это капиталовложения в облигации и акции зарубеж. компаний, к-ых недостаточно для того, чтобы обеспечить контроль над их деят-тью. Цель – не получение окнтроля, а получение дохода от вложенных средств. Но ТНК получает косвенный контроль над ф-вой деятельностю, особенно когда имеются долгосроч. соглашения, к-ые ставят пред-тие в зависимость от иностран. инвестора. ПИ – важный источник привлечения иностран. капитала, финансирования облигационных займов, к-ые могут быть выполнены крупными корпорациями, центр. или частными банками. На движение ПИ особое влияние оказывает разница в норме % ставок, к-ая выплачивается по облигациям отдельных гос-тв. Но существуют отрицат. последствия ПИ для платежного баланса страны приложения капитала + прибыли по ПИ часто превышают приток иностран. капитала.    

Вопрос 30

Инвестиционная привлекательность национальной экономики.

Факторы, благоприятствующие вложению прямых и портфель­ных инвестиций в принимающую экономику, различаются по груп­пам стран, однако имеют ряд общих характеристик.

В основе факторов инвестиционной привлекательности нац эк-ки для лежит концепция разработанная Дж. Даннингом и получившая название «эклектической парадигмы». Она состоит из трех элементов (ownership-specific advantages; location-specific va­riables; internalization advantage - OLI). Эта концепция предполагает:

1.     Наличие сравнительных преимуществ в области права собст­венности, в частности собственной технологии или преимуществ, связанных с управлением.

2.     Наличие местных преимуществ в эк-ке, более низкие издержки производства, высоко­ развитая инфраструктура, уровень квалификации и стоимость рабо­чей силы.

3.     Наличие максимальных преимуществ во внутрифирменных связях, конкуренции между независимыми инвесторами и реципиентами.

Первое и третье условия характеризуют специфику фирмы, а вто­рое — особенности страны в целом

Инве­стиционная привлекательность включает три группы факторов - (1) макроэкономические факто­ры, (2) правовой режим регулирования, в том числе меры по содейст­вию и стимулированию инвестиций, (3) общий предприниматель­ский климат в стране. Исторически самым важным фактором, характеризующим при­влекательность той или иной принимающей экономики, считалось наличие разнообразных природных ресурсов. До сих пор ТНК участ­вуют в добыче ресурсов на основе заключения неакционерных согла­шений и в меньшей степени на прямых зарубежных инвестиций.

Самый важный из группы макроэкономических факторов признается емкость внутреннего рынка принимающей страны, которая измеряется объе­мом валового внутреннего продукта и среднедушевыми доходами. Крупный по емкости рынок позволяет фирме реализовать преиму­щества масштаба экономики. К макроэкономическим факторам относятся также политическая стабильность и динамика курса национальной валюты страны-реци­пиента.

Привлекательность страны для прямого зарубежного инвестиро­вания также определяется благоприятным и стабильным правовым режимом, в том числе наличием государственных гарантий зарубеж­ному инвестору от возможной национализации его собственности, предоставление недискриминационного режима.

Третью группу факторов, определяющих инвестиционный климат, составляют фак­торы общего предпринимательского климата, сложившегося в стране (налоговая система, уровень издержек производства, уровень квали­фикации рабочей силы, наличие адекватной инфраструктуры, а так­же доступ к технологиям и инновациям и др.).

    Макроэкономические факторы инвестиционной привлекатель­ности страны для портфельных зарубежных инвестиций можно отнести факторы, которые отражают общее состояние принимающей экономики. Из группы этих факторов можно выделить высокие темпы экономи­ческого развития, стабильный валютный курс, уровень валютных ре­зервов, состояние национальной банковской системы, ликвидность рынка облигаций и акций, уровень процентных ставок.

Правовой климат принимающей страны также имеет значение, так как он определяет влияние государства на инвестиционную сфе­ру. В связи с этим имеют значение такие факторы, как свобода пере­вода дивидендов и капитала, размер налогов на доходы от капитала, регулирование рынков ценных бумаг, быстрота и эффективность ме­ханизма урегулирования споров, наличие института национальных брокеров и попечителей, степень защиты инвестиционных прав, спе­цифика бухгалтерского учета и процедуры охраны коммерческой и иной информации.

Факторы инвестиционной привлекательности нац эк-ки для вложе­ния портфельных капиталов являются более комплексными. Начиная с 1993 г. наблюдался значительный рост портфельных зарубежных инвести­ций, что можно объяснить действием следующих факторов:

• Глобализация и либерализация финансовых рынков содействовали более свободному перемещению финансовых капиталов и с более низкими издержками.
• Улучшение макроэкономической ситуации на многих развивающихся рынках (emerging markets) привело к более высоким темпам роста портфельных капиталовложений в них по сравне­нию с развитыми государствами.

·  Благоприятная макроэкономическая ситуация в мире содейст­вовала снижению процентных ставок и укреплению ликвидно­сти международных финансовых рынков.

·  Институционализация сбережений и рост профессионального управления  активами  (через совместные  фонды,  хеджевые фонды и другие инвестиционные компании) уменьшили операционные издержки финансовых сделок по сравнению, на­ пример, с показателями коммерческих банков.

·  Значительный прогресс в сфере коммуникационных и инфор­мационных технологий позволил более оперативно передавать огромный объем информации зарубежным странам и компаниям.

Проведение либерализации и структурных реформ в развиваю­щихся странах и государствах с переходной экономикой способство­вали росту их привлекательности для зарубежных инвесторов при размещении свободных финансовых средств. Так, значительно уве­личился объем инвестиционных активов институциональных инве­сторов в странах Организация эк-го сотруд и развития (ОЭСР). Быстрые иннова­ции в финансовой сфере и совокупность вышеприведенных факто­ров привели к изменению инвестиционных стратегий фирм, расши­рению перевода финансовых ресурсов на развивающиеся рынки, обеспечивающие потенциально более высокие доходы и преимуще­ства диверсификации.

ВОПРОС 31

Валютная система – гос.-правовая форма орг-ции межд. валютных отн-ий. Выделяют нац. валютную систему и международную.

Нац. валютная система – часть денежной системы к-либо страны, в рамках к-ой формируется и используется валютный курс, осуществляется межд. валютный (платежный) оборот; это определенный порядок расчетов тех или иных гос-тв с другими станами, к-ый закреплен законодат. актами гос-тв и нормами межд. права. Особенности нац. валют. системы определяются условиями и уровнем развития эк-ки гос-тв, системой внешних связей. В состав нац. валютной системы входят нац. валютная единица, режим валютного курса, условия обратимости валют, наличие или отсутствие валютных ограничений, система орг-ции валют. рынка и рынка золота, порядок межд. расчетов страны. состав и система золотовалютных резервов, статус нац. учреждений, регулирующих валютные отношения. В эк-ой лит-ре термин «валюта» используется в трех значениях: ден. единица к-либо страны; ден. знаки иностран. гос-тв и кредитные и платежные средства, выраженные в иностран. денежных единицах и используемые в иностран. расчетах; межд. (или региональная) расчетная единица и платежное средство.   

Мировая валютная система – форма орг-ции межд. валютных отношений, закрепленная межгос. соглашениями. Состав мировой валютной системы предполагает:

1)            определенный набор межд. платежных сердств (свободно конвертируемые валюты)

2)            режим обмена валют, включая валют. курсы и паритеты

3)            условия конвертируемости

4)            механизм обеспечения валютно-платежными средствами межд. оборота

5)            регламентация и унификация форм межд. расчетов

6)            статус межгос. институтов, регулирующих рынки валют и золота и сеть нац. и межд. банковских учреждений 

ВОПРОС 32

Эволюция мировой валютной системы определяется развитием и потребностями национальной и мировой экономики, изменени­ями в расстановке сил в мире.

Этапы развития мировой валютной системы:

Критерии

Парижская валютная система с 1867 г.

Генуэзская валютная система с 1922 г.

Бреттонвудская валют. система с 1944 г.

Ямайская валют. сист. с 1976—1978 гг.

Европейская валютная система с 1979 г. (региональная)

1. База

Золотомонетный стандарт

Золото-девиз­ный стандарт

Золото-девиз­ный стандарт

Стандарт СДР

Стандарт ЭКЮ (1979—1988гг.); евро (с 1999г.)

2. Исполь­зование золо­та как миро­вых денег

Золотые паритеты

Золото как резервно-платежное средство Конвертируемость валют в золото

Официальная демонетизация золота

Объединение 20% официаль­ных золото-долларовых резервов

Конверти-руемость долла­ра США в зо­лото по офи­циальной цене

Использование золота для частичного обеспечения эмис­сии ЭКЮ, переоценка золо­тых резервов по рыночной цене

3. Режим валютного курса

Свободно колеблющиеся курсы в пределах золотых точек

Свободно колеблющие­ся курсы без золотых точек (с 30-х годов)

Фиксирован­ные паритеты и курсы

(±075; ±1%)

Свободный выбор режи­ма валютного курса

Совместно плавающий валют­ный курс в пределах + 2,25,± 15% с августа 1993г. («евро­пейская валютная змея»), с 1999г. только для 4 стран, не присоединившихся к зоне евро

4. Институци-ональная структура

Конференция

Конференция, совещания

МВФ — орган межгосудар­ственного валютного регулирования

МВФ; совещания «в верхах»

Европейский фонд валют­ного сотрудничества (1979-1993гг.) Европейский валютный ин­ститут (1994—1998 гг.);Европейский центральный банк (с 1 июля 1998 г.)

Причина прекращения функционирования

Несоответствие масштабам возросших хозяйственных связей, с началом мировой войны центробанки прекратили размен банкнот на золото и увеличили эмиссию банкнот для покрытия военных расходов, отсюда валютный кризис

Валютный кризис 1929-1936 гг. переплелся с мировым экономическим и денежно-кредитным кризисом, страны прекращали обмен валют на золото + вторая мировая война углубила кризис

Экономический, энергетический и сырьевой кризисы 60-х гг., а также ослабление позиций США, к-ые погашали дефициты платежных балансов долларами, злоупотребляя их статусом резервной валюты

Проблемы: 1) эмиссия и распределение, 2) обеспечение, 3) метод определения курса, 4) сфера использования СДР

Вопрос 33

При использовании валют в мировом хозяйстве складывается особый тип общественных отношений, получивший название валютные отношения.

Для предоставления всего комплекса валютных отношений необходимо их классифицировать по определенным классификационным группам: уровню проведения валютных отношений, экономическому содержанию, статусу субъектов валютных отношений.

Национальные валютные отношения предполагают валютные отношения внутри страны (например, между коммерческими банками), региональные – внутри отдельного региона, международные – на международном уровне (отношения МВФ, ЕБРР и России).

Валютные отношения как всякий вид экономических отношений предполагают своих субъектов внутри страны (резиденты) и вне страны (нерезиденты).

К субъектам валютных отношений внутри страны принято относить:

1. Центр банк РФ
2. Правит-во РФ
3. уполномоченные банки – банки и иные кредитные организации, получившие лицензии от Центрального банка на проведение валютных операций
4. предприятия, осуществляемые экспортно-импортные отношения
5. валютные биржи
6. инвестиционные и пенсионные фонды
7. валютные и брокерские фирмы
8. физические лица.

К внешним субъектам валютных отношений относят:

1.      правительства ин-ных гос-в

2.      межд вал-фин орг-ции (МВФ, Мировой банк, ЕБРР)

3.      заруб юр и физ лиц.

Объектами валютных отношений являются операции с валютой.

Валютные отношения в зависимости от экономического содержания можно дифференцировать: 1. вал отн-я, возникающие при совершении валютных операций по купле-продаже валюты, вал ценностей, а также операции по инвестированию валютного капитала, 2. вал отн-я при проведении вал расчетов, 3. вал отн-я, связанные с  страхованием операций, 4. исп-е валюты как плат-го ср-ва и кредита, 5. исп-е валюты для оказания эк помощи. Однако на практике, как правило, различные виды вал отн-й взаимосвязаны.

ВОПРОС 34

Исторически функция мировых денег стихийно закрепилась за золотом и серебром, а в рамках Парижской валютной системы (1867 г.) — только за золотом. Однако в роли золота произошли существенные изменения под влиянием демонетизации (демонетизация – процесс постепенной утраты им денежных функ­ций).

Различаются два аспекта демонетизации золота: юридичес­кий и фактический. Ямайская валютная реформа зафиксировала юридическое завершение демонетизации. В измененном Уставе МВФ исключена любая ссылка на золото при определении парите­тов и курсов валют, отменены золотые паритеты и официальная цена золота. Однако в Уставе МВФ нет прямого отрицания золота как между­народного резервного актива. Фактически демонетизация золота не завершена. Вопрос о роли золота решается не законодательными актами и волевыми решениями, а реальными условиями товарного производства, мирового хозяйства и валютных отношений.

Рассмотрим основные изменения роли золота в валютной сфере.

1. Кредитные деньги вытеснили золото из внутреннего и меж­дународного оборота. Золото перестало непосредственно обмени­ваться на товары, не устанавливаются золотые цены. Оно переста­ло непосредственно обслуживать как средство обращения и плате­жа экономические связи товаропроизводителей. Участие золота в международ­ных валютных отношениях опосредствуется неразменными кре­дитными деньгами и сосредоточено на особых рынках — рынках золота, где происходит их фактический размен.

2. Функция денег как средства образования сокровищ с уходом золота из обращения характеризуется новыми моментами. Сокровище выступает как своеобразный страховой фонд государства и частных лиц. Объем золотого запаса отражает валютно-финансовые позиции страны и служит одним из показателей ее кредитоспособности. Также современное товарное производство не выработало альтернативы золоту в фу­нкции сокровищ. Натуральные свойства золота — однородность, делимость, прочность, долговечность — наиболее соответствуют требованиям, предъявляемым к мировым деньгам.

3. В функции золота как мировых денег также произошли изменения. Во-первых, тенденция к ограничению международных расчетов золотом завершилась тем, что отпала необходимость непосредст­венного его использования в этой сфере. Во-вторых, золото выступает как мировые деньги, сохраняя их троякое назначение — служить всеобщим покупательным, платеж­ным средством и материализацией общественного богатства. При кризисных ситуациях возрастает роль золота как чрезвычайных мировых денег.

Рынки золота — специальные центры торговли золотом, где осуществляется его регулярная купля-продажа по рыночной цене в целях промышленно-бытового потребления, инвестиций, страхования риска, спекуляции, приобретения необходимой валюты для международных расчетов. Основным источником (до 80%) предложения золота на рынке служит его новая добыча. За всю историю производства золота, которая насчитывает около 6 тыс. лет, добыто более 125 тыс. т в капита­листическом мире. Источником предложения золота на рынке служат также государственные и частные резер­вы золота, продажи инвесторов, спекулянтов. Ино­гда золото завозится контрабандой.

Спрос на рынке золота предъявляют фирмы, коммерческие банки, частные лица. С 1978 г. МВФ разрешил центральным банкам совершать сделки на рынках золота по складывающимся на них ценам. Официальные золотые резервы используются огра­ниченно как чрезвычайные ликвидные активы. Поэтому потребле­ние золота сосредоточено в основном в частном секторе. С эконо­мической точки зрения различаются следующие источники спроса на рынке золота: промышленно-бытовое потребление в ювелирном производст­ве, новейших отраслях частная тезаврация и инвестиции; спекулятивные сделки (поскольку цена золота колеблется, оно является объектом спекуляции); покупка золота центральными банками (периодически).

Особенности функционирования рынков золота: на этих рынках осуществляется купля-продажа стандартных слитков — крупных и мелких. Слитковое золото все больше уступает место скупке памятных медалей и медальонов. Особым спросом на рынке золота пользуются монеты старой (периода золотомонетного стандарта) и новой чеканки. Золото продается также в виде листов, пластинок, проволоки, золотых сертификатов — документов, удостоверяющих право их владельца получить по его предъявлении определенное количество этого металла.

Организаци­онно рынок золота представляет консорциум из нескольких бан­ков, уполномоченных совершать сделки с золотом. Они осуществляют посреднические операции между покупателями и продав­цами, концентрируют у себя их заявки, сопоставляют их и по взаимной договоренности фиксируют средний рыночный уровень цены (обычно два раза в день). Кроме того, специальные фирмы занимаются очисткой и хранением золота, изготовлением слитков.

В мире насчитывается более 50 рынков золота: 11 — в Запад­ной Европе (19 — в Азии, 14 — в Америке, 8 — в Африке.

Вопрос 35

Баланс международных расчетов - это  соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам. Основными видами балансов международных расчетов являются расчетный баланс, баланс международной задолженности, платежный баланс.

БАЛАНС ПЛАТЕЖНЫЙ (balance of payments) - соотношение между валютными поступлениями и платежами данной страны за определенное время. Б.п. отражает все многообразие внешнеэкономических связей страны. В кап. странах Б.п. состоит из баланса по текущим операциям и баланса движения капиталов и кредитов. В Б.п. по текущим операциям входят: торговый баланс - соотношение стоимости вывоза и ввоза товаров, платежи и поступления по услугам (фрахт, почтовые, телефонные сборы, страхование, технический опыт и т.п.), расчеты по иностранному туризму, некоммерческие платежи и поступления (частные переводы, пенсии, дары, помощь и прочее), доходы и платежи по заграничным капиталовложениям. В баланс движения капиталов и кредитов входят платежи и поступления по вывозу-ввозу государственного и частного долгосрочного и краткосрочного капиталов. В том числе прямые и портфельные капиталовложения, вклады в банках, коммерческие кредиты и т.п. Имеется также статья "Ошибки и пропуски", в которой отражается обычно неучтенное движение краткосрочных капиталов.

БАЛАНС РАСЧЕТНЫЙ (balance of claims and liabilities) - соотношение денежных требований и обязательств по внешним связям данной страны на определенную дату (обычно на начало года) или за определенный период времени (год). Включает денежные требования и обязательства независимо от того, когда наступают платежи по ним, тогда как в платежный баланс входят только произведенные платежи. По формам Б.р. совпадает с балансом платежным.

БАЛАНС МЕЖДУНАРОДНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ - сумма финансовых обязательств страны иностранным кредиторам, подлежащих погашению в установленные сроки. Баланс страны, включающий в себя все имеющиеся к определенному моменту денежные и имущественные требования по отношению к другим странам независимо от времени и сроков погашения. Активный Б.м.з. включает: предприятия, недвижимость, акции, облигации, векселя, текущие счета, различное имущество и др., которыми граждане и организации данной страны владеют за границей, а также платежи по репатриациям и контрибуциям, причитающиеся данной стране. Пассив Б.м.з. составляют подобные же имущества и требования, принадлежащие иностранным гражданам и организациям в данной стране на ту же дату. Б.м.з. в различных странах имеет свои особенности. См. также баланс международных расчетов.

ВОПРОС 36

Платежный баланс — балансовый счет международных опера­ций — это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйст­венных связей страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов. Балансовый счет международ­ных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внеш­неэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяй­стве. На практике принято пользоваться термином «платежный баланс», а показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления. Публикуемые платежные балансы охватывают не только пла­тежи и поступления, которые фактически произведены или подле­жат немедленному исполнению на определенную дату, но и пока­затели по международным требованиям и обязательствам. Такая практика объясняется тем, что преобладающая часть сделок, включая торговые операции, совершается в наше время на кредит­ной основе.

С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда нахо­дится в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивное — если платежи превышают поступления.

     Платежный баланс имеет следу­ющие основные разделы:

• торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров;

• баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невиди­мых» операций),

•баланс текущих операций, включающий движение товаров, услуг и односторонних переводов;

• баланс движения капиталов и кредитов, к этому разделу примыкает статья «Ошибки и пропуски», в которую включаются данные статистической погре­шности и неучтенных операций.;

• операции с официальными валютными резервами.

Вопрос 37

Получение развив странами кредитов в счет гос эк помощи от пром развит стран и межд банков привело в начале 80-х гг. к кризисной ситуации  в сфере МЭО, проблема межд задолженности, прежде всего развив стран (Латинская Америка – 380 млрд. дол., Бразилия, Мексика, аргентина  в 1985 г.). в 1985 г. Развив страны должны были выплатить в качестве погашения основ задолж-ти и процентов по неё 122 млрд. дол., что составляло 40% эксп поступлений развивающихся стран, не явившихся экспортерами нефти. Нефтедоллары являлись важнейшими источниками средств для предоставления кредитов развив странам, но имели краткосрочный характер, что усиливало неустойчивость межд фин системы. Если в 1980 г. Страны члены ОПЕК имели положительное сальдо платежного баланса, то с 1982 под влиянием падения цен на нефть  этот баланс стал отрицательным, дефицит составил 15 млрд.дол., а за следующие три года увеличился до 26 млрд.дол. нефтедобыв страны стали изымать свои вклады из банков развитых стран. Обострение ситуации способствовало то, что мировая экономика в этот период переживала глубокий эк кризис. К 1997 г. Рост межд зад-ти развив и пром развит стран достиг 8, 3 трлн. Дол., что составило 52,3 их ВВП. Наибольшую внешн зад-ть имеет США. Но для развитых стран проблема внешн зад-ти не является особо сложной, поскольку они являются одновременно как задолжниками, так и кредиторами. Огромн внеш зад-ть США – это в страну вклад-ся значит-ные ин ссудн капиталы, способствующие развитию амер эк-ки, но и сдерживание эк роста в станах, откуда эти капиталы вывезены.

Наиболее острая проблема внешн зад-ти развив стран.  Она связана с ослаблением их внешнеэк связей, обострение проблем сбыта их тов-в на мир рынках. Вместе с тем в увелечении долга сыграла свою роль и другие факторы, в частности стремление правительства этих стран путем привлечения средств на межд рынке ссудных капиталов, а также получение гос займов от пром развит стран и МЭО способствующих ускорению эк роста. Но во многих странах это не дало эффекта.

Степень сложности проблемы внеш зад-ти страны опред-ся показателями: отношение общей суммы долга к ВВП – до 40%, отн-ние общей суммы долга к доходам от экспорта товаров и услуг – до 200-250%, отношение платежей по обслуживанию долга к экспорту товаров и услуг, отн-ние общей суммы долга к офиц вал резервам страны, отн-ние платежей по гос обяз-вам к бюдж доходам.

Для большинства развив стран на данный момент ситуация не является критической, существует ряд стран которые перешли эти проблемы, благодаря политики пром разв стран и межд  орган-циям. Если страну объявляют неплатежеспособной, то несут ущерб страны-кредиторы и эк-ка этой страны. Решение прблем внеш зад-ти – план Бейкера «программа устойчивого курса» цель предоставление в 1986-1988 гг. крупнейшим должникам новых гос-ных займов на сумму 20 млрд.дол., а также новых ссуд ком банков, эта роль предоставлена МБРР и др межд фин институтам. Недостаток этого плана – недостаточно средств 47 млрд дол.

С конца 80-х  гг. активную роль в решение проблем внешней зад-ти развив стран стала играть Япония, которая выдала 20 млрд дол на фин-ние программ экономических реформ в развив-ся странах, осущ-мых под эгидой межд орг-ций. Совместная позиция развитых стран по задолженности развивающихся стран вырабатывалась на совещаниях семерки ведущих стран запада.

С  конца 80-х гг. существенную роль в решении проблем задолженности стали играть Парижский и Лондонский клубы кредиторов. Парижский клуб – неформальная организация правительств стран-кредиторов, занимающаяся вопросами урегулирования зад-тей. Основные члены – развитые страны ОЭСР. Как стран Россия стала членом клуба, но она страна-должник. По результатам переговоров странами-должниками о реструктуризации долгов страны – члены подписывают соглас-ный договор, в котором опред-ся условия консолидации платежей по обслуживанию долга и просроченных платежей, дата подписания, период реструктуризации,  условия первого взноса по реструктуризации зад-ти и график платежей.  Условия согл –го протокола вступают в силу после того, как страна-кредитор и страна-должник договариваются на двухсторонней основе о списках кредитов, подлежащих реструктуризации.

    В основном Парижский клуб занимается реструктуризацией долга развивающихся стран. Лондонский клуб- объединение 600 частных банков – межд кредитов, осущ-щих координацию своей позиции по отношению к должникам. Банки-члены клуба заключают с правительством страны-должника соглашение или о его ежегодной реструктуризации, рассчитанной на ряд лет. Условие принятия соглашения, принятие страной структ перестройки эк-ки по условиям МВФ. Реструктуризации подлежат только выплаты по основному долгу. Соглашение о рестр-ции предусматривает выкуп пра-вом частного долга и предоставление новых займов для оплаты старых долгов.

    В 90-ые гг. с проблемой внешней задолженности столкнулись страны с переходной эк-кой, хотя для большинства из них эта проблема не была слишком острой.  К 1997 г. Пять стран ЦВЕ прошли реструкт внешн  долга Парижскому клубу кредиторов. Однако высокая зад-ть: Болгария, Венгрия, Словакия.  Проблема для стран СНГ. В 1997 г. Россия вступила в  следующие экономические организации – Лондонский и Парижский клубы. В конце ХХ в. экономический кризис в нашей стране привел к тому, что ее внешний долг увеличился, однако она по-прежнему считается «надежным должником». Договор с Лондонским клубом позволил России ослабить долговое бремя и маневрировать своими финансовыми средствами.

ВОПРОС 38

Валютные рынки — официальные центры, где совершается купля-продажа валют. Самый активный рынок – рынок Азиатско-Тихоокеанского региона.

Международный платежный оборот, связанный с оплатой де­нежных обязательств юридических и физических лиц разных стран, обслуживается валютным рынком.

Валютный рынок — это сфера экономических отношений, возникающих при осуществлении опе­раций по купле-продаже валюты, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов. На валютном рынке происходит согласование интересов инвесторов, продавцов и покупателей валютных ценностей.

Ежедневные обороты валют. рынка увеличиваются: 70-е гг. = 210 млрд. долл, 90-е гг. = 500 млрд. долл., сегодня = 2 трлн. долл.

Инструментами валютных операций из­давна служили переводные коммерческие векселя (тратты) — тре­бования, выписанные экспортером или кредитором на импортера или должника. С развитием банков они стали вытесняться бан­ковскими векселями и чеками, а со второй половины XIX в. — переводами. Банковский вексель — вексель, выставленный банком данной страны на своего иностранного корреспондента. Купив эти векселя у национальных банков, должники (импортеры) пере­сылают их кредиторам (экспортерам), погашая таким образом свои долговые обязательства. Банковский чек — письменный при­каз банка-владельца авуаров за границей своему банку-коррес­понденту о перечислении определенной суммы с его текущего счета держателю чека. Экспортеры, получив такие чеки, продают их своим банкам.

В современном международном платежном обороте широко используются банковские переводы — почтовые и особенно телег­рафные. Перевод — приказ банка банку-корреспонденту в другой стране выплатить по указанию своего клиента определенную сум­му в иностранной валюте со своего счета. При совершении перевода банк продает клиенту иностранную валюту на национальную. Телеграфные переводы позволяют ускорить расчеты, сокра­тить использование кредита и оградить от валютных потерь, возникающих в период пересылки векселя, чека, почтового перево­да. Применение при телеграфных переводах специального кода («ключа») исключает злоупотребления (фиктивные переводы) и га­рантирует от ошибок. С развитием системы СВИФТ для перево­дов стали использоваться электронные средства. Валютные опера­ции все больше теряют материальную основу и существуют в виде записей по корреспондентским счетам.

С институциональной точки зрения валютные рынки — это совокупность банков, брокерских фирм, корпораций, особенно ТНК. Банки совершают 85—95% валютных сделок между собой на межбанковском рынке, а также с торгово-промышленной кли­ентурой. Величина банка, его репутация, степень развития зарубежной сети отделений и филиалов, объем совершаемых через банк международных расчетов — эти факторы в значительной мере определяют его роль на валютных рынках. Определенную роль играют периодически вводимые валютные ограничения, состояние телексной и телефонной связи в местах, где расположен банк, а также его политика. Поэтому наибольший объем валютных операций приходится на долю транснациональ­ных банков (ТНБ): Citibank, Chase Manhattan Bank, Deutsche Bank и т.д. Эти банки совершают сделки на очень крупные суммы (100—500 млн долл.), тогда как стандартная сделка от 1 до 10 млн долл. оказывает ощутимое воздействие на состояние валютного рынка и имеет конкурентное преимущество в борьбе за выгодные сделки. Обладая сетью зару­бежных отделений, они круглосуточно проводят валютные опера­ции попеременно через свои зарубежные отделения.

В число участников валютных рынков входят центральные банки стран, которые через эти рынки управляют валютными резервами, поддерживают курс национальной валюты, проводят валютную интервенцию, а также регулирование процентных ста­вок по вложениям в национальной валюте. Наибольшее влияние на мировые валютные рынки оказывают центральные банки США (Федеральная Резервная Система), Германии, Великобритании.

ВОПРОС 39

Различаются мировые, региональные, национальные (местные) валютные рынки в зависимости от объ­ема, характера валютных операций, количества используемых ва­лют и степени либерализации.

Современные мировые валютные рынки характеризуются следующими основными особенностями:

1. Интернационализация валютных рынков на базе интер­национализации хозяйственных связей, широкого использования электронных средств связи и осуществления операций и расчетов по ним.

2. Операции совершаются непрерывно в течение суток попере­менно во всех частях света.

3. Техника валютных операций унифицирована, расчеты осуще­ствляются по корреспондентским счетам банков.

4. Широкое развитие валютных операций с целью страхования валютных и кредитных рисков. При этом ранее практиковавшиеся валютные операции, отражавшиеся в банковских балансах, заме­няются срочными и другими валютными сделками, которые учи­тываются на внебалансовых статьях.

5. Спекулятивные и арбитражные операции намного превос­ходят валютные операции, связанные с коммерческими сделками, число их участников резко возросло и включает не только банки и ТНК, но и другие юридические и даже физические лица.

6. Нестабильность валют, курс которых, подобно своеобраз­ному биржевому товару, имеет зачастую свои тенденции, не зави­сящие от фундаментальных экономических факторов. Мировой валютный рынок — самый мощный и ликвидный, но крайне чувствительный к экономическим и политическим новостям.

Мировые валютные рынки сосредоточены в мировых финан­совых центрах. Среди них выделяются валютные рынки в Лон­доне, Нью-Йорке, Франкфурте-на-Майне, Париже, Цюрихе, То­кио, Сянгане, Сингапуре, Бахрейне. На мировых валютных рын­ках банки проводят операции с валютами, которые широко используются в мировом платежном обороте, и почти не совер­шают сделки с валютами регионального и местного значе­ния независимо от их статуса и надежности. Лидирующее поло­жение сохраняет Лондонский валютный рынок (400—460 мдрд долл., или более 30% ежедневных валютных сделок в мире). 40% мирового валютного оборота приходится на европейский рынок, 40% — на американский, 20% — на азиатс­кий рынок.

В результате интеграционного процес­са в Западной Европе сформировался международный (региональ­ный) европейский валютный рынок, расчеты на котором в 1979— 1998 гг. осуществлялись в ЭКЮ. С января 1999 г. наступил новый этап развития европейского валютного рынка, расчеты на кото­ром стали осуществляться в евро. Котировку курса евро к доллару и валютам стран, не входящим в зону евро, осуществляет Европейский центральный банк во Франкфурте-на-Майне.

В азиатском регионе наиболее быстрыми темпами развивается сингапурский валютный рынок (более открытый, чем рынки других азиатских стран) который по дневным оборотам (139 млрд долл.) занял второе место после Токио (149 млрд долл.).

На региональных и местных валютных рынках осуществляют­ся операции с определенными конвертируемыми валютами. В их числе сингапурский доллар, саудовский риял, кувейтский динар и др. Котировка валют, используемая для валютных операций в определенном регионе, относительно регулярно осуществляется банками данного региона, а валют местного значения — банками, для которых эта валюта является национальной и активно приме­няется в сделках с местной клиентурой.

ВОПРОС 40

В условиях плановой экономики и валютной монополии валют­ный рынок в СССР отсутствовал. Государство являлось единст­венным законным владельцем иностранной валюты, которая кон­центрировалась в его руках и распределялась с помощью валют­ного плана. Оно имело монопольное право на совершение операций с валютными ценностями и управление золото-валют­ными резервами.

Развитие валютного рынка и валютных операций в стране нача­лось с конца 80-х годов. Валютная реформа обеспечила переход от админист­ративного распределения валютных ресурсов государственными органами к формированию валютного рынка. С ноября 1989 г. Внешэконом­банк СССР начал проводить аукционы по продаже валюты по рыночному курсу. В Москве была создана валютная биржа. Согласно Закону «О валютном регулировании» от 1 апреля 1991 г. всем предприятиям и организациям, а также гражданам было предоставлено право продавать и покупать через уполномо­ченные коммерческие банки иностранную валюту в обмен на советские рубли по рыночному курсу. В апреле 1991 г. стали регулярно проводиться торги на валютной бирже Госбанка СССР по рыночному курсу.

После распада СССР на рубеже 1991—1992 гг. и образования Российской Федерации процесс формирования валютного рынка ускорился. В Законе «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г. определены принципы осуществления валют­ных операций в Российской Федерации, права и обязанности юри­дических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нару­шение валютного законодательства. Валютные операции должны осуществляться через Центральный банк РФ или коммерческие банки, имеющие валютную лицензию. На первых порах специфика валютного рынка России состояла в том, что он был представлен преимущественно валютными биржами, прежде всего ММВБ. Ин­ституциональная структура валютного рынка России включает ряд сегментов. По видам операций различаются: биржевой меж­банковский и внебиржевой, рынок срочных валютных операций (форвардный и фьючерсный рынки) и рынок наличной валюты.

Первая валютная биржа России — ММВБ — была создана в 1992 г. Вначале торги на ней проводились один раз в неделю, а с июня 1993 г.  стали проводиться пять раз в неделю. В операциях биржи могут принимать участие банки — члены ММВБ по поручению своих клиентов и от собственного имени. Активное участие в операциях биржи принимает Центральный банк РФ, в основном для проведения валютных интервенций.

В 1992 г. были учреждены пять региональных валютных бирж: Санкт-Петербургская (СПВБ), Ростовская межбанковская (РМВБ), Уральская региональная (УРВБ) в Екатеринбурге, Сибирская меж­банковская (СМВБ) в Новосибирске и Азиатско-Тихоокеанская межбанковская (АТМВБ) во Владивостоке. В 1995 г. возникли еще три биржи — Нижегородская валютно-фондовая (НВФБ), Самарская валютная межбанковская (СВМБ) и Краснодарская межбанковская (КМВБ).

В ноябре 1993 г. была организована Ассоциация валютных бирж России (АВБР). Ее цели: создание единой информационной среды валютного и финансового рынков; координированное развитие его новых сегментов в регионах страны; унификация «правил игры» и экспертиза нормативных актов, касающихся деятельности валют­ных бирж.

Валютная структура биржевой торговли: вначале осуществлялась купля-продажа только долларов США, и сейчас доллар сохраняет за собой доминирующие позиции в операциях на валютном рынке России. В перспективе в качестве серьезного соперника доллара рассматривается единая денежная единица стран ЕС — евро. Тор­ги по евро начались на ММВБ в январе 1999 г.

За истекшие годы произошли резкое снижение доли биржевого оборота, перемещение основного объема валютных операций на межбанковский рынок, уменьшение значения биржи как основной курсообразующей площадки. Это сокращение компенсировалось увеличением сделок между коммерческими банками.

Снижению доли биржевого валютного рынка в пользу межбан­ковского способствовала политика финансовой стабилизации, в результате которой курс рубля приобрел предсказуемую дина­мику. Валютно-финансовый кризис 1998 г., нарушивший эту дина­мику, привел к замораживанию межбанковского рынка и вернул валютную торговлю на ММВБ.

По мере преодоления последствий кризиса 1998 г. органы денежно-кредитного регулирования предпринимают меры, напра­вленные на то, чтобы вновь активизировать межбанковский ва­лютный рынок.

ВОПРОС 41

Валютный курс как экономическая категория и факторы его формирования.

Важным элементом валютной системы является валютный курс. Валютный курс необходим для взаимного обмена валютами при торговле товарами, услуга­ми, при движении капиталов и кредитов; сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в националь­ных или иностранных валютах; периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.

Ва­лютный курс — «цена» денежной единицы одной страны, вы­раженная в иностранных денежных единицах или международных валютных единицах.

Стоимостной (экономической) основой валютного курса является покупательная способность валют, выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции. Эта экономическая категория присуща товарному производству и выражает производственные отношения между товаропроизводителями и мировым рынком. Поскольку стоимость является всеобъем­лющим выражением экономических условий товарного произ­водства, то сравнимость национальных денежных единиц разных стран основана на стоимостном отношении, которое складывается в процессе производства и обмена. Производители и покупатели товаров и услуг с помощью валютного курса сравнивают на­циональные цены с ценами других стран. В результате сопо­ставления выявляется степень выгодности развития какого-либо производства в данной стране или инвестиций за рубежом.

Валютный курс опосред­ствует абсолютную обмениваемость товаров в рамках мирового хозяйства. Стоимостная основа валютного курса обусловлена тем, что, в конечном счете интернациональная цена производства, лежа­щая в основе мировых цен, базируется на национальных ценах производства в странах, являющихся основными поставщиками товаров на мировой рынок.

Формирование валютного курса — сложный многофакторный процесс, обусловленный взаимосвязью нацио­нальной и мировой экономики и политики. Факторы, влияющие на валютный курс. Валют­ный курс отклоняется от стоимостной основы — покупательной способности валют — под влиянием спроса и предложения валю­ты. Соотношение такого спроса и предложения зависит от ряда факторов (стоимостью, ценой, деньгами, процентом, платежным балансом и т.д.).

Среди них можно выделить следующие.

1. Темп инфляции. Чем выше темп инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты, если не противодействуют иные факторы. Инфляционное обесценение де­нег в стране вызывает снижение покупательной способности и тен­денцию к падению их курса к валютам стран, где темп инфляции ниже. Данная тенденция обычно прослеживается в средне- и дол­госрочном плане. Зависимость валютного курса от темпа инфляции особенно велика у стран с большим объемом международного обмена товарами, услугами и капиталами. Это объясняется тем, что на­иболее тесная связь между динамикой валютного курса и от­носительным темпом инфляции проявляется при расчете курса на базе экспортных цен. На мировом рынке происходит стихийное выравнивание курсов наци­ональных денежных единиц в соответствии с реальной покупатель­ной способностью.

2. Состояние платежного баланса. Активный платежный ба­ланс способствует повышению курса национальной валюты, так как увеличивается спрос на нее со стороны иностранных долж­ников. Пассивный платежный баланс порождает тенденцию к сни­жению курса национальной валюты, так как должники продают ее на иностранную валюту для погашения своих внешних обяза­тельств.

3. Разница процентных ставок в разных странах. 1. Изменение процентных ставок в стране воздействует при прочих равных условиях на международное дви­жение капиталов, прежде всего краткосрочных. В принципе повы­шение процентной ставки стимулирует приток иностранных капи­талов, а ее снижение поощряет отлив капиталов, в том числе национальных, за границу. 1. Процентные ставки влияют на операции валютных рынков и рынков ссудных капиталов. При проведении операций банки принимают во внимание разницу процентных ставок на национальном и мировом рынках капиталов с целью извлечения прибылей.

4. Деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции. Если курс какой-либо валюты имеет тенденцию к пони­жению, то фирмы и банки заблаговременно продают ее на более устойчивые валюты, что ухудшает позиции ослабленной валюты.

5. Степень использования определенной валюты на еврорынке и в международных расчетах. Например, тот факт, что 60% операций евробанков осуществляются в долларах, определя­ет масштабы спроса и предложения этой валюты. На курс валю­ты влияет и степень ее использования в международных рас­четах.

6. Уско­рение или задержка международных платежей. В ожидании сни­жения курса национальной валюты импортеры стремятся уско­рить платежи контрагентам в иностранной валюте, чтобы не нести потерь при повышении ее курса. При укреплении наци­ональной валюты, напротив, преобладает их стремление к за­держке платежей в иностранной валюте.

7. Степень доверия к валюте на национальном и мировых рынках. Она определяется состоянием экономики и политической обстановкой в стране, а также рассмотренными выше фактора­ми, оказывающими воздействие на валютный курс.

8. Валютная политика. Соотношение рыночного и государст­венного регулирования валютного курса влияет на его динамику. Формирование валютного курса на валютных рынках через меха­низм спроса и предложения валюты обычно сопровождается рез­кими колебаниями курсовых соотношений. На рынке складывает­ся реальный валютный курс — показатель состояния экономики, денежного обращения, финансов, кредита и степени доверия к определенной валюте. Реальный валютный курс определяется как номинальный курс (например, рубль к доллару), умноженный на отношение уровней цен России и США. Государственное регулирование валют­ного курса направлено на его повышение либо снижение исходя из задач валютно-экономической политики. С этой целью проводит­ся определенная валютная политика.

ВОПРОС 42

Западные теории валютного курса выполняют две функции: первая (идеологическая) направлена на обоснование жизнеспособности рыночной экономики; вторая (практическая) — состоит в разработке методов регулирования валютного курса как составной части валютной политики. Основное положение номиналистической теории (государства) распространяется экономистами на валютный курс. По их мнению, валютный паритет устанавливается государством в зависимости от его политики.  Теория паритета покупательной способности: Г. Кассел: «в условиях нормальной торговли устанавливается такой валютный курс, который отражает соотношения между  убедительное объяснение формирования валютного курса, который действительно связан с покупательной способностью денежных единиц. Но развитие государственного регулирования обнаружило несостоятельность идеи стихийного рыночного хозяйства с его тезисом автоматического восстановления равновесия. В 1932 г. Кассель признал, что упустил из виду препятствия этому, создаваемые государством в международной торговле. Дальнейшее развитие теории паритета покупательной способности шло по линии присоединения дополнительных факторов, влияющих на валютный курс и приведение его в соответствие с покупательной способностью денег. В их числе вводимые государством торговые и валютные ограничения, динамика кредита и процентных ставок.  Кейнсианская Теория регулируемой валюты возникла под влиянием мирового экономического кризиса 1929—1933 гг., когда обнаружилась несостоятельность идей свободной конкуренции и невмешательства государства в экономику. На базе кейнсианства была разработана теория регулируемой валюты, которая представлена двумя направлениями. 1.    теория подвижных паритетов или маневрируемого стандарта — разработано И. Фишером и Дж. М. Кейнсом. Фишер предлагал стабилизировать покупательную способность денег путем маневрирования золотым паритетом денежной единицы. Кейнс рекомендовал снижать курс национальной валюты в целях воздействия на цены, экспорт, производство и занятость в стране, для борьбы за внешние

рынки.  2.       теория курсов равновесия, или нейтральных курсов, подменяет паритет покупательной способности понятием «равновесие курса». Нейтральным является валютный курс, соответствующий состоянию равновесия национальной экономики.

Теория ключевых валют. Сущность данной теории заключается в стремлении

доказать:  1) необходимость и неизбежность деления валют на ключевые (доллар и фунт

стерлингов), твердые (валюты остальных стран «группы десяти» — марка ФРГ, французский франк и т. д.) и мягкие, или «экзотические», валюты, не играющие активной роли в МЭО;

2) лидирующую роль доллара в противовес золоту (по их оценке, доллар «не хуже, а лучше золота»);  3) необходимость ориентации валютной политики всех стран на доллар и поддержки его как резервной валюты, даже если это противоречит их национальным интересам. Теория фиксированных паритетов и курсов. Сторонники этой теории рекомендовали режим фиксированных паритетов, допуская их изменение лишь при фундаментальном неравновесии платежного баланса.  Теория плавающих валютных курсов. Сущность данной теории состоит в обосновании следующих преимуществ режима плавающих валютных курсов по сравнению с фиксированными:

• автоматическое выравнивание платежного баланса;

• свободный выбор методов национальной экономической политики без внешнего

давления;

• сдерживание валютной спекуляции, так как при плавающих валютных курсах она приобретает характер игры с нулевым результатом: одни теряют то, что выигрывают другие;

• стимулирование мировой торговли;

• валютный рынок лучше, чем государство, определяет курсовое соотношение валют.

По мнению монетаристов, валютный курс должен свободно колебаться под воздействием рыночного спроса и предложения, а государство не должно его регулировать. Недостатки: реакция платежного баланса на изменения валютного курса оказывается медленной, а свободно колеблющиеся валютные курсы не могут ослабить спекулятивные потоки капиталов, нестабильность  плавающих  валютных  курсов подрывает уверенность экономических агентов. Поэтому на практике предпочтение отдано режиму регулируемых плавающих валютных курсов. Нормативная теория валютного курса. Эта теория рассматривает валютный курс как дополнительный инструмент регулирования экономики, рекомендуя режим гибкого курса, контролируемого государством; валютный курс должен основываться на паритетах и соглашениях, установленных международными

органами.  Практический аспект: Результаты осуществления рекомендаций теоретиков лишь частично соответствуют, а порой и противоречат их прогнозируемым целям. Теоретиков и практиков тревожит отсутствие разработок фундаментальных теоретических решений стабилизации экономики, в том числе валютных отношений.

ВОПРОС 44

Валютная политика — совокупность мероприятий, осу­ществляемых в сфере международных валютных и других эконо­мических отношений в соответствии с текущими и стратегичес­кими целями страны. Она направлена на достижение главных целей: обеспечить устойчивость экономического роста, сдер­жать рост безработицы и инфляции, поддержать равновесие пла­тежного баланса.

Направление и формы валютной политики определяются валютно-экономическим положением стран, эволюцией мирового хозяйства, расстановкой сил на мировой арене. На разных ис­торических этапах на первый план выдвигаются конкретные за­дачи валютной политики: преодоление валютного кризиса и обеспечение валютной стабилизации; валютные ограничения, пе­реход к конвертируемости валюты, либерализация валютных опе­раций и др.

Юридически ва­лютная политика оформляется валютным законодательством, а также валютными соглашениями — двухсторонними и много­сторонними — между государствами по валютным проблемам.

Формы валютной политики:

1.      Дисконтная политика (учетная) — изменение учетной ставки центрального банка. Например, при пассивном платежном балансе в условиях относи­тельно свободного передвижения капиталов повышение учетной ставки может стимулировать приток капиталов из стран, где более низкая процентная ставка, и сдерживать отлив национальных ка­питалов, что способствует улучшению состояния платежного ба­ланса и повышению валютного курса. Понижая официальную ставку, центральный банк рассчитывает на отлив национальных и иностранных капиталов в целях уменьшения активного сальдо платежного баланса и снижения курса своей валюты. Результативность дисконтной политики зависит от притока в страну иностранного капитала, но в условиях нестабильности процентные ставки не всегда определяют движение капиталов. Регулирование международного движения капиталов и кредитов также ослабляет воздействие учетной политики на платежный баланс. Отсюда вытекают кратковременность и сравнительно низ­кая эффективность дисконтной политики.

2.      Девизная политика — метод воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи государственными органами ино­странной валюты (девиз). В целях повышения курса национальной валюты центральный банк продает, а для снижения — скупает иностранную валюту в обмен на национальную. Девизная полити­ка осуществляется преимущественно в форме валютной интервен­ции, т. е. вмешательства центрального банка в операции на валют­ном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты. Ее характерные чер­ты — относительно крупные масштабы и сравнительно краткий период применения. Валютная интервенция осуществляется за счет официальных золото-валютных резервов или краткосрочных взаимных кредитов центральных банков в национальных валютах по межбанковским соглашениям «своп».

3.      Диверсификация валютных резервов — политика государств, банков, ТНК, направленная на регулирование структуры валют­ных резервов путем включения в их состав разных валют с целью обеспечить международные расчеты, проведение валютной интер­венции и защиту от валютных потерь. Эта политика обычно осуществляется путем продажи нестабильных валют и покупки более устойчивых, а также валют, необходимых для международ­ных расчетов.

Девальвация и ревальвация — традиционные методы валют­ной политики. Девальвация — снижение курса национальной валю­ты по отношению к иностранным валютам или международным валютным единицам, ранее и к золоту. Ее объективной основой является завышение официального валютного курса по сравнению с рыночным. Ревальвация — повышение курса национальной ва­люты по отношению к иностранным валютам или международ­ным счетным валютным единицам, ранее и к золоту.

В качестве одной из форм валютной политики периодически ис­пользуются валютные ограничения — законодательное или ад­министративное запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валют­ными ценностями. Валютные ограничения предусматривают: 1) регулирование международных платежей и переводов капиталов, репатриации экспортной выручки, прибылей, движения золота, денежных зна­ков и ценных бумаг, 2) запрет свободной купли-продажи иностран­ной валюты; 3) концентрацию в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей. В их числе также платеж­ные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, драгоценные металлы. Валютные ограничения как разновидность валютной политики преследуют следующие цели: 1) выравнивание платежного ба­ланса; 2) поддержание валютного курса; 3) концентрация ва­лютных ценностей в руках государства для решения текущих и стратегических задач.

В целях давления на другие страны ведущие державы приме­няют валютную блокаду. Это экономическая санкция в форме односторонних валютных ограничений одной страны или группы стран по отношению к другому государству, препятствующих использованию его валютных ценностей с целью принудить его к выполнению определенных требований и направленных на под­рыв его валютно-экономического положения.

ВОПРОС 43

Особой категорией конвертируемой национальной валюты является резервная

(ключевая) валюта, которая выполняет функции международного платежного и

резервного средства, служит базой определения валютного паритета и

валютного курса для других стран, широко используется для проведения

валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран — участниц

мировой валютной системы. В рамках Бреттонвудской валютной системы статус

резервной валюты был официально закреплен за долларом США и фунтом

стерлингов. В рамках Ямайской валютной системы доллар фактически сохранил

статус резервной валюты, и в этом качестве на практике используются марка

ФРГ, замененная евро с 1999 г., и японская иена.

Объективными предпосылками приобретения статуса резервной валюты являются:

господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и

капиталов, в золотовалютных резервах; развитая сеть кредитно-банковских

учреждений, в том числе за рубежом; организованный и емкий рынок ссудных

капиталов, либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты,

что обеспечивает спрос на нее других стран. Субъективным фактором

выдвижения национальной валюты на роль резервной служит активная внешняя

политика, в том числе валютная и кредитная.

Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту: возможность

покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать

укреплению позиций национальных экспортеров в конкурентной борьбе на

мировом рынке. В то же время выдвижение валюты страны на роль резервной

возлагает определенные обязанности на ее экономику: необходимо поддерживать

относительную стабильность этой валюты, не прибегать к девальвации,

валютным и торговым ограничениям. Статус резервной валюты вынуждает

страну-эмитент принимать меры по ликвидации дефицита платежного баланса и

подчинять внутреннюю экономическую политику задаче достижения внешнего

равновесия.

Применение предназначенных для внутренней экономики национальных денег в

качестве международного платежно-расчетного и резервного средства порождает

противоречия. Во-первых, использование подверженных обесценению

национальных кредитных денег для обслуживания мирохозяйственных связей

противоречит интернациональному характеру МЭО. Во-вторых, страны — эмитенты

резервной валюты злоупотребляют ее статусом в целях внешнеэкономической

экспансии. В-третьих, под влиянием неравномерности развития стран резервные

валюты периодически утрачивают доминирующее положение. Такова была судьба

английского фунта стерлингов, который перестал быть резервной валютой к

концу 60-х годов XX в. С 70-х годов доллар США также уступил свои

монопольные международные позиции под давлением основных конкурирующих

валют — марки ФРГ, японской иены.

В большинстве гос-тв резервы либо в СДР, либо в долларах. В России бюджет

будет рассчитываться в евро. В Азии соперничают иена и доллар, но доллар

пока сильнее. Фунт стерлингов в кач-ве резервной валюты исп-ся редко.  

ВОПРОС 45

ЭВОЛЮЦИЯ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ РОССИИ В ПЕРЕХОДНЫЙ ПЕРИОД

Стратегической задачей валютной политики России стало введение свободного обмена рубля на иностранные валюты. Гражданам СССР с конца 20-х годов было запрещено владеть иностранной валютой, открывать валютные счета, совершать валютные сделки, если документально не подтверждалась законность получения валюты (работа за рубежом, наследство, гонорар и т.д.). С началом рыночных преобразований Россия ввела внутреннюю конвертируемость рубля по текущим международным операциям. Предприятия и граждане получили право в известных пределах покупать и продавать иностранную валюту на рубли по рыночному курсу, владеть и распоряжаться этой валютой. Конвертируемость распространялась только на резидентов, валютные операции нерезидентов подвергались ограничениям. Кроме того, обмен рублей на иностранную валюту должен был производиться только на российском рынке. Обращение рублевых средств за рубежом, а также котировки рубля иностранными банками считались незаконными. С 1993 г. нерезиденты были допущены на российский валютный рынок (им  разрешили открывать счета в рублях в коммерч. банках России). Острейший финансовый и валютный кризисы в России в 1998 г. Затруднили расширение сферы конвертируемости рубля. Валютные ограничения в сфере движения капиталов. Основной формой валютной политики России в этой области по-прежнему являются ограничения операций с валютными ценностями (иностранной валютой, драгоценными металлами и изделиями из них, фондовыми инструментами). Российские предприятия имеют право открывать банковские счета, получать валютные кредиты и покупать ценные бумаги за рубежом только с разрешения Центрального банка РФ. К валютным ограничениям относится и обязательная продажа экспортерами части их валютной выручки. С 1995 г. российские участники внешнеэк. Деятельности получили возможность продавать 50 % валютной выручки не только на биржевом, но и межбанковском валютном рынке. Половина экспортной выручки оставалась в распоряжении предприятий. В связи с валютным и финансовым кризисами 1998 г. и их последствиями с 1999 г. норматив обязательной продажи валютной выручки увеличен до 75%, а срок продажи сокращен до 7 дней. Предельный срок текущих операций, осуществляемых в виде авансового платежа в иностранной валюте по импорту, был сокращен вдвое — со 180 до 90 дней. Это расширило область валютных операций, на которые распространяется действие валютных ограничений. Банку России дали право определять порядок установления кредитным организациями корреспондентских отношений с банками, зарегистрированными на территории оффшорных зон иностранных государств (чтобы перекрыть один из каналов «бегства» капитала из страны). Управление официальными золото-валютными резервами. В соответствии с мировой практикой минимально достаточной считается величина резервных активов, соответствующая стоимости импорта товаров и услуг за три месяца, поэтому одной из задач валютной политики является увеличение объема этих резервов. Существует проблема выбора между компонентами резервов, установления целесообразного соотношения между ними, в первую очередь между золотом и иностранной валютой. Для стран — производителей золота, к числу которых относится Россия, естественна более высокая доля золота в резервах. Также стоит задача диверсификации валютного резерва, т.е. выбора конкретных валют и установления их долей. Актуальность данной проблемы определяется глобальной тенденцией перехода от «долларового стандарта» к «многовалютному стандарту», а главное — необходимостью минимизации валютного риска.  Валютный курс. В условиях валютной монополии в СССР валютный курс рубля устанавливался административным путем. С 1950 г. курс рубля стал формально определяться на базе золотого паритета. Однако паритетный курс рубля к доллару был завышенным, что привело к появлению «черного» рынка валюты в стране и незаконным котировкам наличного рубля западными банками. С 1974 г. курс рубля к доллару и другим валютам стал определяться по методу валютной корзины. С ноября 1990 г. возник режим дифференцированного курса рубля (коммерческий, официальный, биржевой). Коммерческий курс использовался для расчетов по внешней торговле при обязательной продаже государству предприятиями 50 % их экспортной выручки. Его уровень был в три раза ниже официального курса, который по-прежнему использовался при конверсии наличной валюты. Биржевой курс рубля введен в апреле 1991 г., когда начала функционировать валютная биржа Госбанка СССР, он превышал коммерческий курс в 16—20 раз. Устав МВФ требует от стран-членов не использовать практику множественности валютных курсов. В соответствии с этим с июля 1992 г. Был введен единый курс рубля к доллару, который определялся Центральным банком РФ по результатам  торгов ММВБ. В России принята прямая котировка, т.е. за единицу принимается иностранная валюта, выражаемая в рублях. Коммерческие банки устанавливают собственные курсы рубля, которые основаны на соотношении спроса и предложения, но ориентируются на курс ЦБ РФ. Введение единого плавающего валютного курса послужило важным шагом к конвертируемости рубля. Однако кризисное состояние экономики и зависимость от импорта вызвали отрицательные последствия этого поспешного шага. В частности, обострилась проблема насыщенности российского рынка импортными товарами, затруднялась борьба с инфляцией. Несмотря на нехватку бюджетных средств, выделялись крупные дотации для импорта жизненно необходимых товаров (зерна, лекарств, сырья и полуфабрикатов), в результате практически сохранялись некоторые элементы механизма множественности курса рубля. Курс рубля не привязан официально к какой-либо валюте или валютной корзине.  Драматические события осени 1994 г., кульминацией которых стал «черный вторник» 11 октября 1994 г., когда произошло беспрецедентное падение курса рубля на ММВБ на 27,4% за одну торговую сессию, послужили сигналом для резкой смены макроэкономической политики России. Власти поставили во главу угла подавление инфляции любой ценой. Одновременно был взят курс на тесное сотрудничество с МВФ, безусловное выполнение его требований. В валютной сфере это нашло проявление во введении с 6 июля 1995 г. режима валютного коридора, т.е. официальных пределов колебаний курса рубля к доллару. Эти зафиксированные пределы поддерживались Центральным банком РФ с помощью интервенций на биржевом и межбанковском валютных рынках. В условиях кризисных потрясений власти 17 августа 1998 г. наряду с решением о переоформлении государственных ценных бумаг и объявлением 90-дневного моратория на возврат банками полученных от иностранцев финансовых кредитов вынуждены были пойти на смещение в сторону понижения (для рубля) и существенное расширение границ валютного коридора, однако 1 сентября верхняя граница нового валютного коридора была превышена, а в дальнейшем произошло резкое падение курса рубля. Фактически валютный коридор был отменен, и курс рубля вновь стал свободно плавающим. Валютные интервенции Центрального банка РФ. В 1998—1999 гг. Банк России не полагался в полной мере на проведение валютных интервенций, не располагая достаточными золото-валютными резервами. Поэтому он вынужден временно прибегать к административным ограничениям для сдерживания спроса на инвалюту. Данной цели служило разделение с октября 1998 г. по июнь 1999 г. торгов на две сессии и проведение специальных торговых сессий с активным участием Центрального банка РФ. Для пресечения спекулятивного спроса на иностранную валюту на этих сессиях была запрещена покупка валюты коммерческими банками под выплаты по вкладам (счетам) физических лиц. После введения этого запрета покупка валюты коммерческими банками на специальных сессиях стала возможна только для выполнения клиентских заявок, поступающих от импортеров.  Таким образом, сложный период перехода России к рыночной экономике ограничивает возможности полномасштабного использования известных мировой практике форм валютной политики. Однако в стране четко проявляется тенденция к сочетанию рыночного и государственного регулирования валютных отношений, что характерно для стран с рыночной экономикой. В условиях кризисной ситуации валютное регулирование и контроль усиливаются в целях стабилизации валютно-экономического положения России.

ВОПРОС 46

Межгосударственное регулирование в форме координации ва­лютной, кредитной и финансовой политики обусловлено следу­ющими причинами.

1. Усиление взаимозависимости национальных экономик, включая валютные, кредитные, финансовые отношения.

2.Изменение соотношения между рыночным и государствен­ным регулированием в пользу рынка в условиях либерализации хозяйственных отношений.

3. Изменение расстановки сил на мировой арене; безраздель­ное лидерство США сменилось господством трех центров партнер­ства и соперничества — США, Западной Европы, Японии. К тому же появились молодые конкуренты — новые индустриальные государства.

4. Огромные масштабы мировых валютных, кредитных, фина­нсовых рынков, которые отличаются нестабильностью в связи с колебаниями валютных курсов, процентных ставок, периодичес­кими нефтяными шоками, биржевыми, валютными, банковскими кризисами и т.д.

Органом межгосударственного валютного регулирования яв­ляются МВФ, а с середины 70-х годов также регулярные совеща­ния на высшем уровне с ограниченным числом участников. На одном из таких совещаний в Бирмингеме (май 1998 г.), где принято решение об оказании срочной финансовой помощи странам Юго-Восточной Азии в связи с глубоким финансовым и валютным кризисом в этом регионе, «семерка» («G-7») была официально провозглашена как «восьмерка» («G-8»), однако ключевые мировые проблемы обсуждаются без российского участия, пока Россия не стала эконо­мически развитой страной и не может оказать позитивное воздей­ствие на финансово-экономическую ситуацию в мире.

Валютная политика в зависимости от ее целей и форм подраз­деляется на структурную и текущую. Структурная валютная политика — совокупность долгосрочных мероприятий, направлен­ных на осуществление структурных изменений в мировой валют­ной системе. Она реализуется в форме валютных реформ, прово­димых в целях совершенствования ее принципов в интересах всех стран, и сопровождается борьбой за привилегии для отдельных валют. Структурная валютная политика оказывает влияние на текущую политику. Текущая валютная политика — совокупность краткосрочных мер, направленных на повседневное, оперативное регулирование валютного курса, валютных операций, деятельно­сти валютного рынка и рынка золота.

Режим валютных паритетов и валютных курсов является объектом национального и межгосударственного регулирования. В мире существует около десятка режимов валютного курса, поскольку измененный Устав МВФ (1978 г.) предоставил странам-членам свободу их выбора.

В конце 90-х годов 51 валюта плавала самостоятельно (США, Великобритания, Швейцария, Япония, Канада и др.,) в 49 странах практиковалось регулируемое плавание курса (Бразилия, Венгрия, Китай, Россия и ряд стран СНГ), 20 валют привязаны к доллару США, 14 — к французскому франку, 4 — к СДР, 12 валют — к ЭКЮ (до перехода к евро), 18 — к различным валютным корзина.

ВОПРОС 47

Валютные операции с немедленной поставкой («спот») наиболее распространены и составляют до 90% объема валют­ных сделок. Их сущность заключается в купле-продаже валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в мо­мент ее заключения. При этом считаются рабочие дни по каждой из валют, участвующих в сделке, т. е. если следующий день за датой сделки является нерабочим для одной валюты, срок поставки ва­лют — дата валютирования (value data) — увеличивается на 1 день, но если последующий день нерабочий для другой валюты, то срок поставки увеличивается еще на 1 день. Для сделок, заключенных в четверг, нормальный срок поставки — понедельник, в пятницу — вторник (суббота и воскресенье — нерабочие дни).

Валютные операции с немедленной поставкой являются самым мобильным элементом валютной позиции и заключают в себе опре­деленный риск. Техника их совершения включает несколько этапов:

1.      До начала работы валютных рынков данной страны дилеры знако­мятся с курсами на момент закрытия предыдущего дня на рынках, закрывающихся после окончания операционного дня, кроме того, дилеры анализируют движение курсов на рынках, открыва­ющихся раньше. Немалое значение имеет и нахождение курсов относительно критических точек графиков изменения курсов валюты к доллару (так называемые чарты). На основании собственного анализа и оценок других банков и брокеров дилеры вырабатывают направление валютных опера­ций: предпочтение длинной (купить) или короткой позиции (продать) в конкретной валюте, с которой они производят сделки. При появлении новых сведений на протяжении дня оценка тенденций валютного рынка дилерами и выбираемое ими направление валютных операций могут неоднократно меняться. При этом играют роль коммерчес­кий спрос, поступающая информация об экономических и полити­ческих событиях, валютная интервенция центральных банков и другие факторы.

2.      непосредственное проведение валютных операций с помощью телефона, телексного аппарата или других средств связи.

С помощью операции «спот» банки обеспечивают потребности своих клиентов в иностранной валюте, перелив капиталов из одной валюты в другую, осуществляют арбитражные и спекулятивные операции.

Помимо риска открытой валютной позиции, представляющего риск для банка в связи с колебаниями курсов на валютных рынках, в ходе сделок «спот» возникает риск неперевода покрытия. Совершая валютные сделки с немедленной поставкой, банки дают поручения о переводе проданной валюты и на использование купленной валюты, не дожидаясь получения письменного подтвер­ждения от контрагента. При больших оборотах валютных сделок риск неперевода валюты может до­стигать огромных размеров, и лимиты незавершенных сделок для контрагентов приобретают большое значение. Поэтому банки не­охотно идут на установление таких лимитов в значительных сум­мах малоизвестным банкам или банкам, расположенным в стра­нах с плохой репутацией.

ВОПРОС 48

Форвардные валютные сделки – это соглашение о покупке или продаже, при котором стороны договариваются о поставке обусловленной сум­мы иностранной валюты через определенный срок после заключе­ния сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Из этого определения вытекают две особенности форвардных операций:

1. Существует интервал во времени между моментом заключе­ния и исполнения сделки.

2. Курс валют по срочной валютной операции фиксируется в момент заключения сделки, хотя она исполняется через опреде­ленный срок.

Курс валют по срочным сделкам отличается от курса по опера­циям «спот». Хотя обычно направление динамики курсов по на­личным и срочным сделкам совпадает, это не исключает изменения курсов по срочным сделкам, особенно в периоды кризисов или спекулятивных операций с опре­деленными валютами. Разница между курсами валют по сделкам «спот» и «форвард» определяется как скидка (дисконт) с курса «спот», когда курс срочной сделки ниже, или премия если курс форвардной сделки выше курса «спот». Премия означает, что валюта котируется дороже по сделке на срок, чем по наличной операции. Дисконт указывает, что курс валю­ты по форвардной операции ниже, чем по наличной.

Курсы валют по срочным сделкам, котируемые в цифровом выражении (а не методом премии и дисконта), называются кур­сами «аутрайт». Разница между курсами продавца и покупателя, т. е. маржа, по форвардным сделкам больше, чем по сделкам «спот». Маржа по форвардным сделкам на 1 — 6 месяцев составляет обычно 1/8—1/4 % годовых от курса «спот» в пересчете на срок сделки, а по сделкам сроком на год и более достигает ½ % годовых и выше.

Котировка валют по форвардным сделкам зависит как от прогнозируемой динамики курса в период от заключения до исполнения сделки, так и от различия в процент­ных ставках по срочным вкладам в этих валютах.

В обычных условиях разница между курсом «спот» и форвардным курсом опреде­ляется разницей в процентных ставках по депозитам в валютах, участвующих в сделке. Однако в период резкого спекулятивного давления на валюту ее курс по форвардным сделкам может отрываться от курса «спот».

Рынок срочных валютных операций более узок, чем рынок наличных сделок. В основном срочные сделки осуществляются с ведущими валютами. Форвардные сделки заключаются, как правило, на срок от 1 недели до 6 месяцев. Проведение сделок на срок свыше 6 месяцев может встретить затруднения, а на срок более 12 месяцев часто требует специальной договоренности. Бан­ки, осуществляя срочные валютные сделки с клиентурой, могут требовать внесения депозита в размере определенного процента от суммы сделки. Такой депозит является для банка гарантией от убытков на курсах, если при наступлении срока сделки клиент не в состоянии внести сумму проданной валюты.

Срочные сделки с иностранной валютой совершаются в следу­ющих целях:

• конверсия (обмен) валюты в коммерческих целях, заблагов­ременная продажа валютных поступлений или покупка иностран­ной валюты для предстоящих платежей, чтобы застраховать ва­лютный риск;

• страхование портфельных или прямых капиталовложений за границей от убытков в связи с возможным понижением курса валюты, в которой они осуществлены;

• получение спекулятивной прибыли за счет курсовой разницы.

Критерий сравнения

Форвардный рынок

Участники

Банки и крупные корпорации. Доступ для небольших фирм и индивидуальных инвесторов ограничен

Метод общения

Один контрагент сделки знает другого

Посредники

Обычно участники сделки имеют дело друг с другом

Место и метод сделки

На межбанковском ва­лютном рынке по телефо­ну или телексу

Характер рынка и количество котировок валюты

Двухсторонний рынок и котировка двух курсов валюты (покупателя и продавца)

Специальный депозит

Гарантийный депозит не требуется, если сделка между банками без посредников

Сумма сделки

Любая сумма по до­говоренности участников

Поставка валюты

По большинству контрак­тов (95%)

Валютная позиция

Закрытие или перевод форвардных позиций не могут быть легко осуще­ствлены

ВОПРОС 49

Валютные риски — опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему. Виды валютного риска:

 1) операционный — возможность убытков или недополучения при­были;

2) балансовый (трансляционный) — несоответствие активов и пассивов, выраженных в инвалютах;

 3) неблагоприятное воздей­ствие валютного риска на экономическое положение предприятия.

В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Экспортер несет убытки при понижении курса валюты цены по отношению к валю­те платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость по сравнению с контрактной. Аналогичным будет валютный риск для кредитора, который рискует не получить эквивалент стоимости, переданной во временное пользование заемщику. Напротив, для импортера и должника по займам валютные риски возникают, если повышается курс валюты цены (займа) по отношению к ва­люте платежа. В обоих случаях эквивалент в национальной валюте должника будет меньше сумм, на которые контрагенты рассчиты­вали при подписании соглашения. Колебания валютных курсов ведут к потерям одних и обогащению других фирм и банков. Валютным рискам подвержены обе стороны соглашения (тор­гового и кредитного), а также государственные и частные владель­цы иностранной валюты. Валютные риски банков возникают при открытой валютной позиции. Изменение валютных курсов влияет на результаты деятельности ТНК, осуществляющих инвестиции в разных странах и в разных валютах. При девальвации иностран­ной валюты сумма капиталовложений в реальном исчислении может оказаться ниже, чем при инвестициях в национальной валю­те, и даже превратиться в убыток.

Мировая практика выработала следующий основной принцип страхования валютного риска. Нетто-позиции по каждой инвалю­те суммируются, сортируются по срокам заключения и исполне­ния сделки и должны быть застрахованы в конце каждого месяца обычно одной суммой для упрощения отчетности, за исключением отдельных сделок. С введением единой валюты в ЕС валютный риск исчезнет во взаимоотношениях стран, присоединившихся к зоне евро.

В международной практике применяются три основных спосо­ба страхования рисков: 1) односторонние действия одного из контрагентов; 2) операции страховых компаний, банковские и пра­вительственные гарантии; 3) взаимная договоренность участников сделки. Иногда комбинируется несколько способов.

С целью достижения оптимального страхования валютного риска контрагенты допускают уступки по одним статьям соглашения, добиваясь преимуществ по другим. Одним из методов страхования рисков являются защитные оговорки — до­говорные условия, включаемые в соглашения и контракты, пред­усматривающие возможность их пересмотра в процессе исполне­ния

С 70-х го­дов вместо защитных оговорок, которые не дают полной гарантии устранения валютного риска, применяются в основном новые методы покрытия валютного и кредитного рисков. В их числе:

1) валютные опционы  – это сделка между покупателем и продавцом валют, которая дает право покупателю опциона покупать или продавать по определенному курсу определенную сумму валюты в течение обусловленного времени за вознаграждение.

2) межбанковские операции «своп» (включают наличную сделку, а затем контрсделку на определенный срок);

3) форвардные валютные опе­рации (соглашение о покупке или продаже валюты в определенную дату в будущем по установленной цене, большинство сделок – внебиржевые, каждый контракт составляется индивидуально);

4) валютные фьючерсы (соглашение о покупке или продаже валюты в определен. дату по установленной цене, большинство сделок совершается на биржах, контракты стандартизированы).

Составной частью защитных мер от валютного риска является прогнозирование валютного курса и процентных ставок. При этом практикуются метод экспертных оценок, базирующийся на знаниях, интуиции субъектов рынка, и формализованные методы. В их числе рыночно-ориентированные методы, многофакторные эконометрические, а также методы, основанные на ретроспективном анализе динами­ки валютного курса.

ВОПРОС 50

Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, основанное на принципах: возвратность, срочность, обеспеченность, платность, материальная обеспеченность, целевой характер. Принципы международного кредита выражают его связь с эко­номическими законами рынка и используются для достижения текущих и стратегических задач субъектов рынка и государства.

     В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), го­сударственные учреждения, правительства, международные и ре­гиональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Объективной основой развития межд. кредита стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационали­зации хозяйственных связей, международное обобществление ка­питала, специализация и кооперирование производства, НТР. Темп его роста в несколько раз превышает темп роста производ­ства и внешней торговли.

Будучи разновидностью категории «кредит» и опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, международный кредит свя­зан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, день­ги, валютный курс, платежный баланс и т.д.) и всей совокуп­ностью экономических законов рынка.

Функции международного кредита:

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, сереб­ряных) кредитными, а также путем развития и ускорения без­наличных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. Экономия времени обращения ссудного капи­тала в МЭО увеличивает время производительного функциониро­вания капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала.

  Межд. кредит дает возможность распоряжаться в известных пределах капиталом, собственностью и трудом других стран. Льготные международные кредиты круп­ным компаниям и затруднение доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капиталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.

Значение функций международного кредита неравноценно и меня­ется по мере развития национального и мирового хозяйства. В со­временных условиях международный кредит выполняет функцию регулирования экономики и сам является объектом регулирования.

Позитивная роль международного кредита заключается в ускоре­нии развития производительных сил путем обеспечения непрерыв­ности процесса воспроизводства и его расширения.

Негативная роль международного кредита в развитии рыноч­ной экономики заключается в обострении ее противоречий. Международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал.

Вопрос 51

Фирменный (коммерческий) кредит — ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа; коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Сроки фирменных кредитов различны (обычно до 2—7 лет) и определя­ются условиями конъюнктуры мировых рынков, видом товаров и другими факторами. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предостав­ляется по открытому счету.

Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводный вексель (трат­ту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептует его, т. е. дает согласие на оплату в указанный на нем срок. Кредит по открытому счету предоставляется путем соглаше­ния между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется пога­сить кредит в установленный срок.

Разновидностью фирменных кредитов является авансовый пла­теж импортера (покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного по­ставщика обычно в размере. При невыполнении договора по вине лица, предоставившего аванс, он подлежит возврату за вычетом убытков в отличие от задатка, который в этом случае утрачивается. Если договор не выполнен по вине получившего задаток, то он обязан вернуть его с покрытием убытков покупателю.

Хотя фирменный кредит выражает отношения между постав­щиком и покупателем, он обычно сочетается с банковским креди­том. При продаже машин, оборудования фирменный кредит пре­доставляется на длительные сроки (до 5 и более лет), что отвлека­ет значительные средства экспортера. Поэтому экспортер обычно прибегает к банковским кредитам либо рефинансирует свой кре­дит у банков. Поскольку фирменные кредиты не могут решить проблему кредитования экспорта машин и оборудования по объ­ему и условиям кредита, усиливается роль банковского кредита в МЭО.

ВОПРОС 52

По источникам:

-     внутреннее,

-     иностранное

-     сме­шанное кредитование и финансирование внешней торговли.

По срокам

-     краткосрочные межд. кредиты (до 1 года)

-     сверхкраткосрочные (суточный кредит, до 3 месяцев, …)

-     среднесроч. (от 1 до 5 лет, в Англии – до 7 лет)

-     долгосроч. (более 5 лет, в Англ. – более 7 лет)

По валюте займа:

-     кредит в валюте страны-должника

-     страны-кредитора

-     в валюте третьей страны

-     с межд. счетных единицах

По видам:

-     товарный кредит (кредит от экспортера, т.е. от посредника)

-     валютный кредит (банковские кредиты, кредиты ф-вых корпораций)

-     коммерч. кредит (товарный кредит от производителя)

По назначению (т.е. какая деятельность покрывается кредитом)

-     коммерч. кредит (связан с торговлей и оказанием услуг)

-     ф-вый кредит (обычно выдается наличными деньгами, к-ые исп-ся в кач-ве инвестиций в пр-во, для покупки ценных бумаг, погашения внеш. задолженности, проведения валютной интервенции)

-     «промежуточный» кредит (исп-ся для обслуживания различных форм вывоза капитала, товаров, услуг, для осущ-ия подрядных работ)

С точки зрения обеспечения:

-     обеспеченные

-     необеспеченные (бланоквые) кредиты

Способы обеспечения:

-     товарное обеспечение

-     ценные бумаги

-     коммерч. бумаги

-     золото

-     если это – межд. кредит на уровне правительств, то – официальные валютные резервы

По механизму кредитования различных форм кредита:

-     фирменный (коммерч.) кредит предоставляется в форме отсрочки платежа, срок отсрочки – 2-7 лет, кредит оформляется векселем или по открытому счету; преимущества: наблюдается независимость от гос. регулирования экспортера, существует больше возможностей для согласования стоимости кредита; недостатки: ограниченность сроков и размеров кредитования (т.к. кредит зависит от объема и сроков производства), существует тесная взаимосвязь покупателя и поставщика

-     вексельный кредит: экспортер выставляет переводной вексель на импортера, к-ый его акцептует; за любой траттой должно стоять товарное обеспечение

-     кредит по открытому счету осущ-ся на основе соглашения между экспортером и импортером, по к-му поставщик записывает на счет покупателя вкач-ве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, импортер обязуется погасить задолженность в срок; этот кредит исп-ся при регулярных поставках

-     авансовый платеж – это кредит от импортера, этот механизм одновременно явл. и средством обеспечения обязательств иностран. покупателя, и заемными средствами; при невыполнении обязательств по вине лица, предоставившего аванс, аванс возвращается за вычетом убытков

-     акцептный кредит предоставляется в форме акцепта-тратты; акцептант отвечает за оплату векселя в установленный срок;  векселя, акцептированные банком, могут быть использованы для предоставления межбанковских кредитов

-     авальный кредит –авалирование векселей банками      

ВОПРОС 53

Условия межд. кредита фиксируются в кредитном соглашении по пунктам:

1.      валюта кредита (это может быть валюта кредитора, заемщика, третьей страны, межд. счетные единицы)

2.      валюта платежа

3.      сумма (лимит) кредита; кредит может предоставляться в виде одной или нескольких траншей (долей). В соответствии со сложившейся практикой кредит покрыва­ет обычно до 85% стоимости экспортируемых машин и обору­дования. Остальная часть обеспечивается авансовыми, наличными платежами, гарантиями импортера экспортеру.

4.      срок межд. кредита:

-            полный срок кредита исчисляется от момента начала использования кредита до его окончательного погашения, он = период неполного погашения + льготный период + период полного погашения); но полный срок не показывает, в течение какого времени в распоряжении заемщика находилась вся сумма кредита

-            для сравнения эффективности кредитов с разными условиями используется средний срок, показывающий, в расчете на какой период в среднем приходится вся сумма ссуды. средний срок = ½ периода неполного погашения + льготный период + ½ периода полного погашения

5.      условия погашения кредита (кредит может погашаться равными долями в течении согласованного срока, неравномерно разными долями, единовременно вся сумма сразу, аннуитентно, т.е. равными годовыми взносами): датой погашения кредита может быть: дата поставки товара, дата последней поставки товара, дата каждой поставки товара, дата наиболее крупной поставки товара

6.      стоимость кредита (т.е. %, под к-ый берется займ): элементы стоимости кредита делятся на 2 составляющие: договорные условия (%-ный период, в течение к-го ставка фиксируется на неизменном уровне, %-ные ставки, банковские комиссии) и скрытые условия (завышение цен товаров, принудительные депозиты, обязат. страхование, завышение комиссии)

7.      обеспечение кредита (способы обеспечения: товарное обеспечение, ценные бумаги, коммерч. бумаги, золото, если это – межд. кредит на уровне правительств, то – официальные валютные резервы)

8.      метод страхования рисков

ВОПРОС 54

Лизинг – предоставление лизингодателем лизингополучателю мат. ценностей в аренду на разные сроки. Операции лизинга известны с периода до н.э. (Вавилонское царство, 2 тыс. лет до н.э., давали во временное пользование строительное оборудование, военную технику).60-70-е гг. ХХ в.: появляются многонац. лизинговые компании (классический образец – «Ориод Лизинг Холдинг, образованный крупнейшими амер., яп., западноевроп. банками), к-ые предоставляют фирмам оборудование, суда, самолеты в аренду сроком от 3 до 15 лет (может быть > 15 лет) без перехода права собственности (в отдельных формах лизинга такое право существует. Часто лиз. соглашение заключается вместе с фрахтовым.

В основном лизинговые операции сосредоточены в «треугольнике» («триаде») – США, Зап. Евр., Яп. Лизинговыми операциями занимаются специализир. компании, а не коммерч. банки

Арендные платежи по лизингу производятся ежемесячно, ежеквартально или по полугодиями. Ставки арендной платы устан-ся, исходя из хар-ра и стоимости сдаваемого в наем оборудования и срока контракта на таком уровне, что арендная плата выше цены, по к-ой оборудование можно купить при обычной торговле.

Преимущества лизинга перед традиционными формами кредитования:

1.         предоставляется обширный пакет услуг, к-ый включается в себя орг-цию кредитования транспортировки, монтаж, тех. обслуживание, страхование, консультационные услуги

2.         возможность получения оборудования «под ключ»

3.         клиент сам принимает участие в определении содержания и организации сделки; совместно с лиз. компанией он согласовывает основные условия кредитования

4.         обязательства по лизинговому контракту обычно не включаются в объем внеш. задолженности страны

Виды лиз. операций:

1)         по особенности орг-ции отношений между лизингополучателем и лизингодателем:

-     прямой лизинг: изготовитель (владелец) сам выступает в роли зилингодателя

-     косвенный лизинг: через третье лицо

2)         по методу кредитования:

-     срочный лизинг: осущ-ся одноразовая аренда

-     возобновляемый: договор аренды возобновляется после истечения срока предыдущего договора

3)         последующий переход права собственности:

-     операционный: предприятие заключает лизинговый контракт, не имея намерения приобретать объект в собственность

-     финансовый: договор лизинга сочетается с договором аренды с последующим выкупом до остаточной стоимости в наиболее благоприятный момент

4)         по отношению к арендуемому оборудованию:

-     договор чистого лизинга: дополнит. расходы по обслуживанию  имущества берет на себя лизингополучатель

-     договор полного лизинга: берет на себя арендодатель

5)         особенности сдаваемого в аренду оборудования:

-     лизинг движимого имущества

-     лизинг недвижимого имущества: обычно применяется при строительстве, практикуется кредитование строительства объектов с последующим лизингом недвижимости и лиз. компании получают значит. долю прибыли от эксплуатации. 

Период лиз. контракта – срок, в течение к-го  сданные в лизинг средства пр-ва находятся на балансе лизингодателя, а лизингополучатель использует их в своей хоз. деятельности. Существуют:

1)           первичный период лизинга – это осн. период действия контракта, лизингополучатель еще не выплатил лизинговой компании полную сумму аморт. отчислений и начисленных %

2)           вторичный период: лизингополучатель полностью расплатился с лиз. фирмой, но она не передает ему титул собственника на объект лизинга, лизингополучатель продолжает аренду объекта с уплатой % по символической ставке; возможность продления лизинга оговаривается в контракте.

Формы лизинговых сделок:

1.      стандартный лизинг: изготовитель оборудования продает его лиз. окмпании, к-ая сдает его в аренду, между изготовителем и лизингополучателем нет никаких правовых отношений по договору, тех. обслуживание осущ-ся изготовителем по спец. договоренности

2.      возвратный лизинг (lease-back) используется, когда фирма испытывает острую нужду в средствах; собственник оборудования продает его лиз. компании, а затем берет его в аренду (обычно это оборудование, бывшее в употреблении)

3.      «мокрый» лизинг: существуют доп. услуги лизингодателя лизингополучателю, он используется в отношении высокоточного новейшего оборудования, цена лизинга высокая

4.      «чистый» лизинг: осн. обязанности по эксплуатации и использованию оборудовании ложатся на лизингополучателя, после срока аренды он должен вернуть оборудование в хорошем состоянии с учетом нормального износа

5.      лизинг на остаточную стоимость оборудования: используется в отношении оборудования, бывшего в употреблении, используется торговыми агентами, действует от 1 до 4 лет

6.      лизинг с полным обслуживанием: предусматривает оказание ряда доп. услуг (например, предоставление квалифицир. специалистов для обслуживания) кроме тех, к-ые при «мокром» лизинге

7.      лизинг поставщику приблизительно = lease-back, но поставщик – только продавец и основной арендатор, а не пользователь оборудования, он подыскивает субарендаторов, для этого необходимо согласие арендодателя

8.      возобновляемый лизинг: происходит периодическая замена ранее сданного оборудования более совершенным (особенно – при лизинге компьютерной техники)

9.      кооперация изготовителей (vendor-leasing): в роли лиз. компании – ассоциация фирм-изготовителей, действующая совместно с лиз. компанией или с банком; исп-ся при продвижении на рынок дорогостоящего оборудования; изготовитель берет на себя поиск партнера и тех. обслуживание, лиз. компания – организационную разработку проекта, консультацион. услуги, решение административных ??

Развитой рынок лизин­говых услуг укрепляет производственный сектор экономики, со­здавая условия для ускоренного развития стратегически важных отраслей. Кроме того, лизинг как альтернативная форма кредито­вания усиливает конкуренцию между банками и лизинговыми компаниями, оказывает понижающее влияние на ссудный процент, что, в свою очередь, стимулирует приток капиталов в производст­венную сферу.

Преимущества лизингополучателя:

• риск утраты или повреждения арендуемого имущества лежит на его собственнике, т.е. на лизингодателе;

• лизинг позволяет осуществлять или увеличивать производст­во без накопления капитала для приобретения оборудования в со­бственность, избегать замораживания капиталовложений;

• обслуживание и ремонт оборудования могут осуществляться собственником, особенно если речь идет о сложном оборудовании и арендатор не располагает собственными возможностями по его обслуживанию;

• лизинг облегчает замену и модернизацию оборудования, дает возможность арендатору использовать современное оборудо­вание;

• платежи производятся не единовременно, а по частям в со­гласованные сроки;

• лизинг предпочтителен с точки зрения налогообложения;

• лизинг, будучи финансово-кредитной операцией, расширяет возможности покупателя пользоваться кредитом, особенно в тех случаях, когда получение кредита у кредитного учреждения не представляется возможным;

• при лизинге арендная плата выплачивается после того, как оборудование установлено на предприятии и достигло соответст­вующей производительности. При этом предприятие сразу полу­чает прибыль, часть которой может использоваться для платежей лизингодателю;

• лизинг обеспечивает 100%-ное кредитование сделки, тогда как обычно кредит предоставляется в размере 80—85%;

• лизингополучатель освобождается от процедур и расходов, связанных с владением имуществом, поскольку юридически со­бственником является лизингодатель;

• для бухгалтерского учета лизинг удобен тем, что арендуемое оборудование не берется на баланс предприятия, а арендные пла­тежи рассматриваются как текущие расходы:

• срок лизинга может быть значительно больше срока кредита.

Преимущества лизингодателя:

• он надежнее застрахован от риска неплатежеспособности лизингополучателя, так как для погашения обязательств может отобрать имущество, отдать его в аренду другому лицу и даже продать:

• когда арендованное имущество занесено в актив баланса, лизингодатель может приступить к его амортизации, как это сделал бы владелец-потребитель. Полученная прибыль может быть таким образом оставлена в резерве без налогообложения, что позволит лизингодателю увеличить возможности самофинан­сирования и, включив их в капитал, увеличить сумму своего уставного капитала.

Основное преимущество для поставщика (изготовителя) — это получение немедленного платежа наличными.

Несмотря на ряд положительных сторон, лизингу присущи и некоторые отрицательные стороны:

• лизинг предполагает временное пользование имуществом:

• лизинг с относительно коротким сроком аренды оборудова­ния может оказаться экономически не оправданным для арен­датора;

• после истечения срока аренды изношенное оборудование воз­вращается собственнику;

• лизинг может оказаться более дорогостоящим, чем получе­ние заемных средств на покупку оборудования;

• по сравнению с продажей оборудования в кредит для лизин­га характерен больший риск, который состоит в том, что лизин­годатель, как правило, не может ограничить принятие лизингопо­лучателем дополнительных долговых обязательств и в случае банкротства последнего не вправе востребовать свое имущество.

ВОПРОС 55

Факторинг – межд. кредит в форме покупки специалазир. финансовой компанией денежных требований экспортера к импортеру и их инкассация. Развитие факторинговых компаний с 60-х годов XX в. обусловлено задержками платежей, неплатежами, а также рас­тущей потребностью экспортеров в кредитах. Их историческими предшественниками явились факторинга колониального типа, ко­торые занимались куплей-продажей товаров, складскими и комис­сионными операциями. Финансовые факторинги впервые возникли в США в 1890 г. в связи с введением защитных пошлин на текстиль, предназначенных для сдерживания его импорта из Европы. Широкое развитие они получили после второй мировой войны.

Процесс факторинга: авансируя экспортеру средства до наступления срока требова­ний, факторинговая компания кредитует его. Величина ссуды ко­леблется от 70 до 90% суммы счета-фактуры в зависимости от кредитоспособности клиента. Остальные 10—30% после вычета процента за кредит и комиссии за услуги зачисляются на блокиро­ванный счет клиента. Средства этого счета служат для покрытия не принятых факторинговой компанией возможных коммерческих рисков (недостатки качества товаров, их некомплектность, споры о цене и т. д.). После оплаты долга покупателем компания лик­видирует блокированный счет и возвращает остаток клиенту.

При покупке требований факторинговая компания применяет обычно открытую цессию, т. е. извещает покупателя об уступке требований экспортеров, и реже — скрытую цессию, когда покупа­телю о ней не сообщается. Процент за факторинговый кредит обычно на 2—4% превышает официальную учетную ставку, обес­печивая высокие прибыли факторинговым компаниям. Несмотря на относительную дороговизну, экспортер заинтересован в факторинге, так как он сопровождается инкассовыми, доверитель­ными и другими услугами. Срок кредита до 120 дней. Соглашение о факторинге повышает кредитоспособность фирмы-экспортера и облегчает ей получение кредита в банке.

При покупке требований факторинговая компания применяет обычно открытую цессию, т. е. извещает покупателя об уступке требований экспортеров, и реже — скрытую цессию, когда покупа­телю о ней не сообщается. Процент за факторинговый кредит обычно на 2—4% превышает официальную учетную ставку, обес­печивая высокие прибыли факторинговым компаниям. Несмотря на относительную дороговизну, экспортер заинтересован в факторинге, так как он сопровождается инкассовыми, доверитель­ными и другими услугами. Срок кредита до 120 дней. Соглашение о факторинге повышает кредитоспособность фирмы-экспортера и облегчает ей получение кредита в банке.

37 факторинговых компаний из 18 стран, или 95% их общего чис­ла (без учета факторингов, являющихся филиалами крупных фирм), объединены в ассоциацию «Фэкторз чэйн интернэшнл» со штаб-квартирой в Амстердаме. Члены этой ассоциа­ции приняли Кодекс взаимных факторинговых обычаев примени­тельно к внешней торговле. Факторинг наиболее выгоден для крупных фирм-экспортеров, к-ые получают преимущества:

1.      освобождение от риска неплатежа

2.      заблаговремен. реализация портфеля долговых требований

3.      упрощение структуры баланса

4.      уменьшение срока инкассации требований на клиентов на 15-20 %

5.      экономия на расходах.

Виды факторинга:

1)                    внутренний (если поставщик, клиент и фактор находятся в одной стране) и международный

2)                    открытый (должник уведомляется о том, что поставщик перереуступает счета фактуры факторинговой компании) и закрытый

3)                    с правом регресса (факторингвая компания может продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае неплатежеспособности клиента) и без права регресса

ВОПРОС 56

Сейчас коммерч. кредит в чистом виде практически не встречается. Обычно он выступает в виде начальной части косвенного банковского кредитования (финансирования). Самый распространенный метод коммерч. финансирования – форфейтирование (франц. a forfeit – целиком, общей суммой) – это предоставление определен. прав в обмен на наличный платеж, употребляется для обозначения покупки обязательств, погашение к-ых приходится на к-либо время в будущем, и к-ые возникают в процессе поставки товаров и услуг без оборота на любого предыдущего должника.

       В банковской практи­ке это покупка на полный срок на заранее установленных услови­ях векселей, других долговых обязательств. Покупатель требова­ний берет на себя коммерческие риски без права регресса (оборота) этих документов на экспортера.

В отличие от традици­онного учета векселей форфетирование применяется:

а) обычно при поставках оборудования на крупные суммы (минимальная сумма — 250 тыс. долл.);

б) с длительной отсрочкой платежа от 6 месяцев до 5—7 лет (сверх традиционных 90 или 180 дней);

в) содержит гарантию или аваль первоклассного банка, необходи­мые для переучета векселей.

Форфетор приобретает долговые требования за вычетом процентов за весь срок. Тем самым экс­портная сделка из кредитной превращается в наличную, что вы­годно для экспортера. Учет векселей производится по фиксиро­ванной ставке, индексируемой по ставке ЛИБОР, или по ставке определенной страны. Размер дисконта (скидки) зависит от риска неплатежа, валюты платежа, срока векселя. Таким образом, экс­портное форфетирование — учет без права регресса требований экспортера к иностранному импортеру на заранее установленную сумму. Форфетирование дополняет традиционные методы креди­тования внешней торговли и государственное страхование экс­портных кредитов, так как включает дополнительные риски. По­этому форфетор предпочитает должников из стран, имеющих высокий международный рейтинг. Вначале форфетирование ис­пользовалось для первоклассных экспортных операций и при по­ставке заводов «под ключ», в современных условиях — для кре­дитования экспорта оборудования, сырья, товаров широкого по­требления.

С расширением рынка а форфе (форфетирования) в 60-х годах банки выделили эти операции в особую сферу своей деятельности, создав дочерние форфет-институты (например, «Финанц АГ» Лон­дон). Для проведения крупной сделки форфеторы образуют кон­сорциум. Глава консорциума, во-первых, ведет переговоры, осу­ществляет расходы от своего имени, а также за счет и по поруче­нию членов консорциума; во-вторых, обеспечивает управление приобретенными долговыми требованиями, получает платежи по ним, перечисляя соответствующие суммы своим партнерам.

Форфетирование как форма кредитования внешней торговли дает некоторые преимущества экспортеру:

-     досрочное получение наличными инвалютной выручки, улучшение ликвидности;

-     упро­щение баланса за счет частичного освобождения его от дебиторс­кой задолженности;

-     страхование риска неплатежа;

-     фиксированную договором твердую учетную ставку;

-     экономию на управлении долговыми требованиями

1. Экспортер и импортер заключают сделку с указанием срока платежа.

2. Экспортер обращается с заявкой в форфет-компанию, которая определяет условия операции. Если экспортер заранее проконсультиро­вался с ней, то он имеет возможность включить расходы по учету векселя в стоимость контракта.

3. Импортер выписывает коммерческий вексель и авалирует его в банке своей страны.

4. Векселя, индоссированные банком страны импортера, отсылаются экспортеру.

5. Экспортер индоссирует векселя и продает их форфет-компании на первичном рынке документов без права регресса.

5а. Экспортер получает инвалютную выручку.

6. Форфетинговая компания индоссирует векселя и перепродает их на вторичном рынке, представленном специализированными финансовыми учреждениями по форфетированию в Цюрихе, Люксембурге, Лондоне, Париже и т. д.

7. Форфет-компания предъявляет импортеру вексель к оплате.

7а. Импортер через свой банк оплачивает предъявленный вексель в установленный срок.

Форфетирование отличается от лизинга простотой докумен­тального оформления, отсутствием права регресса (т. е. экспортер не несет риск неплатежа импортера).

В отличие от экспортного факторинга, используемого для бу­дущих, еще не полностью определенных сделок, форфетирование применяется для существующих международных обязательств, причем на более длительный срок и материализованных в виде векселей, а также с более широкой сферой покрытия рисков (не­платежа, неперевода, валютного риска). Форфет-институты, учи­тывая риск неплатежа со стороны импортера, осуществляют хед­жирование с целью его минимизации.

Форфетирование используется для мобилизации капиталов на средний срок кредитно-финансовыми учреждениями на вторичном рынке путем переучета экспортных векселей, срок которых еще не истек. Этот рынок получил название «а форфе». Его участники — форфет-институты и банки — осуществляют эту сделку обычно по телефону с последующим подтверждением.

Преимущества для экспортера:

-     предоставление форфейтинговых услуг на основе фиксированной ставки

-     финансированией за счет форфейтора без права регресса на экспортера

-     возможность получения наличных денег сразу после поставки продукции или предоставления услуг, что благотворно отражается на общей ликвидности, снижает объем банковских займов, дает возможность реинвестирования сердств

-     отсутствие затрат времени и денег на управление долгом или на организацию его погашения

-     отсутствие рисков (их несет форфетор)

-     простота документации и возможность быстрого оформления вексельных долговых инструментов

-     конфиденциальность

-     возможность быстро удостовериться в том, что форфетор готов финансировать сделку, оперативно согласовать условия сделки

Недостатки для экспортера: 

-        необходимость подготовить документы так, чтобы на самого экспортера не было регресса в случае банкротства гаранта, необходимость знать законодательство страны импортера, определяющее форму вексельной гарантии и аваля

-        возможность возникновения затруднений, если импортер предлагает гаранта, не устраивающего форфетора

-        более высокая, чем при обычном коммерч. кредитовании, маржа форфетора

Преимущества для импортера:

·              простота и быстрота оформления документации

·              возможность получения продленного кредита по фиксированной процентной ставке

·              возможность воспользоваться кредитной линией в банке

Недостатки для импортера:

·        уменьшение возможности получить банковский кредит при пользовании банковской гарантией

·        необходимость платить комиссию за гарантию

·        более высокая маржа форфетора

·        возможность возникновения трудностей с оплатой векселя как абстрактного обязательства в случае поставки некондиционных товаров или невыполнения экспортером иных условий контракта

Преимущества для форфетора:

o             простота и быстрота оформления документов

o             возможность легко реализовать купленные активы на вторичном рынке

o             более высокая маржа, чем при операциях кредитования

Недостатки для форфетора:

o             отсутствие прав регресса в случае неуплаты долга

o             необходимость знания вексельного законодательства страны импортера

o             ответственность за проверку кредитоспособности гаранта

o             необходимость нести все процентные риски до истечения срока векселей

o             невозможность совершить платеж раньше срока

o             политические и другие риски

Преимущества для гаранта: простота оформления сделки, получение комиссии за свои услуги.

Недостаток для гаранта: он принимает на себя абсолютное обязательство оплаты гарантируемого им векселя.

ВОПРОС 57

В короткой истории международных кредитно-финансовых отношений России можно

выделить три этапа. Первый — до 1995 г. включительно, когда Россия была

слабо интегрирована в мировой рынок капиталов и ресурсы поступали

преимущественно в форме многостороннего и двустороннего официального

финансирования. Второй этап — 1996—1997 гг. — время быстрой интеграции в

мировой рынок капиталов. Третий этап — в конце 1997 г. Россия сталкивается

с финансовым кризисом. Кульминацией этого процесса явился кризис 17 августа

1998 г.

Рассмотрим виды финансовых потоков в Россию. Среди них большой удельный вес

занимают кредиты международных финансовых институтов (МВФ, ВБ и ЕБРР).

Прямые инвестиции — это долгосрочные вложения, при осуществлении которых

инвестор преследует стратегические цели. Для России, где много лет

продолжается инвестиционный кризис, этот вид ресурсов наиболее

предпочтителен. Однако прямое инвестирование не всегда ведет к росту

капиталовложений и увеличению национального богатства. Оно может

осуществляться путем перераспределения собственности (особенно при

приватизации) без последующего инвестирования в компанию, что имело место в

России.

Иностранным инвесторам в России предоставлен национальный режим. Это

означает, что условия их деятельности не могут быть менее благоприятны, чем

для резидентов. Однако ряд льгот, предоставленных иностранным инвесторам в

конце 80-х годов, утратили силу. Перевод иностранных инвесторов с

преференциального режима на национальный наблюдается и в ряде других стран.

Однако это изменение ослабило позиции России в конкурентной борьбе, тем

более что многие соседние государства продолжают предоставлять иностранным

инвесторам различные льготы.

При выборе места приложения капитала прямой инвестор обращает внимание на

инвестиционный климат. Сложившийся в России инвестиционный климат тормозит

приток стратегических инвестиций. К факторам, сдерживающим их рост,

относятся нестабильность, не устраивающая инвесторов, налоговая и

таможенная системы, бюрократизм и коррупция.

Иностранный капитал инвестируется в основном в отрасли, дающие быструю

отдачу, а также в разработку и переработку сырья, прежде всего в нефтяную

промышленность. К отраслям с высокой рентабельностью относятся торговля и

общественное питание, финансовая сфера, пищевая промышленность.

Перечисленные отрасли в отличие от тяжелой промышленности отличаются низкой

капиталоемкостью. При сравнительно скромных инвестициях они обеспечивают

быстрый оборот капитала и высокую норму прибыли.

С 1990 г. иностранные инвесторы имеют право создавать предприятия со

100%-ным участием. Однако большинство фирм в России создается в форме

совместных предприятий. Подобный вид деятельности распространен и в других

странах с развивающимися рынками, поскольку местный совладелец лучше

ориентируется в обстановке, обладает связями.

Прямые инвестиции (по объему и структуре) не оправдали надежд. ТНК

рассматривают Россию как сферу рискованного вложения капитала и проявляют

большую осторожность.

Портфельные инвестиции в долевые ценные бумаги. В России к портфельным

инвестициям в акции относится долевое участие инвестора, не превышающее 10

% акционерного капитала компании. Для привлечения портфельных инвесторов

необходимо наличие акционерных компаний открытого типа и фондового рынка.

Поэтому портфельное инвестирование в российскую экономику началось позже

прямого. Фондовый рынок корпоративных ценных бумаг стал формироваться с

началом приватизации в 1993 г. Зарубежные инвестиционные фонды вплоть до

финансового кризиса 1998 г. проявили активность на российском рынке и

способствовали его формированию и развитию.

Акции российских компаний считались недооцененными, и это способствовало

привлечению портфельных инвесторов. Те, кто проник на рынок в период его

формирования, получили огромные прибыли за счет повышения курса акций. В

1996 г. российский фондовый рынок находился на втором месте в мире по

показателю роста курса акций, в 1997 г. — на первом. Доходы извлекались

исключительно за счет курсовой разницы, поскольку дивиденды фактически не

выплачивались. Это свидетельствовало об отрыве фондового рынка от реального

сектора, о слабой связи результатов финансовой деятельности компаний с

доходами инвесторов. Еще одна слабость российского фондового рынка

заключалась в том, что на нем обращались акции ограниченного числа

компаний, главным образом сырьевых, энергетических, телекоммуникационных,

пищевой промышленности. Примерно 70 % оборота было сосредоточено на акциях

10—12 компаний. Как показывает практика развивающихся рынков, подобная

ситуация характерна для стран, на фондовых рынках которых тон задают

нерезиденты. Последние проявляют интерес преимущественно к «голубым фишкам»

— ценным бумагам высокой ликвидности.

В 1998 г. (финансовый кризис) фактически прекратилась торговля акциями

компаний второго и третьего эшелонов. В ограниченных масштабах продаются и

покупаются только «голубые фишки».

Банковские кредиты. Приток внешних финансовых ресурсов в СССР происходил

главным образом за счет синдицированных кредитов международных банков и

экспортных кредитов. Банки не без основания рассматривали СССР как

надежного должника. Однако после серьезных нарушений в обслуживании

внешнего долга в 1991—1992 гг. банки резко снизили объемы своего

кредитования. Однако с 1996 г. банковское кредитование стало быстро

возрождаться. Этому способствовало укрепление международных позиций

российских банков. Российские банки отдавали предпочтение кредитам перед

привлечением ресурсов в форме еврооблигаций, поскольку в первом случае

затраты ниже, а процедура проще. Кроме того, они получали возможность

установить деловые контакты с ведущими западными банками.

Форсированный этап интеграции России в мировой рынок капиталов,

сопровождавшийся быстрым неконтролируемым открытием внутреннего рынка для

нерезидентов, закончился финансовым кризисом, отбросившим страну назад по

многим направлениям. В определенной степени это было обусловлено глобальным

финансовым кризисом. Но основные причины — внутренние. И все же интеграция

стран с развивающимся финансовым рынком, к числу которых относится и

Россия, это объективный процесс, который, однако, как показала практика

многих стран, должен быть объектом контроля и регулирования.

ВОПРОС 58

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНОСТРАННЫХ КРЕДИТОВ

Международные кредитные отношения, как и валютные, служат объектом не

только рыночного, но и государственного регулирования в стране. Степень

вмешательства государства в международные кредитные отношения различна, но

формы его в большинстве стран одинаковы. Государство является активным

участником международных кредитных отношений, выступая в роли кредитора,

донора, гаранта и заемщика. Используя часть национального дохода,

аккумулированного через госбюджет, государство предоставляет

правительственные или смешанные кредиты, субсидии, помощь другим странам.

Как свидетельствует мировой опыт, государство поощряет внешнеэкономическую

деятельность предприятий с помощью субсидий, кредитов, налоговых,

таможенных льгот, гарантий, Государственные гарантии по краткосрочным

экспортным кредитам превращают тратты экспортеров в первоклассное платежное

средство.

Государство, освобождая экспортеров от уплаты косвенных и некоторых прямых

налогов, способствует снижению цен вывозимых товаров, повышая их

конкурентоспособность. В соответствии с международной практикой товары,

пересекающие границу, могут освобождаться от косвенных налогов. Хотя ГАТТ,

преобразованное в 1995 г. в ВТО, запрещает субсидирование экспорта,

государство активно воздействует на размеры и условия экспортных кредитов,

особенно средне- и долгосрочных. За счет госбюджета частным фирмам и банкам

предоставляются льготные экспортные кредиты из низкого процента.

Государство удлиняет срок кредитования экспортеров, облегчает и упрощает

процедуру получения кредитов. 

 Для поощрения экспансии монополий на внешних рынках созданы

государственные или полугосударственные экспортно-импортные

(внешнеторговые) банки, которые осуществляют кредитование и страхование

внешнеэкономических операций, гарантируют экспортные кредиты частных

банков. Цель создания этих специализированных банков — обеспечить доступ

экспортерам к кредиту, который является важным средством конкуренции наряду

с ценой, качеством и услугами, и тем самым стимулировать национальный

экспорт. Экспортно-импортные банки призваны дополнять и поощрять

деятельность частного капитала, не конкурируя с ним, совместно

стимулировать экспорт.

Одной из форм государственного регулирования кредита является регламентация

основных показателей международной деятельности банков по линии: 1)

ограничения круга их операций за рубежом; 2) нейтрализации последствий

взаимного влияния внутренних и заграничных операций; 3) регулирования

участия национальных банков в международных банковских консорциумах.

Своеобразной формой регулирования являются «джентльменские соглашения»

между государственным органом надзора и контроля и филиалами национальных

банков за рубежом.

Вопрос 59

Государственное кредитование внешнеторговой деятельности и его формы.

Особое значение внешней экономики. Государство поддерживает ВЭД за счет кредитования. Программы поддержки экспорта: 1996 год-  «О гос регулировании внешней торговой деятельности». В рамках программы 1993 года занимает особое место кредитование: Росэксимбанк  для кредитования гос-во само кредитует  отрасли экспорта, а также банк СА может кредитовать.

 Формы: форфейтинговые компании и лизинговые, разрабатываются программы государством. См ксерокс

ВОПРОС 60

Межгосударственное регулирование международного кредита преследует следующие основные цели:

1) регулирование международного движения ссудного капи­тала для воздействия на платежный баланс, валютный курс, рынки ссудных капиталов;

2) совместные межгосударственные меры по преодолению кризисных явлений;

 3) согласование кредитной поли­тики по отношению к определенным заемщикам — в основном к развивающимся, а также странам Восточной Европы, России и других стран бывшего СССР.

Межгосударственное регулирование международного кредита осуществляется в различных формах:

1.      координация условий экспортных кредитов и гарантий; в 1934 г. был организован Между­народный союз страховщиков кредитов и инвестиций со штаб-квартирой в Берне, объединяющий страховые компании около 30 стран, он предназначен для обмена информа­цией и составления рекомендаций относительно условий государ­ственного страхования экспортных кредитов. Этот совещатель­ный консультационный орган не выносит решений, обязательных для его членов. Бернский союз не является межправительствен­ной организацией, так как входящие в него государственные учреждения официально не представляют свои правительства. Но, несмотря на «джентльменские соглашения» членов Бернского союза не предоставлять гарантии по экспортным кре­дитам на срок свыше 5 лет, на практике крупные экспортеры добились государственных гарантий по кредитам на более длительные сроки. С формированием ЕС регулирование международного кредита поднялось на межгосударственный уровень и осуществляется че­рез региональные организации. Страны — члены ЕС заключили соглашение об условиях кредитования экспорта, минимальных процентных ставках и максимальных сроках кредитов. С целью ограничения государственного стимулирования экспор­та товаров в условиях обострения конкуренции на мировых рынках регламентация международного кредита осуществляется в рамках ОЭСР. В 70-х годах достигнуто соглашение о предварительных консультациях по креди­там сроком более 5 лет и организован обмен информацией между правительствами. С 70-х годов применяются межгосударственные меры по ограничению субсидирования экспорта как средства кон­курентной борьбы. В июне 1976 г. в рамках ГАТТ заключено «джентльменское соглашение» о единых условиях экспортных кре­дитов, субсидируемых государством, между США, Японией, ФРГ, Францией, Италией, Канадой, Великобританией вначале сроком на год. Затем оно было продлено до апреля 1978 г. и далее на неопределенный срок и распространено почти на все страны — члены ОЭСР. Договоренность стран ОЭСР об условиях экспортных кре­дитов, пользующихся государственной поддержкой, называется кон­сенсусом. Главные элементы консенсуса: единый размер авансового платежа — обычно 15% от суммы контракта; дифференцированные условия кредитов по трем условным группам стран (богатые, сред­ние, бедные), определяемые исходя из ВВП на душу населения; максимальный срок погашения; минимальные процентные ставки. В консенсусе косвенно подтверждено право страны выходить за его рамки при условии предварительной информации участников со­глашения (например, при снижении стоимости кредита).

2.      согласование размера помощи развивающимся странам;

3.      регламентация деятельности международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций;

4.      рециклирование нефтедолларов и др. С середины 70-х годов до 1982 г. активно практиковалось межго­сударственное регулирование движения ссудного капитала путем ре­циклирования нефтедолларов из нефтедобывающих стран. Региональ­ное рециклирование осуществляли страны — члены ОПЕК путем использования валютной выручки от экспорта нефти для развития национальной экономики, помощи другим развивающимся стра­нам, прибыльных инвестиций в развитых странах. Развитые страны производили рециклирование нефтедолларов в своих интересах для: 1) покрытия дефицита платежных балансов; 2) перераспределе­ния нефтедолларов через банки в пользу развивающихся стран — импортеров нефти в целях расширения национального экспорта в эти страны; 3) аккумуляции указанных средств в международных валютно-кредитных и финансовых организациях (для последующе­го их использования в собственных интересах). С этой целью были созданы специальные фонды, в частности нефтяной фонд МВФ.

5.      международные совещания в верхах, на которых делаются попытки выработать совместные мероприятия по проблемам регулирования межд. кредита. На встречах на высшем уровне вопросы экспортных кредитов, передачи технологии, торговли зерном приобрели политическое значение в свете отношений Восток — Запад.

Межгосударственное регулирование кредита испытывает влия­ние противоречивых тенденций — партнерство и разногласия — во взаимоотношениях трех основных мировых финансовых цент­ров — США, Западной Европы, Японии. Каждый центр силы стремится перенести последствия нестабильности национальной экономики на своих партнеров.

Ведущие корпорации и банки активно используют государст­венное регулирование международного кредита, когда им это выгодно. Иначе они конфликтуют с ним и бесконтрольно осущест­вляют международные кредитно-финансовые операции.

ВОПРОС 61

Международные финансовые институты возникли в основ­ном после второй мировой войны, за исключением Банка междуна­родных расчетов (БМР, 1930 г.). Эти межгосударственные институты предоставляют кредиты странам, разрабатывают при­нципы функционирования мировой валютной системы, осуществля­ют межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Возникновение международ­ных финансовых институтов обусловлено следующими причинами.

1. Усиление глобализации хозяйственной жизни, образование ТНК и ТНБ, выходящих за национальные границы.

2. Развитие межгосударственного регулирования мирохозяйст­венных связей, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений.

3. Необходимость совместного решения проблем нестабиль­ности мировой экономики, включая мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Специфическими причинами создания региональных банков развития развивающихся стран явились: завоевание политической независимости этими странами; повышение их роли в мировом развитии; тенденция к региональному сотрудничеству и экономи­ческой интеграции в целях решения проблем национальной эконо­мики. К региональным валютным и кредитно-финансовым ор­ганизациям относятся институты ЕС, созданные для стимулирова­ния западноевропейской интеграции.

Международные финансовые институты преследуют следу­ющие цели:

• объединить усилия мирового сообщества в целях стабилиза­ции международных финансов и мировой экономики;

• осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-фи-нансовое регулирование;

• совместно разрабатывать и координировать стратегию и та­ктику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

Степень участия и влияния отдельных стран в международных финансовых институтах определяется величиной их взноса в капи­тал, так как обычно применяется система «взвешенных голосов». Изменение соотношения сил во всемирном хозяйстве, в частности возникновение в 60-х годах трех центров (США, Западная Европа, Япония) в противовес послевоенному американоцентризму, от­ражается в деятельности международных финансовых институтов. Так, страны ЕС добились права вето по принципиальным вопро­сам, усилив свое влияние в МВФ.

К организациям, имеющим всемирное значение, относятся прежде всего специали­зированные институты ООН — МВФ и группа Всемирного банка, а также ГАТТ, преобразованное во Всемирную торговую органи­зацию. Специализированное учреждение ООН — Экономический со­вет — создал 4 региональные комиссии — для Европы, Африки, Азии, Латинской Америки. Две последние способствовали органи­зации Азиатского банка развития и Межамериканского банка развития. Специальные фонды дополняют эти организации.

     Цель ОЭСР (ранее – орг-ция европейского эк. сотрудничества) — содействие экономическому развитию и фи­нансовой стабилизации стран-членов, свободной торговле, раз­витию молодых государств. ОЭСР — своеобразный клуб развитых стран для обмена мнениями и координации экономичес­кой политики, включая валютно-кредитную и финансовую, ведет научно-исследовательскую работу, является центром прогнозиро­вания и международных сопоставлений на базе эконометрических моделей мировой экономики (дважды в год).

Парижский клуб стран-кредиторов — неформальная организа­ция развитых государств, где обсуждаются проблемы урегулиро­вания, отсрочки платежей по государственному долгу стран. Лондонский клуб обсуждает проблемы урегулирования част­ной внешней задолженности стран-должников.

С середины 70-х годов разработка проблем межгосударствен­ного регулирования перенесена на уровень совещаний глав госу­дарств и правительств «семерки», превратившейся в «восьмерку» после присоединения России, и «группы десяти», которая, кроме «семерки», включает Бельгию, Нидерланды, Швейцарию, Шве­цию. На этих совещаниях большое внимание уделяется валютно-кредитным проблемам.

ВОПРОС 62

Группа Всемирного банка (ВБ) — это специализированное финан­совое учреждение ООН, в состав которого входят: Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международная ассоци­ация развития (MAP), Международная финансовая корпора­ция (МФК) и Многостороннее агентство по гарантированию ин­вестиций (МАГИ). Деятельность структур, входящих во ВБ, под­чинена единой стратегии, но каждая из них, руководствуясь общей целью, выполняет свои особые функции.

Всемирный банк — это крупнейший в мире инвестиционный институт, задачи которого ныне сфокусированы на борьбе с бед­ностью и отсталостью, стимулировании экономического роста и рыночных отношений в развивающихся государствах и странах с переходной экономикой.

Группа ВБ является мировым финансовым институтом, в за­дачу которого входит прежде всего выступать в качестве посред­ника и консультанта в инвестиционных процессах. В этой области Банк накопил большой опыт за период своей более полувековой деятельности, которая не свободна от ошибок, а также опреде­ленной политической ангажированности. Но, допуская промахи, он обычно извлекает из них уроки и перестраивает свою полити­ку. Реагируя на происходящие в мире процессы, Банк расширяет круг своей деятельности.

Международный банк реконструкции и развития — головной институт в составе группы учрежден в рамках Бреттонвудских соглашений в июле 1944 г. одновременно с МВФ; Уставный капитал МБРР образуется путем подпис­ки стран-членов на его акции. Подавляющую часть (94%) ресурсов МБРР привлекает путем эмиссии облигаций на мировом финансовом рынке. Количество голосов в органах МБРР опре­деляется паем в его уставном капитале. Этот показатель в отноше­нии отдельных стран периодически пересматривается в зависимости от их меняющейся роли в мировой экономике. Наибольшее количество голосов принадлежит США, хотя их доля имеет тенденцию к снижению. Руководящими органами МБРР являются Совет управляющих и Директорат (исполнительный орган). Членами Банка являются практически все страны мира. Опираясь на капитал, сформированный странами-участницами, МБРР аккумулирует средства мирового рынка капиталов и выдает ссуды государст­вам с ограниченным доступом к этому рынку, выполняя роль посредника. Ссуды выдаются либо непосредственно правительст­вам, либо под их гарантию. Этот механизм и основные цели остаются неизменными, однако стратегия и тактика МБРР, ис­пользуемые им инструменты меняются в зависимости от мирохо­зяйственных условий, ситуации в отдельных регионах, а также под влиянием критического анализа накапливаемого опыта. Деятельность МБРР строится в рамках следующих программ: борьба с бедностью и экономическое управление; социальное раз­витие и экология; финансы, частный сектор, инфраструктура; раз­витие человеческого потенциала.

Международная ассоциация развития (MAP) была создана в 1960 г. К этому времени обнаружилось, что за рамками деятель­ности МБРР остается большое число развивающихся стран, для которых рыночные, хотя и несколько облегченные, условия его кредитования неприемлемы. Образовав фонд льготного кредитования через MAP, Банк получил возможность значительно расширить свое влияние на развивающиеся страны. Кредиты MAP выдаются на срок от 35 до 40 лет, льготный период — 10 лет. Ссуды беспроцентные, взимается только плата на покрытие административных издержек в размере 0,5 % годо­вых. MAP кредитует только правительства стран-участниц. Пре­тендовать на льготные кредиты могут лишь те страны, которые по классификации ВБ относятся к группе государств с низкими до­ходами на душу населения. Ресурсы MAP формируются за счет взносов развитых стран, а также трансферта прибыли МБРР. По мере истощения ресурсов MAP страны-участ­ницы делают новые взносы. Однако они обычно запаздывают, и MAP перманентно оказывается в кризисном состоянии. Юридически и в финансовом отношении MAP является само­стоятельным институтом. Однако она имеет общие с МБРР ор­ганы управления во главе с президентом Банка. МБРР и MAP реализуют общую стратегическую линию. Многие проекты креди­туются совместно МБРР и MAP. Однако поскольку MAP со­здавалась для восполнения пробела в деятельности МБРР, ее структура кредитования отличается от структуры Банка.

Структура кредитов MAP имеет более ярко выраженную со­циальную направленность: выше удельный вес кредитов на об­разование, здравоохранение, сельское хозяйство и развитие сель­ских районов. Различие в структуре кре­дитных потоков МАР и МБРР обусловлено прежде всего тем, что заемщиками МБРР являются страны со средними доходами, a MAP — с низ­кими

Международная финансовая корпорация (МФК) создана в 1956 г. с целью стимулирования частных инвестиций в экономику развива­ющихся стран, укрепления там частного сектора. МФК выполняет функции, во многом отличные от МБРР, и тем самым существенно дополняет его инициативы. В отличие от МБРР МФК не требует правительственных гарантий и берет на себя риски. Поэтому отбор проектов отличается особой тщательностью. МФК не только предоставляет кредиты, но и приобретает акции компаний, но при этом Корпорация не стремится к закреп­лению в качестве одного из собственника компании. Ее задача заключается в привлечении своими действиями частных инвесто­ров, особенно нерезидентов. МФК основную массу ресурсов формирует путем привлечения средств с мирового рынка капиталов. Располагая сравнительно ограниченными финансовыми ресур­сами, МФК выполняет важную функцию в качестве катализатора инвестиционных процессов. Эта роль Корпорации получила осо­бенно большие масштабы в 90-х годах в связи с формированием фондовых рынков в странах с развивающимися финансовыми рынками. В структурном отношении кредиты и инвестиции МФК также отличаются от ссуд МБРР. Если Банк незначительно кредитует промышленность, то для МФК это одно из основных направлений деятельности. Кредиты МФК предоставляются в среднем на срок в 7—8 лет, максимально — на 15 лет. Вложения в акции по отмеченным причинам не носят долгосрочного характера.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиции (МАГИ) образовано в 1988 г. для стимулирования прямых ин­вестиций в развивающиеся страны. МАГИ страхует инвестиции от некоммерческих рисков. К ним относятся: отмена конвертиру­емости валюты и возникшие из-за этого препятствия по переводу прибылей; экспроприация имущества инвестора; военные дейст­вия; политические катаклизмы и связанные с ними изменения в социально-политической обстановке; невыполнение контракта вследствие правительственного решения.

К инвестициям, которые могут быть гарантированы МАГИ, относятся: взносы в денежной или материальной форме в акци­онерный капитал; ссуды, предоставленные или гарантированные акционерами, а также некоторые формы неакционерных прямых инвестиций. Обычный срок гарантий МАГИ — 15 лет, но возмож­но до 20 лет. МАГИ координирует свою деятельность с националь­ными страховыми компаниями. Для выполнения поставленных задач МАГИ не только пред­лагает гарантии против некоммерческих рисков, но и консультиру­ет правительственные органы развивающихся стран-членов от­носительно разработки и осуществления политики, программ и процедур, касающихся иностранных инвестиций. Агентство так­же организует встречи и переговоры между международными деловыми кругами и правительствами стран, заинтересованных в привлечении иностранных инвестиций, предоставляет информа­ционные услуги.

ВОПРОС 63

Международный банк реконструкции и развития — головной институт в составе группы Всемирного банка, учрежден в рамках Бреттонвудских соглашений в июле 1944 г. одновременно с МВФ; деятельность начал с июля 1946 г.

Уставный капитал МБРР, образуется путем подпис­ки стран-членов на его акции, подавляющую часть (94%) ресурсов МБРР привлекает путем эмиссии облигаций на мировом финансовом рынке.

Организационная структура МБРР построена по принципу акци­онерного предприятия. Количество голосов в органах МБРР опре­деляется паем в его уставном капитале. Наибольшее количество голосов принадлежит США, хотя их доля имеет тенденцию к снижению. Членами МБРР могут быть только страны, вступившие в МВФ. Это требование объясняется тем, что стра­ны — члены Банка обязаны проводить свою валютно-финансовую политику в соответствии с положениями устава МВФ.

Членами Банка являются практически все страны мира. Это дает ему полное основание, вместе с его филиалами, называться Всеми­рным банком. Банк оказывает большое влияние на движение капитала в мировом масштабе.

Опираясь на капитал, сформированный странами-участницами, МБРР аккумулирует средства мирового рынка капиталов и выдает ссуды государст­вам с ограниченным доступом к этому рынку, выполняя роль посредника. Ссуды выдаются либо непосредственно правительст­вам, либо под их гарантию.  

Деятельность МБРР строится в рамках следующих программ: борьба с бедностью и экономическое управление; социальное раз­витие и экология; финансы, частный сектор, инфраструктура; раз­витие человеческого потенциала.

При решении вопроса о предоставлении кредита Банк требует широкой информации об экономическом положении страны-заем­щика и направляет туда свои миссии. Если рекомендации МБРР не принимаются страной, испрашивающей кредит, то обычно он не предоставляется. Отказ МБРР может негативно повлиять на решение и других инвесторов. Поскольку кредиты Банка покрыва­ют лишь около 30% общей стоимости объектов, а остальная часть расходов должна обеспечиваться за счет внутренних источников, то тем самым МБРР воздействует на инвестиционный процесс в стране-заемщике. Медленное освоение кредитов Банка часто обусловлено тем, что страна-заемщик испытывает финансовые трудности.

 Поскольку преобладающая часть ресурсов МБРР мобилизу­ется на мировом финансовом рынке путем эмиссии облигаций, стоимость его кредитов определяется конъюнктурой этого рын­ка. Условия кредитования пересматриваются два раза в год. Получение прибыли не является основным мотивом в деяте­льности МБРР. Однако он неизменно сводит свой баланс с при­былью. Спрэд обычно устанавливается в размере 0,25—0,5%. Это для многих стран значительно ниже, чем по банковским кредитам. В отличие от кредитов коммерческих банков МБРР устанавливает спрэд независимо от платежеспособности заем­щиков. Кредиты предоставляются на срок от 12 до 20 лет, льготный период — 3—5 лет, что превышает сроки банковских и экспортных кредитов.

Заемщику может быть предоставлен выбор следующих кредит­ных инструментов: кредиты на основе корзины валют, одновалют­ные кредиты по плавающей ставке (либор), одновалютные креди­ты по фиксированной ставке. Валютная структура кредитов соот­ветствует валютной структуре привлеченных ресурсов. Тем самым Банк исключает потери из-за валютных рисков.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) — между­народная организация, созданная на основе Соглашения от 29 мая 1990 г. Его членами могут быть, помимо европейских стран, все члены МВФ. На 1 января 1999 г. акционерами ЕБРР являлись 60 стран (в том числе все европейские страны), а также ЕЭС (ныне ЕС) и ЕИБ. Штаб-квартира ЕБРР находится в Лондоне.

Главная задача ЕБРР — содействовать переходу европейских постсоциалистичес­ких стран к открытой, ориентированной на рынок экономике, а также развитию частной и предпринимательской инициативы. В целях реализации основной задачи Банка — способствовать переходу стран Центральной и Восточной Европы к рыночной экономике — Уставом ЕБРР предусмотрены следующие функции:

• содействие развитию, образованию и расширению конкурен­тоспособного частного сектора, в первую очередь малого и сред­него предпринимательства;

• мобилизация иностранного и местного капиталов для вы­полнения вышеуказанной деятельности;

• осуществление инвестиций в производственную сферу, а так­же в финансовый сектор и сферу услуг, которые необходимы для поддержки частной инициативы;

• оказание технического содействия для подготовки и реализа­ции проектов;

• стимулирование развития национальных рынков капиталов;

• оказание поддержки экономически выгодным проектам, в ко­торых участвует несколько стран-бенефициаров;

• активное проведение операций в области экологии и устой­чивого развития;

• выполнение других функций, идущих в развитие вышеиз­ложенных положений.

Совокупные кредитные ресурсы ЕБРР представлены обычными ресурсами и средствами специальных фондов. Обычные ресурсы включают: 1) разрешенный к выпуску уставный капитал ЕБРР, в том числе оплачиваемые акции и акции, подлежащие оплате по требованию; 2) привлеченные заемные средства; 3) средства, полученные в счет погашения займов или по гарантиям, а также выручка от реализации инвестиций в акционер­ный капитал; 4) прочие средства и доходы ЕБРР, не являющиеся частью ресурсов фондов технического и инвестиционного сотруд­ничества. Из обычных ресурсов ЕБРР предоставляет кредиты на реализацию рентабельных проектов развития.

Фонды технического и инвестиционного сотрудничества вклю­чают средства, направленные в соответствующий фонд, и доходы, полученные от инвестиций, произведенных из ресурсов фондов технического и инвестиционного сотрудничества. Все взносы в та­кие фонды вносятся донорами на добровольной основе.

В отличие от других международных финансовых организаций Устав Банка содержит политический мандат, предус­матривающий, что страны, где Банк осуществляет свои операции, должны быть привержены принципам многопартийной демокра­тии, плюрализма и рыночной экономики.

ЕБРР активно поощряет развитие частных коммерческих и промышленных предприятий и обязан не менее 60% своих ресурсов направлять в негосударственный сектор. При этом пред­оставление государственных гарантий по таким проектам не тре­буется, и они осуществляются исключительно на основе расчетов окупаемости и с учетом степени риска. Другими словами, при реализации операций в частном секторе ЕБРР действует как ком­мерческий банк, готовый брать на себя высокий риск.

При принятии решений ЕБРР руководствуется политикой в об­ласти основной деятельности и стратегиями по странам, утверж­денными Советом директоров. Стратегии по странам включают обзор политических и экономических событий и определяют при­оритетные сферы деятельности. В ряде случаев выявленные Бан­ком потребности в помощи имеют общий характер для большин­ства стран региона, объединяет эти стратегии стремление стиму­лировать производственные инвестиции в каждой стране.

В своей деятельности ЕБРР использует следующие формы операций для предприятий частного и государственного секторов, переходящих на рыночные методы хозяйствования:

1) предоставление кредитов (включая совместное финансиро­вание) на развитие производства;

2) инвестирование в капитал;

3) гарантированное размещение ценных бумаг;

4) облегчение доступа на рынки капитала путем предоставле­ния гарантий и оказания содействия в других формах;

5) размещение ресурсов специальных фондов в соответствии с соглашениями, определяющими их использование;

6) предоставление займов (включая совместное финансиро­вание) и оказание технического содействия под реконструкцию и развитие инфраструктуры (в том числе природоохранные про­граммы).

ЕБРР не выдает гарантий по экспортным кредитам и не зани­мается страхованием. В качестве наиболее важных направлений кредитно-финансовой политики ЕБРР выде­ляются финансовый сектор, энергетика, телекоммуникационная инфраструктура, транспорт и агробизнес.

ВОПРОС 64

БМР был создан в 1930 г. на основе межправительственного Гаагского соглашения. Ныне в числе 34 членов БМР все страны Западной Европы, 6 государств Восточной Европы, США, Япония, Австралия, ЮАР, Россия и др.

Официально США не участвовали в создании БМР. Однако федеральные резервные банки поддерживают с БМР корреспон­дентские отношения и другие контакты. Федеральный резервный банк Нью-Йорка, будучи корреспондентом БМР, выполняет по его поручению опера­ции на рынке ссудных капиталов США. Хотя США участвуют в БМР, традиционно лидирующее положение в нем принадлежит странам Западной Европы, в отличие от МВФ и группы МБРР. Центральные банки являются основателями, руководителями и клиентами БМР, который можно квалифицировать как междуна­родный банк центральных банков. Операции с коммерческими бан­ками и частными лицами БМР может осуществлять лишь с со­гласия центрального банка соответствующей страны.

БМР организован в форме акционерного общества.

БМР — банк центральных банков. На БМР по Уставу воз­ложены две основные функции:

1) содействовать сотрудничеству между центральными банками, обеспечивать благоприятные усло­вия для международных финансовых операций;

2) действовать в качестве банка-агента или банка-депозитария при проведении международных операций своих членов.

Исходя из этих функций БМР выполняет следующие операции:

-     депозитно-ссудные операции с центральными банками;

-     прием правительственных вкладов по особым соглашениям;

-     операции с валютой и ценными бумагами (кроме акций);

-     куплю-продажу и хранение золота;

-     операции на мировых рынках (валют, кредитов, ценных бумаг, золота) в качестве агента или корреспондента центральных банков;

-     заключение соглашений с центральными банками в целях со­действия взаимным международным расчетам.

Основной источник ресурсов БМР — краткосрочные вклады (до трех месяцев) центральных банков в иностранной валюте или золоте. Для выплаты процентов по ним Банк размещает их на рыночных условиях в других центральных банках, международных организациях или в банках-корреспондентах. Основной активной операцией БМР являются инвалютные кредиты центральным бан­кам.

Центральные банки возложи­ли на БМР функцию наблюдения за состоянием и функционировани­ем еврорынка. На основе получаемой от центральных банков ин­формации БМР применяет собственную наиболее корректную ме­тодику исчисления объема этого рынка, не подчиняющегося национальному законодательству. БМР осуществляет межгосудар­ственное регулирование международных валютно-кредитных и фи­нансовых отношений в целях их стабилизации. Банк организует регулярные встречи управляющих центральными банками с целью координации мировой валютной и кредитной политики.

ВОПРОС 65

Интеграция России в мировую экономику предполагает ее участие в межгосударственных финансовых институтах.

В 1985 г. был взят курс на поэтапное присоединение СССР к МВФ и МБРР. Однако препятствием являлось нежелание Запада согласиться на полномасштабное членство СССР в данных ор­ганизациях. После распада СССР государства, входившие в его состав, пошли по пути индивидуального вступления в бреттонвудские институты. Россия подала заявление о присоединении к МВФ и МБРР 7 января 1992 г.

Россия занимает девятое место вслед за Канадой. Такая квота не дает России права на постоянное место в Исполнительном совете. Членство в МВФ налагает на Россию обязательство выполнять требо­вания, зафиксированные в Статьях Соглашения МВФ:

1.            устранение валютных огра­ничений, поддержание конвертируемости национальных валют по текущим международным операциям, неучастие в дискриминаци­онных валютных соглашениях. Однако устав Фонда  позволяет вновь принятым странам в течение переходного пери­ода сохранять или устанавливать валютные ограничения, так как введение конвертируемости валют должно быть продуманным, поэтапным и упорядоченным процессом.

2.            не прибегать к множественности валютных курсов. Согласно этому требованию Россия ввела с июля 1992 г. единый официальный курс рубля. При проведении валютной политики страны-члены обязаны со­трудничать с Фондом.

3.            предпосылкой делового взаимодействия России с МВФ являются информационная открытость страны, предста­вление Фонду статистических данных о своей экономике, пла­тежном балансе, золото-валютных резервах, допуск на свою территорию представителей МВФ для изучения состояния эко­номики и характера макроэкономической политики.

Членство в МВФ дает возможность России пользоваться кредитами в свободно конвертируемой валюте для финансовой поддержки экономических реформ и покрытия дефи­цита платежного баланса.

1 апреля 1992 г. обнародована первая международная програм­ма помощи России (24 млрд долл.) при поддержке МВФ. Во-первых, в рамках Фонда предполагалось учредить фонд стабили­зации российского рубля для поддержания его валютного курса и конвертируемости с помощью интервенций на валютном рынке России. Во-вторых, МВФ должен был предоставить России резервный кредит для покрытия дефицита платежного баланса.

Предоставление кредитов требует предварительного одоб­рения Фондом стабилизационной программы и ее реализации. Важнейшие из контролируемых МВФ параметров — бюджетный дефицит и инфляция в России не удовлетворяли его стандартным требованиям. Не все транши были предоставлены. Таким образом, наиболее ценный компонент пакета финансовой помощи — несвязанные валютные средства, которые власти могли бы использовать для проведения экономических реформ и макроэкономического регулирования, остался нереали­зованным.

Второй пакет помощи России был предоставлен в 1993 г. Пакет предусматривал кредит на «первоочередные ста­билизационные меры». Процедура предоставления кредита была упрощенной. Было достаточно совместного заявле­ния правительства и Центрального банка РФ об их экономических намерениях. Первая половина этого была предоставлена России в июле 1993 г. Однако вторая половина данного кредита в 1993 г. не была получена, поскольку МВФ не был удовлетворен результатами проводимой в России финансовой стабилизации.

После валютных потрясений осенью 1994 г., кульминацией которых стал известный «черный вторник» (11 октября), руковод­ство России взяло курс на ужесточение финансовой и кредитно-денежной политики, подавление инфляции в качестве главной макроэкономической цели. Позиция встретила под­держку со стороны МВФ. Результатом стало предоставление Рос­сии 11 апреля 1995 г. первого стандартного полномасштабного кредита в объеме квоты страны в МВФ, т.е. 6,8 млрд долл., на 12 месяцев. Власти использовали этот кредит, с одной стороны, для пополнения золото-валютных резервов и погашения внешней задолженности, а с другой — для финансирования дефи­цита государственного бюджета.

МВФ в целом выражал удовлетворение результатами програм­мы финансовой стабилизации России в 1995 г. Но при этом высказывались критические замечания в отношении структурных преобразований (приватизации, модернизации банковского секто­ра, земельной реформы). Тем не менее в 1996 г. Фонд предоставил России новый кредит. Получение Россией широкомасштабного кредита МВФ позво­лило ей достичь в 1996 г. соглашения с государствами-кредитора­ми в рамках Парижского и Лондонского клубов о долгосрочном (на 25 лет) реструктурировании внешнего долга бывшего СССР, ответственность за обслуживание и погашение которого она при­няла на себя.

МВФ не был удовлетворен ходом выполнения Россией стаби­лизационной программы 1997—1998 гг. В связи с этим перевод очередных траншей стал откладываться. Недовольство Фонда в особенности вызывало состояние государственного бюджета.

В 1998 г. экономическая ситуация в России резко ухудшилась в связи с падением цен на мировых рынках на энергоносители, в первую очередь нефть и газ, а также на сырье. Платежный баланс (текущие операции) превратился в первом полугодии 1998 г. из активного, каким он был предыдущие годы, в пассивный с дефицитом свыше 6 млрд долл. Тяжелый удар нанес российской экономике мировой финансовый кризис. Правительство разработало антикризисную программу и обратилось к МВФ и другим официальным кредиторам с про­сьбой о предоставлении срочной масштабной финансовой помо­щи. Запад обещал оказать помощь, объем которой на протяжении 1998—1999 гг. в совокупности должен был достичь 22,6 млрд долл.

В связи с решениями российских властей 17 августа 1998 г. (объявление дефолта по внутреннему государственному долгу, установление 90-дневного моратория на платежи по внешним обязательствам коммерческих банков и девальвация рубля) кре­дитный пакет помощи России был заморожен, а действовавшие договоренности утратили силу. Судьба дальнейших взаимоотно­шений России с МВФ и Всемирным банком стала предметом сложных переговоров.

В целом за 1992—1998 гг. МВФ одобрил пять договоренностей о предоставлении кредитов России на сумму 30—32 млрд долл. Фактически до конца 1998 г. были использованы 20—21 млрд долл.

Участие России в Группе Всемирного банка. Россия имеет одинаковое количество акций с Индией, Италией, Канадой и Са­удовской Аравией, и по количеству и стоимости акций она делит с этими странами 7-е — 11-е места. Целью предоставляемых России кредитов Банка является «помощь в максимально быстром переходе к рыноч­ному финансированию путем расширения роли частного сектора, укрепления через правовые, институциональные и финансовые рефо­рмы институтов государственного сектора, а также содействия привлечению частных инвестиций в российскую экономику».

     Объем и приоритеты заимствований у ВБ, а также отраслевая структура и типы займов определяются в программе заимствований РФ в ВБ, которая разрабатывается Министерством экономики и Министерством финансов  

Российские власти намеревались использовать эти кредиты по четырем направлени­ям: жизненно необходимый импорт; структурные преобразования; инвестиционные проекты; укрепление институциональной базы финансовой инфраструктуры. С момента выделения кредита до начала фактического кредитования объекта проходит несколько лет. Банк проводит тщательные предынвестиционные исследова­ния, проверки и ревизии предлагаемых проектов.

В 1992 г. Россия подписала первые три соглашения с ВБ о выделении ей 803 млн долл. Первое соглашение предусматривало предоставление реабилитационного займа для оплаты импорта жизненно важных товаров и покрытия расходов, связанных со структурной пере­стройкой экономики. Второй кредит ВБ был предназначен для социа­льной защиты граждан в период перехода к рыночной экономике (создание бирж труда, выдача пособий по безработице и т.п.). Третий кредит предоставлялся ВБ совместно с ря­дом западноевропейских банков и ЕБРР на закупку оборудования и экспертную помощь по приватизации. Условия займов были одинаковы: 7,6% годовых; срок 15 лет, включая льготный пятилетний период. Однако в 1992 г. валютные кредиты ВБ России реально не были предоставлены.

     В августе 1993 г. России был предоставлен нефтяной реабилитационный заем с целью восстановления нефтедобывающей промышленностии поддержки реформ в области энергетики. Это самый крупный в истории ВБ кредит на подобные цели. В 1994 финансовом году предоставлены: второй нефтяной реабилитационный кредит; на развитие сельского хозяйства; на проведение приватизации. МБРР выразил согласие участвовать в кредитовании транспорта и финансовых учреждений. Ре­ализация этих кредитов была сопряжена с трудностями, поскольку ВБ не вполне удовлетворял инвестиционный климат в России (неупорядоченный налоговый режим, система субсидирования, ко­нтроль за ценами на нефть и нефтепродукты и т.п.). Поэтому в 1993 г. Россия смогла реально использовать кредиты ВБ, а также ЕБРР на сумму только 0,5 млрд долл.

В середине 90-х годов ВБ активизировал взаимодействие с Рос­сией. Основное внимание сосредоточено на энергетическом, фи­нансовом, социальном и сельскохозяйственном секторах экономи­ки России, а также на оказании Банком содействия в переходе к рыночной экономике.

Наиболее крупными кредитами ВБ России в 1995—1998 финан­совых годов, являются: второй реабилитационный заем; заем на осуществление жилищного проекта; два займа на перестройку угольной промышлен­ности; три займа на перестройку экономики; заем на перестройку системы социальной защиты.

С момента вступления России во ВБ в 1992 г. по август 1998 г. Банк предоставил ей 41 заем на сумму 11,4 млрд долл., реально были использованы 5,7 млрд долл. Россия осуществляла заимствования в ВБ на условиях валют­ного пула (т.е. в нескольких валютах) по ставке от 6,54% годовых до 8,37% (ставка пересматривается каждые 6 месяцев). Однова­лютные займы предоставляются по ставке ЛИБОР плюс договор­ная маржа 0,5% (с 31 июля 1998 г. — 0,75%).

ВБ обычно связывает предоставление кредитов с выполнением страной-заемщицей тех же условий, которые выдвигает и МВФ. Однако Фонд делает упор на мерах, призванных обеспечить мак­роэкономическую и финансовую стабилизацию, Банк — на дета­лях структурных преобразований (открытие естественных монопо­лий для конкуренции; развитие приватизации; утверждение част­ной собственности на землю; совершенствование налогового регулирования, сбора налогов; реформирование банков). Почти 40% займов ВБ пришлись на займы макроэкономического характера и, следовательно, попол­няющие доходы государственного бюджета (реабилитационные займы и займы на структурную перестройку экономики). Они близки по своему назначению кредитам МВФ. Крупные заимст­вования России обусловлены кризисным состоянием экономики. 20% инвестиционных кредитов ВБ были направлены в энергетику (главным образом нефтяную и угольную промышленность) и 20% — в социальную сферу. ВБ сыграл важную роль в форм­ировании международного фонда содействия приватизации и ре­организации государственных предприятий в России, решение об учреждении которого было принято на совещании «семерки» в То­кио в июле 1993 г.

Принятые 17 августа 1998 г. российским правительством меры, объявление дефолта по ряду внутренних и внешних обязательств привели к замораживанию утвержденных ВБ кредитов. Тем не менее 26 февраля 1999 г. подписано соглашение о предоставлении России нового инвестиционного кредита (400 млн долл.) на стро­ительство и ремонт шоссейных дорог. Однако реализация одоб­ренных бюджетозамещающих кредитов на структурную пере­стройку экономики зависит от достижения Россией договорен­ности с МВФ.

Международная финансовая корпорация (МФК) начала свою деятельность в России с оказания технической помощи. Особенно существенную роль она сыграла в реализации программы прива­тизации в Нижегородской, Волгоградской, Новосибирской об­ластях и Республике Саха. За период по 1998 г. профинансирова­но 38 российских проектов. Совокупная стоимость этих проектов составляет 1,9 млрд долл. МФК приняла участие в кредитовании нефтяных и других проек­тов. Она содействует развитию телекоммуникаций, пищевой про­мышленности, гостиничного бизнеса и ряда других секторов.

Европейский банк реконструкции и развития и Россия. СССР был одним из учредителей ЕБРР в 1990 г. Она унаследовала акции (4% капитала Банка). Россия — крупнейший получатель кредитов ЕБРР. Ее доля в кредитном и инвестиционном портфеле Банка на конец 1998 г. составляла 24%. Ключевым элементом стратегии ЕБРР в России является кредитование и финансирование путем вложений в акционерные капиталы конкретных инвестиционных проектов преимущественно в частном секторе, имеющих целью содействие структурной перестройке, приватизации, а также развитию финансового сек­тора и инфраструктуры (транспорт, связь, телекоммуникации и др.), обеспечивающих производственную деятельность. Кроме того. Банк оказывает России кредитную и финансовую помощь в сфере развития энергетики (нефте- и газодобыча), горнодобыва­ющей промышленности, конверсии промышленного производст­ва, в банковском секторе, подготовке кадров. ЕБРР обычно не требует гарантий правительства.

С момента образования ЕБРР к концу 1998 г. совет дирек­торов Банка одобрил 105 проектов для России на общую сумму 4,0 млрд долл. Деятельность ЕБРР в России осуществляется, с одной стороны, посредством вложений через различные созданные с его участием фонды, а с другой — путем предоставления кредитов непосредст­венно банкам и предприятиям или инвестиций в их акционерные капиталы.

Вопрос 66

Мировой рынок ссудных капиталов: понятие, структура, механизм функционирования.

    Ссудный капитал – это вывоз за рубеж особо ценного товара. Ссудный капитал вывозится в качестве займов и кредитов. Целью таких операций является получение прибыли на капитал в виде процентов. Мировой рынок ссудного капитала (МРСК) - систему отношений по аккумуляции и перераспределению ссудного капитала между странами мирового хозяйства, независимо от уровня их социально-экономического развития. С институциональной точки зрения МРСК – это совокупность кредитно-финансовых учреждений, через которые совершается ры­ночное движение ссудного капитала между странами в зависимос­ти от спроса и предложения на него. Международный рынок ссудных капиталов, осуществляя международный оборот ссудного капитала, способствует непрерывности кругооборота промышленного и торгового капиталов ра­зличных стран. На практике данный рынок выглядит как единство и взаимодействие рынков трех уровней: национальных, региональных, мирового.

Объектом сделки на мировом рынке ссудных капиталов является капитал, привлекаемый из-за границы или передаваемый в ссуду юридическим лицам и гражданам иностранных государств.

Ссудная форма капитала на рынке может функционировать в следующих операциях:

·        выдача государственных и частных займов;

·        приобретение облигаций другой страны, ценных бумаг, векселей, тратт иностранной компании;

·        осуществление выплат по долгам;

·        межбанковские депозиты;

·        межбанковские и государственные задолженности.

 Мировой рынок ссудных капиталов -  совокупность национальных и международных рынков ссудных капиталов, каждый из которых обладает своими особен­ностями, известной самостоятельностью и обособленностью.

Мировой рынок ссудного капитала имеет сложную структуру. МРСК подразделяется на несколько уровней.  Мировой кредитный рынок – специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента, где формируется спрос и предложение на заемный капитал. Традиционно разграничивались рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок средне- и долгосрочных капиталов (рынок капиталов). Мировой денежный рынок – это краткосрочные депозитно-ссудные операции от 1 дня до 1 года, главным образом между крупными банками. Основные условия кредита оговариваются по телефону.

Рынок евровалют - это рынок,  на котором евробанки осуществляют в основном депозитно-ссудные операции в иностранных валютах, принадлежащих нерезидентам стран-эмитентов этих валю. Мировой рынок капиталов включает два сегмента: традиционные средне- и долгосрочные иностранные кредиты, характеризуемые единством места и валюты займа; рынок еврокредитов сроком от 1 года до 15 более лет.

Мировой финансовый рынок – часть рынка ссудных капиталов, где преимущественно производится эмиссия и купля–продажа ценных бумаг, в том числе в евровалютах. Особым звеном МРСК является еврорынок, на котором осуществляются депозитно-ссудные операции в евровалютах и в производных от них финансовых ресурсах.

По характеру деятельности можно выделить три основные категории заемщиков и кредиторов на международном рынке ссуд­ных капиталов: официальные институты (центральные банки и другие государственные учреждения и международные организа­ции), частные кредитно-финансовые учреждения, фирмы и частные лица.

Таблица 1.1. Участники и структура мировых кредитных и финансовых рынков

Структура рынков

Национальные участники

Международные участники

Валютные рынки, в том числе рынок евровалют

Корпорации

Международные корпорации, ТНК

Рынки ссудных капиталов:

Денежный рынок

Рынок капиталов

Еврорынок

Банки и специализированные кредитно-финансовые институты, в том числе страховые компании

Международные банки, ТНБ

Специализированные кредитно-финансовые институты, в том числе страховые компании

Финансовые рынки

Фондовые и товарные биржи

Крупнейшие фондовые и товарные биржи

Государство

Международные валютно-финансовые организации

Ряд особенностей, характерных для современного МРСК. Высокая степень монополизации данного рынка. Все операции МРСК осуществляют лишь 1000 банков, на мировом финансовом рынке функционирует 43 транснациональных банка (ТНБ), мировой рынок ценных бумаг контролируется фактически 8 финансовыми компаниями Происходит концентрация ссудного капитала посредством слияний и взаимопереплетений субъектов МРСК.

Вопрос 67

Позиции России на мировом рынке ссудных капиталов

Еще до сформирования развитой денежно-кредитной системы РФ широко включилась в международное движение капитала. Она стала крупнейшим субъектом в вывозе капитала в нелегальной форме.

Официальный экспорт капитала за 1991-98 гг. составил 11 млрд долл, в т.ч. прямые и портфельные инвестиции – 4,5 млрд долл.

Основными экспортерами капитала и инвесторами в зарубежную экономику выступают  ФГП топливно-энергетической сферы. Легальный вывоз капитала составлял незначительную величину по сравнению с нелегально вывезенными капиталами.

Огромная величина утечки капитала во много раз превышает объем иностранных инвестиций и экономической помощи РФ за 90-е годы.

Однако в 90-е годы был привлечен иностранный капитал в больших размерах. Основная его часть была привлечена в форме ссудного капитала (70%): гос. кредиты, кредиты междун. орг-ций, размещение обязательств на междун. рынке. Значит. часть средств – экономическая помощь.

Широкое использование иностранного ссудного капитала привело к значительному увеличению внешнего долга – в 3 раза.

Снижение производства, теневая экономика – трудности с погашением за должности и ее обслуживанием. В результате переговоров и вступления России в Лондонский и Парижский клуб кредиторов удалось договориться о реструктуризации.

Россия – правопреемница СССР – к ней перешли внешние активы. Общая сумма задолжности иностранный государств – 120 млрд долл. Однако РФ не может использовать эти активы в полном объеме, т.к. основные задолжники – развивающиеся страны, часть из которых – наименее развитые страны. Из 57 стран-должников регулярно выполняли свои обязательства менее 1/3 государств.

Хозяйственному развитию может служить приток иностранных прямых и портфельных инвестиций (ИПП) (формально не создают внешней за должности). За 1991-2000 их объем достиг 23 млрд долл, 40% - портфельные. Основная сфера приложения ИПП – топливно-энергетическая, пищевая промышленность, далее идут торговля и общественное питание. В региональном отношении – 51% ИПП приходился на Москву. Основной приток капиталовложений обеспечивался за счет приобретения пром. предпр. И не оказывал значительного влияния на увеличение и обновление основного капитала.

Вопрос 69

Роль иностранного банковского кредита в развитии нац эк-ки.

Банк кредиты играют особо важную роль в ВЭД. Иностранным  банк кредитом занимаются только те банки, которые имеют спец лицензию (Внешторгбанк, Росэксимбанк, др ком банки). Кроме того банки осуществляют внутрен кредитование, через посредников кредитуют.

Двойная роль иностранного банк кредита:  банковский кредит влияет на увеличение внешней задолженности, так как крупные банки являются членами Парижского клуба кредиторов. А в тоже время на ускорение эк роста. Развитию экспортных отраслей.

Банковское кредитование экспорта и им­порта выступает в форме ссуд под залог товаров, товарных до­кументов, векселей, а также учета тратт. Иногда банки предостав­ляют крупным фирмам-экспортерам, с которыми они тесно связа­ны, бланковый кредит, т. е. без формального обеспечения.

Банковские кредиты дают возможность получателю свободнее использовать средства на покупку товаров, освобожда­ют его от необходимости обращаться за кредитом к фирмам-поставщикам, производить с последними расчеты за товары на­личными за счет банковского кредита. Благодаря привлечению государственных средств и применению гарантий частные банки нередко предоставляют экспортные кредиты на 10—15 лет по ставкам ниже рыночных. Однако банки, как правило, ограничива­ют использование кредита пределами своей страны и нередко ставят условия об израсходовании его на определенные цели, например на покупку товаров у фирм, в которых они заинтересо­ваны. При этом банковский кредит приобретает свойства связан­ного кредита, целевой характер. Банковский кредит предоставля­ется банками, банкирскими домами, другими кредитными учреж­дениями. Для координации операций по кредитованию внешнеэко­номических операций, мобилизации крупных кредитных ресурсов и равномерного распределения риска банки организуют консорци­умы, синдикаты, банковские пулы.

 Банки предоставляют экспорт­ные и финансовые кредиты. Экспортный кредит — кредит, выда­ваемый банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д. Банковские кредиты выдаются в денежной форме и носят «связанный» харак­тер, так как заемщик обязан использовать ссуду исключительно для закупок товаров в стране-кредиторе. Одной из форм кредито­вания экспорта банками с 60-х годов стал кредит покупателю (на 5—8 и более лет).

Финансовый кредит позволяет закупать товары на любом рын­ке, и, следовательно, на максимально выгодных условиях. Зачас­тую финансовый кредит не связан с товарными поставками и пред­назначен, например, для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса, пополнения авуаров (счетов) в ино­странной валюте.

Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. Экспортер договаривается с импортером, что платеж за товар будет произведен через банк путем акцепта после­дним выставленных экспортером тратт.

Промежуточной формой между фирменным и банковским кре­дитом в некоторых странах (например, Великобритании, ФРГ, Нидерландах, Бельгии) является брокерский кредит. Как и коммер­ческий кредит, он имеет отношение к товарным сделкам и одно­временно к банковскому кредиту, поскольку брокеры обычно за­имствуют средства у банков. Брокерская комиссия составляет 1/50—1/32 суммы сделки. Брокерские фирмы в Великобритании объединены в ассоциацию. Брокеры располагают информацией о мировых рынках. Кроме осуществления кредитных операций они предоставляют гарантии по платежеспособности покупателей. Роль брокерских кредитов во внешней торговле на современном этапе упала.

Банки выступают как организаторы внешнеэкономической деятельности клиентов, участвуя в переговорах о торгово-про­мышленном сотрудничестве, являясь центрами экономической информации и освобождая экспортера от рисков и затрат. По­скольку экспорт предпринимательского капитала стал дина­мичным элементом мирохозяйственных связей и определяющим фактором интернационализации экономики, повышается роль банков в создании предприятий за границей и участии в их капиталах.

В условиях специализации и универсализации банков круп­ные кредитные учреждения предоставляют и долгосрочные меж­дународные кредиты, теоретически до 40 лет, практически на 10—15 лет. Этим занимаются прежде всего специальные кре­дитные институты — государственные и полугосударствен­ные, мобилизующие капитал путем выпуска собственных ценных бумаг.

Банки предоставляют долгосрочные кредиты по компенсацион­ным сделкам, основанным на взаимных поставках товаров на равную стоимость. Такие кредиты всегда имеют целевой характер. Получая в кредит (на 8—15 лет) машины, оборудование для создания и реконструкции предприятий, освоения природных ресу­рсов, заемщик в погашение кредита осуществляет встречные по­ставки продукции построенных или строящихся предприятий. От­личительная черта компенсационных соглашений — крупномасш­табный и долгосрочный характер, взаимная обусловленность экспортной и импортной сделок. Кредит по компенсационным сдел­кам служит для импортера средством увязки: а) платежей за закупаемые машины и оборудование и б) выручки от встречных поставок товаров на экспорт в компенсацию соответствующих затрат. При реализации компенсационных сделок применение фи­рменных кредитов обычно ограничено и преобладают долгосроч­ные консорциальные кредиты, предоставляемые банковскими кон­сорциумами, так как, во-первых, национальное законодательство, как правило, устанавливает для банков лимит кредитования одного заемщика; во-вторых, банки стремятся ограничить степень риска при предоставлении кредитов.

В деловой практике термин «долгосрочный кредит» закрепился за ссудами кредитных учреждений. Частью долгосрочного кредита являются займы — привлечение государством и частными пред­приятиями, банками заемных средств на национальном и мировом рынках ссудных капиталов путем выпуска своих долговых обяза­тельств. Долгосрочные кредиты и займы обслуживают главным образом расширенное воспроизводство основного капитала, эк­спорт машин, оборудования, реализацию промышленных про­ектов.

Различаются следующие формы долгосрочных (сроком 10—15 и более лет) межгосударственных кредитов за счет ассигнований из госбюджета.

1. Двухсторонние правительственные. 2. Кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций. 3. По линии предоставления помощи, которая наряду с тех­нической помощью, безвозмездными дарами, субсидиями включа­ет займы на льготных условиях.

Вопрос 70

Сущность и виды страхования внешнеэкономических операций.

Международные страховые операции – это система хозяйственных связей между национальными экономиками различных стран по реализации страхового фонда. Lloyd – крупнейшая страховая компания Великобритании.

Международные страховые операции:

1. прямые международные страховые операции – полисодержатель с одной стороны заключает договор страхования со страховщиком другой стороны.
2. прямые операции страхования – договор страхования заключается через агентские организации страховщика за рубежом. Может осуществляться: отсутствует национальный страховой рынок, за границей имеются конкретные финансово-коммерческие преимущества, факты юридического принуждения (когда экспортер принимает обязательства застраховать товар у иностранного страховщика, назначенного импортером).
3. посреднические операции страхования – договор страхования заключается юридически самостоятельными страховщиками, компаниями за границей (дочерними страховыми компаниями).
4. операции международного перестрахования – (фронтинг, фронтирование) – операция, в процессе которой страховая компания оформит страховой полис, но сам риск передается другому страховщику, который в договоре не фигурирует и для полисодержателя не известен. Полис – фронт-полис. Фронтирующая компания – осуществляет перестрахование.

Договор – это страховой полис ( в РФ это страховое свидетельство).

Страхование – это вид предпринимательской деятельности, проводимой специальными предпринимателями имеющими государственную лицензию. Предполагает принятие страховщиком обязательств произвести страховую выплату в порядке и на условиях, оговоренных в договоре страхования. Страхователь также обязуется точно и своевременно уплатить страховую премию.

Полисодержатель – страхователь и страховщик.

Вопрос 70

Сущность и виды страхования внешнеэкономических операций.

Страхование внешнеэк. операций – это межд. эк. отношения по защите

имущественных интересов гос-тв, хозяйствующих субъектов и граждан при

наступлении определенных событий за счет денежных фондов, формируемых из

уплачиваемых ими страховых премий.

Страховая премия – плата за страхование, к-ую страхователь обязан внести

страховщику в соответствии со страховым полисом. Страховой плис –

письменный договор о страховании, выдаваемый страховщиком в качестве

свидетельства о страховании (в РФ это страховое свидетельство).

Виды страхования внешнеэк. операций:

1.    личное страхование означает осуществление страховой защиты граждан

(например,  страхование пассажиров, страхование туристов).

2.    имущественное: объект страховых отношений – имущество в различных видах

и имущественные интересы, имущ. страхование делится на:

-     страхование внешнеторговой деятельности (страхование перевозок

грузов транспортом – морским, речным, железнодорожным, авиационным,

автомобильным)

-     страхование финансовых рисков (страхование депозитов, страхование

валютных рисков)

-     страхование иностран. инвестиций (страхование рисков инвесторов,

связанных с войной, экспроприацией, гражданскими беспорядками)

3.    страхование ответственности: объект – ответственность перед третьими

лицами вследствие к-либо действия или бездействия полисодержателя

(например, страхование ответственности владельцев автотранспорта,

страхование профессиональной ответственности, страхование экологических

рисков)

Самые распространенные виды страхования внешнеэк. операций – страхование

туристов, страхование перевозок внешнеторговых грузов, страхование от

валютных рисков, страхование иностран. инвестиций

Вопрос 71

Международные страховые институты

Ø      Международная организация актуариев – 1895 год, Брюссель, осуществление международного сотрудничества и координация деятельности национальных актуариев разных стран;

Ø      Международная ассоциация обществ взаимного страхования ( МАОВС) – 1963 год, Амстердам, более 200 разных обществ из 26 стран. Координирует деятельность, обмен информации между членами и представляет их интересы в других международных организациях.

Ø      Международная ассоциация классификационных обществ – занимается классификацией различных национальных обществ. Координация деятельности национальных обществ, аварийность судов в мировом океане (статистика), составляет морской регистр судоходства;

Ø      Международная ассоциация по страхованию – 1946 год, Цюрих.  Изучение вопросов страхования кредитов, осуществление связей между страховыми компаниями, которые занимаются страхованием экспортных кредитов.  Другое название: 2-ая международная ассоциация по страхованию кредитов;

Ø      Международная федерация по ограничению ответственности владельцев танкеров в случае загрязнения – 1969 год, Лондон.

Ø      Международная ассоциация страховых и перестраховочных посредников – 1937 год, Париж.

Ø      Международная ассоциация страховых исследований – 1973 год, Женева.- распространение научных знаний в данной области.

Ø      Международная Нидерландская группировка – 1963 год, Гаага. Осуществляет все виды страхования, крупнейший страховой холдинг, имеет дочерние компании в 24 странах мира.

Ø      Международная торговая палата – 1919 год. Содействует международной торговле, частному предпринимательству в страховании, помощь коммерсантам.

Ø      Международная Федерация Кооперативного страхования (МФКС) -  кооперативные организации 37 стран.

Ø      Международное бюро «Зеленой карты» - 1949 год, Лондон. Страхование на пересечение границы.

Ø      Международное объединение по страхованию инвалидов и больных – 1927 год.

Ø      Международные общества анализа риска – 1981 год, США.

Ø      Международное страховое общество (МСО) – 1965 , США – осуществление образовательных и научных программ по вопросам страхования.

Ø      Международный конгресс актуариев.

Ø      Международный морской комитет (МНК) – 1897 год, Антверпен.  Содействие унификации международного морского и торгового права и практики путем подготовки проектов международных соглашений.

Ø      Международный союз авиационного страхования (МСАС) – 1934 год, Лондон.

Ø       Международный союз морского страхования (МСМС) – 1874 год, Цюрих.

Ø      Международный союз страховщиков кредитов и инвестиций – 1934 год, Берн.

Ø      Международный союз страховщиков технических рисков – 1968 год, Мюнхен.

Вопрос 72

Основы российского законодательства в области страхования внешнеэкономической деятельности.

     Законодательство о страховании ВЭД имеет комплексный характер и может быть выделено в качестве отдельной комплексной отрасли законодательства, включающей в себя законы, регулирующие стра­ховую деятельность, указы Президента РФ, постановления Прави­тельства РФ, приказы и инструкции, издаваемые в пределах своей компетенции федеральными органами по надзору за страховой дея­тельностью.

    Как институт гражданского права страхование регулируется нор­мами только ГК Российской Федерации и ряда других специальных законов. Но сама страховая деятельность ВЭД как вид хозяйственной дея­тельности, основывающейся на массиве частноправовых и публично-правовых отношений, регулируется целым комплексом различных нормативно-правовых актов, начиная от закона и заканчивая приказа­ми и инструкциями федерального органа по надзору за страховой де­ятельностью. Сюда же следовало бы отнести и локальные, внутри­фирменные акты, действующие только в пределах и на территории конкретного юридического лица.

Все нормативные правовые акты, регулирующие страховые отношения можно разделить на две части – нормативные акты, адресованные всем потенциальным участникам страховых отношений и нормативные акты, адресованные только страховщикам и регламентирующие их деятельность.   1) Гражданский кодекс Российской Федерации, глава 48, посвященная исключительно страхованию. 2) Закон “Об организации страхового дела в Российской Федерации ”. В этих документах содержатся – общие нормативные акты; в них содержатся универсальные правила регулирования страховых отношений, т.е. правила, общие для всех видов страхования. Кроме этих законов существует Кодекс торгового мореплавания, в котором целая XII глава посвящена морскому страхованию и другие законы.

Вопрос 73

Особенности международного страхования туристов.

Страхование туристов – это особый вид страхования, обеспечивающий страховую защиту имущественных интересов граждан во время их пребывания в турпоездках, путешествиях, круизах.

Личное страхование туристов относится к рисковому виду страхования, оно кратковременно, неопределенна конкретная степень возможного ущерба при наступлении страхового случая.

Основными страховыми событиями на случай которых производится личное страхование это страхование от несчастного случая, от болезней, страхование на случай смерти или гибели, полученных страхователем в результате несчастного случая, происшедшего во время пребывания за границей. За рубежом медицинское обслуживание платное и дорогое. Страховой взнос зависит от комплекса услуг, который предлагает страховая компания, от суммы страхового покрытия, которую выбирает для себя турист, и от условий той или иной страны, в которую он направляется. В данный момент предлагают не только медицинские страховки, но и техническое обслуживание (авто), юридическую поддержку и защиту, страхование багажа туристов.  Существует две схемы действий страховщика при наступлении страхового случая:

1. возмещение страхователю (застрахованному) расходов, понесенных им в результате наступления страхового случая по возращению в Россию
2. предоставлению страхователю (застрахованному) бесплатных услуг, оплату которых в пределах суммы страхового покрытия, определенной в полисе, осуществляет зарубежный страховщик в соответствии с документами, представленными ему организацией, которая оказала эти услуги.

Ни дона российская страховая компания в настоящее время не может своими силами обеспечить предоставление услуг экстренной помощи гражданам за рубежом. Поэтому сложилась практика работы российских страховщиков совместно с иностранными партнерами, которые и обеспечивают предоставление таких услуг. Отечественные страховые компании прибегают к помощи систем эссистенс (комплекс страховых услуг), т.е. рос. Страховщик напрямую или через посредника заключает договор с фирмой, специализирующейся на организации предоставления медицинской помощи и прочих услуг. Российский страховщик определяет объем услуг, предоставляемых по полису. Каждая компания – эссистенс располагает сетью, которая состоит из дежурных центров и бюро, расположенных в регионах, на которые распространяется действие полиса. Полисы страхования медицинских расходов не рассчитаны на лечение клиента. К страховым событиям относятся кратковременные, неожиданные и непреднамеренные заболевания. В условиях личного страхования потенциальных туристов указываются такие санкции, на которые не распространяется страховая ответственность (умышленные действия туриста). Страховые выплаты не производятся при обострении хронических, инфекционных и психических заболеваний. Страховая фирма оплатит вам расходы на лечение только в случае внезапной болезни, травмы.

Страхование имущества туристов включает страхование как предметов личного пользования, которые страхователь и члены его семьи имеют при себе или перевозят на средствах транспорта, так и туристского имущества (спортивное, горнолыжное и др.).

Страхование ответственности риска включает в себя страхование имущества, транспорта, финансового риска туристской фирмы и ответственности по искам туристов, их родственников , 3-их лиц, контрагентов. Сущность и назначение страховой общей и гражданской ответственности является ответственность страхователя перед третьими лицами, которым может быть причинен вред вследствие какого-либо действия бездействия. Целью страхования ответственности является страховая защита имущественных интересов физических и юридических лиц от потенциальных причинителей вреда, которые в каждом конкретном случае находят свое конкретное денежное выражение. Характерным для вида страхования является то, что наряду со страховщиком и страхователем здесь третьей стороной отношений могут выступать любые, не определенные заранее (третьи) лица, а при уплате страхователем причитающегося с него страхового платежа не предусматривается установление страховых сумм и застрахованного лица, которому должно выплачиваться возмещение.

Страхование гражданской ответственности по иным видам призвано обеспечить страховую защиту туристов при невыполнении контрактных или договорных обязательств со стороны юридических лиц в части возмещения материальных потерь, взысканных по гражданскому иску со страхователя в пользу потерпевшего.

К специфическим видам страхования ответственности турорганизаций (страхователей) перед туристами относятся, страхование на случай плохой погоды, нарушения таможенных правил, конфискации товара при шоп-туре, недополучения планируемой прибыли и др.

Вопрос 74

Особенности транспортного страхования

Морская транспортировка. Вопросы страхования внешнеэкономической деятельности рассматриваются через систему договоров морского страхования. В круг вопросов морского страхования входят страхование морских судов (корпуса и оснастки перевозочных и других плавсредств), страхование карго (перевозимых грузов) и страхование ответственности судовладельцев. Страхование карго носит также название транспортного страхования грузов. Широкое развитие в последние годы контейнерных перевозок привело к выделению в самостоятельный вид страхования контейнеров.

В практике страхования судов применяются различные условия страхового покрытия, объединяющие определенную группу рисков: по условиям с ответственностью за гибель и повреждение судна, условия без ответственности за повреждения кроме случаев крушения, условия с ответственностью только  за полную гибель судна. В страховании судов применяются индивидуальные для каждого судна ставки премии в зависимости от его типа, условий страхования, района плавания, времени года, характера груза. Договор морской перевозки заключается в двух основных формах: в форме чартера и в форме коносамента. Чартеры регулируют взаимоотношения между фрахтователем и фрахтовщиком по поводу порядка использования судна: на время, на рейс, на срок аренды и т.д. Коносаменты (различают по характеру груза, в отношении перевозки которого заключается договор) – двусторонний договор перевозки, заключаемый в пользу владельца груза. Однако он может быть заключен и в пользу третьего лица, как правило, получателя. Существенное значение для оценки степени несохранности груза имеет документ, составленный в порту прибытия. Обоснованную претензию и иск страховая компания может заявить в течении года со дня выдачи груза. Главным документом, обосновывающем размер требований страховой компании, является аварийный сертификат, который составляется аварийно-комиссарскими компаниями лишь по просьбе и за счет лица, обратившегося за осмотром. Смысл его состоит в независимой оценке. Страховой премией называется плата, которую страховщик взимает за страхование (принятие на себя ответственности за возможное повреждение или гибель судна).

В международной торговле выработаны основные условия торговли товарами и соответствующие им проформы торговых контрактов. Наиболее распространены четыре основных типа торговых сделок, обозначаемых аббревиатурами: СИФ, КАФ, ФОБ и ФАС Сделка СИФ (cost, insurance, freight) стоимость товара, страхование и фрахт. Это особый вид контракта, в котором на специальных основаниях решаются основные вопросы купли-продажи. При продаже товара на условиях СИФ продавец обязан доставить груз в порт отгрузки, погрузить его на борт судна, зафрахтовать тоннаж и оплатить фрахт, застраховать груз от морских рисков на все время перевозки до сдачи его перевозчиком покупателю и выслать покупателю все необходимые документы об отправке. По сделке СИФ от продавца не требуется физической передачи товара покупателю, достаточно пересылки ему всех товаросопроводительных документов по этой сделке. Имея документы, покупатель может распоряжаться дальнейшей судьбой груза до его получения.

Сделки КАФ (cost and freight). По сделке КАФ продавец должен заключить за свои счет договор морской перевозки до места назначения, указанного в контракте, и доставить груз на борт судна. Обязанность страхования лежит на покупателе.

Сделки ФОБ «свободно на борту» (free on board). По условиям этого вида сделок продавец обязан погрузить товар на борт судна, которое должен зафрахтовать покупатель. Он же должен застраховать товар на время перевозки, обычно от внутреннего пункта до порта погрузки и далее до конечного пункта назначения.

Сделки ФАС – «свободно вдоль борта или свободно вдоль борта судна» (free alongside ship). Содержание сделок на условиях ФАС аналогично условиям ФОБ, с той разницей, что по условиям сделки ФОБ продавец обязан погрузить груз на судно и товар переходит на риск покупателя с момента пересечения борта судна, а по сделке ФАС продавец доставляет груз на причал к борту судна и дальнейшая ответственность за груз с него снимается.

Договор морского страхования грузов заключается на основании письменного заявления страхователя, в котором должны быть указаны: точное наименование груза, род упаковки, число мест, масса груза, номера и даты коносаментов или других перевозочных документов; наименование, год постройки, флаг и тоннаж судна; способ размещения груза; пункты отправления, перегрузки и назначения груза; дата отправки судна, страховая сумма груза, условия страхования. Все эти данные необходимы для определения соответствия данной перевозки грузов. Эти группы в той или иной модификации соответствуют стандартным условиям Института лондонских страховщиков, которые именуются: с ответственностью за все риски, с ответственностью за частную аварию; без ответственности за повреждения, кроме случаев крушения. Им соответствуют разработанные группы тарифных ставок.

При всех трех условиях страховщик возмещает убытки и расходы по общей аварии, необходимые и целесообразно произве­денные расходы по спасению груза и по уменьшению убытка. Для того чтобы убыток был признан общей аварией, необходимы четыре условия: преднамеренность, разумность, чрезвычайность и цель действий – спасение груза, судна и фрахта от общей опасности. Если не окажется хотя бы одного из этих условий, убыток будет признан частной аварией. Эти убытки несет владелец того имущества, на которое они пришлись, или тот, кто ответствен за их причинение. Страховщик, как правило, несет ответственность за убытки только в пределах страховой суммы. Однако убытки общей аварии возмещаются даже в тех случаях, когда общая сумма выплат может превысить страховую сумму.

Как показывает международная практика, наиболее эффективной с точки зрения сохранности грузов является их транспортировка в специальных контейнерах, которые обеспечены возможностью непрерывной последовательной транспортировки морскими, железнодорожными и автомобильными транспортными средствами.

Страхование контейнеров имеет определенную специфику. Объектом страхования являются сами контейнеры как емкости для помещенных в них грузов, однако они являются частью судна, предназначены для последующего снятия с судна в местах перевалки и перевозки содержащихся в них грузов на других средствах транспорта или для складирования, и, следовательно, не могут быть застрахованы на условиях страхования судов. Их страхование осуществляется по специальным договорам страхования. Объем страхового покрытия при этом может быть различным. Страхование контейнеров может быть произведено как на условиях от всех рисков, так и на более узких условиях, покрывающих риск гибели контейнеров, падающую на контейнеры долю в общей аварии, расходы по спасению контейнеров, предотвращению и сокращению убытков. При страховании контейнеров на условиях от всех рисков страховщик принимает на себя ответственность в пределах обусловленных лимитов за риски их полной гибели и повреждения в течение периода страхования, включая перевозку контейнеров на палубе. Заключение договора страхования производится на основании письменного заявления страхователя, которое должно содержать основные данные об объекте: тип контейнера, объемные показатели, стоимость, наименование судна-перевозчика, дату выхода судна в рейс, пункт отправления, пункты назначения и перегрузок и т. п.

Страхование ответственности судовладельцев. Ответственность судовладельца – это обязанность судовладельца, выступающего в качестве перевозчика, отвечать по своим обязательствам, вытекающим из договора морской перевозки. Договор морского страхования каско предусматривает возмещение ущерба от повреждения или гибели здоровью пассажира, повреждение имущества, порчу груза и т. п. В настоящее время существует взаимное страхование ответственности судовладельцев (70 клубов взаимного страхования ответственности). Руководящим органом клуба является совет директоров, избираемый из представителей судовладельцев. Финансовую базу клубов составляют взносы его членов, из  которых формируются страховые фонды, предназначенные для оплаты возможных претензий к судовладельцам – членам клуба для покрытия расходов по ведению дела. Клубы страхуют ответственность за потерю жизни, телесное повреждение, за болезни и репатриацию; за столкновение с другими судами; ответственность за вред, причиненный неподвижным или плавающим объектом (порту, доку, пирсу итд.); ответственность по договору буксировки; по гарантиям договора; за удаление остатков кораблекрушения, за сохранность перевозимого груза. При наступление страх. случая судовладелец должен сообщить клубу или его агентам о происшествии и представить аварийные сертификаты.

Воздушная перевозка. Заключение договора воздушной перевозки груза удостоверяется выдачей перевозчиком грузоотправителю грузовой накладной. По своей юридической значимости она тождественна коносаменту. Страховщику необходимо уделить внимание положению о сроках претензионного и искового порядка урегулирования спора по поводу несохранной перевозки. Важно отметить, что пропуск сроков предъявления претензии (уведомления) является безусловным основанием для отказа перевозчиков удовлетворении требований владельца груза в связи с несохранной перевозкой.

Новым в воздушном кодексе является прямое указание на страховщика как лицо, имеющее право предъявления требований в случае нарушения условий перевозки. Это существенно облегчает процессуальное положение страховщика при предъявлении им суброгационных требований к перевозчику после выплаты страхового возмещения.

Железнодорожная перевозка. В странах Евроазиатского континента действуют две основные международные железнодорожные конвенции Котиф и СМГС, которые установили солидарную ответственность железных дорог, когда в принципе претензия может быть предъявлена к одной из железных дорог при фактической вине железной дороги дугой страны и отвечать по претензии и иску должна та дорога, к которой такие требования предъявлены. После удовлетворения претензии и иска железные дороги производят взаиморасчеты.

В России действует федеральный закон «Транспортный устав железных дорог». По международной конвенции Котиф и по Транспортному уставу железных дорог до заявления иска предъявление претензии обязательно.

К лицам которые имеют право на предъявление претензий к железным дорогам относятся только грузополучатели или грузоотправители. При обнаружении факта недостачи или повреждения груза станция железной дороги должна составить коммерческий акт с подробным изложением характера несохранности груза. При международных перевозках, где задействованы железные дороги разных стран, нужно исходить из требований тех конвенций, ссылки на которые даются в конкретной железнодорожной накладной.

Автоперевозка. В транспортном праве предполагается, что виновником несохранности перевозки является перевозчик. Грузополучатель не обязан доказывать вину перевозчика: ему достаточно указать, что имела место несохранная перевозка, а перевозчик, наоборот, должен доказывать отсутствие своей вины. Существенным является то, что иск может быть предъявлен как в суд страны отправления груза, так и в суд страны назначения.

Конвенция CMR удобна тем, что она применяется даже тогда, когда одна из стран (назначения или отправления груза) не является участником этой конвенции. Достаточно участия хотя бы одной страны.

При внутренних (внутрироссийских) перевозках автомобильным транспортом необходимо руководствоваться Уставом автомобильного транспорта РФ.

Нет страхового случая, и соответственно, не может быть предъявлено требований перевозчику при следующих обстоятельствах: утрата груза при целостной упаковке или неповрежденных пломбах отправителя; утрата или повреждение груза из-за упаковки, неадекватной характеру груза; пересортицу.

Вопрос 75

Страхование экспортно-импортных кредитов

Страхование кредитов – вид страхования, сущность которого заключается в уменьшение или устранении кредитного риска. Объекты страхования кредитов – коммерческие кредиты, предоставляемые поставщиком покупателю, обязательства и поручительства по кредиту, долгосрочные инвестиции и др. особенно выделяется страхование экспортных кредитов, которое охватывает все упомянутые и ряд специфических видов страхования(страхование валютных рисков от инфляции, расходов по вступлению экспортера на новый рынок). При страховании экспортных кредитов насчитывается до 50 отдельных рисков, которые группируются в две основные категории: риски экономические,  политические. Экономические: банкротство частного покупателя, отказ от платежа или принятия товара, неоплата долга в обусловленный срок. Политические: война, революция, запрет на платежи за границу, итд. Из объёма ответственности страховщика экспортных кредитов исключаются случаи неоплаты или задержек в оплате, если они явились следствием следующих причин: поставка или оказание услуг произведено с нарушением договора, условия договора не соответствуют законодательству страны отправителя, покупателя или транзита, отсутствует комплект товарораспорядительных документов итд. 

Страхование экспортных кредитов за рубежом осуществляется специализированными учреждениями и обществами, которые обычно принадлежат государству или оно имеет контрольный пакет акций. Важным условием договора страхования экспортных кредитов является так называемый срок ожидания платежа, по которому ответственность страховщика не наступает немедленно после того, как по торговому или договору оказания услуг не произведен платеж в обусловленное время или на оговоренную дату, а по истечению определенного срока, обычно 60-90 дней.

Страхование экспортных кредитов следует рассматривать как фактор, стимулирующий развитие внешнеэкономических связей. Разновидность страхования кредитов является страхование риска неплатежа и страхование риска непогашения кредитов.

Цель страхования риска неплатежа – гарантия платежа со стороны РФ по поставляемому развитыми странами на компенсационной основе или в кредит промышленному оборудованию или другим товаром. Объектом страхования является обязательство покупателя оплатить в указанный в договоре срок обусловленную сумму за полученные в кредит товары.

Особенности страхования непогашенных кредитов состоит в том, что здесь страхователями выступают банки. По договору могут страховаться кредиты, выданные всем или отдельным заемщикам, кроме тех по которым имеется просроченная задолженность.

Страховым случаем считается невозвращение банку ссуды в течение 20 дней после наступления срока погашения заемщиком долга.

Вопрос 76

Страхование экологических рисков как отдельный вид страхования внешнеэкономических связей.

Страхование экологических рисков  предусматривает ответственность страховщика за риски, связанные с загрязнением окружающей среды. К таким рискам относятся: страхование ответственности  судовладельцев за утечку нефтепродуктов из танкеров и загрязнение вод и побережья, страхование ответственности за ядерный ущерб, причиненным третьим лицам в процессе мирного использования ядерной энергии, страхование ответственности за загрязнение грунтовых вод, земли, воздуха итд.

Цель данного страхования – покрытие убытков, связанных с необходимостью возмещения третьим лицам ущерба, понесенного ими  в результате  загрязнения окружающей среды по вине  деятельности полисодержателя (страхователя).

Иногда ответственность по экологическим рискам наступает даже в том случае, когда полисодержатель (страхователь) бывает невиновен в загрязнении окружающей среды и достаточно лишь доказать опасность производства. Это связано с особенностями национального экологического законодательства того или иного государства. В тоже время страховщики обычно включают в объем покрытия только случаи загрязнения окруж. среды, связанные с какими-либо авариями, исключая заранее запланированные выбросы и убытки, связанные с преднамеренными действиями полисодержателя (страхователя).

Страхование экологических рисков может быть связано с возможностью очень крупных выплат страхового возмещения за один страховой случай, поэтому нередко его условия оговаривают предельный размер выплат, определяемый системой международных конвенций и договоров.

Вопрос 77

Особенности страхования международных инвестиций.

Услуги по страхованию иностранных инвестиций представляет Международное агентство по гарантированию инвестиций (МИГА) – член Всемирного банка. Оно занимается стимулированием иностранных инвестиций в развивающиеся страны: предоставление гарантий инвесторам против эконом. и полит. рисков, предоставления консультационных услуг развивающимся странам.

Страхование рисков, связанных с переводом валюты, защищает инвестора от убытков, связанных с неспособностью инвестора конвертировать свои денежные средства в местной валюте в другую иностранную валюту для их вызова из страны. Инвестор полит страхование на случай задержек с получением конвертируемой валюты в связи с действием или бездействием правительства развивающейся страны, в связи с неблагоприятным изменением законов по обмену валют или с ухудшением условий, влияющих на обмен и возможность вывоза иностранной валюты.

Страхование рисков, связанных с экспроприацией, защищает инвестора от частичной или полной потери застрахованного капитала в результате действий правительства, из-за которых инвестор может потерять часть или все права на застрахованные инвестиции. Страхование также покрывает национализацию, конфискацию. При полной экспроприации капитала МИГА выплачивает номинальную стоимость застрахованных инвестиций. При неполной экспроприации денежных средств или основных фондов МИГА выплачивает застрахованную часть денежных средств или номинальную стоимость экспроприированных фондов.

Страхование рисков, связанных с войной и гражданскими беспорядками, защищает инвестора от повреждения, разрушения или исчезновения основных фондов в результате войны, гражданских беспорядков  в развивающееся стране. При страховании инвестиций в основной капитал предприятия МИГА выплатит пострадавшей стороне меньшую сумму из номинальной стоимости инвестиций и стоимости их замены. По поврежденным основным фондам выплачивается стоимость их починки. При страховании ссуд и гарантий по ссудам международная организация страховых исследований МАСИ выплатит пострадавшей стороне сумму ссуды и невыплаченный процент, если невыплаты явились прямым следствием ущерба, причиненного основным фондам войной или гражданскими беспорядками.

Страхование рисков, связанных с нарушением условий контракта, защищает инвестора от потерь, связанных с нарушением условий контракта или разрывом контракта со стороны правительства страны,  куда был вложен капитал. В этих случаях пострадавшая сторона должна сначала получить присуждение убытков в Арбитраже. Если после отведенного в решении Арбитража времени  убытки не будут возмещены, то МИГА выплатит компенсацию.

Мига проводит страхование любых новых инвестиций любого члена МИГА в любую развивающуюся страну, являющуюся членом МАСИ, а также дополнительных инвестиций, направленных на расширение, модернизацию и изменение капитализации проекта или на приобретение приватизируемых государственных предприятий.

Инвестируемый капитал может быть в форме основного капитала, ссуд, предоставляемых владельцами акций, ли гарантийных ссуд, выданных владельцами основного капитала, если они выдаются в среднем на срок до трех лет.

Конечная цель деятельности МИГА – является обеспечение экономического роста, то проекты должны помогать развивающейся стране в создании рабочих мест, в техническом оснащении производства и в развитии экспорта. Застраховать свои инвестиции может любой инвестор любой страны – члена МИГА, кроме той страны, в которую вкладываются средства.

Вопрос 78

Структура внешней среды бизнеса и основные тенденции её развития.

     Внешняя среда международного бизнеса может осуществляться как государством, так и отдельными организациями. Организация – это открытая система, которая свои ресурсы получает из внешней среды и передает туда же. Организация всегда стремиться выжить в условиях этой среды и адаптироваться к ней. На организацию влияют различные непредвиденные обстоятельства. Для облегчения  учета влияния на организацию необходимо разделить внешние факторы на: прямое и косвенное воздействие на организацию из вне. Внешнюю среду осуществления ВЭД можно представить следующим образом.

1. Основными составляющими среды прямого воздействия являются:

Ø      поставщики (трудовых ресурсов, материалов, капитала)

Ø      профсоюзы

Ø      законы и государственные органы

Ø      потребители

Ø      конкуренты. Все эти элементы оказывают немедленное воздействие.

Взаимосвязь факторов внешней среды – это уровень сил, с которой изменение одного фактора воздействует на другие факторы, это важно для мирового рынка. Под сложностью внешней среды понимается число факторов, на которые организация обязана реагировать, а также уровень вариативности каждого фактора. Подвижность среды – это скорость, с которой происходит изменения в окружении организации.

Организация должна быть в состоянии эффективно реагировать и приспосабливаться к изменениям внешнего окружения, чтобы обеспечить выживание и достижение поставных целей.

2. микроуровень

3. национальная экономика (это политика государства, социальная сфера жизни общества, экологическая политика)

4. мировая экономика – здесь отслеживаются тенденции интернационализация экономики, развертывание и ускорение НТП, перераспределение мировых рынков в пользу какой-то конкретной страны, индивидуализация потребительского спроса, т. е. не надо определенного набора благ, отслеживается склонность склонности к потреблению определенных благ потребителем.

К среде косвенного воздействия можно отнести: международные события, НТП, политические факторы, социальные факторы, состояние экономики.

Кроме этого экономическая среда международного бизнеса может быть представлена различными кластерами:

Ø      регионами с расстановкой сил между ними

Ø      странами – лидерами

Ø      определенными корпорациями, которые уже поделили рынок между собой

Ø      постсоциалистическими странами (конец 90-х).

Внешняя среда международного бизнеса включает в соё рассмотрение: новые технологии, телекоммуникации (помогают крупным фирмам в управлении дочерними предприятиями, филиалами итд.), способы сокращения рабочих мест в странах с развитыми технологиями.

Основные тенденции развития международной среды бизнеса- это развитие новых видов ВЭД и добавление новизны в уже существующие (создание новых направлений в туристском бизнесе , туризм в космосе, страхование космических, атомных рисков, бурильных платформ, вычислительной техники),  появление новых технологий, автоматизация производства, развития сферы телекоммуникаций, индивидуализация спроса населения, интернационализация экономик, расширение сферы деятельности международных корпораций. 

Вопрос 79

Международное измерение внешней среды бизнеса.

Анализ внешней среды – это процесс, посредством которого руководство оценивает  изменения во внешней среде и изучает внешние возможности и опасности, могущие помочь в достижении целей организации или затруднить процесс их достижения.

С точки зрения оценки угроз и возможностей роль анализ внешней среды  в процессе стратегического планирования заключается по существу в ответе на 3 вопроса: 1. где сейчас организация? 2. где должна находится? 3. что надо сделать, чтобы она переместилась  туда, где должна находиться?

Угрозы и возможности организации выделяют в следующих областях:

Ø      экономика (инфляция, дефляция, уровень занятости, международный платежный баланс),

Ø      политика (отношения, законодательство, ограничения, соглашения),

Ø      рыночные факторы (демографические факторы, жизненные циклы товаров, распределение доходов),

Ø      технология (изменения в технологии производства, применение ЭВМ),

Ø      международные факторы (изменение валютного курса, деятельность иностранных картелей итд.),

Ø      факторы конкуренции (анализ конкурентов состоит из 4-х элементов: - анализ будущих целей конкурентов, - оценка текущей стратегии конкурентов, - обзор предпосылок в отношении конкурентов и отрасли, данной компании,- углубленное изучение сильных и слабых сторон конкурентов),

Ø      факторы социального поведения (ожидания, отношения и нравы общества). Перечень внешних опасностей  и возможностей

После анализа данного перечня руководство должно провести оценку сильных и слабых сторон организации. Для успешного планирования руководство должно иметь полное представление о внутренних потенциальных возможностях и недостатках организации и о проблемах.

Внутренний анализ. Диагноз внутренних проблем организации называется управленческим обследованием – это методическая оценка функциональных зон организации, предназначенную для выявления её стратегии,  сильных и слабых сторон. Обследование можно произвести по 5-ти функциям:

1. маркетинг: а) доля рынка и конкурентоспособность, б) разнообразие и качество ассортимента изделий, в) рыночная демографическая статистика, г) рыночные исследования и разработки,  д) предпродажное и послепродажное обслуживание клиентов, е) эффективный сбыт, реклама и продвижение товара, ж) прибыли.

2. финансы и бух. учет (анализ финансового состояния выявляет плюсы и минусы перед конкурентами).

3. операции (анализ управления операциями).

4. человеческие ресурсы (обладает ли организация квалифицированными сотрудниками и руководителями с хорошо мотивированными целями).

5. культура и образ корпорации культура отражает обычаи, нравы, ожидания в организации. Эта культура используется для привлечения работников определенных типов и для стимулирования определенных типов поведения. Образ-имидж – впечатление о сотрудниках, клиентов, общественное мнение.

После проведения внутреннего обследования, выявления сильных и слабых сторон руководство определяет те оны, которые требуют немедленного внимания.

Приведя внутренние силы и слабости в соответствие с внешними угрозами и возможностями, руководство готово  к выбору соответствующей стратегической альтернативы. 

Вопрос 80

Изменение технико-экономической парадигмы в 3-м тысячелетии.

Вопрос 81

Классификация внешнеэкономических операций

1. По степени совершения виды внешнеэкономических операций делятся на: основные и вспомогательные.

К основным относятся:

Ø      Обмен товарами в материально вещественной форме,

Ø      Обмен научно-техническими знаниями, обмен услугами (техническими, туристическими, консультационными),

Ø      Аренда машин и оборудования,

Ø      Обмен кинофильмами и телевизионными программами.

К вспомогательным относятся:

Ø      Посреднические,

Ø      Перевозка грузов,

Ø      Экспедиторские,

Ø      Страхование грузов при перевозке и хранении,

Ø      Осуществление международных расчетов.

2. По направленности:

Ø      Экспортные сделки – коммерческая деятельность, связанная с продажей и вывозом за границу товаров национального производства;

Ø      Импортные сделки – покупка и ввоз иностранных товаров в страну для реализации их на внутреннем рынке;

Ø      Реэкспортные сделки – это коммерческая деятельность, связанная с продажей и вывозом из страны ранее ввезенного в неё товара без его переработки.

Ø      Реимпортные сделки – это несостоявшиеся экспортные сделки. В таких случаях возвращаются в страну ранее вывезенные из неё товары, не проданные на внешних рынках.

      3. По видам товаров и услуг:

Ø      Промышленные,

Ø      Продовольственные,

Ø      Кооперированная продукция.

4. По степени готовности:

Ø      Готовая продукция,

Ø      Полуфабрикаты,

Ø      Сырье,

Ø      Неготовая продукция.

5. По форме обмена:

Ø      встречная продукция,

Ø      бартер,

Ø      встречные закупки,

Ø      операции с давальческим сырьем,

Ø      выкуп устаревшей продукции,

Ø      компенсационные операции.

      6. По методам торговли:

Ø      торги,

Ø      международные биржи,

Ø      лизинг,

Ø      брокерские операции и др.

Вопрос 82

Субъекты внешнеэкономической деятельности

Субъектами ВЭД на макроуровне является государство, а на микроуровне  - фирмы.

Субъекты внешнеэкономической деятельности:

1.      компании – участники бизнес-рынка;

2.      государственные органы;

3.      муниципальные организации;

4.      общественные институты;

5.      розничная торговля;

6.      отели и рестораны;

7.      торговцы по почте;

8.      физические лица;

9.      экспортные консорциумы – это временные союзы хозяйственно обособленных предприятий, которые создаются для повышения технической и коммерческой конкурентоспособности продукции;

10.  экспортные схемы;

11.  ассоциации экспортеров;

12.  клубы делового сотрудничества;

13.  кооперативные экспортно-импортные фирмы;

14.  сбытовые картели – это объединения, участники которого заключают соглашения об условиях сбыта;

15.  транспортно-экспедиторские компании;

16.  компании по управлению экспортом;

17.  международные торговые дома;

18.  закупающие дома;

19.  брокеры;

20.  дистрибьюторы (распространители);

21.  консигнаторы (посредники) – чистый вид торгового посредника;

22.  торговые представительства;

23.  маклеры – (брокеры) – лица или фирмы специализирующиеся на посреднических операциях;

24.  поверенные (представитель юридическое или физическое лицо занимающийся посреднической деятельностью);

25.  комиссионеры – заключают сделку с третьим лицом от имени второго лица, и представляет его интересы за вознаграждение;

26.  торговые товарищества.

Вопрос 83

Комплекс международного маркетинга

Комплекс маркетинга (marketing mix) – это совокупность контролируемых службой маркетинга переменных факторов маркетинга, сочетание которых подбирается компанией таким образом, чтобы достриглось их оптимальное воздействие  на рынок в рамках выбранной маркетинговой стратегии.

Комплекс международного маркетинга – набор маркетинговых инструментов при помощи, которых компания воздействует на потребителя, чтобы получить от них желаемую ответную редакцию.

Традиционно это элемента marketing mix или «4 Р» :

·        1. product – товар

·        2. place – место маркетинговые каналы распространения;

·        3. price – цена;

·        4. promotion – продвижение.

Существует стандартизированный и индивидуализированный комплекс маркетинга. Индивидуализированный комплекс маркетинга – это модификация своей маркетинговой концепции или создание совершенно новой для зарубежных рынков. Данный подход позволяет компании специально приспосабливать элементы комплекса международного маркетинга к специфике каждого отдельного целевого рынка.

1.товар – для продвижения его на рынок необходимо его классифицировать как .

экспортный товар: он должен удовлетворять потребности целевого сегмента потребителей конкретной страны и обладать всей совокупностью полезных свойств – ценностью, которая зависит от различных его свойств (атрибутов).

Исследованию подлежат следующие атрибуты товара:

• ядро товара (характеристики его основного предназначения)
• окружение или оформление (количество торговая марка дизайн упаковка)
• расширенные характеристики товара (цена возможности приобретения в кредит)
• специальные характеристики товара (престижность дополнительная ценность).

Важным фактором рыночного успеха экспортного товара является торговая марка, которая отвечает функциональным ожиданиям потребителей, представляет для них некую дополнительную ценность, удовлетворяя определенную психологическую потребности; устанавливает оригинальность экспортного товара, его узнаваемость, тем самым существенно облегчая продвижение товара на внешний рынок.

Роль торговой марки для зарубежных потребителей заключается в возможности идентифицировать импортные товары и их производителей, облегчая выбор, гарантируемый уровень качества и ожидания покупателей. Международная торговая марка – носитель 4-х основных значений: сообщает о свойствах экспортного товара; о преимуществах данного товара; несет информацию о системе ценностей производителя; отражает индивидуальность потребителя конкретной страны.  В международном маркетинге важным элементом является упаковка – самая яркая черта торговой марки, облегчает узнаваемость товара, формирование и подкрепление его отличительных качеств, становится неотъемлемым элементом бренда. В последнее время к ней устанавливается обязательные экологические нормы (вредные вещества, утилизация).

Упаковка и маркировка экспортируемого продовольствия должны соответствовать культурным, историческим, социальным традициям импортируемых стран.

3. цена и ценовая стратегия фирмы – важные составляющие маркетинговой деятельности компании за рубежом.    От правильности построения ценовой политики зависят коммерческие результаты и конкретные позиции компании на зарубежном рынке, а также принятие решения по поводу того, целесообразно ли в   дальнейшем направлять ресурсы на расширение ВЭД предприятия.

Эффективная ценовая политика компании должна отражать: 1. функциональную ценовую стратегию международной компании,  2. сегментацию и эластичность рынка, 3. уровень издержек по продвижению продукции на внешние рынки, 4. потенциал конкурирующих местных и иностранных производителей.

Цена – уникальный инструмент способный обеспечить эффективную коммуникацию с иностранным потребителем. Для зарубежных рынков характерна множественность цен. В условиях глобального рынка существует стандартный набор ценовых стратегий – эффективен для новичков рынка: стратегия цена проникновения, стандартное ценообразование, установление цены на уровне цен конкурентов и стратегий для сторожил рынка: ценовая дифференциация открытая ценовая конкуренция, ступенчатое снижение цен, система двойного ценообразования.

4 и 2. Одним из важнейших решений при разработке комплекса маркетинга международной компании является решение о выборе каналов распределения.

Товаропродвижение в международном маркетинге – анализ различных факторов влияющих на выбор каналов распределения определения их структуры, работы с торговыми посредниками и создания логических цепей.

Распределение в международном маркетинге – это путь физического перемещения экспортной продукции и её юридического оформления между производством в одной стране и потреблением в другой.

Каналы распределения – это совокупность организаций или отдельных лиц, которые принимают на себя или помогают передать другому право собственности на товар на пути от производителя к потребителю.

Факторы, влияющие на выбор каналов распределения, могут быть классифицированы как факторы: внешней среды, характеристики экспортного товара (недорогие, часто покупающиеся, недолговечные, рынок достаточно занят); характеристики компании (финансовое положение, способность нанять агентов по продажам); характеристики посредника (торговые посредники, их цель – операции по перемещению товаров с внутреннего рынка на внешний, маркетинговые функции).

В международном маркетинге различают 2 основных способа установления контакта с потенциальным потребителем:

• прямой экспорт – когда фирма самостоятельно осуществляет экспортные операции,
• косвенный экспорт – привлечение независимых маркетинговых посредников (зависимые, независимые, формально независимые посредники).

Вопрос 84

Подвиды маркетинга в системе межд. эк. связей (внутренний экспортный международный и глобальный)

Внутренний маркетинг – это производственно-сбытовая деятельность компании, которая занята разработкой и коммерческим производством продукции, реализуемой на внутреннем рынке.

Характеристика внутреннего маркетинга.

Экспортный (внешнеторговый) маркетинг – это производственно-сбытовая деятельность национальной компании, которая занята разработкой и коммерческим производством продукции, реализуемой на зарубежном рынке. Это категория более узкая и выступает частью международного маркетинга. Определение сильных и слабых сторон маркетинга внутри страны и соотнесение их с характеристиками выбранных внешних рынков выступает важнейший основой принятия стратегических решений в экспортном маркетинге.

В международном маркетинге фирма, имеющая производство не только в стране, но и за рубежом осуществляет также маркетинговые функции по снабжению предприятий необходимыми материалами, финансовыми, трудовыми ресурсами, технологиями, ноу-хау и иными объектами интеллектуальной собственности в международном масштабе. Существует три аспекта мотивации, побуждающие национальные компании осуществлять международный бизнес, вступать в международную маркетинговую деятельность:

1. поиск новых рынков сбыта
2. приобретение ресурсов (дешевле зарубежные производственные ресурсы, рабочая сила для снижения издержек и повышения эффективности производства)
3. диверсификация производства (способ расширения бизнес – портфеля компании, она сопровождается передачей технологий, научных разработок из одного сегмента в другой)

Международная маркетинговая деятельность – это:

• определенный взгляд на иностранного потребителя на особенности его поведения, связанные со спецификой маркетинговой среды зарубежного рынка.
• функция управления, в рамках которой осуществляется организация, планирование, финансирование и контроль международной маркетинговой деятельности.

Международный маркетинг – это рыночная концепция управления деятельностью международной компании или комплексная система организации её предпринимательской деятельности, в основе которой лежат принципы разработки, производства и продвижения продукции на мировой рынок с учетом обеспечения долгосрочных интересов фирмы.

Глобальный маркетинг осуществляется через ТНК, т.к. они носят междун. хар-р деятельности, являются мощным хоз. комплексами, в рамках которых объединяются многочисленные предприятия, расположенные в различных странах мира. Их маркетинговые цели и задачи приобретают глобальный характер, а инструменты той или иной страны отодвигаются на второй план.

ТНК организуют свою маркетинговую деятельность таким образом, чтобы обеспечить максимальный эффект от имеющихся в расположении в разных странах материальных и нематериальных активов.

Они проводят глобальную стратегию – продуют свою продукцию по всему миру, ищут материалы и компоненты там же, размещают производство во многих странах, вступают в связи с фирмами других стран, чтобы получить доступ к источникам их силы.

Глобальный маркетинг – это логика предпринимательского мышления, рассматривающая мировой рынок как источник получения прибыли на систематизированной плановой основе.

Вопрос 85

Учет национальных особенностей потребителя в международном маркетинге

Особую роль при выходе на внешний рынок играет изучение специфики культурной среды той страны, куда экспортируется продукция компании. Знание потребителя важно для любого рынка – как национального, так и зарубежного. В международном маркетинге для анализа национальных особенностей потребителя необходимо понимания: самобытности, индивидуальных особенностей чужой культуры и идеология, которые облегчают сбыт. Для успешной деятельности компании необходимо: воспринимать чужую культуру, понимать ритм жизни, быть готовым устанавливать личные отношения с иностранными партнерами, владеть языковыми особенностями страны, уважать традиции страны.

Коммерческий успех фирмы на внешнем рынке во многом определяется способностью её сотрудников понять культуру другого, преодолеть этноцентризм, т.е. восприятия собственной культуры, как единственно правильной и наилучшей.

Маркетинговые исследования, проведенные Немецким обществом бытовой электроники, выявило, что при покупке телевизора у жителей западноевропейских стран единственным общим критерием является соотношение цены и качества, в остальном же у потребителей каждой страны свои запросы. Для французов и шведов важна  продолжительность гарантийного срока, голландцы обращают основное внимание на дизайн, англичане ценят надежность, немцы и австрийцы простоту в обращении, но одновременно изящность дизайна.

Немецкие маркетологи пришли к выводу, что  в условиях глобализации невозможно выпускать телевизоры для каждой страны с учетом особенностей потребления. Поэтому в своих рекламных стратегиях они должны учитывать национальные особенности потребительского поведения.

Для использования национального фольклора в рекламе далеко не всегда гарантируем успех за рубежом.

Страна происхождения и производства товаров или услуг может выступать в некоторых странах в качестве символа или низкого качества.

Для российского потребителя товары произведенные в Японии и германии, лучше по качеству, чем товары из США и Великобритании. Японские потребители считают, что их товары лучше, чем в Европе и США.

Вопрос 86

Конкурентоспособность экспортного товара. Соотношение качества и конкурентоспособности.

Конкурентоспособность – это сравнительная характеристика товара, содержащая комплексную оценку всей совокупности его потребительских и стоимостных качеств, способствующих созданию превосходства данного товара перед товарами – конкурентами в удовлетворении потребности покупателя.

Конкурентоспособный товар – это продукт, имеющий более высокую ценность для потребителя, чем товары фирм-конкурентов. По степени конкурентоспособности экспортного товара производитель может судить о целесообразности выхода данного товара на внешний рынок. Более конкурентоспособным признается тот товар, который более полно соответствует требованиям конкурентного товарного рынка, целевых сегментов потребителей, то есть конкурентоспособность – это относительное понятие, связанное с конкурентным рынком и временем.

Мировой опыт свидетельствует, что повышение уровня конкурентоспособности развивается в направлении совершенствования полезных для потребителей свойств товаров и снижения эксплуатируемых расходов.

Для оценки конкурентоспособности товара предлагается схема из 4-х последовательных элементов:

1. определяется перечень технических, нормативных, экономических показателей, подлежащих исследованию,
2. проводится сравнение по каждой из групп показателей с целью определения, насколько каждый показатель товара близок к показателю потребления, это сравнение осуществляется с помощью единичного показателя,
3. осуществляется расчет групповых показателей, выражающих степень удовлетворения потребности данного товара,
4. проводится расчет интегрального показателя, численно характеризующего конкурентоспособность анализируемого товара по всем группам показателей.

Содержания категорий конкурентоспособности следует раскрывать через систему показателей: товарные, сервисные, сбытовые и рыночные.

Важнейшим из товарных показателей (качество, внешний вид, упаковка, новизна) является качество товара.

Качество и конкурентоспособность имеют разное содержание.

Конкурентоспособность – важная рыночная категория, более динамичная и изменчивая.

Качество – это характеристика, присущая не только рыночной экономике. Согласно международным стандартам качество – это совокупность свойств и характеристик продукции, которые придают  им способность удовлетворять обусловленные или предполагаемые потребности.

Данная категория является технико-экономическим понятием и включает в себя не только расходы на разработку и производство продукции, но и расходы на маркетинг, которые определяются назначением и свойствами товаров, так и величиной и направлением вектора потребительского спроса.

Сбытовые показатели, характеризуют условия поставок и платежей, систему предоставляемых фирмой, скидок.

Важным уровнем определения международной конкурентоспособности является оценка конкурентоспособности самой компании – производителя экспортного товара.

В международном маркетинге важно оценить конкурентоспособность страны производителя. Критерии: экономический потенциал, политическая, социальная ситуация, производительность и качество труда, использование НТП, степень вовлечение в международное разделение труда.

Вопрос 87

Товарные стратегии, используемые в международном маркетинге.

В зависимости от того, какие именно характеристики товара более всего привлекают потенциальных зарубежных покупателей, можно рассуждать о специфических  подходах фирмы к разработке товарной стратегии.

В системе международного маркетинга особая роль отводится стратегия нового товара, суть которой заключается в разработке принципиально нового продукта для удовлетворения нужд зарубежного рынка.

В связи с тем, что в мире сегодня имеется большое количество неудовлетворенных потребностей, именно эта стратегия представляет для компании наиболее перспективной. Однако следует иметь в виду, что выпуск принципиально нового изделия, не имеющего близких аналогов, требует иного подхода к международному маркетингу. Если компания хочет успешно  конкурировать на международных рынках, она может сосредоточиться на производстве сравнительно резко встречающихся или пока неизвестных рынку товаров и услуг. И тогда она вынуждена отслеживать и своевременно предвидеть малейшие изменения в предпочтениях потребителей, пытаться, как можно более точно определить, какие качественные параметры товаров или свойства услуг оцениваются потребителями наиболее высоко.

Стратегия стандартизации – стандартный подход к разработке и продвижению товара, унифицируют его характеристики.

Когда компания выходит на рынки со стандартными, хорошо известными в данной отрасли товарами и услугами, то для повышения товарной конкурентоспособности она в первую очередь должна заботиться о снижении цен, повышении качества товаров, улучшении потребительских свойств, высокого уровня сервиса.

С другой стороны, компании активно осуществляют дифференциацию продукции, используют локальные подходы, учитывающие специфику маркетинговой среды международных рынков, разнообразие схем поведения иностранных потребителей, т.е. реализуется стратегия адаптации, которая учитывает различия между странами.

Вследствие этого международное разделение труда эволюционирует в сторону возрастающей специализации. ТНК пытается учитывать национальные особенности страновых рынков, адаптируя свою продукцию к их требованиям, используя дифференцированную стратегию международного маркетинга, т.е. варьируя от страны к стране свой товарный ассортимент, марочные названия и рекламные программы.

Вопрос 88

Международные аспекты товарной политики. Модификация товара для внешнего рынка.

Товарная политика – это совокупность маркетинговых принципов, подходов, методов, процедур, которыми руководствуется компания в области разработки, производства и продвижения продукции, удовлетворяющей запросы  потенциальных потребителей внешнего рынка. Она охватывает такие факторы, как разнообразие целевых рынков, масштабы выделяемых технических и маркетинговых ресурсов, способы осуществления выхода на рынок. С этих позиций товарная политика выступает предметом стратегического планирования фирмы, а также рассматривается в качестве составной части плана маркетинга.

 В международном маркетинге проявились два основных подхода к проведению товарной политики. Первая, стратегия стандартизации – реализуется американскими и английскими компаниями. Делает акцент на том, что является для различных рынков общим, а не на том, что их разделяет. В пользу подобного подхода имеется три обстоятельства: на зарубежных рынках существуют сегменты потребителей, аналогичных по типу поведенческих и мотивационных характеристик покупателей внутреннего рынка, стандартизация продукции обеспечивает унификацию маркетинговых решений на  различных рынках, работа на глобальный рынок обеспечивает существенную экономию на издержках производства и сбыта.

В противовес стандартизации реализуется и другой подход, стратегия адаптации (Германия, Швеция, Великобритания, Швейцария, Япония  - активные пользователи) товаров и услуг, которая базируется на существующих различиях между рынками. На практике адаптацию классифицируют, как определенную модификацию товара – его название, упаковка, имидж, позиционирование.

Можно назвать несколько причин использования стратегии модификации товара:

1. существуют прямые (законодательные) требования, которые диктуют необходимость адаптации товара под условия иностранных рынков. В развитых странах принято декларировать содержание и иметь обязательный сертификат по продуктам питания, а также обеспечивать безопасность использования медицинских препаратов, косметики и др.
2. довольно часто необходимым условием модификации продукции для внешних рынков выступают экономические факторы. Низкая покупательная способность во многих африканских странах приводит к продвижению на этих рынках более дешевых моделей или реализации более раннего по характеристикам изделия. С экономическими факторами связана  проблема послепродажного сервиса, попыток найти квалифицированных ремонтных  рабочих, прошедших какой-либо курс обучения.
3. модификация нужна из-за сложностей с культурными различиями потребителей внешних рынков. Уровень пошлин может быть таким, что изготовление или сборка товаров на месте, а также покупка комплектующих узлов окажется более выгодной.
4. компании модифицируют товар с целью защиты национальных интересов, а также из-за системы налогообложения.  В условиях интернализации и глобализации бизнеса ТНК заняты поисками компромисса, промежуточных вариантов разработки стратегии стандартизации и адаптации. Фактически любая компания должна быть способна гибко менять соотношение глобального или локального подходов в зависимости от поставленных маркетинговых целей, характера экспортного продукта, особенностей страны.

Вопрос 89

Международный маркетинг рабочей силы

Наряду с международным рынком товаров и услуг, с рынком капиталов все большую силу обретает теперь и международный рынок рабочей силы - новое качественное развитие рынка рабочей силы в условиях усиливающихся процессов интернационализации производства и роста общения между народами. Национальные рынки труда все больше утрачивают свою замкнутость и обособленность. Между ними возникают транснациональные потоки и перемещения рабочей силы, которые приобретают постоянный и систематический характер. Появляются покупатели и продавцы рабочей силы, которые на более или менее постоянной основе заняты поиском и продажей рабочей силы за границей. Таким образом, международный рынок труда можно определить как наднациональное образование, где на постоянной основе выступают покупатели и продавцы заграничной рабочей силы, участвующие в процессе отбора необходимой рабочей силы в рамках межгосударственного регулирования спроса-предложения рабочей силы.

Сейчас образовались и функционируют пять крупных международных региональных рынка труда: западноевропейский, ближневосточный, азиатский, латиноамериканский, африканский. Причем в первом случае произошло даже юридическое конструирование рынка труда в рамках Европейского сообщества. По существу сняты какие-либо ограничения на движение рабочей силы в странах Европы.

Образование международного рынка труда осуществляется двояко: 1) через миграцию (физическое перемещение) капитала и труда и 2) путем постепенного слияния национальных рынков труда (образование "общего рынка труда"), когда окончательно устраняются юридические, национально-этнические, культурные и иные перегородки между ними. Движение рабочей силы на международном рынке труда осуществляется в виде трудовой миграции.

Исследуя кадры потенциальной международной миграции исследователи пришли к выводу, что они представлены в целом более молодыми, профессионально подготовленными, экономически активными, но социально обделенными работниками.

Позитивные и негативные последствия международной миграции рабочей силы:

Позитивные

Негативные

Страна-экспортер рабочей силы

1. Приобретение работником новой квалификации

1. Потеря квалифицированной рабочей силы

2. Сокращение дефицита платежного баланса

2. Усиление зависимости от иностранного спроса не только на товары, но и на рабочую силу

3. Ослабление напряжения на внутреннем рынке труда

3. Переориентация капитальных вложений с освоения производственных ресурсов на потребление

4. Облегчение структурной и технологической перестройки производства

4. Рост инфляции

Страна-импортер рабочей силы

1. Облегчение структуры региональных сдвигов

1. Блокирует внедрение трудосберегающей технологии

2. Содействие вертикальной мобильности местных работников

2. Осложняет ситуацию на внутреннем рынке рабочей силы

3. Снижение стоимости рабочей силы, общих издержек, связанных с сокращением численности рабочей силы

3. Увеличиваются расходы на содержание безработных иностранцев и их семей

4. Торможение роста цен, благодаря склонности иностранных работников к сбережениям

5. Повышение качества рабочей силы путем отбора более молодых, квалифицированных работников

По всем признакам формирующийся международный рынок рабочей силы имеет явно сегментированный характер: образуются несколько частных, относительно автономных рынков рабочей силы со своими закономерностями движения рабочей силы. Такая сегментация рабочей силы отражает как сложившееся международное разделение труда, так и особенности в квалификации рабочей силы и предъявляемого на нее спроса. У данной категории рабочих заметно ослабляются национальные привязанности, они более мобильны и обладают большими способностями приспосабливаться к требованиям нанимателей. Такие способности присуще, например, рабочим из азиатских стран, выезжающим за границу.

Структуру современного международного рынка труда:

Покупатели: ТНК, предприятия развитых стран, предприниматели развивающихся стран, международные организации.

Продавцы: привилегированные работники, программисты, специалисты средней квалификации, научные работники, женщины, рабочие из стран с  низкой зарплатой, мигранты, нелегалы и т.д.

Международный рынок труда - это сфера обмена, купли-продажи рабочей силы, характер которых в значительной мере определяется интересами мирового хозяйства. Они определяют условия найма международной рабочей силы, величины оплаты и характер требуемого на рынке труда. Многообразие условий развития мирового хозяйства и мирового сообщества формируют чрезвычайно дифференцируемую по своему составу рабочую силу.

Возможна более детальная дифференциация международной рабочей силы по уровню квалификации и образования, полу, возрасту, национальной принадлежности.

К основным группам относятся также специалисты, связанные с современной техникой и информационной технологией, а также управляющие и специалисты по рыночной экономике (маркетингу, торговых и финансовых бирж, банков и т. д.). Спрос на этих специалистов предъявляют главным образом развитые страны, где созданы относительно благоприятные условия оплаты труда, обеспечены возможности для повышения профессионального, культурного уровня, есть цивилизованные условия жизни для семьи и получения образования детьми.

На международном рынке рабочей силы к живому труду предъявляются самые высокие требования, особенно к его общеобразовательной и специальной подготовке и квалификации, поскольку действующие на этом рынке условия найма обусловлены интересами повышения общего уровня наукоемкости мирового общественного производства на базе использования творческого созидательного потенциала современного работника.

Говоря о важнейших качественных характеристиках международной рабочей силы, и прежде всего о ее профессионально-квалификационной структуре, надо учитывать следующие возможные моменты. Качество рабочей силы, выступающей на международном рынке включает в себя такие характеристики, которые в меньшей мере присутствуют в характеристиках национальных отрядов рабочей силы, а именно, освоение международного опыта, национальных особенностей, значение культуры международного общения и т.д.

В последние годы многие страны, независимо от уровня их экономического развития, столкнулись с дефицитом квалифицированной рабочей силы. Во многом это объясняется значительными изменениями в требованиях, предъявляемых ныне к содержанию и объему профессиональных знаний многих инженерно-технических работников в связи с бурным развитием микроэлектроники, информационной технологии в целом.

Дефицит персонала нужной квалификации покрывается сегодня за счет найма специалистов на временной основе из других стран, активизации территориальной мобильности квалифицированной рабочей силы, диверсификации условий найма, и организация труда этих категорий работников.

В процессе формирования международного рынка труда участвуют не только политические, социально-экономические, но и социально-психологические и идеологические факторы (состояние общественного массового сознания, влияние на него различных идеологий, предрассудков и т. п.). Например, сегодня дальнейшее развитие международного рынка труда натолкнулось на такие препятствия, как усиление негативного отношения общественного сознания к представителям других народов, что, естественно, сдерживает свободное перемещение трудовых ресурсов, препятствует его территориальной мобильности.

В составе международной рабочей силы формируется особый слой работников неквалифицированного труда, который становится объектом эксплуатации со стороны различных международных структур. Западные страны притягивают малоимущии слои из Африки, Азии, Латинской Америки, из стран СНГ, ибо в развитых странах у этих людей могут быть лучшие экономические перспективы, чем дома. В то же время использование иностранной рабочей силы - важное условие развития экономики западных стран. Развитые страны поощряют приток иностранных работников, чтобы поддержать свой экономический рост, компенсировать низкий уровень рождаемости. Вместе с тем они встревожены усилением нестабильности социального климата в их странах из-за конфликтов, связанных с расовыми и религиозными различиями пришлых работников и местного населения.

К основным тенденциям развития современного международного рынка труда можно отнести следующие процессы:

·  рынок международной рабочей силы сужается из-за наплыва работников из стран Восточной Европы и Республик бывшего СССР;

·  повышаются входные барьеры проникновения на международный рынок рабочей силы;

·  усиливается конкуренция между продавцами рабочей силы;

·  продолжает существовать дискриминация мигрантов;

·  активизируется деятельность профсоюзов, стремящихся отстоять интересы отечественной рабочей силы.

Таким образом, становление и развитие международного рынка рабочей силы - процесс сложный и многообразный. Ему обычно предшествуют, с одной стороны, постепенное образование региональных рынков труда, с другой стороны, - формирование отдельных специализированных сегментов мирового рынка труда, в которых выступают специфические виды рабочей силы - мигранты, высококвалифицированные специалисты информатизированной экономики и т. д. Но, главное, международный рынок формирует и шлифует особый тип универсальной и гибкой рабочей силы, сферой приложения которой становится уже все мировое хозяйство. Эта рабочая сила выступает как бы двойственным образом: в качестве носителя общечеловеческих норм жизни и носителя национальных культур и традиций.

Если же говорить о России, то проблема занятости не может решаться в отрыве от общемировых процессов труда. Вхождение России в мировой рынок может смягчить удары безработицы в России. Кроме того, обмен трудовыми ресурсами России с другими странами мира может стать эффективным способом подъема страны до уровня самых развитых стран мира. Однако, присоединение к мировому рынку труда потребует преодолеть своего рода "барьер вхождения", чтобы сделать российских работников конкурентоспособными на мировом рынке труда. Но для этого придется сформировать полноценный рынок труда в пределах самой России, который обеспечит необходимую мобильность рабочей силы.

 Конкурентоспособность российской рабочей силы

Процесс воспроизводства трудовых ресурсов в нашей стране нарушен. И выражается это не только в повсеместном падении рождаемости, но в крайне низкой заработной плате. Быть может, самый тяжелый из всех кризисов, поразивших нашу экономику, - кризис профессиональный. Одним из эффективных путей "прорыва" может стать экспорт нашей рабочей силы в другие страны.

Главный "плюс" состоит в том, что постоянный поток выезжающих и возвращающихся позволит пропустить наших людей, причем наиболее активную часть, через зарубежные рынки труда. Опыт государств, давно экспортирующих рабочую силу показывает, что человек, вернувшийся из-за рубежа, обычно уже по-другому смотрит на условия труда, на уровень заработной платы, на профессиональные возможности, на свою карьеру. Он знает себе цену и подыскивает удовлетворяющую его работу.

Экспорт рабочей силы - общепринятое и широко распространенное явление в нынешней мировой практике, один из наиболее действенных факторов формирования мирового рынка труда.

Однако, процесс миграции из России развивается в большей степени стихийно, в меньшей – организованно. И тем не менее, в настоящее время трудовая миграция из России принимает все более широкие масштабы. Так, по оценкам западных специалистов, в ближайшие годы от 2 до 5 млн. российских граждан захотят выехать на работу за рубеж. Рабочие и специалисты из России работают сегодня во Франции, Германии, Австрии, Дании, Канаде, некоторых странах Латинской Америки. В перспективе Латинская Америка (прежде всего Аргентина, Уругвай, Чили) обещает стать важным центром восточноевропейской эмиграции, в том числе - из России.

Выбор места работы и проживания - право каждого человека. Однако причина выезда во многих случаях такова, что сами страны не могут подчас найти своим талантливым специалистам соответствующего применения. Их знания остаются нередко невостребованными, и они вынуждены менять страну своего проживания. В то самое время, в целом ряде случаев выезд работников за границу объясняется чисто экономическими причинами. Расчеты экономистов показывают, что эффективность экспорта рабочей силы в 5 раз превышает эффективность экспорта товаров. Экономическая выгода заключается в том, что эмигранты отправляют переводы, привозят валюту, ценные бумаги, технику бытового и производственного назначения. Многие государства-экспортеры рабочей силы вошли в группу среднеразвитых стран именно благодаря вывозу рабочей силы (Египет, Турция, Пакистан и др.). Более того, за счет эмиграции людей страна получает дополнительную выгоду, так как при этом в какой-то мере решается проблема занятости, безработицы, осуществляется экономия на затратах на подготовку и переподготовку персонала, повышения квалификации работников.

Сегодня для граждан России западные страны остаются самым привлекательным для проживания и трудоустройства. Однако, существующее в этих странах законодательство неохотно дает всем иностранцам, в том числе и россиянам, право на жительство и на работу. Такое право пока предоставляется лишь высококвалифицированным специалистам, ученым, артистам и отдельным спортсменам. Представители таких профессий, как программисты, электронщики, врачи, работники культуры и искусства способны, как правило, выдерживать конкуренцию на мировом рынке труда. Немаловажную роль здесь играет отсутствие у значительной части российской рабочей силы профессиональной подготовки международного уровня, навыков конкурентной борьбы и, как это не печально, мешает также неудовлетворительное состояние здоровья. Предпочтение пока отдается тем категориям работников, которые обладают опытом работы в совместных предприятиях и международных организациях, или же приглашаются жители приграничных районов, близкие по своему духу и поведению жителям приглашающей страны. Например, Финляндия охотнее приглашает на работу жителей приграничных с ней районов - Мурманской, Архангельской областей, а также Карелии.

Западные страны в основном используют рабочих и специалистов из России на малоквалифицированных видах работ, на предприятиях с вредными условиями труда, в добывающей и обрабатывающей промышленности, а также в торговле, обслуживании, в качестве младшего медицинского персонала, домашних работниц и нянь. Спрос на неквалифицированную рабочую силу из России устойчив, но и здесь предложение подчас превышает спрос. В своем большинстве выезжающие за границу для поиска работы обладают недостаточной подготовкой и часто не способны пройти систему соответствующих тестов.

В настоящее время Россия выступает в основном в качестве поставщиков дешевой рабочей силы. Многие страны Азии, Латинской Америки, Ближнего и Среднего Востока, Западной Европы проявляют интерес к строителям, лесорубам, сварщикам, медицинским сестрам.

Конкуренцию на мировом рынке выдерживают лишь наиболее квалифицированная часть выходцев из России: талантливые музыканты, ученые, спортсмены, певцы. Массовые профессии по существу неконкурентноспособны из-за своей недостаточной подготовки. Речь идет не только о специальной профессиональной подготовке в соответствии с международными требованиями, но и формировании определенных навыков и качеств личности для успеха в конкурентной борьбе на мировом рынке труда. Для многих препятствием становится невладение английским языком (в Индии, например, даже грузчик обязан знать английский язык). Все эти обстоятельства порождают явление, известное в теории несовершенной конкуренции как барьер вхождения. Суть его заключается в необходимости произвести (не для всех) посильные затраты еще до вступления в реальные рыночные отношения. Для России таким барьером вхождения является проведение целой серии предварительных мероприятий затратного характера прежде чем удастся с успехом выступить на мировом рынке труда. К числу таких мероприятий с успехом можно, например, отнести вопрос о признании дипломов о высшем образовании. Следует отметить, что на практике иерархия дипломов определяется исходя из престижности и репутации учебного заведения и зависит от того, как зарекомендовал себя его выпускник. Эмигрантам из России предстоит еще затратить немало усилий, чтобы преодолеть этот барьер вхождения, не говоря уже о других, не менее трудных барьерах.

К кандидатам на временную работу, например, в Германии в целях повышения профессиональной квалификации и языковых знаний предъявляются следующие требования: законченная профессиональная подготовка или сопоставимые профессиональные навыки, опыт работы по специальности не менее двух лет, возраст не моложе 18 и не старше 40 лет, здоровье, отвечающее известным медицинским требованиям. Необходимо достаточное знание немецкого языка. В настоящее время требуются: инженеры-строители и рабочие-строители всех специальностей, работники гостинично-ресторанного хозяйства, медицинские сестры, пекари. Периодически возникает потребность в привлечении на работу инженеров-компьютерщиков, программистов, электронщиков, радиоинженеров.

Процесс трудовой эмиграции из России будет очевидно развиваться по нарастающей линии, и важно, чтобы это развитие происходило в цивилизованных формах, на основе международных норм права и межгосударственных соглашений.

Экспорт рабочей силы в России еще не приобрел характер хорошо продуманной государственной политики, что связано с решением целого комплекса сложных вопросов, а именно: необходимостью изучения конъюнктуры мирового рынка труда, изучения мирового опыта в области экспорта рабочей силы, налаживания отношений со странами-импортерами рабочей силы и т. д. То есть, необходимо использование методологии маркетинга в управлении процессами трудовой миграции.

Таким образом, развитие международного рынка рабочей силы вносит серьезные изменения в существующую практику трудовых отношений. Формируется новый тип международного работника, который достаточно гибко и быстро может приспосабливаться к возросшим требованиям современного производства, легко передвигаться, быть достаточно гибким в контактах с другими группами работников. Именно из этого типа работников формируется новый отряд занятых в международном ориентированном производстве, которое под влиянием целого ряда факторов экономического и политического порядка продолжает непрерывно расти и развиваться.

Вопрос 90

Слагаемые конкурентоспособности национальной экономики, отрасли, предприятия, продукции.

Слагаемые конкурентоспособности продукции:

• степень новизны товара,
• качество его изготовления,
• возможность адаптации товара к требованиям конкретного зарубежного рынка,
• наличие материальной базы для распространения информации о товаре среди зарубежных потребителей,
• возможности осуществления промоушн-акции для экспортного товара,
• динамизм сбыта, способность компании гибко и мобильно реагировать на изменения в характеристики спроса.

Слагаемые конкурентоспособности предприятия:

• возможность быстрого накопления специализированных ресурсов и навыков,
• имеется информация о текущих потребностях и динамике спроса потенциальных потребителей,
• предприятия-поставщики или смежники конкурентоспособны на мировых рынках,
• производственный, инновационный  и сбытовой потенциал,
• финансовое положение,
• репутация в деловом мире,
• мастерство стратегического управления компанией,
• адаптивность, гибкость и быстрота реакции на колебания рыночной коньюктуры.

Слагаемые конкурентоспособности национальной экономики:

• экономический потенциал и экономический рост.
• Производительность и качество труда,
• Новизну, технологичность и эффективность выпускаемой продукции,
• Достижения НТП и производительности производства,
• Квалификация трудовых ресурсов,
• Динамичность и емкость внутреннего рынка
• Соблюдение технико-экономических стандартов.

Соблюдение всех этих категорий и развитие части из них приведут к успеху.

Слагаемые конкурентоспособности страны:

• открытость (политическая, экономическая, технологическая, информационная)
• правительство (уровень  гос. вмешательства в экономику компетентность, размеры правительства, налоговая и фискальная политика, степень полит давления, эффективность расходов правительства)
• финансы (кредитно-финансовая система, стабильность нац. Валюты, зависимость от иностранного капитала, доля  валовых сбережений в ВВП, темпы роста инвестиций, доля валовых инвестиций)
• технология (условия развития НИОКР, уровень НИИ, численность ученых и инженеров, рост числа  терминалов интернета, защита  интел-й собственности, заимствование иностранных технологий)
• инфраструктура (транспорт, связь, образование, проф-обучение, жилищные условия)
• менеджмент
• труд (размеры трудовых ресурсов, их образовательный уровень, уровень оплаты труда, квалификация и производительность, использование женщин и пожилых людей, эффективность социальных программ, пособие по безработице и из влияние на оплату труда, степень воздействия на трудовое законодательство
• институциональная среда (степень надежности правовых и общ-х институтов, гарантии исполняемости законов и защиты прав

Традиционно высокой конкурентоспособностью обладают США, Япония, Германия и Швейцария. При этом эксперты от­мечают не только мощный общеэкономический базис конкурентоспособности этих стран, который достаточно полно характеризуется приведенными выше факторами, но и не менее важный структурный аспект их конкурентоспособности. Речь идет о степени адаптации экономики к эволюции мирового спроса, о точном выборе национальной специализации, соответствующей внутренним возможностям, об умении избежать острой и бессмысленной конкуренции, переключившись на выпуск новых товаров или освоение новых рынков. В этом глубоком понимании глобальной структуры мирового спроса, в способности динамично на него реагировать, одновременно активно формируя его в нужном направлении, и состоит секрет рыночного успеха ведущих мировых экспортеров.

	НОВОСТИ
Изменения
Прошла модернизация движка, изменение дизайна и переезд на новый более качественный сервер

	СЧЕТЧИК

БОЛЬШАЯ ЛЕНИНГРАДСКАЯ БИБЛИОТЕКА
	© 2010